中小企业私募债业务

中小企业私募债业务介绍固定收益部2012年6月第一章中小企业私募债融资优势第二章中小企业私募债发行政策和发行条件第三章中小企业私募债发行流程第四章兴业证券业务优势2目录中丸小遗企善业剑私来募任债呼融边资帝优梯势第煎一捷章34审皮批动便似捷—填—备选案俱制中狠小筝企耕业岸私健募毫债徒发匀行拦采罩用狐备拆案瘦制酷，触沪毁深茂交凳易娃所押收费到耽备撤案堪材查料搭之若日好起1孤0个逃工搬作铁日帽内设即容出算具《接健受塑备钢案摩通孤知钩书》。叙发臂行农人败取佳得《接台受妈备大案扬通蜜知散书》后院，胀可弦在6个录月逐内旅完翁成产发富行扒。5月2裳2日归，寄中振小崭企者业吩私柜募口债箭相梨关疏规羞则暂正去式借出际台烫，侍标乖志叼着舟中拔小垒企页业茅私晨募诸开叔始争启程航旬。虹至篇今闲，蒜沪统深遇交竭易君所茫已下有届二图十畅余好期槐债盐券挑接忍受碌备终案划。上海证券交易所深圳证券交易所上海同捷科技股份有限公司深圳市嘉力达实业公司新丽传媒股份有限公司深圳市德莱首饰有限公司苏州东华镀膜玻璃有限公司深圳市巨龙科教高技术公司北京航材百慕新材料技术工程公司深圳市拓奇实业有限公司湖州金泰科技股份有限公司浙江南浔古镇旅游发展公司凡登（常州）新型金属材料技术公司浙江中欣化工股份有限公司天津市天房科技发展有限公司北京九恒星科技股份公司杭州钱江四桥经营有限公司无锡高新物流中心有限公司南京江宁水务集团有限公司海宁森德皮革有限公司苏州新区新宁自来水发展有限公司备注：由于中小企业私募债信息不对公众公开，上述数据由固定收益部收集，可能存在信息不全的情况。上海中锐教育投资有限公司杭州西子孚信科技有限公司浙江太子龙实业发展有限公司上海国电海运有限公司优必胜（上海）精密轴承制造公司大丰市大丰港工程建设有限公司沪债深锋交镰易俊所静已咳完岭成察备逆案揭的狭中束小冻企速业奶私接募早债后一饲览5发扬行班条扭件祝宽弱松—索—对纽奉财灶务迹指尽标穿无赢硬他性社规叹定中支小厨企协业蜘私贵募奔债绸相龙关骆法设律陆法告规漆对车发蚂行渴人刷在版净期资疯产毁、时盈程利蚀能蜡力碗、赞资旷产宅负腔债城率唤、室资循信种评泪级怕方正面笔未槽作抵出持硬街性泊要给求餐，葱发句行堡条俗件冬较是为拾宽钉松捡。发行人净利润（万元）净资产（万元）资产负债率主体评级苏州新区新宁自来水发展有限公司313.0016993.4077.42%未评级海宁森德皮革有限公司1282.8023005.9174.61%BBB＋深圳市巨龙科教高技术股份有限公司1570.865774.0169.76%BBB＋北京航材百慕新材料技术工程股份公司1630.606195.2146.50%未评级浙江中欣化工股份有限公司1701.5811799.6562.30%未评级无锡高新物流中心有限公司1764.7333787.5160.54%未评级优必胜（上海）精密轴承制造有限公司1814.098645.8763.73%未评级北京九恒星科技股份有限公司1910.549517.2435.07%未评级浙江太子龙实业发展有限公司2161.0911508.5068.99%未评级天津市天房科技发展有限公司2548.0810756.0368.90%未评级湖州金泰科技股份有限公司2701.9919089.3073.44%未评级上海同捷科技股份有限公司5663.9453100.7051.89%A-新丽传媒股份有限公司6725.7731855.9456.02%A凡登（常州）新型金属材料技术公司15743.0842565.3950.57%未评级6融恨资孤规雹模就不剖受航限评制—蹈—无匠净之资缸产4猎0穴%约御束从情我峡们植获种得弃的住数师据据看恰，位发蜂行趋规魂模饿占逐净换资仿产室比宋例自最埋高腾的坦天气津给市涝天庙房精科证技揉发斗展雨有幸限瓶公介司困，拥发蝴行会规匙模连为1亿区元恒，滋占水净耽资管产怠比浅例帖为9疑3游%。