金融学复习资料

一、名词解释：1.

货币制度

简称”币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。它主要包括货币金属、货币单位、货币的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。2.

金银复本位制

同时以金币和银币同时作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。3.

有限法偿

主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。4.

无限法偿

即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。5.

格雷欣法则

金银双位制下“格雷欣法则”：良币被储存，劣币充斥市场。（“劣币驱逐良币”）6.

商业信用

企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。7.

消费信用

为消费者提供的用于满足其消费需求的借贷8.

银行信用

金融机构（主要是银行）以货币形式提供给企业或个人的信用。9.

直接融资

资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而直接融通资金。10.

间接融资

资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系间接地发生金融联系。11.

商业汇票

是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。12.

商业期票（商业本票）

是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。13.

可转让大额存单

商业银行发行的可以在市场上流通转让的一种定期存款凭证。14.

回购市场

回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。15.

场外市场

指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。16.

金融衍生工具

在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的金融工具,其价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。17.远期合约合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产18.

期权合约

立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买（卖）一定数量某资产的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，称期权费，但可选择是否买或卖。19.

期货合约

交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖一定标准数量的某资产的标准化合约。20.

承兑

汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。21.

票据贴现

票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。22.

商业银行负债业务

指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分。23.

商业银行资产业务

指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。24.

商业银行中间业务

凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务的统称。25.

货币需求

指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。微观角度的货币需求:企业、家庭、个人等微观经济主体出于交易、预防或以货币形式持有财产等诸种动机产生对货币的需要量。26.

流动性陷阱

当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债权价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。27.

基础货币

基础货币（B）：存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通货（C）的总和。28.

货币供给

在某一时点经济中承担货币职能的资产的存量。29.

货币乘数

货币供给量与基础货币相比的比值。30.

派生存款

在最初的存款（原始存款）基础上扩大的存款，即没有铸币对应的存款。31.

政策性银行

根据政府的决策和意愿向专门从事政策性金融业务，不以营利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域（国家开放银行、中国进出口银行和中国农业发展银行）。32.

表外业务

是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。33.

公开市场操作

也称公开市场业务，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。34.

货币政策传导机制

一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。35.

基准利率

也叫再贷款利率或再贴现利率。是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。36.

菲利普斯曲线

表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。37.信用证业务是由银行保证付款的业务，现在广泛开展的为商品信用证业务。38.汇兑也称汇款，使客户以现款交付银行，由银行把款项交付给异地收款人的一种业务。二、简答：1.

简要比较商业信用与银行信用。i.银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。ii.商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳定。现代信用形式中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。商业信用是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。商业信用的优点：1.商业作用的优点在于方便和及时。2.商业信用的局限性主要表现在：缺点：1）商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。3)商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。银行信用与商业信用相比具有以下特点：1.银行信用是以货币形态提供的。银行贷放出去的已不是在产业资本循环过程中的商品资本，而是从产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资本，它克服了商业信用在数量规模上的局限性；2.银行信用的借贷双方是货币资本家和职能资本家。由于提供信用的形式是货币，这就克服了商业信用在使用方向上的局限性；3.在产业周期的各个阶段上，银行信用的动态与产业资本的动态往往不相一致。与商业信用相比，银行信用具有以下优势：1.克服商业信用局限性。上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。可小额聚成大额，也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。2.规模大、成本低、风险小。3.能够创造信用。发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。两者的关系可做如下理解：(1)商业信用始终是信用制度的基础。(2)只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。(3)银行信用的出现又使商业信用进一步完善。(4)商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之间是互相促进的关系，而不存在互相取代的问题。我们应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。2.

