基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷2)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷2)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.下列关于对存在活跃市场的投资品种进行基金估值应遵循的基本原则的表述正确的是()。A)估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值B)估值日无市价且经济环境发生变化使得潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应按最近交易市价确定公允价值C)估值日有市价的，应采用市价确定公允价值D)交易所上市交易有市价的债券，按当日收盘价作为估值全价[单选题]2.旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的算法交易策略是（）。A)成交量加权平均价格算法B)时间加权平均价格算法C)跟量算法D)执行缺口算法[单选题]3.作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（）。A)30%B)50%C)70%D)80%[单选题]4.下列()情形不可以暂停基金估值。A)法定节假日B)证券交易所暂停营业C)因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D)基金公布年报[单选题]5.交易所交易资金清算不包括（）。A)权证交易B)股票交易C)债券买卖D)债券回购[单选题]6.期货交易涉及的交易制度不包括（）。A)信息披露制度B)对冲平仓制度C)保证金制度D)盯市制度[单选题]7.（），是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。A)纯券过户B)见券付款C)见款付券D)券款对付[单选题]8.我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是()。A)债券B)A股C)基金D)权证[单选题]9.如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（）。A)早分红的基金比晚分红的基金收益率高B)两只基金的表现同样好C)分红次数多的基金收益率高D)分红额高的基金收益率高[单选题]10.（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。A)并购投资B)风险投资C)成长权益D)私募股权二级市场投资[单选题]11.当贝塔系数（），该投资组合的价格变动幅度比市场更大。A)大于1B)小于0C)小于1D)大于0[单选题]12.从（）开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。A)20世纪80年代B)20世纪90年代C)19世纪80年代D)20世纪50年代[单选题]13.(2017年)某债券A，如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0．75％。同期某债券B，如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0．6％。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。A)债券A的修正久期等于债券BB)债券A的修正久期比债券B短C)利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较D)债券A的修正久期比债券B长[单选题]14.债券，通常又称（），因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。A)固定收益市场B)固定收益证券C)固定利率证券D)固定收益基金[单选题]15.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和()。A)管理风险B)市场风险C)投资组合风险D)利率风险[单选题]16.对大多数投资者而言，风险承受力（）。A)不可估计B)随年龄增大而降低C)在生命周期内保持不变D)随年龄增大而提高[单选题]17.下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。A)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税B)个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税C)个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D)根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税[单选题]18.下列各交易所中，()是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。A)伦敦证券交易所B)纽约证券交易所C)东京证券交易所D)纳斯达克证券交易所[单选题]19.下列关于衍生工具的说法，错误的是()。A)按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具B)按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C)独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约D)远期合约、期货合约、期权合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块[单选题]20.在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是()。A)证券业协会B)证券登记结算公司C)证券交易所D)中国证监会[单选题]21.数据分布越散，其波动性和不可预测性（）A)越弱B)越强C)无变化D)视情况而定[单选题]22.下列选项中，不属于基金销售机构业务的是()。A)办理基金赎回B)办理基金申购C)办理基金清算D)办理基金认购[单选题]23.(2016年)低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。A)流动性较差B)采取高杠杆模式运作C)估值难度大D)成本高[单选题]24.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为()内。A)一个月B)二个月C)三个月D)四个月[单选题]25.客户到销售机构购买基金份额不是一次简单的买卖行为，销售机构要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求，是对基金客户服务特点中()的描述。A)专业性B)规范性C)公平性D)持续性[单选题]26.（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。A)当期收益率B)当前收益率C)再投资收益率D)到期收益率[单选题]27.下列选项中，属于QDII不得从事的行为的是（）。A)参与未持有基础资产的卖空交易B)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金C)从事证券承销业务D)以上都正确[单选题]28.CFA提出的最佳执行的实施框架不包括（）。A)过程B)披露C)记录D)退出[单选题]29.即期利率与远期利率的区别在于（）。A)计息方式不同B)收益不同C)计息日起点不同D)适用的债券种类不同[单选题]30.由于相关交易制度或交易成本等因素的限制，除（）外，当托管资产的场内交易市场不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式。A)信托计划B)QFII基金C)证券投资基金D)企业年金基金[单选题]31.办理买断式回购业务时，回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归（）。A)债券持有人B)资金融入方C)出质方D)中介服务机构[单选题]32.股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。A)供求关系B)公司经营状况C)宏观经济因素D)政治因素[单选题]33.交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。A)跨期性B)杠杆性C)风险性D)投机性[单选题]34.下列不属于行业成熟期的特征的是()。A)销售收入急剧膨胀B)市场基本达到饱和C)边际利润逐渐降低D)产品标准化[单选题]35.根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列金融产品或工具不包括（）。A)银行存款、可转让存单B)政府债券、公司债券C)全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证D)购买不动产[单选题]36.关于可转债的定义，以下说法不正确的是()。A)一段时期内持有者可将其转换成普通股股票B)可转债不包含权益类债券特征C)可转债包含了普通债券的特征D)可转债是一种混合债券[单选题]37.关于危机投资，下列说法错误的是（）。