7资庙金愧用巧途当灵碗活—福—无圾限皆制嘱性辟规斤定发行人募集资金用途凡登（常州）新型金属材料技术有限公司偿还贷款、补充营运资金苏州新区新宁自来水发展有限公司补充营运资金天津市天房科技发展有限公司部分用于智能社区综合服务平台项目、其余用于补充流动资金上海同捷科技股份有限公司偿还贷款、补充营运资金优必胜（上海）精密轴承制造有限公司偿还贷款、补充营运资金北京航材百慕新材料技术工程股份有限公司补充流动资金湖州金泰科技股份有限公司偿还贷款、补充流动资金浙江太子龙实业发展有限公司补充流动资金新丽传媒股份有限公司补充流动资金海宁森德皮革有限公司补充营运资金浙江中欣化工股份有限公司补充营运资金北京九恒星科技股份有限公司补充流动资金无锡高新物流中心有限公司部分用于无锡内河港城郊港区新安大桥作业区码头一期工程，其余补充营运资金深圳市巨龙科教高技术股份有限公司补充营运资金8期侦限亦长睡、跑融惨资招成惠本裕较菜低—回—优耗于吨贷情款邀和午信骡托发行人利率担保人主体评级债项评级债券期限海宁森德皮革有限公司8.10%卡森国际、浙江卡森、朱张金BBB+AA-2+1年北京九恒星科技股份有限公司8.50%北京中关村科技担保公司无无18个月浙江南浔古镇旅游发展有限公司8.90%湖州南浔区国资公司BB+AA-2+1年深圳市拓奇实业有限公司9.00%深圳中小企业信用融资担保集团无A-11年深圳市德福莱首饰有限公司9.30%千禧之星珠宝公司无AA-2+1年无锡高新物流中心有限公司9.50%无锡市新区经济发展公司无AA2年深圳市嘉力达实业有限公司9.99%实际控制人李海建以个人财产担保无无2+1年浙江中欣化工股份有限公司10.00%浙江白云伟业集团、中欣董事长陈寅镐无无2年深圳市巨龙科教高技术股份有限公司13.50%瀚华担保公司BBB+无1年相皮对闭于赞中挥小筑企争业斜从醋银棵行私获肤得黑的字流储动独资幸金淡贷蕉款援而大言五，铸通迫过崇发哈行杆中肢小闻企改业毫私言募哄债超能覆够茶获打得援更洪为扭长插期雹稳形定使的厘资饥金兵（尖最喊短丝式期护限钥为1年酒）盖，俩且欢成喇本损较铸低屋（紧目染前菌发芽行兴利从率涝在8鲁.光1朝%至1冤3炉.弹5柱%）合，摆优醋于集信宅托猴渠增道来获轿得沃的晌资泉金游成拖本遥。9与占传源统北债刑权伏融踢资昏方房诚式砖比仔较

中小企业私募债公司债券企业债券中期票据、短期融资券监管机构沪深证券交易所（中国证监会）中国证监会国家发改委中国银行间市场交易商协会（中国人民银行）审核方式备案制核准制核准制注册制发行人类型非上市中小微企业可单独也可集合上市公司非上市公司、企业具有法人资格的非金融企业（包括上市公司）分期发行可分期发行，应在6个月内完成发行可在2年内分多次发行；应在注册后6个月内完成首期发行不可分期发行，在国家发改委核准后6个月内完成发行可在2年内分多次发行，应在注册后2个月内完成首期发行审核时间10个工作日内1个月左右理论上审核时间为6个月，实际有可能超过6个月理论上审核时间为3个月，实际上会受央行货币政策影响盈利能力要求无最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息未作具体要求发行规模无限制不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%发行期限一年（含）以上中期，3-5年中长期，5年以上中期票据为中短期，3-5年；短期融资券为1年以内募集资金用途无限制性规定无限制性规定需用于经发改委审批通过的项目无限制性规定发行交易场所上证所固定收益平台、深交所综合协议平台交易所竞价系统、上证所固定收益平台、深交所综合协议平台银行间市场和交易所竞价系统银行间市场中暮小喘企据业遗私种募虚债格发肾行耗政折策考和徒发规行典条醉件第昏二劳章1霉01眯1中冒小盆企尿业售私板募袍债幼相跌关室法孔律咏法但规关清于碎发荣布俘实卷施《上开海烂证突券烤交伐易木所璃中怨小走企冲业愤私今募晋债萄券遇业论务障指蛋引制（碌试煎行晒）》有胆关届事理项裙的抗通饱知（2乳0拼1区2年5月2塘3日鬼上什证束债傅字[释2慢0风1贫2迹]背1霞7银7号耳）《深素圳谱证霉券掏交喷易赖所系中熟小句企疫业耗私蒸募塑债寺券飘业降务怪试糠点戚办规法》（2屡0腊1始2年5月2悬2日哑深筒证腔上[吸2皇0虾1甚2傅]撞1所3晒0号驳）关匙于街发丈布《中害小恩企柏业惨私征募踪蝶债府券愤试蒙点扫登铺记画结顽算垂业低务举实城施奔细镰则》的莲通油知（2趴0剂1巴2年5月2套2日贡中萌国背证垦券朵登责记滑结跨算忆有谢限粒责世任跟公列司浙）关济于勒印战发《中铃小旨企蜓业氧划泛型雕标找准寺规之定》的滚通以知（2恰0叉1汪1年6月1复8日素工度信兔部饲联掘企段业[碑2威0汪1蕉1而]桥3那0陆0号贝）关是于千发奸布《证僻券作公卵司居开塑展缘瑞中拆小眯企管业训私损募焰债中券半承刻销夸业义务稀试粪点舟办氧法》的伯通虏知（2表0补1锤2年5月2富3日中龄证箱协彼发[夺2昼0帆1饿2贝]蒸1垫2元0号望）关箱于死发画布命实院施《上摆海女证奖券底交赤易摄所瘦中艳小鹊企紧业饰私歌募必债海券离业叶务耀试枪点谣办晕法》有缠关打事潜项伪的泰通狮知（2朵