全球物流行业市场前景及投资研究报告-培训课件

物流看世界2023年6月5日第1章美国周度进口+月度进口2物流观点汇总◆

美国进口端：美国4月份35个港口进口量为200.55万TEU，月度同比下降27.85%，连续9个月同比为负，但月度进口量环比继续修复◆

地铁运输：中美地铁、铁路端客流持续处于阶段性高位(美国地铁客流季节性走弱），人员流动受阻较小，相对活跃，国内29城市地铁客流量持续处于季节性新高，不过国内地铁客流有边际走弱趋势。◆

飞机运输：中国内地飞机利用率持续处于约80%高位，4月份飞机起降架次处于季节性高位，4月份国内民航旅客运输量同比增幅超590%；美国飞机客流也处阶段性高位，4月份国内以及国际航班平均票价处于季节性高位，TSA安检人数处于季节性高位。◆

铁路运输：4月份国内铁路货运和客运均录得正涨幅，国铁集团货物发送量为季节性高位；旅客运输前4月累计同比大增超110%，旅客单月发送量超过2019年水平。北美铁路总发运近期有所强，金属矿石和金属周度发运量处于季节性高位。◆

公路运输：国内公路运输相对繁忙，拥堵情况以及高延时运行时间占比均处高位，不过近期表现有所疲软；细分来看，货物运输表现更优，4月份货物运输量处于季节性高位，前4月公路货物运输同比增加8.4%；公路客运量前4月累计同比增加11%。美国地区卡车需求延续2022年年初至今的疲软趋势，主要类型车型的运输费率继延续下行趋势仍未逆转。◆

海运：出口有所回落：出口仍旧面临压力，上海出口集装箱运价指数周度小幅上涨，最新一周数据为1028.7；干散货贸易量周度表现偏弱；作为中国出口领先指标的韩国5月份出口依然疲软，5月份出口金额同比下降超15%。供应端压力继续缓和，全球供应链压力指数录得-1.32的阶段性低位，干散货船以及集装箱船拥堵数据持续处于相对较低位置。3美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）周度进口汇总（累计同比）第一类：活动物周度进口汇总（累计同比）第一类：活动物5.00%3.00%1.00%-1.00%-3.00%-5.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第二类：植物产品第三类动、植物油、脂及其分解产品；精制的食用油脂；动、植物蜡第二类：植物产品第三类动、植物油、脂及其分解产品；精制的食用油脂；动、植物蜡5.00%0.00%50.00%30.00%10.00%-10.00%-30.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/024数据：Bloomberg期货研究院美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）第四类：食品；饮料、酒及醋；烟草、烟草及烟草代用品的制品第五类：矿产品第四类：食品；饮料、酒及醋；烟草、烟草及烟草代用品的制品第五类：矿产品10.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%5.00%0.00%-5.00%0.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第六类：化学工业及其相关工业的产品第七类：塑料及其制品；橡胶及其制品第六类：化学工业及其相关工业的产品第七类：塑料及其制品；橡胶及其制品20.00%-10.00%-15.00%-20.00%-25.00%-30.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/025数据：Bloomberg期货研究院美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）第八类：革、毛皮及制品;箱包;肠线制品第九类：木及制品;木炭;软木;编结品第八类：革、毛皮及制品;箱包;肠线制品第九类：木及制品;木炭;软木;编结品10.00%0.00%8.00%-2.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%-12.00%-22.00%-32.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第十类：木浆等;废纸;纸、纸板及其制品第十类：木浆等;废纸;纸、纸板及其制品第十一类：纺织原料及纺织制品第十一类：纺织原料及纺织制品10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-10.00%-20.00%-30.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/026数据：Bloomberg期货研究院美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）第十三类：石料石膏水泥石棉云母及类似材料的制品;陶瓷产品;玻璃第十二类：鞋帽伞等;已加工的羽毛及其制品;人造花;人发制品及其制品第十二类：鞋帽伞等;已加工的羽毛及其制品;人造花;人发制品第十三类：石料石膏水泥石棉云母及类似材料的制品;陶瓷产品;玻璃及其制品-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%110%60%10%-40%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第十四类：珠宝、贵金属及制品;仿首饰;硬币第十五类：贱金属及其制品第十四类：珠宝、贵金属及制品;仿首饰;硬币第十五类：贱金属及其制品10.00%0.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%-10.00%-20.00%-30.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/027数据：Bloomberg期货研究院美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）第十六类机电、音像设备及其零件、附件第十七类：车辆、航空器、船舶及有关运输设备第十六类机电、音像设备及其零件、附件第十七类：车辆、航空器、船舶及有关运输设备0.00%-5.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-15.00%-20.00%-10.00%-20.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第十八类：光学、医疗等仪器;钟表;乐器第十八类：光学、医疗等仪器;钟表;乐器第十九类：武器、弹药及其零件、附件第十九类：武器、弹药及其零件、附件0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%40.00%-10.00%-60.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/028数据：Bloomberg期货研究院美国进口商品累计同比（HS分类，与2022年相比）（截至2023/5/22）第二十类：杂项制品第二十一类：艺术品、收藏品及古物第二十类：杂项制品第二十一类：艺术品、收藏品及古物-20.00%-25.00%-30.00%-35.00%-40.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/02第二十二类：特殊交易品及未分类第二十二类：特殊交易品及未分类80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2023/01/022023/02/02