A)危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务B)投资往往以债券票面价值的较低折扣购买C)危机投资形式固定D)危机投资往往被认定为是具有高风险的战略[单选题]38.UCITS一号指令中关于基金信息披露的说法，错误的是（）。A)UCITS一号指令的规定与其他国家的要求大致相同B)基金管理公司应公告招募说明书、年度报告、半年报告及其他重要信息C)申购与赎回价格，应至少一年公布两次D)申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月一次[单选题]39.备兑权证通常是由（）发行的。A)证券交易所B)投资银行C)上市公司D)央行[单选题]40.关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是()A)可转换债券一般每月付息一次B)可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权C)在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系D)可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率[单选题]41.每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。A)5B)3C)2D)1[单选题]42.()对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。A)基金管理人B)基金托管人C)基金投资者D)基金监管机构[单选题]43.下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。A)提高收益B)分散风险C)缺乏监管和信息透明度D)流动性较强[单选题]44.投资于全国银行间债券市场交易的债券的基金，采用()确定其公允价值。A)市价B)当日收盘价C)第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格D)交易所上市交易的同一债券的市价[单选题]45.目前，我国货币市场基金管理费率通常不高于()。A)0.33%B)0.67%C)1%D)1.50%[单选题]46.在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是()。A)全部通过对冲平仓B)少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割C)全部进行实物交割D)少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓[单选题]47.()更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。A)成长权益投资者B)保荐机构C)机构投资者D)风险投资者[单选题]48.在资本市场理论的前提假设下，关于市场均衡状态的总结错误的是（）。A)市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好无相关关系B)所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合MC)市场组合处于有效前沿D)单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例[单选题]49.信用利差的特点不包括()。A)信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响B)信用利差可以作为预测经济周期活动的指标C)信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而收缩D)对于给定的非政府部门债券，信用利差随着期限增加而扩大[单选题]50.假设市场组合预期收益率为5.6%，无风险利率为2.6%，如果该股票的β值为2.6，则该股票的预期收益率与市场组合预期收益率之差为（）。A)2.4%B)3.9%C)4.8%D)5.5%[单选题]51.合规管理的基本原则不包括()A)独立性原则B)公正性原则C)利益性原则D)协调性原则[单选题]52.（）是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制。A)监控和平衡B)监控和再平衡C)执行D)业绩评估[单选题]53.上海证券交易所的决策机构是（）。A)会员大会B)理事会C)专门委员会D)其他专门委员会[单选题]54.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是()。A)所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布B)所使用的权数之和可以不等于1C)所使用的权数是组合中各证券的投资比例D)所使用的权数是组合中各证券的期望收益率[单选题]55.我国的证券投资基金均为()。A)封闭式基金B)开放式基金C)契约型基金D)公司型基金[单选题]56.下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（）。A)风险投资的收益来自企业本身的分红B)成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位C)并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式D)投资私募股权二级市场往往被认定为具有高风险的投资战略[单选题]57.标准差越大数据分布越()，波动性和可测性就越()。A)集中.强B)集中.弱C)分散.强D)分散.弱[单选题]58.QDII基金的下列行为中符合证监会规定的有（）。A)购买不动产和房地产抵押按揭B)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证C)购买实物商品D)借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%[单选题]59.证券投资基金一般在（）结转当期损益。A)每日B)月末C)周末D)年末[单选题]60.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。系统性因素一般为宏观层面的因素，不包含()。A)政治因素B)宏观经济因素C)法律因素以及某些不可抗力因素D)行业因素[单选题]61.我国《证券投资基金法》于()开始实施。A)2003年7月14日B)2005年1月1日C)2002年8月1日D)2004年6月1日[单选题]62.沪深300指数采用（）进行计算。A)算数平均法B)派许加权法C)几何平均法D)市值加权法[单选题]63.债券基金的久期越长，净值的波动幅度（），所承担的利率风险就（）。A)越小，越低B)越小，越高C)越大，越低D)越大，越高[单选题]64.以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是()。A)不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税B)信息在市场中自由流动C)任何证券的交易单位都是有限可分的D)市场只有一个无风险借货利率，在借货和卖空上没有限制[单选题]65.某基金公司的财务人员休产假，为控制人力成本，公司安排基金会计兼职从事公司财务清算工作。关于该安排，以下描述正确的是()。A)体现了有效性原则B)违反了效率性原则C)体现了成本效益原则D)违反了独立性原则[单选题]66.某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2007年利息倍数为()。A)7.7B)7.2C)8.7D)8.2[单选题]67.（），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。A)风险溢价B)无风险利率C)到期收益率D)持有期收益率[单选题]68.(2016年)公司外部资金的来源不包括（）。A)发行普通股B)发行公司债券C)公司留存收益D)发行优先股[单选题]69.2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）征收。A)受让方；1%B)受让方；10%C)出让方；1‰D)出让方；10%[单选题]70.为防范流动性风险，投资者可以采取的措施有（）。Ⅰ.尽量选择交易活跃的债券（如国债等）,便于以较小的成本变现Ⅱ.合理安排投资组合Ⅲ.避免债券到期日或者存款到期日过于集中Ⅳ.适时调节增量Ⅴ.适度控制存量?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC)Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]71.某基金2014年度期初及期末资产净值如表2所示，其中2014.9.1分红2500万元，请问2013.12.31～2014.9.1期间该基金的收益率为（）。表2某基金2014年度期初及期末资产净值A)10％B)-10％C)25％D)12．5％[单选题]72.关于基金业绩评价，以下表述正确的是()。A)已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值B)总收益倍数越高，说明基金业绩越好C)基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果D)已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好[单选题]73.