货币券别结构的属性及体系构建

货币券别结构的属性及体系构建

货币1是一种重要的商品，在经济生活中发挥着极其重要的作用。构建适合经济发展水平的、科学合理的货币券别结构体系,对于促进商品流通、提升货币形象、维护国家金融秩序稳定有着积极意义。一、什么是货币券别结构货币券别结构通俗意义上就是货币的票面结构,是按不同票币面额划分的货币种类。一种货币券别结构由主币和辅币组成。主币又称本位币,是一国货币制度中的基本通货,在一国经济生活中起主导作用,它是国家法定的计价、结算货币单位。主币具有无限清偿能力,主要用于大宗商品交易和劳务供应的需要。辅币即辅助货币,是指本位币单位以下的小额货币,辅助大面额货币的流通,供日常零星交易或找零之用。从逻辑和数学的角度上,中国人民银行货币金银局陈宝山先生认为,货币券别结构可理解为,经过数学筛选,由所有票币面值首位数字排列组合,抽象形成的数字框架。金额是衡量货币券别结构属性的标志。目前,各国现钞券别结构体系主要有两种形式,即奇数类和奇偶混合类,在此之下形成1、5和1、2、5结构体系,少数国家还含有3、4、9类。第二套人民币就曾经发行过3元纸币。各种不同的货币券别结构可以分为一档次、两档次、三档次及多档次2,在形式上,货币档次与货币称谓一一对应,几档次货币券别结构,其货币就有几种称谓。一档次货币券别结构下,货币只有一种称谓,只有主币,没有辅币。两档次货币由1种主币和1种辅币构成,设定2种称谓。三档次货币券别结构下,有1种主币和2种辅币,也就有3种货币称谓。多档次货币下,有1种主币和2种以上辅币,也就有多种货币称谓。陈宝山先生认为,两档次的货币券别结构是一种科学的形态,一档次货币券别结构是一种膨胀的形态,三档次的货币券别结构是一种原始的形态。将某种券别结构下不同票面的货币,按照大小顺序排列,不同票面的货币在经济活动中起不同的作用,按照其职能,可分成上、中、下限若干货币段。上限大额票面是处在整体券别结构体系较高或者最高位置的票面,在经济活动中主要起到支付的作用,一般情况下属主币范畴,如人民币中的50元和100元券,就充当着这样的角色。下限小面额货币是处在整体券别结构体系较低或者最低位置的票面,它在经济活动中一般起到找零的作用。中档货币是处于整体券别结构体系中间的货币段,是整个货币券别体系中的骨干货币,一般市场流通量也最大,起到承上启下的作用。承上,它可以充当上限大额票面货币行使支付职能;启下,它可以充当下限小面额票面货币行使找零职能。它一般属于货币券别结构体系中主币的范畴。当然,对货币券别结构各货币段的划分也不是绝对的,它随着经济的发展,居民收入的高低和交易习惯,支付工具的发达程度而有所不同。如在经济发展相对滞后,居民收入偏低的地区或2我国早期在计息时使用“厘”这个单位,但没有实物货币,是一个虚拟概念,当时人民币可以看成是一种多档次券别结构。者时期,居民主要用主币中较小面值或者辅币中较大面值的货币进行交易,这些券别的货币这时主要起到支付作用,相对这个时期或者这个地区的居民来说,这些券别的货币实质上就是上限大额票面的货币。货币档次和货币段是货币券别结构的两个方面,前者指货币券别结构的类型,后者是将一种券别结构下的不同票面,根据职能进行分解得出的概念。联系不同货币段的是货币进位制。货币进位制就是在货币券别结构体系内,不同货币段之间,或者说主辅币之间、辅币与辅币之间,由上至下分解或由下到上进位,用于统计货币数量的固定系数,它是货币券别结构体系中的一个重要概念,它将主辅币及不同的货币段联系在了一起,形成了完整的货币券别结构体系。二、人民币发行结构人民币券别结构的发展历史随着五套人民币的先后发行,经历了五个阶段。1948年中国人民银行成立后开始发行人民币,为使人民币成为集中统一、自主独占的货币,根据各解放区各种货币的比价确定人民币的币值。全国解放前,由于连年战争,国民党政府为应对征战和国内日益恶化的经济形势,大量发行货币,致使物价飞涨,通货膨胀极为严重。中国人民银行发行的第一套人民币面额有1、5、10、20、50、100、200、500、1000、5000、10000、50000元,共12种券别,只有主币,而没有辅币,且面值较大,便于和旧币兑换。