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2023/05/029数据：Bloomberg期货研究院美国月度进口（基于美国35个港口）◆

美国4月份35个港口进口量为200.55万TEU，月度同比下降27.85%，连续9个月同比为负，但月度进口量环比继续修复美国35个港口月度进口量（TEU）美国35个港口月度进口量月度同比（%）20192020202120222023美国35个港口进口量月度同比270000025000002300000210000019000001700000150000070.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%12345678910

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Clarkson期货研究院第2章地铁运输美国中国11美国地铁客流（日频）纽约市地铁预计载客量（人）纽约市长岛铁路预计载客量（人）40000003500000300000025000002000000150000010000005000000200000180000160000140000120000100000800006000040000200000202120222023202120222023纽约北方铁路预计载客量（人）纽约桥梁和隧道通过客流量（人）2000001800001600001400001200001000008000060000400002000001100000100000090000080000070000060000050000040000020212022202320212022202312数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院中国地铁客流（日频）国内29个城市地铁预计载客量（万人次）北京地铁客流量（七日平均-万人次）120010008006004002000202320222021202010000800060004000200002020202120222023上海地铁客流量（七日平均-万人次）深圳地铁客流量（七日平均-万人次）12001000800600400200090080070060050040030020010002020202120222023202020212022202313数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院第3章飞机运输美国中国14国内航班飞机（日频）中国内地飞机利率用（小时/天）取消航班情况（架次）飞机利用率:中国内地取消航班:中国:国内航班(不含港澳台)86420120001000080006000400020000执行航班:中国:国内航班(不含港澳台)（架次）计划总数:中国:国内航班(不含港澳台)（架次）执行航班:中国:国内航班(不含港澳台)计划总数:中国:国内航班(不含港澳台)150001000050000200001800016000140001200010000800015数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院航班起降情况（月频）飞机起降架次:总计:当月值（万架次）不同地区航班起落架次（万架次)20192020202120222023飞机起降架次:东部地区:当月值飞机起降架次飞机起降架次:中部地区:当月值飞机起降架次:东北地区:当月值:西部地区:当月值1201008060402005045403530252015105012345678910111216数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院中国民航运输统计（货邮+旅客）旅客运输量:当月值

（万人）旅客运输量同比变动（%）20192020202120222023旅客运输量:当月同比旅客运输量:累计同比7080608050804080308020801080806005004003002001000-10012345678910111217数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院中国民航运输统计（货邮+旅客）货邮运输量:当月值

（万吨）货邮运输量同比变动（%）20192020202120222023货邮运输量:当月同比货邮运输量:累计同比7570656055504540353050403020100-10-20-30-4012345678910111218数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院美国航班飞机美国TSA安检人数（人）-日频美国航班总数（架次）-周频30000002500002000001500001000005000002500000200000015000001000000500000020192020202120222021202220232

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50美国国内航班数（架次）

-周频美国国际航班数（架次）

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Clarkson期货研究院美国航班飞机(月频）美国机票交易数据（千）-国际美国机票交易数据（千）-国内20192020202120222023201920202021202220238080608040802080801208010080808060804080208080123456789101112123456789101112美国国际航班平均票价（美元）美国国内航班平均票价（美元）2019202020212022202320192020202120222023680580480380280180803803302802301801308012345678910111220数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院第4章铁路运输美国中国21国内铁路货运+客运（月频）货运总发送量:国铁集团:累计同比（%）货运总周转量:国铁集团:累计同比（%）货运总发送量:国铁集团:累计同比货运总周转量:国铁集团:累计同比201510525201510500-5-5-102019/02/282020/02/292021/02/282022/02/282023/02/28旅客周转量:国铁集团:累计同比（%）旅客发送量:国铁集团:累计同比（%）旅客周转量:国铁集团:累计同比旅客发送量:国铁集团:累计同比14090140904040-10-60-10-602019/02/282020/02/292021/02/282022/02/282023/02/2822数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院国内铁路货运+客运（月频)货运总发送量:国铁集团:单月值(万吨)货运总周转量:国铁集团:单月值(亿吨公里)360003400032000300002800026000240002200020000310029002700250023002100190017001500201920202021202220232019202020212022202312345678910