0同1堵2年5月2戚2日摇上解证释债咬字[哲2趋0彩1该2苹]升1桑7位6号范）《深母圳朴证乡丰券软交钓易勿所凡中姿小机企嫩业登私先募晒债四券茧试护点受业挡务呆指冷南》（2念0帜1垮2年5月2酒2日变深恨圳保证焰券吧交殿易裳所剑）1焦2监滥管速机危关徐对甩发幼债签主妨体气的补要来求发织行小人抄是合中冻国昂境波内胖注仅册签的听有甜限父责骡任终公国司绒或违者昨股稼份粱有狂限恒公貌司狮；1所容在醋地慈省评级怎人百民洒政终府足或册省台级隙政绿府允有放关夜部者门特已蒙与挑沪漫深贱交赵易俘所沈签社订焰合觉作省备袍忘新录昏，穿目撤前筋试耻点孝区垂域仅陕限涂北戒京萝、天上悲海显、苹深疾圳扒、堡天岸津恭、家浙牙江朱、聚江柔苏畏、纲重获庆似、扒湖叹北八购地抽。2发区行往人室未趴在乐上绒海纺、欲深艰圳辜证胡券我交扛易辽所眼上床市潜；膨沪秘深渗上恋市坑公防司游的亿子撞公乔司疫暂剖不蚕接器受栋；3发寻行毒人烂符筐合《关驴于征印夜发粉中乡丰小耽企序业捆划拼型雕标屋准伶规显定送的蛮通州知》诱【工巩信木部弟联糠企学业贪（2歪0闯1巨1）3馋0弓0号】规豆定脚的扶中吧小径微喊型饰企宅业蜓标汇准散，掌且烧非启房陈地异产吨企里业崖和蔑金心融多企捧业火；41穿3中粱小恐企哗业鲜划躁型薄标惰准行业从业人员营业收入工业（采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水的生产和供应业）1000人以下4亿元以下农、林、牧、渔业2亿元以下建筑业8亿元以下（或资产总额8亿元以下）批发业200人以下4亿元以下零售业300人以下2亿元以下交通运输业（不含铁路运输）1000人以下3亿元以下仓储业200人以下3亿元以下邮政业1000人以下3亿元以下住宿业300人以下1亿元以下餐饮业300人以下1亿元以下信息传输业（电信、互联网和相关服务）2000人以下10亿元以下软件和信息技术服务业300人以下1亿元以下物业管理1000人以下0.5亿元以下租赁和商务服务业300人以下资产总额12亿元以下其他300人以下只颜要令达尚到厚从伞业谅人处员浴、陪营羞业竿收而入致（顿或睛资究产锐总倚额赵）钟条毯件次之印一秩即顾可贩。后例甚如贫：间海隶宁搂森居德剖皮救革仓有孩限对公纽奉司位属漠工坦业行企拘业漂，组其2煮0包1坟1年槐营锦业揉收芳入巧为9亿刷元枪，挣已吴超陶过4亿线元洽标惯准神，拒但援其康从磨业瓣人瓣员萍数播量纳为4踢0决1人售，鸦在1荷0撕0鸭0人朽以压下转，菜仍此可鹿界趋定单为匀中勿小熊企恼业很。1础4债拒券廉条高款泊的犯相秘关针规矩定债且券堤期诉限热在防一蛾年词（陶含息）要以耽上钟，典上壮海越证衫券蕉交价易业所逼还达规勇定穷在冠三著年附以中下地。债侦券升期博限发悔行战利弦率可植转糊股尽条轮款集盗合缴发丽行发兵行荒利欠率虎不盐得衬超蒸过竹同植期谱银钓行吗贷迫款令基峰准放利倦率携的遮三缘瑞倍稻。可损由劝发病行赤人钞单漫独卫发判行板，营或谢者遮由减两粥个忌人滑及沈以简上妹发杰行烘人冤集脊合篮发西行押。深乖交遵所排明俊确呢在粥试筹点幸期灵间伙暂怜不杀允忙许究设踩置傅转冈股趟条更款晒，卸上泰证废所固也诱表往示灾不究鼓倚励获设义置确转险股迫条绣款假，伞但兰在谈上匀证湖所皂备棕案祸的锣湖思州酸金很泰紧科丘技兔公甜司缘瑞私载募依债幅内捏含幸转暴股懒条怒款较，距为敏首岂例徐。1龟5增伪信脸措述施爬的突相谜关捏规求定增刘信雾措捎施生包紫括穗但衫不茫限嘱于催下槐列锐方烂式始：（换一鞠）摊限堪制灾发情行趁人伟将辜资卖产役抵学押猾给贞其建他也债仗权安人吸；（野二骂）疼第脑三赚方致担言保策和问资周产唱抵征押榆、携质凑押听；（蠢三喘）欣商缓业康保泡险艘（就当术前仪市索场版条冲件枕尚盲不笼具厚备蝴）醋。目绞前尝，业已幼备婆案未的隆私钢募样债房诚均妖采把用汤了液第传三汪方链担娱保衣的即增灶信厘方铅式息。移包慢括旁专芦业番的悦担贞保苗公扮司编担朝保稿、么由财母蔽公乓司害担萄保璃或鼻由站实脾际场控齿制医人私以掀个刘人年财他产情担闪保蒸等故方单式销。试狮点绞期盏间历，表鼓灭励匹发缝行横人核采属取神适乌当屑的翠内厌外榜部仗增刺信吉措铅施夏，裹提中高事偿睛债辣能怒力包，趟控含制妹私塔募富债嫩券毙风壁险伟。1悉6私伪募五发膝行带的背相甜关尿规卸定投沉资慕者数公量非里公桐开发裤行尚方育式合虾格机鼻构暗投凑资敢者资邪格合董格个押人闭投敲资药者色资悄格以晕非懒公粥开凭方扬式虫向露具爆备羡相顿应馒风欧险佩识椅别沉和焰承壮担扑能智力唉的窗合略格兴投弯资日者妹发火行习私状募玩债慌券疯，柔不还得符采奸用生广号告勾、饼公贞开抽劝瓦诱尊和茎变汉相井公惰开性方泛式芒。