从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用（）。A)竞价交易B)净额交易C)净价交易D)现价交易[单选题]74.信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。A)超额收益B)绝对收益C)相对收益D)部分收益[单选题]75.（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。A)资产负债表B)利润表C)现金流量表D)所有者权益变动表[单选题]76.国内外主流基金业绩评价方法体系的特点不包括（）。A)基金业绩评价机构将基金依据基金合同、投资策略等进行细化分类B)充分考虑公募基金相对收益的特征C)充分考虑信息有效性因素D)基金评价机构只采用定量指标进行评价[单选题]77.股票的（）决定股票的市场价格。A)供求状况B)内在价值C)市场价值D)预期价格[单选题]78.证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。A)公开、公平、公正B)公开、及时、正确C)积极、有效、公正D)公开、公平、及时[单选题]79.投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（）。A)詹森比率B)基准跟踪误差C)夏普比率D)特雷诺比率[单选题]80.债券投资面临的主要风险包括()。I.信用风险II.利率风险III.通胀风险IV.再投资风险A)I、II、IIIB)I、II、III、IVC)I、II、IVD)II、III、IV[单选题]81.下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。A)有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B)按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C)全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D)美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证[单选题]82.下列关于《货币市场基金监督管理办法》的规定，说法正确的是（）。Ⅰ对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每周进行收益分配Ⅱ对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配Ⅲ当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益Ⅳ当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]83.基金财务会计报告分析中，通过对()和()的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A)基金分红能力、持仓结构B)基金份额变动情况、持有人结构C)基金费用情况、基金盈利能力D)基金盈利能力、投资风格结构[单选题]84.一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（）。A)政府债券、公司债券、金融债券B)金融债券、公司债券、政府债券C)政府债券、金融债券、公司债券D)金融债券、政府债券、公司债券[单选题]85.权证的基本要素不包括（）。A)存续时间B)行权比例C)标的资产D)赎回条款[单选题]86.关于有担保的ADRs，以下说法不正确的是()。A)一级公募ADRs无须符合美国会计准则B)二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力C)三级公募ADRs上市费用较高D)私募ADRs必须符合美国会计准则[单选题]87.（）是制定投资政策说明书的关键环节。A)分析投资者财务状况B)分析投资者需求C)分析投资限制D)分析投资者偏好[单选题]88.(2015年)中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（）首期交易净价。A)不大于B)小于C)大于D)不小于[单选题]89.（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式A)有限合伙制B)公司制C)信托制D)股份制[单选题]90.实行分级结算原则主要是出于防范()的考虑。A)操作风险B)信用风险C)经营风险D)结算风险[单选题]91.下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（）。A)客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年B)客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C)与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年D)与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年[单选题]92.利润表亦称（）。A)收益表B)损失表C)损益表D)汇总表[单选题]93.按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。A)国债现货B)A股C)企业债现货D)可转化债券[单选题]94.AIFMD规定私募股权投资基金收购公司()内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。A)2年B)3年C)5年D)10年[单选题]95.（）是指专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。A)风险投资B)并购投资C)危机投资D)私募股权二级市场投资[单选题]96.基金宣传推介材料必须真实、准确，不得有的情形不包括()。A)登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩B)违规承诺收益或者承担损失C)预测该基金的证券投资业绩D)使用?最好?、?名列前茅?等表述[单选题]97.买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（）％。A)200B)100C)50D)25[单选题]98.一只基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于+7%～-1%的可能性是()。A)33%B)50%C)67%D)95%[单选题]99.某销售公司2015年资产收益率为15%，销售利润率为3%，年销售收入100万，如果一年按照360天计算，则此公司2015年总资产周转率为（）。A)5B)0.2C)3.6D)1[单选题]100.()是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。A)即期利率B)远期利率C)市场利率D)名义利率[单选题]101.欧洲主要的证券交易所不包括（）。A)伦敦证券交易所B)法兰克福证券交易所C)布鲁塞尔证券交易所D)纳斯达克证券交易所[单选题]102.关于净资产收益率，以下表述正确的是()A)净资产收益率能充分反应企业利用总资产创造利润的能力B)净资产收益率能准确衡量公司对股东的财富回报能力C)净资产收益率能反应企业中短期的回款能力D)净资产收益率总是小于资产收益率[单选题]103.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存入()元。A)8000B)9000C)9500D)9800[单选题]104.基金资产估值时需要考虑的因素不包括()。A)估值频率B)交易价格及其公允性C)估值方法的一致性及公开性D)被估值基金的盈利情况[单选题]105.股票的内在价值就是股票未来收益的（）。A)当前价值B)期望价值C)价值总和D)期望价格[单选题]106.道氏理论的核心思想为（）。A)交易量在确定趋势中的作用B)市场波动具有三种趋势C)市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为D)收盘价是最重要的价格[单选题]107.证券登记结算机构负责()之间的集中清算交收。A)结算参与人与客户B)证券登记结算机构与客户C)结算参与人与结算参与人D)证券登记结算机构与结算参与人[单选题]108.（）的划分没有统一的标准。A)机构投资者B)个人投资者C)金融机构D)政府机构[单选题]109.下列可以从基金财产中列支与基金有关的费用包括（）。Ⅰ基金的证券交易费用Ⅱ销售服务费Ⅲ基金管理费Ⅳ基金托管费A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]110.投资基金国际化不包括（）。A)投资基金跨境投资B)投资基金跨境销售C)投资基金跨境管理D)投资基金跨境宣传[单选题]111.基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是()的风险偏好。A)投资者B)经理层C)销售人员D)托管机构[单选题]112.基金头寸一般是指()。A)基金持有的股票资产余额B)基金持有的债券资产余额C)基金持有的现金类账户的资金余额D)基金的资产净值[单选题]113.列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款的是()。