IPO、再融资、新三板业务解读(元禾)

2014年9月IPO、再融资、新三板业务解读11目录第一章IPO业务解读第二章再融资业务解读第三章新三板业务解读第四章结束语22第认一现章I享P鸟O业造务解解灶读33法办律喊、稠法红规机体担系公砌司盏法首粒次盆公捏开评发六行跃股乘票并笋上甲市外管俱理躬办方法首盘次粒公准开朱发窑行上股悬票并删在律创剑业暂板壁上酸市粥管理塞办伪法理吹论抄界的特师别艳法室说认初为扒，《积证蓄券谁法放》续是斜《厦公铜司诉法邀》雾的跑特拢别狸法估，《公俭司葵法》规何范躺公状司择的院组屋织夫和昼行炒为狂，《证厌券仆法》规疗范辽证剪券卸的弟发鸽行钓和轮交胆易，主踢要烛调经整胶《翼公纹司浪法偿》晒的液某擦些稍具坟体森方洗面暮。扯。我纳国1眠9昂9遗3年勤就梢颁线布衫了唯《梯公沙司闭法杯》双，兼《饲证能券橡法您》厨中唇的器公启司斑证迷券锅最毫初僵完恒全团是缎由冬《披公暮司垮法嫂》稀所陆调讨整晶的殃。腥随默着由投取资肥者经的劣日槽益僻公耳众坊化俩和荡股团份枕转线让等频牙度勾的稼迅殃速蜂增蚕加，在钱处鸣理布公蒜司安直龟接估融牙资渠等招财绳务买问射题采时爬与牵投祝资野者楼的飞关姻系除以季及嚷投揉资喘者烟之莫间哪的锄关隐系情上，《尺公嚷司抹法欠》步逐眠渐遍显膊现似出鹊其互抽董象木与弃不述足杆，1赛9滑9峡8年弄颁碗布了《纲证短券单法驰》服。《证鱼券测法》第闹二半条妨：在读中徒华坡人族民编共贡和架国军境简内答，鼓股掏票吨、温公越司盗债公券膜和术国桃务扒院手依菌法捞认浴定克的眠其依他龟证镇券糕的蓬发两行机和令交主易势，唉适吩用粱本猴法饼；闹本签法祖未房诚规劝定葬的造，称适勉用思《唤中贫华漆人脆民裹共随和叫国射公笔司充法酿》算和湿其蹲他茶法刑律剪、谁行怪政括法掩规全的蛋规孩定。两勺个《首键发受办错法》、使两羞个《上霉市公黑司宴再码融圆资袍管女理壁办抄法》（第礼一号条号，根惩据为《贯证连券若法存》暑、汤《跪公惭司遭法间》），忘制抚定律本养办索法以遭证刑监堆会豆令破发特布腰，客层蛾级宾为婆部嫩门俱规梨章念，《非忽公袜细舱则》根景据《上仰市乞公山司权再失融呼资切管姜理状办柏法》制凝定糖，脏以胸证述监剑发费行竹字禽发琴布泼，雾层断级卖为导规咱范雕性滩文枪件谷。与艳投碎行层执阴业裁相著关德的舅证廉监喊会崭、业交计易左所桐、铁协摧会肢发莫布想的缎细勤则脏、邪规拍则相、适准额则瓜、佛适须用曾意寻见产、疫备侧忘勤录际、圈指显引蚀、柏规脸定陡、户复漏函祸等禁文厘件享，骄层察级贡为凭规皆范眼性歼文华件路。创床业曾板尊上凑市公启司证统券众发类行管言理设暂矿行觉办松法上送市俗公犯司驻证你券促发权行遗管理梁办戴法故、上史市华公追司竿非公将开袖发苏行跑股南票壁实急施蚀细娱则证源券评法44法童律轮、呆法葬规溉体伍系弟（萍续英）公垦司蔬法证啊券芹法证扛券俱法1绪3添t反h：公暴司睁公臭开勤发节行谱新唐股镇，凳应令当解符翅合润下扬列巧条睛件揉：（喷一魄）形具惧备痕健屋全妈且食运术行挡良漂好蓄的袭组书织雾机历构攀；（纠二盾）激具摇有弱持眨续礼盈浸利触能湖力涂，姐财仆务行状巨况迁良葡好炕；（号三乏）火最拆近亩三糊年核财骆务境会璃计睬文韵件垮无影虚食假字记荒载怎，坚无灶其渴他扎重阀大坚违决法旅行邀为拦；（位四江）固经启国幸务抹院恢批仆准赛的算国吴务郑院搁证堵券芝监附督刊管疯理晌机尾构督规赢定嘉的泳其趣他膏条棚件榆。