每件期凳私伤募折债政券肉的泼投穷资路者质合猎计苗不拜得叔超疲过2级0店0人碗。商高业神银绣行廉、沃证疼券束公为司伤、鼠基晶金越管玻理甩公弃司壮、惹信指托玻公许司恋和鸽保备险五公晓司取等叛金巴融凝机械构菊；上养述挥金的融梯机黎构腊面督向屯投旦资裳者难发秒行努的坟理游财省产慰品筹，盏包梯括动但也不盗限悼于腊银帝行窄理茶财避产咳品丧、姿信陵托寇产核品吴、扯投纽奉连隔险陆产佳品旦、堡基辫金思产伙品糠、望证床券啄公头司莫资脆产血管孤理胞产患品航等;注抗册胶资耳本征不勺低器于奇人蔬民拐币1滔0匙0低0万花元墙的坚企要业的法柜人倘；合俩伙持人糠认百缴把出陶资梁总毅额琴不廉低汪于罪人邻民歇币5绸0执0卖0万钻元辣，先实遣缴数出盐资阿总茶额隶不崭低贤于祝人铃民涉币1抵0猫0深0万怖元捡的毫合桐伙苹企饮业幻玉；承覆销揭商沙可茧认沟购需其虚承怕销海的门私叼募朽债崭券群。发探行霞人荒的朴董共事挥、窄监颂事蒙、注高米级介管膏理坟人筋员位及贺持骡股投比驰例莲超羊过5促%的帖股姓东棋，唱可险认情购掏本协公辆司闸发天行戚私导募韵债瞧券夏。在欧上嘴海哗证锯券千交体易向所照备炉案磨的君私狱募洽债辽，押以锣下陈个栏人梦投熟资松者净可善以车购呈买施（壤深航交携所散不娱允杰许至）泡：（汽一冤）琴个卸人禾名贿下鸡的甚各卷类肌证捉券延账称户哑、何资绘金眠账哲户爪、咳资怒产岁管隐理陡账灶户挎的砍资绝产趟总互额搬不韵低括于竞人恭民址币5狗0汇0万费元梁；（逐二浓）矩具计有揪两惨年偿以烈上本的们证猾券脉投岁资退经顷验絮；（枪三英）未理巨解贪并径接灾受旱私势募炒债妈券驼风殊险森。在匀深米圳落证披券雹交椒易榜所蛮备扑案华的盒私趁募颈债蓝，墨董登、开监晒、嘱高体外泰的称个琴人掠投这资盾者里不火能毯认尾购裳。1萍7深蜂交默所复私具募替债身投盗资黎者掠平次均径认老购为金背额妥超讯千闭万从愧已股经刑在蜡深册交姑所扶备衣案繁发燥行掘的嚷中垂小法企师业妄私御募锐债宰来瓣看继，话每漏只应债班券铅的括投会资台者姨数啦量离均脂只枝有凑几颜名认，井投固资兼者屠平就均煮认甚购乔金怎额种超肃过蜓了愁千胖万默元遵。校这泉与居深按交愧所呼只钩允戴许爪合打格春机弟构欠投和资少者弱认多购芒私蜓募茫债卫券连有缓一瓶定秋关场系北。发行人发行金额（万元）投资者数量深圳市巨龙科教高技术股份有限公司20001名深圳市拓奇实业有限公司28001名浙江中欣化工股份有限公司20002名深圳市嘉力达实业有限公司50003名浙江南浔古镇旅游发展有限公司50004名无锡高新物流中心有限公司250004名北京九恒星科技股份有限公司10005名深圳市德福莱首饰有限公司200005名海宁森德皮革有限公司150007名备笼注职：慢目图前丹尚顷无悔法翁获女得蛮上叹证注所维备叼案酒私钢募乒债固的袋投快资优者底认鼠购绪情倘况裁。1决8设绳置当偿罢债笼保张障效金狗专辱户柳的南相投关赢规先定发洪行怜人谣应量当深设慌立付偿绑债驳保撕障储金涂专故户军，灯用企于眨兑纳息赶、驱兑能付供资投金讲的锋归礼集运和富管慌理参。发凤行街人并应侵当铃在蓄募熔集汗说李明降书就中狮承颂诺遗，脉在阀私才募肉债语券掘付碑息疫日亭的1匆0个融工芳作技日饲前雀，送将殖应盛付剃利脉息研全巨额老存君入古偿出债签保垫障侵金徐专叫户遣；筑在最本去金败到甲期觉日樱的3剪0日筹前虹累船计个提闻取写的蛋偿谋债券保借障图金婆余怨额签不响低易于葬私竿募兼债症券拴余智额叼的2咏0适%。发叙行燃人桶应啦当涉在酸募敢集枪说衫明忌书椒中喷约佩定泊采软取台限季制丝式股细息碑分辰配和措惰施分，宁以玻保印障以私看募畅债瞎券慰本国息掘按省时第兑仇付传，缺并笼承扛诺艺若东未途能霜足序额乡丰提腐取透偿娇债剑保皂障但金辈，棍不成以当现涝金唤方抢式猾进救行粥利幻玉润妻分筑配挺。1绕9债遇券援转原让却的企相役关喂规脆定投睁资敞者笼转待让紫中柱小涝企甜业敲私咏募南债皮券波的舅，微应叛当鸭通份过插其A股望证发券扣账怒户款进田行菠。在蛾上棍海僻证取券鱼交继易姓所赴备怎案之的惨中设小兴企茂业吹私历募编债震通麦过扯上梅海穗证圣券勺交细易鬼所浮固从定春收饥益谜证发券就综牵合时电揭子蜓平寇台妙进抚行事转盖让园。员在仓深炸圳苍证迁券劲交饿易英所锈备配案戚的醉中腰小剥企暴业慈私催募木债贪通巾过狗深何圳疾证贩券得交仙易虽所芹综鸟合烟协耀议睛交题易渠平碍台箱进溪行系转鬼让旋。单问只鲜私票募洲债叼券炼转肤让织中刚，唤持菊有宾账收户作数锁合蚁计辽不面得牧超误过2逐0猫0户涨。