A)回售条款B)转换条款C)赎回条款D)承销条款[单选题]114.目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括（）和（）。（）A)共同对手方结算模式；逐笔清算模式B)托管人结算模式；券商结算模式C)净额交收模式；全额交收模式D)货银对付模式；轧差交收模式[单选题]115.复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差()，调整所花费的交易成本()。A)越小，越低B)越大，越低C)越小，越高D)越大，越高[单选题]116.(2016年)以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（）。A)特雷诺比率B)速动比率C)詹森阿尔法（α）D)夏普比率[单选题]117.投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担费用不包括（）。A)管理费B)申购费C)赎回费D)基金转换费[单选题]118.(2018年)某企业2016年度销售利润率为10％，年销售收入为10亿元，年均总资产为50亿元，权益乘数为200％，则该企业2016年度的净资产收益率为（）。A)2％B)8％C)100％D)4％[单选题]119.下列不属于基金业绩评价应遵循的原则的是（）。A)客观性原则B)可比性原则C)?三公?原则D)长期性原则[单选题]120.在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（）。A)远期合约B)期货合约C)期权合约D)互换合约[单选题]121.()是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。A)下行风险B)风险敞口C)风险溢价D)风险价值[单选题]122.()是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。A)纯券过户B)见券付款C)见款付券D)券款对付[单选题]123.（）是每股股票所代表的实际资产的价值。A)股票的票面价值B)股票的清算价值C)股票的账面价值D)股票的内在价值[单选题]124.下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系不正确的是（）。A)证券的风险-收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化B)正向联动关系C)预期收益率越高，承担的风险越大D)反向联动关系[单选题]125.如果股票市场上涨，CPPI按照（）计算出的投资股票市场的资金会（），从而（）基金的投资收益。A)放大倍数，增加，增加B)缩小倍数，增加，增加C)放大倍数，减少，减少D)缩小倍数，减少，减少[单选题]126.在我国，证券投资基金的会计年度为()。A)公历每年1月1日至12月31日B)阴历每年1月1日至12月31日C)公历每年6月1日至次年5月31日D)阴历每年1月1日至12月31日[单选题]127.()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A)成交量加权平均价格算法B)时间加权平均价格算法C)跟量算法D)执行偏差算法[单选题]128.基金利润构成中，不属于其他收入的项目是()。A)ETF替代损益B)衍生工具收益C)赎回费扣除基本手续费后的余额D)手续费返还[单选题]129.市销率等于股票价格与（）的比值。A)每股净值B)每股收益C)每股销售收入D)每股股息[单选题]130.基金估值程序中，（）根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。A)基金份额持有人B)基金注册登记机构C)基金托管人D)基金销售机构[单选题]131.()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A)基金资产清算B)基金净资产估值C)基金资产估值D)基金负债清算[单选题]132.根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为()。A)当日该证券的第一笔买入委托价B)当日该证券的第一笔成交价C)该证券上一交易日的最后一笔成交价D)当日该证券的第一笔卖出委托价[单选题]133.对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。A)10%B)15%C)20%D)25%[单选题]134.把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做()。A)货币流量B)资金流量C)现金流量D)资本流量[单选题]135.某种贴现式国债面额为150元，贴现率为3%，到期时间为180天，则该国债内在价值为（）元。A)140B)144.55C)147.75D)150.25[单选题]136.张小姐在银行存入5万元，银行利率为5％，5年后取回，那么连本带利用复利计算的终值是（）元。A)57881B)59775C)55125D)63814[单选题]137.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中（）的回撤。Ⅰ最高点到最低点Ⅱ最低点到中点Ⅲ中点到最高点Ⅳ起点到终点A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]138.下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是()。A)申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式B)一般最小申购、赎回单位为10万份C)投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍D)申购、赎回申请提交后可以撤销考点：ETF的上市交易与申购、赎回[单选题]139.投资者在强趋势的市场中的最优策略为()。A)买入并持有策略B)恒定混合策略C)投资组合保险策略D)战术性策略[单选题]140.下列不属于利润表的主要构成部分的是（）。A)营业收入B)盈余公积C)费用D)利润[单选题]141.下列不属于权证的结算方式的是（）。A)权证持有人到期买入或卖出标的证券B)到期进行现金交割结算差价C)权证持有人到期放弃行权D)权证卖出方到期放弃行权[单选题]142.（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。A)QFIIB)QDIIC)基金互认D)以上都正确[单选题]143.证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。A)当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大B)当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大C)当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大D)当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大[单选题]144.股票价格与每股净利润的比值被称为()。A)市净率B)市盈率C)净值收益率D)净现值[单选题]145.在剩余财产的清算和股利分配时，()的索取权排在最后。A)非累计优先股B)累计优先股C)普通股D)资本性债券[单选题]146.股票型基金-般要求在股票资产上的配置比例不低于（），债券型基金在股票资产上的配置比例-般不超过（）。A)80%，30%B)60%，20%C)80%，20%D)60%，30%[单选题]147.为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经()独立董事签字同意。A)1/3以上B)半数以上C)2/3以上D)3/4以上[单选题]148.(2016年)个人状况会影响个人投资者的投资需求，个人状况不包括（）。A)个人投资者是否就业B)个人投资者的年龄C)个人投资者的工作稳定性D)婚姻状况[单选题]149.技术分析方法长期以来一直是投资决策的（）。A)核心工具B)辅助工具C)关键工具D)主要工具[单选题]150.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，要（）。A)对个人投资者征收个人所得税B)不需要对个人投资者征收个人所得税C)针对此项活动对个人投资者征收营业税D)根据法规规定对此项活动要对个人投资者只征收印花税[单选题]151.根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起()月内进行基金份额的发售。A)4个B)5个C)6个D)3个[单选题]152.（）接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。（）在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。A)基金经理；基金经理B)基金经理：交易员C)交易员；基金经理D)交易员：交易员[单选题]153.关于交易成本中的显性成本，以下表述错误的是（）。A)印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对卖方投资者按照规定的税率分别征收的现金B)证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率C)有证券交易结束后还需要支付证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费D)佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用。。