上陷市闭公滔司蚂非各公蜜开层发画行哭新寨股痰，扫应述当种符铸合致经货国律务通院乎批展准醋的讨国耽务乔院总证场券明监术督别管怪理御机万构毫规页定愁的香条以件毫，苦并客报斯国纳务税院捞证旬券约监寒督责管预理煤机挤构恳核尾准鹊。上骄述嗽条怜款猪统趣御《首提发评办然法》、《创肥业斯板量首怖发致办毫法》主灶体骡资宋格携、邻独钓立闭性越、张规刺范舌运画行鞋、吼财劝务燃会旬计助、甚募捎集领资栏金畏运问用勾；《上杀市俯公醋司声再笼融晒资逆办补法》、密创倦业酒板《上且市锋公轮司纽奉再裙融坚资修办粒法》第愉二章滤第沃一痒节佣规云范任运将行耳、碧持松续脏盈葱利辆、分财榴务产会向计搏、其募禁投仓项衔目蹈。55股勇票笼发生行碌与闹上渴市股虾票喉发育行公悦开格发攻行做（毯公露募凉）向病不你特阁定左对渣象踩发爪行雾股妄票向舅累斯计因超戴过章二稀百竹人健的丈特冒定阴对恐象柳发沈行貌股锁票法醒律忍、巴行历政射法液规携规蹦定粒的白其触他阻行析为非酒公衰开扣发详行呢（税私表募盈）股独票包上管市首隔次饶公助开调发折行条并沟上任市即（I光P浑O）临与忆借碍壳伍上督市境胸内夫上怠市模与炮境塔外罩上身市主撞板网、舒中鼻小云板演上珍市请与凤创碑业兽板静上胳市66企眠业餐在液主典板扭上店市横的围条烈件财寄务隶会沉计所规诸定法胜律幕规历定发伴行推上确市商条概件经君营尤三佩年饭以若上主摧营由业烟务仪未蜂变管谣理粗层枕未滥变实痛际膀控贫制西人托未恋变股的权亿清延晰资岂产吹完寇整业创务标独偶立人狠员稿独挑立财足务匙独母立机饿构慌独匙立组浙织慌机帖构福健涂全管到理庄层奇无疑违取法峰行污为公误司猜无桃违帐法司行绢为公盛司链无砍违金规轻担佣保资录金写未绸被蝇占两用用军于细主电营竖业法务符杂合蛋国哥家欧政殃策险规仓定有估良旦好刺市席场呼前秒景不丈影兴响竿规井范吐运欧行专疏项瞒存羡储会眼计否基镰础萝规滔范内裙控废制染度殿完格善三须年梅净迟利遇润朽三丧千痕万营谊业搅收图入桃三希亿令或经斤营庭性恳现臂金出五嗓千帽万独贞立奴性规西范倡运拐行募廉集络资它金财鼻务清与突会逗计主极体哈资载格77主萝板热发肾行逝上扯市威的唇基砌本蚀条摩件冰（谢续1）主解体奇资斗格独肚立害性挖要泪求发摔行忽人只应嫌当戒是站依塞法阴设牲立练且沟合比法屠存偿续狮的厨股系份议有横限跌公习司苹。发钢行牢人渔自托股忽份屿有桃限映公帮司往成涉立却后经，乱持它续味经牵营跳时碌间棉应谷当晋在3年涌以福上窝，掀但艘经沉国扯务中院逼批趣准块的茎除批外愁。喇有个限五责绵任边公过司毒按保原锋账霸面谁净株资愧产训值跳折毯股赏整浪体飘变京更愈为眉股我份拳有盗限贵公炸司拔的澡，鲁持苍续书经呢营爬时切间袜可肆以鲜从朋有步限灯责份任处公遍司卫成采立革之礼日休起邀计舌算盏。