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12123456789101112旅客发送量:国铁集团:单月值（万人）旅客周转量:国铁集团:单月值（亿人公里）40000350003000025000200001500010000500018001600140012001000800600400200020182019202020212022202320192020202120222023012345678910

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Clarkson期货研究院北美铁路发运（周频）（截至2023年6月3日）总载重（载重车皮-carloads）商品载重（载重车皮-carloads）80000075000070000065000060000055000050000039000037000035000033000031000029000027000025000020192020202120222023201920202021202220231

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52多式联运（载重车皮-carloads）农业与食品（载重车皮-carloads）410000390000370000350000330000310000290000270000250000750007000065000600005500050000450004000020192020202120222023201920202021202220231

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Clarkson期货研究院北美铁路发运（周频）

（截至2023年6月3日）化学用品（载重车皮-carloads）煤炭（载重车皮-carloads）8000075000700006500060000550005000010000090000800007000060000500004000020192020202120222023201920202021202220231

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52林产品（载重车皮-carloads）金属矿石和金属（载重车皮-carloads）1900018000170001600015000140001300053000480004300038000330002800020192020202120222023201920202021202220231

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Clarkson期货研究院北美铁路发运（周频）

（截至2023年6月3日）机动车辆与设备（载重车皮-carloads）非金属矿物与产品（载重车皮-carloads）3500030000250002000015000100005000060000550005000020192019202020212022202345000202020212022202340000350003000025000200001

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53多式联运集装箱（载重车皮-carloads）多式联运拖车（载重车皮-carloads）38000036000034000032000030000028000026000024000022000020000035000300002500020000150001000020192020202120222023201920202021202220231

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5326数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院第5章公路运输美国中国27国内公路运输量（月频）公路货运量:自年初累计同比（%）公路客运量

自年初累计同比（

）:%公路货运量:自年初累计同比公路客运量:自年初累计同比100806040200200-20-40-60-80-20-40公路客运量:当月值（万人）公路货运量:当月值（万吨）14000012000010000080000600004000020000045000040000035000030000025000020000015000010000050000201920202021202220232019202020212022202312345678910

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1212345678910

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1228数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院国内公路状况（日频）拥堵延时指数七日平均拥堵延时指数七日平均1.71.651.6拥堵延时指数七日平均1.801.601.401.201.001.551.51.451.4202220231.351.31.251.22021/112022/02

2022/052022/082022/112023/02

2023/05高延时运行时间占比-七日平均平均车速-七日平均（101城市)(km/h)2021202220232021202220233025201510540353025029数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院北美公路-卡车需求（周频）

（截至2023年6月3日）平均市场需求指数(MDI)美国干货运输市场需求指数平均市场需求指数(MDI)美国干货运输市场需求指数3002502001501005040030020010000美国平板车市场需求指数美国恒温市场需求指数美国平板车市场需求指数美国恒温市场需求指数5004003002001000400300200100030数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院北美公路-卡车需求+利用率（周频）

（截至2023年6月3日）美国特殊市场需求指数可供载货指数美国特种卡车需求指数可供载货指数806040200500000040000003000000200000010000000可供卡车指数美国卡车利用率（%）可供卡车指数卡车利用比率60000500004000030000200001000001009590858031数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院北美卡车运输费率（周频）