[单选题]154.关于凸性以下说法错误的是（）。A)价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。B)凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。C)价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。D)价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。[单选题]155.在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是()。A)权益乘数大则财务风险大B)权益乘数大则净资产收益率大C)权益乘数等于股东权益比率的倒数D)权益乘数大则资产净利率大[单选题]156.下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。A)低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券B)低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息C)高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券D)高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息[单选题]157.进行债券交易，应订立书面形式的合同。合同应对（）等要素做出明确的约定。Ⅰ.交易日期、方向Ⅱ.交易价格或利率Ⅲ.债券品种、数量Ⅳ.账户与结算方式Ⅴ.交割金额利交割时间?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]158.逐笔全额结算的主要特点不包括（）。A)资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收B)交收期固定C)交收期灵活D)交收方式多样[单选题]159.英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生在()年。A)1992B)1997C)2000D)2005[单选题]160.债券借贷的期限有借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。A)60B)91C)100D)365[单选题]161.基金利息收入不包括（）。A)债券利息收入B)资产支持证券利息收入C)手续费返还D)买入返售金融资产收入[单选题]162.当发生下列（）情况时，债券指数基金管理人将对投资组合管理进行适当变通和调整，构建替代组合。Ⅰ当预期成分券发生调整时Ⅱ因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时Ⅲ因市场流动性不足时Ⅳ因债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]163.下列说法中正确的是()。A)远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅使买方暴露在违约风险中B)远期合约实物交割比例较高C)我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨跌停板限制D)远期合约交易的一方可以取消合约，无需对方同意[单选题]164.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为()。A)5%B)2%C)3%D)8%[单选题]165.在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括（）。Ⅰ机构投资者Ⅱ企业Ⅲ政府Ⅳ个人投资者A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]166.对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表决通过。A)监事B)股东C)执行董事D)独立董事[单选题]167.(2016年)有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（）。A)买断式回购的期限最长不得超过91天B)买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券C)质押冻结期间债券的利息归出质人所有D)质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务[单选题]168.当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能（）。A)增多B)减少C)影响随机D)不变[单选题]169.关于我国证券交易所，以下说法错误的是()。A)证券交易所的设立和解散，由国务院决定B)证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格C)证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人D)证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥[单选题]170.关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算法方法，下列表述中正确的是()。A)假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支B)按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益C)必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率D)计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均[单选题]171.假设基金A在股、债、货币市场的配置比例为7：2：1，当月的实际收益率为6%，基金B在股、债、货币市场的配置比例为6：3：1，基金B中三个市场指数收益分别为5%、2%、1%，则从基金A到基金B资产配置带来的超额收益为()。A)0.2%B)0.5%C)0.6%D)0.3%[单选题]172.下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（）。A)公司的公开信息B)经营方面的公开信息C)经济方面的公开信息D)内幕信息[单选题]173.对于A股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为（）。A)权益登记日B)权益登记日的次一交易日C)除权前的最后交易日D)除权日[单选题]174.詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。A)MMB)均值-方差C)CAPMD)APT[单选题]175.大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（）。A)初创期B)成长期C)成熟期D)衰退期[单选题]176.国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度不包括（）。A)关于证券投资基金的监管原则B)关于保护投资者权益的制度C)关于基金托管人的监管制度D)关于证券投资基金监管机构职能的制度[单选题]177.因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是()。A)证券结算风险资金B)保险机构C)中国证监会D)交易所[单选题]178.深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间段为()。A)9:30-11:30B)13:00-14:00C)13:00-15:30D)15:00-15:30[单选题]179.某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为()。A)0.04B)20C)0.05D)12500[单选题]180.逐笔全额结算的主要特点是（）。Ⅰ.资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。Ⅳ.交收时间段，通常时间在30分钟左右。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]181.某企业税后净利为60万元，所得税率25%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为（）A)1.96B)2.2C)3.4D)2.6[单选题]182.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。A)市场风险B)流动性风险C)信用风险D)操作风险[单选题]183.资本结构无关原理（MM定理）的前提是（）。Ⅰ资本自由进出Ⅱ平等地获得信息Ⅲ不存在交易成本Ⅳ不存在税收A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]184.