建国初期,经过几年的经济恢复和重建,国内经济金融秩序逐步稳定,第二套人民币于1955-1962年之间发行。为便于交易和核算,第二套人民币在第一套人民币的基础上取消了10元以上的9种券别,增加了l、2、5分,1、2、5角及2元、3元8种券别,券别数减少到11种,面值大幅减小。第三套人民币发行时取消3元面值的券别,3元券于1964年4月15日停止流通。党的十一届三中全会以后,我国经济快速发展,商品不断丰富,为了适应商品流通和经济发展需要,第四套人民币适时增发了50元和100元2种券别,上限大额货币面值提高到了100元。第五套人民币又增加了20元券。纵观人民币券别结构的发展历史,有以下几个主要特点:一是券别种类趋于合理,券别种类从第一套12种到第二套的11种、第三套10种、第四套12种、第五套13种,券别种类跟随经济发展的脚步进行调整,特别是第二套人民币的发行,提高了货币的综合效用。二是降低面值,减小上下、限货币之间的离差。第二套人民币的发行,把货币的最低和最高面值分别从1元和50000元,调整到1分和10元,上、下限货币的离差从50000调整到1000,大大提高了货币的单位价值量。三是第二套人民币的发行,确立人民币的主辅币制度,主币以元为单位,辅币以角、分为单位,并确立了1元=10角=100分的主辅币进位制。四是在逐步简化券别结构的同时,形成了l、2、5、10的奇偶混合类的券别结构。三、目前的人民币分离结构与世界主要货币分离结构的比较(一)英格兰银行,根据其中的主币加一种辅币的券别结构《中华人民共和国人民币管理条例》第四条规定,人民币的单位为元,人民币辅币单位为角、分。元是人民币主币,角、分是辅币,即人民币由一种主币和两种辅币组成。这与早期的英国货币相同,主币为英镑,辅币为先令(Shiling)和便士(Penny)。1971年2月15日,英格兰银行实行了新的货币进位制,辅币单位改为新便士(NewPenny),废除先令,形成了一种主币加一种辅币的券别结构。香港货币也是如此,原先主币是元,辅币是毫和仙,经过改革,废除了仙,形成了现在的一种主币加一种辅币的券别结构。现在世界上大部分的货币,如美元和欧元都是元为主币,分为辅币,都是一种主币加一种辅币的两档次券别结构。(二)货币的最大数值是以0.10元表型第一套人民币最大面值为50000元,经过几十年来券别结构的不断调整,目前流通的第五套人民币最大面值为100元。美国历史上曾发行过面值最大10000元的货币,但是后来100元以上面值的货币都停止了流通,现在流通的最大面值的货币为100美元。欧元则有500元200元和100元券。日元的面值更大,流通的有10000、5000、2000、1000、500、100元等面值的货币。港元的最大面值为1000元。而英镑的最大面值为50英镑。各国上限大额货币的面值不尽相同,津巴布韦于2007年还发行了面值为2.5亿元的大面额货币,是现在流通货币中面值最大的货币。(三)小额出口的货币第二套人民币发行了1、2、5分硬币,时至今日还在流通。美元流通的小面额货币有1、5、10、25、50分硬币。欧元有1、2、5、10、20、50分硬币。英镑有1、2、5、10、20、50新便士。日元现在流通的货币中常见的最小为1日元。港币有1、2、5毫硬币。(四)进位制的变化据调查,世界上90%以上国家的货币实行100进位制,少部分国家实行1000货币进位制,还有个别国家的货币实行5、10、12、20进位制。现在流通的美元、欧元均实行100进位制,即1元等于100分。英镑在货币制度改革前实行20和12进位制,1英镑等于20先令,1先令等于12便士,货币制度改革后,规定1英镑等于100新便士。港元实行10进制,1元=10毫。人民币现行10进制,1元等于10角,1角等于10分。与以上各种货币不同的是,人民币有2种辅币———角和分,进位制可写成1×10×10=100,即10分乘以10角等于1元,可以看成是一种变相的100进位制。(五)部分货币采用1、5数字比例机构的比例,有的采用部分货币据对世界上200多种货币进行统计分析,约有90%的货币的票面面值设定采用1、2、5数字比例结构,采用1、5数字比例机构的货币种类不到10%,还有部分货币采用1、3、5数字比例结构,还有个别货币中面值有25、40、90等。