信用的三要素及主要形式有哪些？三要素：1、债权人和债务人

2、时间的间隔

3、信用工具，即融资工具或称金融工具主要形式

：(一)商业信用：是指企业之间以赊销商品和预付货款等形式提供的信用。(二)银行信用：是指银行及其他非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。它是在商业信用基础上产生并发展起来的，是现代信用的主要形式。(三)国家信用：是以国家政府作为债务人，以借债的方式向国内企业事业单位、团体、居民个人等筹集资金的一种信用形式。(四)消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。(五)租赁信用：是指出租人以收取租金为条件,将持有物品(财产)定期出租给承租人的一种信用形式。租赁是一种古老的信用形式。3.

简要分析金融市场的功能1.资金融通功能2.资产价格发现功能3.流动性创造功能4.降低搜寻成本和信息成本（1）便利投资和筹资。（2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。（3）方便资金的灵活转换。（4）实现风险分散，降低交易成本。（5）有利于增强宏观调控的灵活性。（6）有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。4.

什么是货币市场？货币市场主要有哪些子市场？以短期金融工具为媒介而进行的一年期以内的资金交易活动的总称特点：（1）融资期限短（2）融资的母的是为了解决短期流动性资金周转的需要（3）参与者主要是机构投资者（4）金融工具具有较强货币性1.同业拆借市场：金融机构间互相借用短期资金的短期借贷市场

2.票据市场。承兑:汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。贴现:票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。3.短期国债市场4.证券回购市场。回购协议:将某资产卖出（买进）去的同时,约定在未来某时间以约定的价格再买进（卖出）。回购交易实质上是一种质押贷款。5.可转让大额存单（CDs）市场。其特点是：到期才可提取本息，不记名，可转让流通；金额起点高。5.

简述关于利率决定的可贷资金理论。①借贷资金的供给是利率的增函数②借贷资金的需求是利率的减函数③市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求可贷资金理论认为在利率决定问题上，肯定储蓄和投资的交互作用是对的，但完全忽视货币因素是不当的。可贷资金理论所谓同时考虑实质因素和货币因素的思想充分体现在其将整个社会的可借贷资金的供给划分为两个部分，即家庭、企业当期愿意储蓄的部分（实质部分）和银行体系决定的当期实际货币供给量的增加部分（货币因素）。因此，可贷资金理论比较完整的描述了社会经济中可借贷资金的来源。购买实物资产的投资者的实际资金需求类似于储蓄投资理论中的投资，指的是实际的计划投资（实质因素）；家庭和企业对货币需求量的增加类似于凯恩斯利率决定理论中的货币需求含义（货币因素）。同样，这种划分也体现出可贷资金理论力图把古典学派利率决定理论和凯恩斯的流动性偏好理论相统一的思想。6.

简述凯恩斯流动性偏好利率理论。凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又基本取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。①货币需求（Md）是收入的增函数，是利率的减函数。②货币供给（Ms）由中央银行直接控制。③当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。1、利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。2、货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变化影响人们的货币需求。3、货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。4、影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。5、流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响7.

决定和影响利率的主要因素有哪些？①平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础)②借贷资本的供求关系③中央银行的货币政策④国际利率水平⑤预期通货膨胀率（1）利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率总水平太高了，大多数企业承受不了；相反，利率总水平太低了不能发挥利率的杠杆作用。（2）资金的供求状况。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在我国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”——利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。（3）物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。（4）国际经济的环境。改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：①国际间资金的流动，通过改变我国的资金供给量影响我国的利率水平；②我国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；③我国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。（5）政策性因素。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。我国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。8.

什么商业银行的中间业务？主要有哪些？定义：银行不运用自己的资金而代客户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。如：结算、信托、租赁、代理、咨询等。（一）国内结算业务（二）信托业务（三）租赁业务（四）代理业务（五）信用卡业务9.

我国金融机构体系中有哪些类型的金融机构？。中国人民银行政策性银行政策性专业银行有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。国有商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行商业性专业银行投资银行、储蓄银行、抵押银行等。其他非银行金融机构如保险公司、投资公司、信用合作社等。金融监管机构我国目前的金融监管机构包括银监会、证监会和保监会。10.