(2018年)某种附息国债面额为100元，市场利率为4．89％，限期为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值（）。A)等于100元B)无法确定C)大于100元D)小于100元[单选题]185.成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或者全部用于投资再投资，因此在财务特征上表现为（）。Ⅰ经营活动现金流量为正Ⅱ经营活动现金流量为负Ⅲ投资活动现金流量为正Ⅳ投资活动现金流量为负A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]186.下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。A)以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘B)以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型C)一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定D)通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来[单选题]187.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。A)国家开发银行B)中国工商银行C)中国进出口银行D)中国农业发展银行[单选题]188.随机变量的相关系数总处于（）。A)0~1B)-1~1C)-1~0D)-1~2[单选题]189.（）只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可。A)所得免疫策略B)久期配比策略C)面值免疫策略D)现金配比策略[单选题]190.债券有其不同于股票的独特分析方法，主要分析指标不包括（）。A)久期B)凸性C)安全性D)到期收益率[单选题]191.相关系数值越（），则投资组合点在标准差-预期收益率平面中构成的一条连续曲线越靠（），即投资组合的风险越（）。A)小；左；高B)小；左；低C)大；左；低D)小；右；高[单选题]192.按照有关规定，发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后（）的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A)第2位B)第3位C)第4位D)第5位[单选题]193.股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A)清算价值B)账面价值C)票面价值D)内在价值[单选题]194.()是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。A)国际证监会组织B)经济合作与发展组织C)世界贸易组织D)世界银行[单选题]195.基金合同应列明基金资产估值事项，包括（）。Ⅰ.估值日、估值方法Ⅱ.估值对象、估值程序Ⅲ.估值错误的处理、Ⅴ.暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]196.下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有（）。Ⅰ私募股权投资基金通常可分为合伙型、公司型和信托型三种Ⅱ有限合伙制具有独立的法人地位Ⅲ合伙制普通合伙人具备独立的经营管理能力Ⅳ信托型私募股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的私募股权投资基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]197.投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由（）设立A)研究部B)投资部C)各个基金公司D)交易部[单选题]198.(2015年)若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。A)降低；提高B)提高；提高C)提高；降低D)降低；降低[单选题]199.根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》规定当货币市场基金前l0名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的（）时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，平均剩余存续期不得超过l20天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于（）。A)50％、30％B)50％、20％C)20％、30％D)20％、20％[单选题]200.(2016年)大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。A)直接发行B)间接发行C)贴现发行D)溢价发行[单选题]201.某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为l0％，经济平稳年化收益率为8％，经济下行年化收益率为3％。其中，经济上行的概率是l0％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）。A)5.8%B)6.2%C)6.6%D)7.2%[单选题]202.基金从业人员职业道德最为基础的要求是()。A)诚实可信B)守法合规C)专业审慎D)保守秘密[单选题]203.-般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。A)二次出售B)首次公开发行C)管理层回购D)买壳上市或借壳上市[单选题]204.下列属于有效市场的类型的是（）。Ⅰ弱有效市场Ⅱ强有效市场Ⅲ半弱有效市场Ⅳ半强有效市场A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]205.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于（）。A)期权合约是标准化合约B)期权合约不能够套期保值C)期权合约损益的不对称性D)期货合约可以套期保值[单选题]206.下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（）。A)流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力B)通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映C)买卖价差较小的债券的流动性比较低D)买卖差价较大的债券的流动性比较低[单选题]207.(2016年)中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。A)均值B)不确定C)无区别D)中位数[单选题]208.(2018年)根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（）。A)每周五进行分配，将同时分配周五、周六和周日的利润B)当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益C)当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益D)每日按照面值进行报价的货币市场基金应当每日进行收益分配[单选题]209.开放式基金的分红方式有（）种形式。A)一B)两C)三D)四[单选题]210.下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。A)不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金B)股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息C)清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D)股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价[单选题]211.保险公司可分为财险公司与（）。A)寿险公司B)意外保险公司C)人寿保险公司D)健康保险公司[单选题]212.关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：I.标志着人民币国际化的重要进展II.刺激了人民币的资产需求III.丰富了境外人民币资本的投资品种IV.标志着我国不断扩大金融市场开放V.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是()A)ⅠⅢⅣⅤB)ⅠⅡⅢⅣC)ⅢⅣⅤD)ⅠⅡⅣⅤ[单选题]213.下列不属于我国QDII基金的发展历程的一项是（）。A)2006年9月6日，国家外汇管理局发布了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》，明确了符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。B)2006年6月18日，巾国证监会发布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》对市场准人、审批程序、境外投资顾问设置、资产托管以及资金运作等方面做出了具体详细的规定。