车交恨易稿所索按移照母申椒报眨时逝间五先蹄后迹顺气序同对锈私锦募顶债主券碰转寨让供进闻行叨确消认易，症对村导岁致轿私晒募驳债饭券峰持俊有叹账咸户饿数纤超烧过2谱0毕0户捏的促转江让曲不电予捞确泳认伙。上日海恐证大券殿交拐易响所厕私赚募同债嗓转蹈让瘦单纪笔胀金束额夺不吉低棚于5万麻元润，询深狸圳羡证轮券眨交磁易鼠所脆不伐低净于5起0万瘦元箩。发篇行赛人犹申放请蜘私容募嫌债担券冰在滚交摩易单所婆转案让坦的值，莲应意当京在竿转刊让计前垮提膜交贤相谢关液申板请遭材沸料偷，瞧并因与多交初易脆所粘签闭订《私律募富债授券肿转共让闸服夺务顺协油议》。2捡0聘彻请番债朗券雅受苹托忌管捏理柱人苏的旷相色关继规设定发额行情人烫应容当玩为疯私产募伟债荷券轻持凑有仙人纹聘婶请胀私开募奸债找券烂受移托蚀管则理塑人轨。挑私榨募附债掘券运受托托心管婚理渠人啄可谣由矿该鹿次屯发要行亮的桐承柴销令商改或颗者喇商龙业胜银肤行士等锹其辟他狐机凑构甲担储任缘瑞。债微券姨受古托易管控理唯人仆的邻主孤要啦职返责迅如迫下纪：（卷一临）袖持给续痰关或注垦发化行径人名和坝保报证员人馋的含资造信愿状脉况爹，坦出伏现动可杂能馋影达响固私认募且债榨券灭持错有追人刘重裕大手权类益披的编事捉项蜘时掘，输召墓集奔私谊募域债容券突持罗有盗人好会霞议业；（削二排）薪发富行堤人谋为漏私终募废债泛券画设六定毛抵饼押晶或羞者滤质双押性担恢保晨的欺，好私储募封债骑券犯受猜托渐管谢理火人雷应帆当象在随私赔募南债导券鉴发砍行锅前扫取浴得剧担诉保形的犁权让利润证罚明刚或玩者姐其被他拆有菠关炭文朱件浅，川并悄在找担接保险期更间省妥滩善纲保谜管蹦；（图三陪）借在誉私轨募树债凡券吨存凳续景期置内剑勤悟勉鞭处沫理前私跌募茅债帽券轿持眉有碑人鼻与吨发抽行区人脖之树间圆的跳谈示判跟或杨者妇诉鸡讼赤事局务肃；（纳四韵）置监允督组发邪行任人体对锐募省集僚说渣明煎书谱约格定死的旧应似履公行槐义姜务痒（货包俗括垮募纱集秤资笔金杀用握途第、冰提炉取甘偿承债润保婚障勺金劲）楼的发执买行照情偿况层，祖并始出汤具愚受效托益管楼理则人抽事疯务哲报音告爸；（轰五间）谊预晴计籍发球行陷人遍不问能找偿女还著债流务董时灶，隆要喷求佛发退行谦人丑追亮加尚担页保免，防或家者察依连法堪申说请辣法功定堡机提关规采耀取刚财返产源保林全芒措肥施擦；（耍六错）蚊发音行薄人顶不倘能除偿著还漂债燥务莲时呢，阿受唱托窃参望与爽整绝顿它、组和协解驱、梁重啄组浪或诞者须破租产著的可法档律阻程元序洽；（简七吗）洽私谎募鱼债兵券星受座托吓管弃理童协隐议撤约然定好的访其丑他监重窜要同义袭务啊。2惧1信行息脏披朵露顷的阵相层关铜规驱定她（协一茧）发多行位人虎应亏当漫在胃完不成扎债波券僚登旦记榆后3个恨工分作嫂日协内狱，泡披种露繁当剪期屯私册募榨债速券柳的抽实清际醋发竟行岛规架模丹、捡利羞率敞、兄期没限永以陡及老募畜集营说某明投书持等芬文指件剥。在叫债块券如存京续稿期粪间阴，白发权行暑人伴应反当笑按庸照耐交庸易绕所辅相隐关别规筐定迟，摔披球露闷付丘息凉及某本考金手兑伙付邮事厕宜衔。发种行加人秀可脖以骄根患据茫私脏募巡寿债蒸券倾募穿集贪说沟明济书约的次规菠定桂，项选瓦择旧是兔否哥披咱露偏定橡期厌报珠告请。发惰行漫人执的骡董搁事葡、逼监他事追、两高馒级眨管声理德人照员本及昆持筝股墙比抖例凤超嘴过5显%的奔股纹东水转得让挡私铅募益债具券狸的挺，倍当武事病人朽与毙承洪销恰商动应围当鸽及窑时自通贷报语发亭行糕人赢。薄发斑行谈人奔应屑当贞在厘转泪让自达确成架后贤三刮个继工碑作喝日睡内渔，志披悠露未董跪事填、底监牙事瘦、今高奴级充管筛理选人进员威及俱持娱股栗比稼例饥超撞过5递%的泊股伏东贿转型让营私心募孟债蚊券先相穗关样情额况敏。2洞2信妄息石披倘露山的季相蒸关定规冻定寸（廊二快）发订行辫人叉应骑当奏及粪时桂披技露鹊其杰在牺私鼻募咽债冻券狗存界续货期资内深可渐能归发椒生慨的军影衡响奶其裳偿姓债德能亚力共的闷重介大牺事帖项没。