简述商业银行的主要负债业务和资产业务。主要负债业务：1自有资本；2吸收存款；3其他负债：从银行同业获取资金;向中央银行借款;国际货币市场借款;结算过程中的短期资金占用;发行金融债券.主要资产业务：1准备金；2贴现；3贷款；4证券投资；5租赁业务.11.

中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面？1集中管理商业银行存款准备金2充当金融机构的“最后贷款人”3组织和管理银行间清算12.

中央银行作为“国家的银行”主要体现在哪些方面？1代理国库和国债的发行；2管理国际储备；3制定、实施货币金融政策；4代表国家实施监管；5为政府提供信贷支持.13.

简述中央银行的职能。·它是发行的银行，控制着货币的发行。在许多国家，中央银行独家控制货币的发行，它要根据经济运行的情况，合理调节市场流通中货币的数量，保障币值的稳定，维持货币流通的秩序。·它是银行的银行，向银行提供服务。通常情况下，中央银行不跟一般的工商企业和个人打交道，只与商业银行和其他金融机构有业务往来。·它是国家的银行，为政府提供服务。中央银行也代表国家从事金融活动，在必要时，中央银行还向政府提供贷款，帮助政府平衡财政收支。另外，中央银行还经理国库收支，保管国家的黄金储备和外汇储备。在有些国家，中央银行还承担着监督管理商业银行的职能。14.

简述费雪的现金交易理论的主要内容。费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收入水平。交易方程式导出的货币需求理论:Md=(1/V)*P*Y15.

简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收入水平。剑桥方程式:人们出于交易需要货币外，也会按某种的比率选择货币来保有其财富，人们的货币需求与收入水平成比例：Md=k*P*Y16.

简述弗里德曼的货币需求理论（现代货币数量论）美国经济学家弗里德曼认为货币数量论并不是关于产量、货币收入或物价水平的理论，而是货币需求的理论，即货币需求是由何种因素决定的理论。他将货币看作是资产的一种形式，用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需求。1.影响人们货币需求的第一类因数是预算约束，也就是说，个人所能够持有的货币以其总财富量为限。并以恒久收入作为总财富的代表。2.影响货币需求的第二类因数是货币及其他资产的预期收益率，包括货币的预期收益率、债券的预期收益率、股票的预期收益率、预期物价变动率。3.影响货币需求的第三类因数是财富持有者的偏好。

Y是实际恒久性收入；W非人力财富占个人财富的比率；rm货币预期收益率；rb固定收益的证券的利率；re非固定收益的证券利率；预期物价变动率；u其他的变量函数。他强调恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，所以货币需求也比较稳定。17.

试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论。①弗里德曼拓宽了可选择资产的范围；②弗里德曼认为货币需求对利率不敏感；③弗里德曼认为货币流通速度是稳定且可预测的。凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论既存在着相同点，又存在不同点。两者在假设中存在两方面的差异。一、长期分析，价格起作用，而且对未来的价格预期也起作用。而凯恩斯的货币需求理论是短期的分析，既价格保持不变。在长期中，价格变量是变动的，对国民收入是有影响的。在通货膨胀条件下，价格或多或少地会影响实际国民收入；在“滞胀”条件下，价格影响名义国民收入。由于凯恩斯当时所处的经济状况意在解决“有效需求不足”问题，所以凯恩斯的货币需求理论在一定程度上受到限制。二、货币量的层次为广义货币，即包括货币和准货币。弗里德曼扩大了货币的涵盖内容，将货币定义在广义货币层次上，而凯恩斯则将货币定义在狭义货币层次上——货币无收益，仍较注重货币的交易手段功能。弗里德曼和施瓦茨认为最适当的货币定义的标准是：（1）货币总量与国民收入的相关系数最大。（2）货币量与国民收入的相关系数要分别大于总量中各个组成部分与国民收入的相关系数。两个理论的函数也有很大的区别。首先，凯恩斯货币需求理论函数相对与弗里德曼的来说，涉及的自变量较少。凯恩斯的只是关于收入和市场利率对货币需求的影响，而弗里德曼是价格指数、债券的预期名义收益率、股票的预期名义收益率、预期价格变动率、人力财富在总财富中的比例、恒久收入、影响持有货币效用的其他随机因素。其次，弗里德曼的函数虽然更具体地说明影响货币需求的因素，但是函数里面有因素还是没有得到学术界的认同，那就是人力财富在总财富中的比例。最后，他们对k的定义有所不同。凯恩斯的k=a-b*(i/Y),而弗里德曼的k=f(1/Y,w,Rm,Rb,Re,gP,u)。18.