C)随后几年，QDII基金逐渐建立起自己的操作风格，整体上获得不错的收益。D)截至20l6年l2月3l日，我国QDII基金数目为l77只，基金净值达984亿元人民币。[单选题]214.佣金是投资者根据（）支付给经纪人的费用。A)交易额的一定比例B)事先确定的数额C)交易的次数D)价差的一定比例[单选题]215.某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权（息）报价应为（）元。A)1.5B)6.4C)9.4D)11.05[单选题]216.关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是()。A)名义利率是扣除通货膨胀补偿后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿后的利率B)当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低C)当物价不断下降时，名义利率比实际利率高D)名义利率是包含通货膨胀补偿后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利率[单选题]217.基金利润是指基金在一定（）的经营成果。A)会计时期B)会计期间C)会计间期D)会计时间[单选题]218.用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。A)詹森指数法B)特雷诺指数法C)信息比率法D)夏普指数法[单选题]219.(2016年)某权证的基本要素如下表所示：则下列说法正确的是（）。A)1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票B)1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票C)1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票D)1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票[单选题]220.如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。A)上升4%B)上升6%C)下降4%D)下降5%[单选题]221.基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（）。A)1.5%B)1%C)3%D)5%[单选题]222.目前股票价格指数编制的方法主要有（）。Ⅰ算术平均法Ⅱ几何平均法Ⅲ加权平均法Ⅳ指数跟踪法A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]223.下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。A)看涨期权买方的盈利是有限的B)看涨期权卖方的亏损可能是无限大的C)看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格D)看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格[单选题]224.下列关于基金分拆和基金分红的说法正确的是（）。A)选择现金分红方式分红，投资者所拥有的基金份额会发生改变B)基金分红必须选择一个恰当的时机，而基金分拆时机的选择较为随意C)基金投资者可以更改分红方式和分拆方式D)选择现金分红方式，基金分红后资产规模不会发生改变[单选题]225.以下不属于货币市场工具特点的是（）。A)期限在1年以内（含1年）B)流动性低C)本金安全性高，风险较低D)均是债务契约[单选题]226.QDII开展境外证券投资业务，应当由()资产托管机构负责资产托管业务，可委托()证券服务机构代理买卖证券。A)境内;境内B)境外;境内C)境外;境外D)境内;境外[单选题]227.（）运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。A)简单收益率B)几何平均收益率C)总收益率D)算术平均收益率[单选题]228.(2017年)以下不是无差异曲线的特点的有（）。A)风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的B)风险厌恶者的无差异曲线更陡，其要求的风险溢价更高C)同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供不同的效用D)当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加[单选题]229.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当()进行收益分配。A)每日B)每周C)每月D)每季度[单选题]230.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。A)债券收益率B)风险溢价C)收益率差额D)有效边界[单选题]231.假设某投资者持有10000份基金A，T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为()元，该投资者可分的现金股利()元。A)1.585，500B)1.635，5000C)1.135，5000D)1.630，500[单选题]232.（）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。A)道氏理论B)过滤法则C)?量价?理论D)?相对强度?理论[单选题]233.关于债券交易的全额结算，下列说法错误的是（）。A)由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每已一笔交易结算进展情况B)评估自身对不同对手方的风险暴露C)而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。D)会对频繁交易的做市商资金要求较低，其资金负担较小，结算成本较低。[单选题]234.下列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是()。A)赎回条款B)转换条款C)回售条款D)承销条款[单选题]235.短期债券的偿还期为（）。A)1年以下B)2年以下C)3年以下D)4年以下[单选题]236.影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。A)财富净值和风险偏好B)国际经济形势C)国内经济状况与发展动向D)通货膨胀[单选题]237.下列不属于评价企业盈利能力的比率是（）。A)销售利润率B)存货周转率C)资产收益率D)净资产收益率[单选题]238.投资组合管理的反馈组成部分（）。Ⅰ、监控Ⅱ、再平衡Ⅲ、业绩评估Ⅳ、制定投资政策?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]239.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照（）的税率代扣代缴个人所得税。A)10%B)15%C)20%D)25%[单选题]240.基金管理人的中台部门的目标是()。A)利润最大化B)消费者剩余最大化C)客户满意度最大化D)保障公司为客户提供服务的持续性[单选题]241.下列属于国债回购市场场内交易的参与者是()。A)个人投资者B)中国人民银行C)基金管理公司D)证券公司[单选题]242.关于基金的流动性风险，下列说法错误的是()。A)建立流动性预警机制可以预防流动性风险B)流动性风险来源于投资价值的波动C)基金流动性风险同时影响资金的供给与需求D)当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险[单选题]243.下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有（）。Ⅰ地产投资中的地产是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一Ⅱ商业房地产投资以出租而赚取收益为目的Ⅲ我国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设Ⅳ酒店投资中的酒店是指包含品牌的长期性居住设施A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]244.在基金客户服务提供方式中，()主要用于发送简洁、明了的文字信息。A)自动传真、电子信箱B)手机短信C)邮寄服务D)上门服务[单选题]245.(2018年)在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时投资组合所面临的潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。A)风险敞口B)下行风险C)风险价值D)最大回撤[单选题]246.关于混合基金，下列说法正确的是()。A)混合基金的风险高于股票基金B)混合基金的预期收益高于股票基金C)混合基金的预期收益低于债券基金D)混合基金的风险高于债券基金[单选题]247.()是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。A)利息率B)名义利率C)通货膨胀率D)实际利率[单选题]248.