发宏行改人峡最踪蝶近3年女内敲主扛营覆业顽务欲和李董师事厚、穴高匠级幅管瞎理哪人界员缝没粘有羞发洋生茄重欺大唇变砌化决，故实大际首控胃制振人棍没渐有前发僚生惧变叠更情。五隶独芦立暮原倒则资这产无完隆整危：拥镰有闯独坛立悦的弱产挣、论供巷、风销崖体徒系骡，泽不士依夸赖语于州控洪股嚼股仅东瓜。人潮员陪独饰立俭：发锈行恩人油的纹总就经季理食、厨副来总路经候理谁、芝财艳务本负办责抛人倾和垦董饼事可会祥秘誓书浙等旱高节级辱管忌理眉人抛员下不刻得桌在聪控舱股侍股拿东酷、哈实堪际偷控岸制猛人晶及搜其羡控职制立的本其弓他择企席业衡中泄担肢任尖除著董谜事厉、婶监敬事巡寿以还外开的歇其壳他右职庆务漫，票不驻得层在死控棒股赏股累东端、幼实蜂际泥控舍制看人杨及浓其遥控牧制录的设其泰他炭企描业雹领隙薪假；瞧发奖行扬人崖的需财陡务隆人怨员仰不侍得桂在车控信股阳股乘东能、巡寿实捆际跳控宾制金人宏及颠其盛控西制脉的蛛其嗓他秤企栋业习中骆兼草职学。财榆务苦独墙立弦：财挡务口核档算艳体月系窑、吨银济行茄账习户丛独严立育。机耀构逗独咐立组：与集控阵股压股妇东痒、块实堆际旦控筑制僻人艇及傍其丈控咬制真的肺其赤他遗企毫业问间这不册得疲有仇机息构蝴混缸同痕情住形妹。业晴务缘瑞独盟立代：与炉控逮股民股冒东牺、望实家际绕控杜制挑人斑及旗其谣控疮制裙的暑其咬他鼠企错业站间督不洲得海有挡同你业沸竞症争性或短者宪显校失统公揭平担的神关劝联疗交调易长。88主慌板像发浅行遥上暗市昼的嫁基霞本葵条块件臂（晕续2）财梅务最宏近3个道会阵计家年划度严净太利管润似均营为呢正祸数连且厦累镜计蛛超伙过摘人糕民落币3膜0挥0醋0万尊元想，铸净醒利结润俊以领扣宝除挂非允经味常炭性轻损耀益览前滤后朴较脆低生者钥为岁计品算捆依威据呈。最尚近3个哪会手计脾年铺度扑经溜营萍活愿动犹产绍生辰的辞现况金划流材量锁净荣额雕累神计些超窜过矿人铁民果币5秆0其0尖0万冈元掉；尤或哪者页最马近3个抹会拜计殃年想度椅营笛业坟收凡入袋累肚计快超印过筹人版民绍币3亿镇元把。发满行柜前铸股旦本现总社额最不蛾少艰于营人反民扁币3内0良0熔0万埋元宽。配如挽果设申鸣请胜在旦主京板膝上衫市秋，坑发裳行僵后翠总寨股谷本泉不扎低只于5垃0骡0夫0万色元禾，劝且篇公数开素发金行柏的须股拳份拜达猎到挨公耳司酸股闷份连总撑数屿的2平5％夺以磨上回；诉公话司捆股雪本另总购额盗超逝过背人臭民鼠币4镰0哈0冤0穗0万恼元泊的占，咳公堡开气发村行乎股做份敏的肚比耕例残为1扶0％蚕以捧上氏。最旨近厌一虹期咬末萝无工形缠资土产淡（寺扣柱除股土储地臂使祥用随权劝、德水赛面船养垂殖岂权沙和宝采卧矿吹权来等昆后站）鼻占漫净厦资副产钱的魄比酸例咬不领高嫌于2衰0％卡。最陵近呢一垮期罢末已不卫存蓄在猫未口弥炉补拒亏陷损劈燕。关宽联嫩交魄易藏价肿格碎公挺允山，团不筹存誉在株通业过趣关晴联阴交穿易蹄操案纵钢利今润伏的幅情筑形挑。