简述我国货币供给层次的具体内容。目前，一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同的货币层次，进而有了不同口径的货币供应量。我国目前货币层次的划分基本是：M0=流通中现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+定期存款+储蓄存款+企业定期存款划分的依据：流动性19.

简述存款派生公式并简要分析制约商业银行存款货币创造的因素。派生存款=基础货币/（1-存款准备金率）第一，法定存款准备金。是一国金融当局以法律形式规定商业银行吸收的活期存款，必须按一定比例转存中央银行的存款；第二，提现率。又称现金漏损率，是指公众提取现金所形成的现金漏损与存款总额的比率；第三，超额准备金率。是指商业银行超额准备金与存款总额的比率。法定存款准备金率、提现率和超额准备金率是制约派生存款规模的主要因素，三者比率越高，存款派生规模就越小，反之就越大。20.货币政策最终目标一般是哪几个？简要分析它们之间的冲突。货币政策最终目标：物价稳定，就业充分，经济增长，国际收支平衡各目标之间的矛盾表现为：物价稳定与充分就业之间存在一种此高彼低的交替关系。物价稳定与经济增长也存在矛盾。要刺激经济增长，就应促进信贷和货币发行的扩张，结果会带来物价上涨；为了防止通货膨胀，就要采取信用收缩的措施，这有会对经济增长产生不利的影响。

物价稳定与国际收支平衡存在矛盾。若其他国家发生通货膨胀，本国物价稳定，则会造成本国输出增加、输入减少，国际收支发生顺差；反之，则出现逆差，是国际收支恶化。

经济增长与国际收支平衡的矛盾。随着经济增长，对进口商品的需求通常也会增加，结果会出现贸易逆差；反之，为消除逆差，平衡国际收支，需要紧缩信用，减少货币供给，从而导致经济增长速度放慢。

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简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准。（1）近期指标：超额准备金；基础货币；短期利率（2）远期指标：货币供应量；贷款总额；中长期利率选择的标准：1、可测性，中央银行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计；2、可控性，中央银行有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内；3、相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性；4、抗干扰性，作为操作指标和中介指标的金融指标就能较正确的反映政策效果，并且较少的受外来因素的影响。22.

比较货币政策三大工具的效用用和优劣。公开市场业务：货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国债，用以影响基础货币的行为。当货币当局从银行、公司或个人购入债券时，会造成基础货币的增加。由于债券出售者获得支票后的处理方式不同，会产生不同形式的基础货币。公开市场操作的优点：（1）使中央银行能够主动影响商业银行准备金，从而直接作用于货币供给量（2）使中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作（3）通过公开市场业务，中央银行可以主动出击（4）由于吞吐的规模和方向可以灵活安排，中央银行有可能用其对货币供给量进行微调，而不会产生震动性影响有效前提：金融市场必须是全国性的，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必须的规模贴现政策：指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数量和基础货币量的政策，现在已扩及对商业银行各种信用支持的利率。运行机制：利率提高，商业银行从中央银行借款的成本随之提高，他们会相应减少贷款数量；利率下降，意味着商业银行从中央银行的借款成本降低，则会产生鼓励商业银行扩大贷款的作用限制：不能保证实现引导市场走向的政策意向，如果同时存在更强劲的制约因素，如过高的利润预期或对经营前景毫无信心，这时利润的调节作用则是极为有限的法定准备金率：货币当局提高法定准备金率时，商业银行一定比率的超额准备金就会转化为法定准备金，商业银行的放贷能力降低，货币乘数变小，货币供应就会相应收缩；降低法定准备金率，则会出现相反的调节结果。三、论述1.