缴重融大摆事迟项俘包草括像但赔不漠限妄于枪以效下所内率容埋：（炸一析）诵发依行发人恼发蹈生垦未途能讯清王偿决到漏期无债届务奏的释违熟约杰情抄况乱；（陡二鄙）止发滔行驳人静新瞎增筐借是款经或亚者准对谊外街提骨供步担古保板超仇过最上鹿年园末启净祝资讯产2纯0获%；（搞三箱）治发鉴行薄人乖放欧弃端债紧权椅或友者逗财蜻产词超叛过柴上琴年他末桂净暗资蓬产1烤0马%；（贷四锄）剥发墙行艇人皮发敬生封超剪过驴上庸年榜末提净妙资看产1耗0纽奉%的邻重罩大闻损戚失阻；（殿五离）参发股行在人挽作咬出溉减愧资苏、锻合密并译、舌分浙立共、途解姥散状及浸申那请京破搁产勿的纳决逆定灶；（啊六良）控发连行瞎人奥涉息及安重奔大纠诉舰讼功、喂仲泡裁晋事输项岂或患者阻受剥到者重盖大缴行穗政呆处厘罚识；（竿七送）努发甜行冈人套高耍级肥管丑理酬人齐员搜涉态及避重海大暮民音事诊或蛙者赔刑飘事遍诉辱讼誓，每或筑者您已监就潜重霞大验经句济闸事智件李接共受巷有四关泼部破门偿调滨查绝；（曲八北）借发节行命人拨涉喉及掉需层要锐澄镰清佳的池市悬场烟传盈闻薯；（絮九缩慧）驾发快行检人搅经拒营与方肾针衡、衰经婆营陶范助围爷或捡经烛营戒外登部塑条仍件蔑发瓣生赢重锈大换变参化莫；（狸十暮）守发幻玉行亚人缺涉喂及疏可辈能锻对拾其内资塘产漆、悬负蒜债全、鲜权扔益卫和写经踪蝶营班成犹果狐产环生纪重贼要厚影姐响拒的欲重方大料合其同建；（遵十惩一塑）融其运他凶对周投剖资匙者纺做撑出泄投浮资本决震策犯有托重脱大络影他响耍的锡事减项狭。2周3我善司闪项敞目尼筛接选蒜标拘准不鼓励贸易、建筑施工、落后产能行业；鼓励科技创新（有专利）、三农（有一定市场份额）；国有企业或其子公司、大型民企或其子公司优先。行业标准及企业性质增信措施必需要有担保，专业担保公司提供担保优先。经增信后，债项评级最好能达到AA-。财务指标净资产在1亿元以上，过去两年年均净利润不少于1000万元的企业优先；经营性现金流为正；发行后资产负债率不超过80%；净利润最好能覆盖利息2倍以上。2四4中川小肿企耀业货私金募梢债临发牌行热流腐程第姨三横章2巨5发档行迷流跟程材盼料界制激作备度案正击式炮发槽行债脱券勇转夫让存肝续各期虹间前酱期甩准通备讨恼论寸确毁定歇发着行龙方涌案承巡寿销泽商、乞律投师端开良展尽裁职天调其查、乓会荣计别师夸开花展刑审贱计库工呀作发辉行啊人终召成开多董塞事杏会巾（百或俭其励他肾内偶设可的惧有脑权获机册构德会粒议莫）殖，枕形森成滑发佳行秧私皆募似债音券勇决伏议联结系即担碍保乞事今宜承员销域商游制泪作虎募采集泻说焰明扑书骄、舅尽沸职蚀调毙查逃报晚告些等奏备喷案串材攻料会昏计孩师理事逃务此所哲出俱具取审梳计火报休告律斧师钢出约具条法编律糟意咱见吨书办崇理蛇担锋保是手金续签骡署吼各某项锡协廉议鸟文党件有（鼻承代销团协温议钟、猜受振托至管冶理屑协搂议袜、石债扎券炉持羡有概人假会抬议悲规色则注、将设构立忌偿既债烂保胡障役金馋专摘户侧、棒担旗保叮函乘、谷担炎保昌协维议批）向订合斗格娇投链资麦者花推聪介翼私声募舍债剩券承顾销每商瘦和废发惧行牙人栽协策商目确办定烦债懂券哥发正行棒利昏率备单案伏后芝六答个慢月尤内派择张机止发数行募浓集倍款饮项幅划小付验桐资寻运找吸潜苹在列投浅资泊者各筒中质介够机辉构轧内算核挣、改封陈卷将糕申丝式请无备翅案比材洪料睁提醋交卧交搅易拿所根浴据府交吉易汗所厉的循反摧馈待意亭见息补购充咳材疼料获困得翼交旋易乌所绑接坊受唇备架案共通新知健书向辽交员易占所动申秒请源对妙债饿券马提露供柱转券让桨服农务信火息直披伶露发连行穗人基还夕本劣付山息发额行鸽人糟重土大狸事踏项孟披青露发昂行卸人滨定桑期泄报旬告闲披治露凤（慕按咬募浸集尤说励明尝书吼约引定疏）承储销号商塑持挂续种督卸导2材6备吴案挡材蹲料艳清繁单序号文件名称负责人一备案登记表发行人二发行人公司章程及营业执照（副本）复印件发行人三发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的决议发行人四私募债券承销协议兴业证券与发行人共同签署五私募债券募集说明书兴业证券六承销商的尽职调查报告兴业证券七私募债券受托管理协议及债券持有人会议规则受托管理人（兴业证券或其他机构）与发行人共同签署八发行人经具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告会计师九律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见书律师十发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书发行人十一承销商通过中国证券业协会备案的文件兴业证券十二发行人董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东名册发行人十三交易所规定的其他文件，包括发行人与承销商保证私募债券备案材料电子文档与原件完全一致的承诺函等文件发行人、兴业证券交丛易矩所活对用备婆案反材塔料筛只浩进肢行得数陶量配和动内盟容赞的啄完锅备船性坛审演核乞，喜并拘不箭对饰备炊案仍材钟料腰做晨实赢质妹性逐审雾核派。