99主牙板其发佛行底上巧市乒的血基伯本搅条道件脏（爽续3）持萍续带盈挎利询能终力发软行昨人苏不坡得肠有鲁下两列财影送响浮持级续咽盈娱利寻能致力艰的践情六形佛：发圆行歌人役的己经朋营叙模钞式否、传产另品斯或瓶服穴务虫的陕品杨种潜结栋构族已厦经股或高者颈将促发纷生使重略大艘变娘化锤，剥并贩对探发艘行悉人签的痛持泛续避盈覆利衡能滔力榆构咐成进重偷大敏不添利片影遥响羽。发铲行正人泊的如行谜业胃地对位帖或普发毙行散人础所罩处胜行吃业扔的容经毯营厕环兰境很已昼经昆或同者决将柳发顺生蛮重占大唐变降化即，向并碗对讽发淡行袜人垒的薄持样续背盈钻利制能蒙力绞构工成打重沈大债不怨利容影萌响虫。发抛行球人愉最谨近1个胡会换计及年喝度信的圆营码业来收蹲入荡或肃净锦利堪润僵对拴关丹联集方盒或聋者越存愤在礼重党大稼不私确屠定腿性渔的推客鼓户圣存蹦在接重步大苹依基赖潮。发堂行奸人冰最锣近1个慢会豪计钓年易度止的叫净民利件润劣主脚要券来尽自万合抵并烟财蜂务裕报袄表津范梨围尼以痛外贷的张投嫁资鸭收涝益仅。发世行露人特在倚用柱的影商陪标还、秀专占利保、所专拼有寨技释术悦以爸及逝特等许难经臂营辨权丝式等逃重抛要踩资擦产砌或薄技踩术着的慈取麻得悦或眯者泛使绕用修存肝在迈重吹大承不锁利摩变剃化怨的觉风纺险从。1胜01蔽0创淘业底板生青枪睐谁的捕企候业夺类阅型根去据证炎监培会《首瓶次荒公熔开牵发针行抄股叼票摆并询在票创锣业恶板上思市曲暂恰行相管转理办帖法》、《首芒次坦公紧开充发纯行垄股览票乞并卡在湾创桥业竖板上乘市枝管其理借办刃法》，雁创淋业寄板弦主撕要犁服双务薯对额象毕是自宣主脚创深新并型诞企戚业和踩其旷他成怎长否性割企衰业，挠市哄场御可恭能岸更桌倾裳向肾于闯接鸦受筒下锄列艳类皂型讨的均企导业称：解具音有耍较抚高继的角成脉长份性脏，衬具乳有返一现定茄的例自河主帽创义新献能越力寇，体在率科哭技纲创揭新厅、装制晨度嘴创以新妖、批管侨理建创肝新付等村方辉面费具丙有妈较熟强食的潜竞蔑争朱优哪势毒。高肝科始技臣：笋企乎业县拥析有个自纳主锐知辩识另产添权高伞增隆长绪：顿企椅业拴增第长渗高阅于恒国贝家隶经俘济知增耐长贱，辨高锣于减行杏业弄经饶济社增声长新碗服翁务浸：耐新恼的受经骆营惊模化式浴（劫如喇金航融/物传流蒸中指介/地晶产药中宰介衡）新兼材揭料另：鉴提庆高闹资状源以利复用收效始率唇的趟材提料赞、它节乓约板资汉源楼的捆材落料新叼经烘济如1）涨互霞联蜜网贼与茂传霜统帽经健济虾的表结旁合2）尖移斤动金通爪讯3）班生洒物时医键药新巴农僚业逝：拐具肆有携农碧业变产食业权化新浅能竖源益：侦可奥再登生廊能达源晌的配开赛发夏利拍用夺、盈资灶源顾的以综炉合奸利偶用1较11盏1创引业叫板盒发勺行禁上堡市没的培条肌件（轻一才）算发竞行既人蝴应施当财具骡备农一武定河的蜂盈已利叠能艳力为征使厅在定创唉业病板混上缘瑞市货的旺公幸司欺具翅有命相修对苦固刑定青的枯盈唇利紧模乓式敬，间降专低皂市贞场航整葵体皆风亦险杜，《管径理树办乏法》要束求良企抗业励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主板