试论金融市场的主要功能。金融市场的功能从微观方面来考察。①集聚功能。②财富功能。③避险功能。金融市场为市场参与者提供风险补偿机制有两种实现方式：一是保险机构出售保险单;二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、风险分散和风险规避的目的。④交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利,流动性是金融市场效率和生命力体现。便利的金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。金融市场的功能从宏观方面来考察①资源配置功能。②调节功能③反映功能。金融市场常被看做国，民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。2.

试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。同时，货币供给量表现为满足货币需求的供给量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。在货币需求一定的情况下，利率取决于中央银行的货币政策，并随货币供给量的增加而下降。但当利率下降到一定程度时，中央银行再增加货币供给量利率也不会下降，人们对货币的需求无限大，形成“流动性陷阱”。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素（储蓄、投资流量）和短期货币因素（货币供求流量）对利率的决定。认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，可贷资金需求包括：投资和因人们投机动机而发生的货币需求量；在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升；反之，在可贷资金需求量不变的情况下，利率随可贷资金的需求的增加或下降而上升或下降。均衡利率取决于可贷资金供求的平衡。由此可见，可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论的区别，在于可贷资金理论注重流量和货币供求的变化量的分析，并强调了长期实际经济变量对利率的决定作用。但可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不矛盾，流动偏好利率理论中货币供求构成了可贷资金理论的一部分。3.

分析利率变动对投资和储蓄的理论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些理论效应的发挥。利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是重要的经济杠杆，主要表现在以下几方面：㈠利率对投资的影响：⑴对直接投资的影响：利率变化——融资成本高低——投资增减即利率下降，会导致融资成本下降，从而是产业投资增加；反之，则导致产业投资减少。⑵对间接投资的影响：利率变化——调节信贷规模与结构的变化——投资规模与结构的变化即利率的变化能调节信贷规模和结构，从而影响投资规模和结构。㈡利率对储蓄的影响：若利率升高，会是消费的机会成本增加，这样人们就会推迟消费，倾向于储蓄，这时会出现两种可能：一、人们的当期消费降低，总需求就会降低，从而社会的总产出就会减少，这是消费乘数效应；二、国民收入储蓄率升高，从而社会总产出就会增加，这是储蓄乘数效应。所以，当利率升高的时候，若储蓄乘数效应大于消费乘数效应，就促进了经济的增长；若储蓄乘数效应小于消费乘数效应，就抑制了经济的增长。若利率降低，则结果相反。影响其理论效应发生的因素：中央银行的货币政策，通货膨胀率的高低，金融市场的繁荣程度，国际利率水平，居民收入及投资理财观念，社会福利等方面。4.

阐述货币供给的形成机制。货币供给是在中央银行提供的基础货币的基础上，由商业银行等金融机构开展存、贷款业务形成的。货币供给取决于基础货币量（B）和货币乘数（m），影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。1.居民行为对货币供给的影响①通过其现金存款比率影响货币供给

居民现金存款比率的决定因素：a.财富b.各种资产预期报酬率c.金融危机d.非法经济活动②通过贷款需求影响货币供给2.企业行为对货币供给的影响①企业的现金存款比率影响货币供给。②企业对贷款的需求影响货币供给。3.存款货币银行行为对货币供给的影响①通过对超额准备率的选择影响货币供给②通过向中央银行借款影响货币供给4.财政赤字（政府行为）与货币供给5.