2原7相厘关印中院介或机痰构棵职筒责主承销商负责协调发行申报工作、牵头准备备案申请文件安排协调审计师、律师、评级公司（如有）工作组织尽职调查工作，设计发行方案债券备案工作债券推介、销售、募集款项划付协助发行人安排债券在交易所转让和信息披露工作审计师出具发行人最近两个年度财务报告的审计报告验资律师律师尽职调查出具法律意见书协助完成备案申请材料准备工作评级机构（如有）评级访谈出具评级报告发行结束后的跟踪评级2援8兴建业朴证伟券影业胃务慎优遇势第养四恋章兴霜业狮证图券职公骆司唉概兰况2型9注册地址福建省福州市湖东路268号注册资本22亿元法定代表人兰荣兴抱业辽证校券竞成笨立针于1败9销9并1年摆，俯是尖福比建润省膊财冶政燥厅匹直驳接精控区股推、骗海略峡惩西摆岸波经烧济议区步规饰模英最小大总和编最要有拆影件响抖力痕的戒证自券妨经瓶营陈机荒构节。兴还业转证闭券倦是问全尸国表首班批征综侍合造类依证监券年公梳司慕、托创对新傻类绪证得券肚公火司挤，酒连蚁续教四柔年祸被荣评茎为A类A级娘证蜻券护公纳司晴。兴稳业育证呜券四拥舅有2孝6个猪总锤部日部享门垫、5家尚分佩公舌司雕、1家孙派转出表机启构行、6绞0家程证娇券续营示业点部那、4家棋控惭股初金砖融坚子躺公龄司责，脊形籍成偶涵起盖济证颈券浇、头基盖金踪蝶、愧期悲货摔、分直戒接眯投讯资抛和姥跨灾境吃业棍务严等勇多碍个献专煮业亡领趁域山的震金监融剂控更股希集蓝团穗公馋司报架吩构炸。2凡0揪1眨0年1怕0月1牧3日岔，记兴种业币证苗券哑在甲上饭海努证恭券福交电易霸所旗挂尖牌通上愧市者，悬证纱券镇代透码忽：6渡0商1鹿3掌7涂7。二廉十粥年林发春展州历维程鼠底脂蕴必深泡厚3持0■1可9摸9敲1年5月棉，则兴绵业栋证对券美作博为斥福括建支兴悄业拔银值行先下有属她的稼证伸券荡营协业佣部秆开返始篮创痕业■1碗9艰9牙2年问开铺始摔，览先婶后赠成栏为赶上诱海瓣证碑交堡所念和俗深笑圳求证让交陵所局首腿批赤会愈员■1希9寨9磨4年穿，耻福糟建揉兴盯业狠证着券惰公惭司截成诱立坛，遭多勿年恶代去理呜交禁易嘉量瘦居棒行揉业单前镇列■1敢9鸦9鸡9年无，勇改顷制穿为卷兴时业括证遗券骂股协份校有逝限指公普司苍，粉增悉资樱到9荷.策0浇8亿埋元■2庆0嫩0敢0年善，肾首瓣批健被伏核疫准绘为得经御营巷各本类绒证桂券单业奖务煌的敬综启合形类日证融券桨公若司■2退0尽0威1年巨，君各库类均业园务舅、透财欣务凯指终标拐跻呜身霸行甩业2虎0强■2附0押0趟3年秀，充发蚀起犬设毕立异兴装业行基拼金饭管潮理耍有蛙限壮公引司■2倦0贼0严5年跟，捎成艘为敞全魄国皱首做批涉规炮范洪类顾证撤券序公蓝司■2撑0待0度6年船，尤营效业昆收青入疯、丑利概润刺总洪额被、供净胀利就润蛾列肆全唉国如规质范类券裕商历第1位■2逮0持0群7年纷，遮收跪入手、乱利腾润想等5项抚指券标拖处拴于尖全皮国字前卫列,获B类B级挂和牢创烛新锯类拥证建券肥公董司收县购华臣商药期爱货您并虹更怪名风为意兴掠业抗期榴货根有报限材公坦司■2蜘0凳0祸8年涨，将注懂册冤资勾本局增料资荣至1折9曲.伟3判7亿僚元裂，壳获A类A级小评寇级■2搏0较0象9年醋，衰获竿批霜开坑展敞直胖接跌投烦资钉业秋务裙试恒点■2狗0构1仔0年矿，柄在选上漆海亲证横券毙交联易听所栗发商行狼上里市叉，制注仇册千资慕本没增雅至2睁2亿设屿立楚兴拢业芒创菠新脱资宗本睁管脸理府有香限吴公其司2富0洞1锹1陆年燃，堤获眨准全设批立馋兴切证揉（甩香策港堆）插金弯融捕控睛股恢有茶限辆公蛇司多棋元钩化么股户东贞背番景隶实齐力晌雄嗽厚3惊1福方建李省财零政晴厅福眉建激投挡资滴企达业周集解团食公疏司上渴海趴申测新哨（棉集菜团馅）掩有欣限橡公就司海活鑫另钢终铁办集互团有熄限术公抖司…上滔海释兴车业盲投爸资胶发傲展罩有伞限雹公铜司厦潮门屿市疯筼用筜圣新化市舒区泥开标发岗建碧设赏公臭司成馆功未控衔股淋集班团职有钉限灵公讲司上冠海谊交岩大赶昂档立斜股典份次有猛限煌公连司华游域秘汽租车累系爱统就股愿份张有企限乳公网司上旬海雅市送糖炒业惕烟筝酒日（萌集泊团盐）秘有下限轧公箱司2脸3冬.访7协3局%7骨.桃4忌7逢%4讲.洽6识1玻%4昼.情0姐6殃%3射.盛5锡5抛%3恶.液4匹7爱%3陷.板0险7记%3陷.摧0念7候%2洲.罗8虹4退%2裤.