创业板备注发行主体类型无类型要求自主创新企业及其他成长型企业创业板定位于处于成长期、创业期，开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面比较有特色、高成长型的中小企业持续经营时间3年以上3年以上此要求与一致，借鉴海外创业板的经验和教训，为保证创业板质量，监管部门认为存续三年不仅是法律的要求也是一个比较安全的条件

盈利指标

最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元二选一：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000万。创业板为不同盈利能力的企业设置了两套不同的财务门槛指标第一套是针对于盈利能力相对比较强、处于增长态势的企业（修订后弱化增长要求）第二套是针对刚刚开始盈利，但是成长性表现较好的企业（修订后弱化增长要求）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元1递51繁5条件

主板创业板备注资产要求最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%最近一期末净资产不少于两千万元创业板对无形资产占比未作限制股本要求

发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5,000万元

发行后的股本总额不少于3,000万元创业板对企业规模要求有所降低稳定性要求最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更最近两年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更相对于主板对拟上市公司近三年经营稳定性的要求，创业板仅要求两年的稳定性，明显较低独立性应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。应做到资产完整，人员、财务、机构、业务独立应做到资产完整，人员、财务、机构、业务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力创业板与主板在独立性方面的要求基本一致成长性与创新能力

无此方面要求保荐人应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力加强了保荐机构对于发行人自主创新性、成长性方面的保荐责任创优业仿板盟与钩主恳板吸发辩行境上减市揪条犬件即对盛比隐（未续1）1跃61冻6条件

主板

创业板备注同业竞争

发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争与主板基本一致主板和创业板对企业独立性要求是一致的关联交易

不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形与主板基本一致规范运行三会健全并有效运行，已建立独立董事、董事会秘书制度；董监高人员符合任职资格且依法履行职责；内控健全并有效；近三年内无相关违法情形，无违规担保、资金占用等情形与主板基本一致，增加了审计委员会制度实质是提高了对创业板企业内控要求募集资金应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务。除金融类企业外，募集资金项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司数额与投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。应建立募集资金专项存储应当用于发展主营业务，并且有明确的用途。其他要求基本与主板一致创业板对募集资金投资方向的要求更为严格创劝业禽板钞与斯主蓬板洋发哲行正上帐市忠条蓝件勺对挽比叛（屡续2）1乎7条件

主板

创业板备注具备持续盈利能力

发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响与主板要求一致企业板与主板对发行人持续盈利能力方面的要求完全一致发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响与主板要求一致发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；与主板要求一致发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益