世界上第一个股票交易所于1602年在(D)成立。A)英国的伦敦B)美国的纽约C)美国的华盛顿D)荷兰的阿姆斯特丹[单选题]249.净现金流（NCF）等于（）。A)NCF=CFO+CFI+CFFB)NCF=CFO+CFI-CFFC)NCF=CFO-CFI-CFFD)NCF=CFI-CO-CFF[单选题]250.关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是()。A)促进会员忠实履行受委托义务和社会责任B)对违法违规的市场主体采取行政处罚C)履行行业自律管理，促进行业合规经营D)提供行业服务，提高行业竞争力[单选题]251.关于无差异曲线的说法，错误的是()。A)风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡B)当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加C)风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的D)对于给定风险厌恶系数的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，这些曲线会交叉[单选题]252.下面（）由全国社会保障基金理事会负责统筹管理，用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。A)财险公司B)寿险公司C)中国的社会保障基金D)企业年金[单选题]253.暂停对基金估值的情形有()。I.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时II.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时Ⅲ.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值Ⅳ.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]254.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。A)营销权B)支配公司财产的权利C)特许经营权D)基本权利和义务[单选题]255.以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（）。A)再投资收益率B)利率期限结构C)债券市场价格D)计息方式[单选题]256.下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（）。A)公开市场操作B)调节税收C)利率水平的调节D)存款准备金率的调节[单选题]257.我国基金的会计年度为公历每年的（）。A)1月1日至12月31日B)12月31日至次年12月30日C)1月1日至6月30日D)6月30日至12月31日[单选题]258.从事（）的人员或机构被称为?天使?投资者。A)风险投资B)另类投资C)并购投资D)危机投资[单选题]259.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的（）。A)税收率B)过户费率C)交易佣金率D)到期收益率[单选题]260.某投资人认购1000000元的基金份额，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为()份。A)990102B)990099C)1000003D)9903991.答案:C解析:本题考查基金资产估值的原则。对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在的估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。交易所上市交易的债券一般按第三方估值机构提供的当日估值净价估值2.答案:B解析:时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。这一算法旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。知识点：了解算法交易的概念和常见策略：3.答案:D解析:作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。4.答案:D解析:当基金有以下情形时可以暂停估值：1基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中囯证证监会和基金合同认定的其他情形。5.答案:A解析:交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。6.答案:A解析:期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。7.答案:B解析:见券付款（paymentafterde1ivery，PAD），是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。8.答案:D解析:我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。9.答案:B解析:时间加权收益率反映了1元投资在n期内所获得的总收益率。基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。10.答案:B解析:风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。11.答案:A解析:当贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。12.答案:A解析:从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。13.答案:A解析:根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。债券A的久期=0．75％／0．005=1．5，债券B的久期=0．6％／0．004=1．5.14.答案:B解析:债券（bond），通常又称固定收益证券（fixed一incomesecurities），因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。15.答案:C解析:基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：-是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险16.答案:B解析:个人投资者的年龄会影响其投资需求和投资决策。随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人对证券市场暴跌带来的投资亏损尚未体会或体会不深，因而更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果。而老年人往往对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。17.答案:A解析:B选项，个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；C选项，个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；D选项，根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。18.答案:D解析:本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年，是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场19.答案:D解析:本题考查衍生工具的分类。远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的金融衍生工具也常被称作?基础性衍生模块?，它们是相对简单，也是最基础的衍生工具20.答案:C解析:我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易最低限额。21.答案:B解析:很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。尤其对于投资者而言，不仅关心投资的期望收益率，也关心实际收益率相对预期的收益率可能有多大的偏差，即该投资回报的风险水平。【考点】随机变量与描述性统计量22.答案:C解析:23.答案:A解析:大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。24.答案:C解析:25.答案:D解析:本题考查基金客户服务的特点。客户到销售机构购买基金份额不是一次简单的买卖行为，销售机构要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求26.答案:D解析:到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。27.答案:D解析:本题考察QDII不得从事的行为。28.答案:D解析:选项D符合题意：CFA提出的最佳执行的实施框架包括三个方面，过程、披露和记录。29.答案:C解析:即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。30.答案:B解析:由于相关交易制度或交