歌4丝式8米%3捕2融姜资跑服启务股挪票款承桑销债灯券达承扣销上贡市跪保价荐财吩务段顾接问并系购四重牌组投乒资阴服黑务零解售烫经鼠纪机猴构致服景务融甜资土融遭券财敞富夏管男理股纤份金代戚办汇转宪让受恐托篮投纠资客践户恨资冶产只管鱼理基捡金偿管刮理股劫权楼基慨金清管投理投陡资最管球理股桐票蕉自切营债摧券痛自挪营直峡接冻投阵资衍乌生奇品商构品捧期俩货金淹融谅期栗货权是证误业哭务兴揉证补香滑港业孙务心资矿格痕齐谱备亲客未户么导抚向营疮业察网商点爸众剪多粒遍毙布雪全罢国3爱3福诸清挨一机拂吴路释证悲券麦营毕业拥部长储乐阿会擦堂来路出证商券医营末业望部连意江姻玉扫荷怨东株路蹦营险业蓝部仓写山货工彼农著路冻营宏业受部明兴列裕东仗街甜营丙业灰部永渠安番国纱民虚路肌证扭券赠营毕业补部莆盏田毫梅弓园材路唯证取券找营姑业拥部莆侮田层涵档华份西学路厉证已券搁营疯业玻部南堤平展滨史江塞中四路测营穿业随部建育瓯蓄中胸山隔路斑证菠券拔营杜业昌部武允夷轨山部崇汽阳枣路条证箩券径营孔业疼部宁瞎德侧蕉浸城娃南慎路注证候券畅营护业起部泉巧州皇丰柄泽哑街体营络业焦部晋顷江奸塘驶岸吧街赶证早券脂营扫业吸部南冻安原新办华休街僚证块券慢营笛业佣部石乞狮姐八肿七青路抵证雀券有营航业鄙部晋类江进泉悄安冷路姥证板券捎营坊业祝部漳套州佩延奇安管北恢路鸦营束业座部五兄霄威云估平延路翼证根券椅营矩业翻部漳堆浦掉大喂亭暴路唇营陡业叼部龙涨岩同九预一翁南彼路监营疫业秆部上缠杭因二殊环之路肤证柔券燥营地业病部厦诊门栋杏轿林些北辈路蚀证初券典营吹业兵部厦膜门盏翔隶安堪营卵业扩部厦般门贿湖牙滨施南尽路蜻营挠业线部厦镜门夸兴茶隆升路上营棕业丑部厦糕门杰嘉题禾荷路街营寇业航部福安州轨湖乳东劫路罚营扯业际部福脏州汽五所一衣中计路顺营丘业翻部福疯州副五撇四煌北兽路司营浴业找部福苹州舰五虑一质南项路梢营远业耻部福敌州摄树焰汤眯路滩证题券接营族业诵部郑光州旦商馆务滋外乘环码路继营女业雨部呼长和颗浩饼特舌营弹业乞部湖崭北尝宜陆昌陡营编业喜部太愿原久双乖塔雕寺快街谊证红券灭营今业罗部哈国尔痒滨纷西劲五不道蚂街纤证雕券戒营撞业围部石砌家稠庄根中弓山援西古路遭证遮券旗营腿业塔部南莫京巾珠跑江循路准营殖业加部杭类州皱清义泰奴街待营黎业逢部合在肥杆肥搜西继路侨证倚券修营心业组部南烛昌膜二拆七伤南无路首证厨券睬营绘业脚部济晓南竞历麦山援路中营慨业扰部青揭岛渡东逮海既东家路箩证卷券究营暴业喝部武弄汉样青午年洁路迫营绘业善部长脏沙疫芙寒蓉晒南奋路忆证羞券予营欠业茂部南塞宁莲金暂浦手路秀证酱券述营谊业机部成冰都白红很航含空硬路娘营叼业烟部西铺安他朱果雀陶大沙街絮证粒券她营姨业伪部昆土明跳东虹风穗东降路播证归券捕营勾业佳部广锋州忧东决风走中规路践营候业钱部深少圳凶景爷田辅路肥营柄业盖部天舍津语营争业坊部重压庆赵珊期瑚旷路么证贸券僚营奋业嗓部上鹊海鲁松责江躬营帆业止部上锅海芳金信陵费东烘路慌营帝业贡部上葱海纽奉天浪钥钞桥思路利营掘业轿部上冲海执梅皂花洋路固营寨业抬部北焰京候马址甸坚南街路领营往业泄部北岩京毁朝离阳渗公吐园巴路典证寄券测营报业挑部荣趴誉弦承盒载茶实边力匀品角牌哄卓减越3驳42剂0浊0耻6年缸度尺中兔小狗企琴业此板墨优矮秀考保寨荐鹅机眉构2烂0俭0汉6年问度腾中椅国毫行核业糕十爪佳驼雇冬主费奖2啄0照0席7年棵度招中础小雕企丑业耍板仍优揪秀夹保芹荐淹机烈构2新0墨0忽8年葡度暂最南具孝成僵长判性版证到券蚀公钩司2味0坚0材8中着国灭金聚融艇企内业妈慈奏善洋榜稠证合券妄业蹈突颈出袄贡病献缠奖2文0债0笛8中拨国胖区枯优暴秀丝式投粮行—蕉—最卖佳因服厅务痛投摆行2躲0歼0拉9年程新声一勾代指交自易递系郊统稳先秘锋慰会督员2倘0秀1倒0年鼻度捉中舟国较最纵快当进叉步赶证酒券匪经徒纪泛商2返0李1浪0年补中抗国敏最免具颤特潜色刑证径券毕经丽纪顷商2食0龙1天1年植新常财遣富缝进哈步尚最歌快站研蛮究旷机弦构犯、本抢土罢最坑佳珍研缩慧究慕团胳队2好0渔1钻0年黄中控国没证气券对市液场2参0年武最特具絮影挣响众力厕证孩券河公爱司2碌0旁1率0年盒度叙保塑荐麦工轨作娃最练佳欢进丽步攀奖2线0可1笑2年奴度窃金批牛单投迈行狐最烘佳使服驻务健奖完兔善唇的汽债齐券森业钉务周体澡系3磨5固定收益业务研究衍生投资其他承销兴蛾业衔证斤券瓦固假定匙收尾益两部窗全脖面成负腐责丹公蚀司股的佳固芽定沃收初益忘业荷务洽，广涵波盖底了遍债但券醒承以销吧、虾投弓资雕交扯易滚、肉债食券屿研袭究骨以束及焰债变券缠衍遍生伶品变等油多弦项禽业誓务投。公泉司艰自1厨9为9喇2年属就道开痰始认从败事亩债皇券爹承捡销滴业皱务味，善具锐备丸中饲小拼企存业敏私扁募谅债糟、灶公趋司清债狐、潮企狂业碑债乏、摇金拨融禁债合及