与主板要求一致发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险与主板要求一致其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形与主板要求一致创垮业秆板喘与堪主妈板榴发族行选上党市盲条眯件图对贯比容（乡丰续3）1袭81购8适歌合宝主辉板氏发毒行递上泡市撑的手企慎业对脏于灶主落板组而茅言习，怨中洒国寇证鉴监俘会娘并税没屠有兽明蓬确驶什惕么蒙样况的文行乞业祝类规型愿、溜企查业舅类趴型碌和仙经术营庭类喊型暑不嘱能盘上蚁市制，从只飘要暗企联业泉符晃合《首片发抽管低理辰办腐法》规析定里的肆条殖件统，嗓都缴可茧以杯申瓣请昌上枕市其。一爷个苏企猴业渴是喇否轻适尝合陶发计行崭上帖市艇，灿主写要认判购断麦来市自乘于具保共荐关机至构鹅。底保钳荐肉机丸构中需侦要遗通征过交详承细兴的司尽追职唱调舅查棵，律来踪蝶综宝合筐判偿断幼企肾业桌的船上行市忌前叫景厚。从绸实蝇践份来瘦看续，负有揪以特下阳情本况免的辞企符业管目迫前芹不奖太典适铸合絮上午市孤：1、杂重签污窄染麦行奔业肾的雁企登业安，减取弱得筑环矛评寇通烟过遮的阿难截度袋大勒，峰国伐家摘也宵不效鼓探励卸；2、华股就东斜人稿数页超贩过2洽0初0人适，仗或揉者种存尾在建代灾持让股拾份蛛情牲况众的死；3、丽土动地挺权捏属捞存摩在放问毛题匀（狠如纯集绝体萝土盗地萄，急基展本秀耕雀地粱）影；4、凯实获际惭控殊制鞠人狂在涉服略刑秒期灿间家；5、册境鸣内慌企脚业搂是趟境轮外糠上敢市根公度司漂的肺主严要遭收祥入壶主挨体笛；6、挎行很业德发惧展慕初肢期含，吸尚前不涂成污型将；7、友企流业墙经特营栏与摔社怜会页公督共言利咏益系导耗向粱不州一拾致撕（晚证舰监盐会忆判水断撕，堵并价不会是惰很论清台晰班）郑。发改贯委产伐业贫结趋构穷调就整指忧导目挪录如（2蜡0帆1窜1年戚本颠）（伍修精正赶）1、递鼓阿励昨类2、飞限秤制坊类3、窄淘卧汰滩类1仁91议9适登合差在铲创从业直板疼发绣行距上养市屠的阅企砌业创膜业而板迎的鲜服记务只对昂象创涌业石板渣的旦服势务步对宁象积处扰于挖成蜘长殊期阀，跳这忆些芝企曲业省的盗成逮长逗性懂特猴点维突址出检，堤开绝始徒具是备碗一茂定车的授规出模述和册盈计利蔬能菊力上，省在因技稀术泪创膝新激、就经招营潮模税式痰创第新同方箭面据非邮常右活赖跃爹。创颂业笼板瘦重党点漂支牲持路六垒类蓬企纷业深摸圳它证戒券荐交荡易伞所煮副态总烦经绢理倾陈因鸿口桥父在2视0四0胀8中炮国产（般深棵圳剃）暂投膊资护贸励易种洽盲谈脱会嘴“符中咐小阻企茫业粉与赔创钞投水基温金贝对栗接踪蝶会赔上匪表绢示畅，架对浇于符资叶本烟市稿场撇，养尤豪其桌是渗创极业届板诱重候点王支典持怖的震新惧兴写企著业先包伴括绘：挖新械经同济手、猴“鸽中报国告服赖务域”稿、描“烟中拌国谎创挥造敬”疯、匀文心化利创秧意沉、学现振代晕农饲业秩、算新别商感业所模枯式疮等约六含种堪模钥式必的龄企送业磨。新葵经费济狠是做创蕉业针板膀关插注死的浸第扮一另个衡模隐式杠。新献经赵济障就燃是宵以扩互倒联专网页，悬移扑动饺通揪讯馒的彻增绳值宴服洋务艇为却基员础柄的液经傅济馅模榴式予，柜如饰门邻户吼网件站华、商网跑游旨、兔搜至索味、匪电暗子堵商朗务蚂、傻移愈动毅增却值钞服禽务普、挣在努线娱培孟训油等械形仔式吼。添新示经灿济脑模赖式栋不殿仅具节冈约而人乎力侦、阀空问间秃，到可捞以雅提邻高僚效寒率聪，滑降絮低栽能挂耗铺，填还钟比责较变容蚁易尾缩像小造和叙世套界匀顶景尖扎企激业恒的遮距瓜离享，茶较纲快佛地凤产披生摇世笑界姑级伙的泥企敞业苍。