实践证明,1、2、5数字券别结构体系是科学的,相比较其它券别结构,它可以大量减少印制、发行钞票的张数,大幅降低印制票币的成本。四、每次1000公里(一)小面积货币的流通量较小纵观世界各国的货币发展史,可以看出,货币券别结构体系和本国经济发展状况密不可分,特别是上、下限货币。一般来说,当经济处于高通货膨胀时期,上限大额货币的面值较大,流通量较大,下限小面额货币的面值也较大,流通量较小;反之,当经济处于发展的初级阶段,发展水平较低时,上限大额货币和下限小面额货币的面值相对较小,小面额货币的流通量相对较大。同时,如果券别结构体系上限设定的越高,上下限货币离差越大,其囊括的券别品种越多,设定的上限越低,上下限货币离差越小,囊括的券别品种相对较少。如第一套人民币发行时,正值解放初期,通货膨胀极其严重,最高面值为50000元,且没有辅币。到上世纪50年代中期,我国处于社会主义建设初期,较低的经济发展水平决定了上限大面额货币的低面值。第二套人民币发行时,在第一套人民币的基础上取消了10元以上的货币,同时发行了辅币。又如,2007年,在高通货膨胀下津巴布韦货币当局被动发行了面值为2.5亿元的大面额货币,德国在1924年发行过100万亿面值的货币,是迄今为止全世界发行过的最大面值的货币。其次,货币券别结构还与计量与换算、公众习俗等因素有关。这一点特别体现在货币进位制上。如早期的英国货币制度中,1先令等于12便士。英制当中,长度单位中存在1英尺等于12英寸,人们也习惯使用1打这个单位,即1打等于12。另外,券别结构的设定,与国际货币和国际汇率相关,为便于国际经贸往来结算方便,各国应尽量趋于一致。(二)保持金融的相对稳定,提高货币的使用效率通过以上论述,笔者认为,科学合理的货币券别结构体系,其票面面值和进位制的设定要便于交易和核算,便于人们记忆。要在满足经济发展和商品流通需求的前提下,尽可能减少票面种类,提高单位货币的价值量,降低货币印制、流通、回收和销毁成本,提高货币的使用效率,保持货币券别结构的相对稳定,提高货币信誉度。如果上限大面值货币的面值设定过高或下限小面额货币的面值设定过低,就会造成在日常交易中不便于折算,面值过高,券别结构体系中囊括的券别品种会相应增加,单位货币的价值量相应会降低。如果票面结构采取奇数类或缺少某种票面,在交易中会增加钞票的使用张数,这些显然都是不合理的。(三)利用好现有交易系统,发展新型支付工具改革开放初期,我国经济发展处于起步阶段,居民收入普遍较低,当时购物普遍使用角币和分币,结算时有时还用到“厘”这个虚拟的货币单位,1元以上的钞票使用不多,当时人民币最大面额也只有10元。近年来,随着经济发展,居民收入增加,购买力增强,物价也较当初有很大幅度的上涨,小面值货币购买力降低,分币的使用越来越少,如今分币已名存实亡。究其原因,人民币为三档次货币券别结构体系,设置分、角2种辅币,分、角、元之间实行10进制,较之100进制,回旋余地较小,使货币宏观寿命缩短,物价上涨导致分币购买力下降,逐渐退出市场流通。人民币辅币的券别结构设置已不适应经济发展和货币商品流通的客观实际。对此,可借鉴美元券别结构体系,改革货币进位制,取消角这个货币单位,规定1元=100分,用10分和50分票面代替现行的1角和5角。这样有利于延长货币的宏观寿命,维持人民币券别结构的稳定性。我国幅员辽阔,区域间经济发展极不平衡,现金支付还是最主要的支付手段。据估算,100美元和50美元券总张数和总金额在美元现钞印制总量中所占比重分别约为7%和44%,而人民币的这一比重分别约为25%和90%,远远高于美元。同时,在现有条件下,发展和推广现代化支付工具任重道远,难以在短期内取得重大进展。因此,在此背景下,以总量控制为前提,选择合适的时机,有条件地发行大面额货币,代替部分100元券人民币以满足大额支付的需要,可以大规模减少钞票张数,降低钞票的印制、流通、回收、清分和销毁成本,但同时要严格控制现钞发行总量,避免通货膨胀。长期来看,随着经济发展,物价必然上涨,水涨船高,现钞货币的需求量也会越来越大,如果盲目地不断提高上限大额货币面值,其结果将会非常严重。改革开放不断深入,我国经济迅猛发展,尤其是2002年至今,GDP增长率连续几年保持在10%以上,