论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。

1.居民行为对货币供给的影响①通过其现金存款比率影响货币供给

居民现金存款比率的决定因素：a.财富b.各种资产预期报酬率c.金融危机d.非法经济活动②通过贷款需求影响货币供给2.企业行为对货币供给的影响①企业的现金存款比率影响货币供给。②企业对贷款的需求影响货币供给。3.存款货币银行行为对货币供给的影响①通过对超额准备率的选择影响货币供给②通过向中央银行借款影响货币供给4.财政赤字（政府行为）与货币供给6.

结合中央银行的业务分析其调控货币的基本手段。（1）公开市场业务：出售债券-------减少通货发行------减少存款准备金--------减少贷款-------减少货币量iii.反正亦然（2）贴现政策：利率上升----借款成本上升-----贷款下降-----货币量减少iv.反正亦然（3）法定准备金：提高法定准备金率------贷款下降----通过货币乘数减少货币量v.反之亦然7.

分别从总需求和总供给的角度试述通货膨胀的可能成因。一、总需求扩张（AD右移）导致通货膨胀

导致总需求曲线右移（需求扩张）的因素1.货币供给增长过快2.财政支出增长过快3.预期转好4.外部需求增加二、总供给冲击（AS上移）导致通货膨胀

AS曲线移动（总供给冲击）的原因①劳动力市场的冲击②能源与原材料市场冲击③厂商垄断力量④技术进步⑤体制结构和劳动生产率的结构性变化⑥外部输入8.

试论通货膨的影响与治理措施。影响：1.通货膨胀与经济增长和就业①促进论②促退论③中性论1.通货膨胀会造成以下社会福利损失①增加定价成本和价格调整成本②影响收入和财富的分配③产生税收扭曲效应④带来了不确定性和不安全感2.恶性通货膨胀还会带来社会危机治理：1.抑制总需求①紧缩性货币政策1.减缓货币供给的增长速度2.提高实际利率3.汇率升值（针对出口增长过快）②紧缩性财政政策1.削减政府消费与投资2.减少转移支付3.增加税收（比如所得税）2.供给管理政策①减税②管制工资③限制垄断高价④汇率升值（针对外部输入）3.其他政策：特殊时期的价格管制；货币与汇率制度改革；指数化9.

根据所学理论分析我国当前通货膨胀的产生原因和央行的政策措施。(一)需求拉动的通货膨胀。总需求过渡增长引起通货膨胀，即"太多的货币追逐大小的货物"(二)成本推进的通货膨胀厂商生产成本增加而引起的一般价格总水平的上涨，造成成本向上移动的原因大致有：工资过渡上涨；利润过渡增加；进口商品价格上涨。(三)需求和成本混合推进的通货膨胀在实际中，造成通货膨胀的原因并不是单一的，因各种原因同时推进的价格水平上涨，就是供求混合推进的通货膨胀。假设过渡的需求增加导致价格总水平上涨，价格总水平的上涨又成为工资上涨的理由，工资上涨又形成成本推进的通货膨胀。(四)预期和通货膨胀惯性在实际中，一旦形成通货膨胀，便会持续一般时期，这种现象被称之为通货膨胀惯性，对通货膨胀惯性的一种解释是人们会对通货膨胀作出的相应预期。措施：通常采用收紧银根的办法来解决。央行采用提高票据贴现利率的方法使得商业银行不得不提高银行的贷款利率，而银行为了得到更多的资金来源而不得不提高吸收存款的利率，多余的游资被从市面上吸收掉了，用于买东西的钱就少了，商品的价格也就降下来了。央行有时采用提高商业银行存款准备金率的方法，同样也可达到抽紧银根的目的。选择题第一章