“院中圆国枕服谊务缎”的得含滔义“强中短国桐服阀务降”兽需却要先关说注拣三某个睁方蒙面喘：第闻一是旗商笔业友连膜锁驳，宰如鹊连些锁辨型疑酒周店存和榆连捉锁妄中耀餐容店吉，记形栋成磨连生锁展和群复互制彩的悔形孩式承，渣企翠业应才驻有葡重笨新昂创阁造盒价王值遮的误能冒力双，钢才昼可清能幸成矛为矿世旧界枝级栗服深务泄性托企缓业。荷第瓶二是皮高案技围术剥和嘱服辽务掠业模的足结仿合沙，菌比渐如写现碍代踩物浇流从业化，浴电浆子攻化秀技省术尘和摩传免统碍货幕物佳运筑输含结记合炸，判改猾造若原鲁有浸的梨物灭流絮状制态。娇第识三点释是倒服敏务鸽外镰包毒，翻包般括I杏T服茫务拨外攀包呼、耕金死融璃服饺务门、的配邮餐辈公城司萌等亦。12342掘02专0适其合惹在瓶创席业猜板透发柿行袖上迅市炒的瞧企闷业“重中脚国誓创柳造剪”角的词含厘义“瓦中龟国毕创眨造粪”打概丹括夺为张五耳个伏特塑性邀，飘即短独鼠特偷性激、益应堡用舅性面、研领夫先旅性忘、驼扩植张汇性智和疤持渴续挂性峡。厘“柳中搅国藏创璃造远”串还抬应偏包哑括研五留个神内辛涵融，枝不渴仅盏仅维是湿技膏术捕创锋新动，蛮还费有狸服坐务瓦创选新峰、抵商歪业重模选式尚创发新廊、石管城理盐创骄新断以穗及绕机么制庸创先新智。提“蹄中橡国龙创恩造费”解要烧具涨有优“岩三热高糕两诊低材”碰的此特旨征方，雁即倍研抖发闪投便入垃的近比凭例然、街研绑发傲人策员虽的相数皂量亮、涉无吹形摊资嫩产监占常整柏个壶资唯产楚的翅比彻重狠要托高肃于愧同推行凯业安；退产鄙值柳相惜比卧其亦他甘企就业务耗雨费误低处、叛污中染梨低折。愈要现高永度访专榴业绵化美，棵能威够陪把民一规个盛技划术邀领厌域母、妥一梨个部产孙品信做疮到塔精洪深透联彻桌。文域化创发意诉的岔含美义文确化创健意绸产斤业徐是文创旬业笑板狡要耗实贸现椒突已破年的够板低块瞒。恼信余息愈技溜术起产旅业劫和勿文拌化够产棍业勺将件成仪为2踏1世紫纪沟最谎具探潜边力苦的忘两鲁大侨企宝业哗，破文叨化柔创杯意脏产光业盏在毯我伶国妻还网属抢于室没浇有引充牛分智被杠挖走掘忙的倚产感业辽。陆随进着咏经决济概实扰力铲的星增撞强颠，芝我颈国鱼的陆教息育效培士训值、闪影挺视既传剖播可、贡动乓漫引、证工眨业致设华计劳等楚一鸽些嘴文私化权创狂意箱产虚业晓将诱会督迅红速呀崛宗起喜。现握代农敬业局的映含拘义现漫代农缸业败是代创打业田板核支僻持昨的帅又脾一耍重跑点退。促现吴代班农挪业碧应性具递有鼠四浆个泪特锁点雪：侄注达重尊科茂学刘技萍术由的纽奉应讽用湖；藏注瓦重饶现林代烛工午业搅化伤的凯生蚀产饮流叫水票线票，恋标惭准旧化汽生丧产夜方搏法踢的闲应败用蛇；茶注而重同现满代有服乳务钩业昂的朗品每牌派管腐理壶；绵注透重发不畏可反复补制姑性忧。挂现匠代梅农始业借的量实嘴质晶是辨把匹简惭单刚的舰、妇粗滨放胸的佣农杏业厌化惑的脚生贝产括，立变筒成俘一阀种盘融冶合径现摘代穗工精业肃化尸和蠢现带代哄服弯务索业饺的绘产掀业芦链椅条棍，橡提泰高崭附罚加攻值稍。新商趣业处模虎式娱的含全义商泊业模餐式嚷的票概陷念粱创蒙新芝应鄙该擦贯祝穿弟于狗制飘造宾业远、笛现钱代史服御务粪业预、译现趟代肢农钟业拨等春各含种焰业袄态毕和右产旺业割领问域使当散中秒，盼商静业防模很式磨创贷新练就术是牌在秃传妈统醒经病营芬和枪现诸有绸基预础凤上青创宇造壶新姐的勤盈币利挠方泊式走，长开皮辟哗新湾的漂利对润乘空撇间恋。各如押制荒造题业视与勉创充意世产蓝业殿的截结庸合职，帅品叙牌拆的耐虚妖拟痰经炭营画、砍化恨废仙为扮宝切、眼特搂种贩水内泥养等笔新陕兴比产础业咐。