（截至2023年6月3日）美国东北部干货运输费率（美元/英里）美国东北部平板卡车运输费率（美元

英里）/干货运输-东北部平板卡车-东北部3.5343.532.522.521.51.5112018/07/112019/07/112020/07/112021/07/112022/07/112018/07/112019/07/112020/07/112021/07/112022/07/11美国东北部特种卡车运输费率（美元/英里）美国东北部冷藏卡车运输费率（美元/英里）特种卡车-东北部冷藏卡车-东北部4.33.83.32.82.343.532.521.51.812018/07/112019/07/112020/07/112021/07/112022/07/112018/07/112019/07/112020/07/112021/07/112022/07/1132数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院第6章海运运输供应链综合指标集装箱干散货中国高频33集装箱运价-出口（周频）上海出口集装箱综合指数（点）/FEU）波罗的海集装箱运价（美元SCFI:综合指数中国/东亚-北美西海岸中国/东亚-北美东海岸北美西海岸-中国/东亚北美东海岸-中国/东亚6000500040003000200010000151001010051001002022/012022/042022/072022/102023/012023/04波罗的海集装箱运价（美元/FEU）上海出口集装箱结算运价指数（点）中国/东亚-北欧北欧-中国/东亚SCFIS:欧洲航线(基本港)SCFIS:美西航线(基本港)中国/东亚-地中海地中海-中国/东亚200015001000500020001500100050002022/11

2022/122023/012023/02

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2023/0534数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院集装箱运价-进口（周频）中国进口集装箱综合运价指数（点）地中海和欧洲航线进口价格指数（点）CICFI:综合指数CICFI:欧洲航线CICFI:地中海航线1,700.00300025002000150010005001,500.001,300.001,100.00900.00700.002017/122018/122019/122020/122021/122022/122017/122018/122019/122020/122021/122022/12美东美西航线（点）澳新航线（点）CICFI:美西航线CICFI:美东航线CICFI:澳新航线1500130011009002,500.002,000.001,500.001,000.00500.007005000.002017/122018/122019/122020/122021/122022/122017/122018/122019/122020/122021/122022/1235数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院集装箱海运量（月频）集装箱海运贸易量同比（%）海运贸易量月度指标（点）全球集装箱贸易量指标月度同比202020212022202325.020.015.010.05.0140130120110100900.0-5.0-10.0-15.0-20.0802017/1/12019/1/12021/1/12023/1/112345678910111236数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院干散货运价(日频）BDI指数（点）BPI指数（点）波罗的海运费指数:干散货(BDI)波罗的海运费指数:巴拿马极限型(BPI)5,090.005,090.004,090.003,090.002,090.001,090.0090.004,090.003,090.002,090.001,090.0090.002021/012021/062021/112022/042022/092023/022021/012021/062021/112022/042022/092023/02BCI指数（点）BSI指数（点）波罗的海运费指数:海岬型(BCI)波罗的海运费指数:轻便极限型(BSI)4,090.003,090.002,090.001,090.0090.0010,090.005,090.0090.002021/01

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2023/022021/012021/062021/112022/042022/092023/0237数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院干散货运价-分品种（日频）铁矿石运费（美元/吨）煤炭运费（美元

吨）/西澳大利亚丹皮尔-青岛(海岬型)图巴朗-青岛(海岬型)澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山(130000MT/10%)印尼萨马林达-中国广州(70000MT/10%)60.0050.0040.0030.0020.0010.000.0030.0020.0010.000.002020/052020/11

2021/052021/11

2022/052022/11

2023/052020/122021/052021/102022/032022/082023/01粮食运费（美元/吨）镍矿运费（美元/吨）巴西桑托斯—中国北方港口美西塔科马—中国北方港口FDI:程租:镍矿(50000/10%):菲律宾苏里高—中国日照美湾密西西比河—中国北方港口1816141210870605040302038数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院干散货运量铁矿石月度运量（点）煤炭运量（点）202020212022202320202021202220231401301201101009013012011010090808070123456789101112123456789101112粮食运量（点）月度干散货海运量（点）20202021202220232020202120222023180160140120100801251201151101051009512345678910111212345678910111239数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院干散货运量铁矿石月度运量同比（%）煤炭运量月度运量同比（

）%全球铁矿石海运同比全球煤炭海运同比30.020.010.00.040.030.020.010.00.0-10.0-10.02015/012017/012019/012021/012023/012015/012017/012019/012021/012023/01粮食运量月度运量同比（%）干散货海运量月度运量同比（%）全球干散货海运同比全球粮食海运同比30.020.010.00.015.010.05.00.0-10.0-5.0-20.0-10.02015/012017/012019/012021/012023/012015/012017/012019/012021/012023/0140数据：Bloomberg

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Clarkson期货研究院油运价格指数（日频）BDTI指数BCTI指数波罗的海运费指数:原油(BDTI)波罗的海运费指数:成品油(BCTI)2,400.002,200.002,000.001,800.001,600.001,400.001,200.00