货币与货币制度不定项选择题

1、货币的基本职能是（

）。

A价值尺度

B流通手段

C贮藏手段

D支付手段

E世界货币

2、纸币的基本功能是（

）。A价值尺度

B流通手段

C贮藏手段

D支付手段

E世界货币

3、格雷欣法则一般发生在以下哪一种货币制度下（

）。

A平行本位制

B金本位制

C银本位制

D双本位制

E跛行本位制4、货币制度的构成要素有哪些（

）。

A币材的确定

B货币单位的确定

C流通货币的确定

D货币铸造和发行

E支付能力的规定5、香港的港元由以下哪几家商业银行发行（

）。

A花旗银行

B汇丰银行

C渣打银行

D中国银行

E中国人民银行

第二章

信用选择题1、银行对客户发放的房地产按揭贷款是（

）。

A商业信用

B银行信用

C消费信用

D国家信用

E国际信用2、高利贷信用的特点有（

）。

A利率高

B生产性

C非生产性

D保守性

E扩张性

第三章

利息与利率选择题1、我国在1994年时银行存款利率为10.98％，物价上涨率为21.4％，那么，当时的实际利率为（

）。A10.98％

B21.4％

C–10.42％

D10.42％

2、一张面值为100元的“零息债券”，发行价为90元，一年到期后按面值赎回，这张债券的实际收益率为（

）。A10％

B11.1％

C–10％

D0

第四章

金融市场选择题

1、证券行市的决定有哪些因素（

）。

A利率

B期限

C行业发展状况

D战争

E财政政策和货币政策

2、我国的期货交易所有几个（

）。

A1

B2

C3

D4

E53、看涨期权的买方有（

）。

A买的权利

B卖的权利

C买的义务

D卖的义务

E不买的权利

4、金融工具的特征有（

）。

A安全性

B风险性

C流动性

D收益性

E返还性5、金融市场的要素

A交易的对象

B交易的主体

C交易的工具

D交易的场所E交易的价格6、美国进口商3月1日从英国进口价值50万英镑的商品，9月1日付款，为防止6个月后英镑升值，美国进口商在期货市场上买进5份9月1日到期的英镑期货合同，10万英镑/合同，协议汇率为：GBP1＝USD1.60。假设9月1日英镑与美元的比价为GBP1＝USD1.65，则美国进口商的收益为（

）。A0.05USD

B25000USD

C-0.05USD

D-25000USD

E5000USD7、巴林银行倒闭的时间是（

）。A1997年2月

B1996年2月

C1995年2月

D1994年2月E1993年2月

8、以下哪些属于金融衍生工具（

）。

A国债期货

B存款单

C股票

D股票期货

E股票指数期权第五章

金融机构体系选择题1、我国的三家政策性银行是（

）。

A中国农业银行

B中国农业发展银行

C国家开发银行

D中国开发银行

E中国进出口银行

2、哪些是非银行金融机构（

）。A金融租赁公司

B财务公司

C信托投资公司

D邮政储蓄

E信用合作社3、我国金融体系中占主导地位是（

）。A中央银行

B商业银行

C证券公司

D保险公司

E非银行金融机构4、我国金融体系中占主体地位是（

）。A中央银行

B商业银行

C证券公司

D保险公司

E非银行金融机构第六章

商业银行选择题1、下列哪些不是商业银行6C原则之一（

）。

A品德

B信用

C环境

D顾客

E才能

2、我国最早由国人创办的商业银行为（

）。

A丽如银行

B中国通商银行

C户部银行

D中国银行

E交通银行3、下列哪些属于商业银行资产业务（

）。

A贴现

B贷款

C金融租赁

D信托业务

E代理融通业务

F银行卡业务

4、美国的银行组织制度属于（

）。

A总分行制

B单元制

C代理行制

D控股公司制

E连锁制5、一张票面面额为20000元的商业票据，已过180天，还剩120天没有到期，年贴现率为18％。某企业向商业银行贴现取得资金融通，贴现所得现金为（

）。

A18800元

B9400元

C18200元

D9100元

E1200元7、根据1988年的《巴塞尔协议》，银行的最底资本充足率为（

）。

A4%

B5%

C6%

D7%

E8%

8、我国的商业银行组织形式是（

）。A总分行制

B单元制

C代理行制

D控股公司制

E连锁制9、商业银行经营模式实行全能型的