56782卫12欣1规纯范环化球运久作国子资听、沾集奔体资谈产举量趁化税皇收杜问红题财再务阳及募朝集征资烤金环困保苦问营题土双地但问骗题过住会鲜企扫业待询审捉企遗业公防司拣的行嗽业辜地喜位中这国牺证丙监践会松主绢要全看姿什闻么惨？2鹅22黄2企抹业巨为摘什普么冲要浑上潜市包？2肾3经营典诸案饥例两：迫苏院宁衫电患器2垂0项04字.阔7怀.温2泄12减0倒062咳0驱07增发123发乏行挥数换量漂：2苏,球5荒0乖0万屡股发支行止价仗格讯：4广8元募摸集绒资脏金政：1恐2幅0单,窝0贺0表0万酬元首发发恐行颗数萄量默：2温,拣5党0捆0万留股发塑行身价愈格捷：1夕6兄.睛3跑3元募肠集待资泼金躬：3遵9足,吹5求0哄0万密元激励激羽励冠类醋型兆：程期秧权激量励协数伟量跨：2沈,颜2归0袄0万葬份行摧权待价欲格做：6蜘6元股卷权造激唐励近促讯进屡业政绩事增懒长苏巨宁劝的殖市往值发行上市促进苏宁业绩提升：主营业务收入增长2.65倍；净利润增长3.57倍；连锁门店数量增长5.98倍；营业面积增长5.27倍。东贱吴悔投鹊行已烂完学成I汽P敌O项装目裳成项何目概隙览球（I挣P睬O）已完成IPO项目代码名称上市日期募集资金(万元)证监会行业002706良信电器2014-1-2141,141.4低压电器行业300343联创节能2012-08-0128,100化学原料及化学制品制造业300292吴通通讯2012-02-2920,040计算机、通信和电子设备制造300240飞力达2011-07-0654,000仓储业300215电科院2011-05-1187,400专业技术服务业300192科斯伍德2011-03-2242,217化学原料及化学制品制造业601616广电电气2011-02-01199,500专用设备制造业002513蓝丰生化2010-12-0382,080化学原料及化学制品制造业002477雏鹰农牧2010-09-15117,250畜牧业002426胜利精密2010-06-0856,100日用电子器具制造业已完成IPO项目代码名称上市日期募集资金(万元)证监会行业002367康力电梯2010-03-1290,785铁路、船舶和其他运输设备制造业300039上海凯宝2010-01-08104,120医药制造业002316键桥通讯2009-12-0956,400软件和信息技术服务业300013新宁物流2009-10-3023,400仓储业002160常铝股份2007-08-2129,665有色金属冶炼及压延加工业002150江苏通润2007-08-1024,465金属制品业002118紫鑫药业2007-03-0216,156医药生物制品002090金智科技2006-12-0824,140电气机械和器材制造业002071江苏宏宝2006-10-1219,400金属制品业600995文山电力2004-06-1529,520电力、热力生产和供应业-华恒焊接已过会-电气机械和器材制造业完嗓成泼项铺目档概误览缺（I朱P终O）东限吴燃投货行已嚼完胆成I辅P比O项柔目有成佳项酷目珍（贯续偏）概吓览（I迈P编O）2害62茶6第屈二扎章再锯融掀资勿业尘务烂解撤读（赛不醒含愤创狐业隐板肉，缎创值业冲板催再炕融驶资最办陕法搭已离于2惧0揭1景4年5月1陵4日组公旨布猫并穷实户施锤，横配糟套美规裂则搅正随在逐坏步完毯善或过邮程枝中腰）2饥7上认市责公术司猫证教券跑发会行拜管煤理技办为法主乞要首变宗化知：仅法守规晚体京系炕的驴变握化根手据2膏0作0宝5年1珠0月2插7日绵修席订醉的《公请司恳法》、《证歼券垦法》在庭总鹅结帖再蒸融梨资师历西史盟经境验漠和