基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷5)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷5)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.有保证债券中最高受偿等级的是()。A)第一抵押权债券B)第二抵押权债券C)第三抵押权债券D)第四抵押权债券[单选题]2.（）是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。A)管理层收购B)杠杆收购C)并购投资D)风险投资[单选题]3.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为()亿元A)1070B)1000C)1020D)1050[单选题]4.货币市场基金可以采用的计算方法有()。Ⅰ.摊余成本法Ⅱ.影子定价法Ⅲ.实际利率法Ⅳ.目标成本法A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]5.()既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者，而且作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。A)企业B)居民C)金融机构D)政府[单选题]6.印花税最后由（）统一向征税机关缴纳。A)中国结算公司B)证券交易所C)中国证监会D)国务院[单选题]7.当把所有具有相同收益率的组合进行比较时，我们会发现位于可行集最（）的组合具有更低的风险A)上面B)下面C)左边D)右边[单选题]8.(2016年)在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A)总资产B)总股本C)净资产D)总股数[单选题]9.（），是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。A)见券付款B)见款付券C)纯券过户D)券款对付[单选题]10.投资基金中最主要的一种类别是()。A)对冲基金B)风险投资基金C)证券投资基金D)另类投资基金[单选题]11.风险溢价是为（）投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。A)风险偏好型B)风险厌恶型C)风险中立型D)以上所有[单选题]12.（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A)特雷诺比率B)夏普比率C)詹森aD)道氏指数[单选题]13.在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是（）。A)50B)55C)60D)70[单选题]14.证券质押式回购交易中的交易双方，在回购期内（）动用资金融人方出质的债券。A)可以B)不可以C)经融资方同意后才可以D)经交易所同意后才可以[单选题]15.（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。A)实值期权B)看跌期权C)平价期权D)看涨期权[单选题]16.主动投资者常用的分析方法是()。A)基本面分析和技术分析法B)安全复制、抽样复制和优化复制C)指数复制和技术分析方法D)基本面分析和指数复制方法[单选题]17.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是()。A)两周累计收益率为零B)两周累计上涨1%C)两周累计下跌1%D)两周累计收益率无法计算[单选题]18.(2017年)与净额结算相比，全额结算的优点是（）。A)降低流动性需求B)降低市场参与者结算成本C)提高市场参与者资金使用效率D)可评估自身对不同交易对手的风险暴露[单选题]19.我国基金市场的监管主体是()。A)中国证监会B)中国保监会C)中国基金业协会D)中国银监会[单选题]20.2010年4月，中国金融期货交易所推出()，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。A)股票指数期货B)沪深300指数期货C)5年期国债期货D)10年期国债期货[单选题]21.假设某基金第一年的收益率为30％，第二年的收益率为-30％，则该基金的算术平均收益率和几何收益率分别为（）。A)0，-4．6％B)0．0C)0，30％D)30％，-4．6％[单选题]22.(2018年)投资者借入资金购买证券称为（）。A)买多交易B)买空交易C)卖空交易D)卖多交易[单选题]23.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。A)位于证券市场线上方B)位于资本市场线上C)位于证券市场线下方D)位于证券市场线上[单选题]24.(2015年)以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。A)回售条款B)赎回条款C)市场利率D)转换期限[单选题]25.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（）。A)市价指令B)随价指令C)限价指令D)止损指令[单选题]26.(2016年)工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（）。A)正相关B)负相关C)线性相关D)非线性相关[单选题]27.关于我国推出沪深300指数期货和国债指数期货的意义和影响，下列描述错误的是()。A)完善我国多层次资本市场结构B)降低投资者的操作成本C)提高资产配置效率D)对于市场参与者获取标的资产的高收益具有关键作用[单选题]28.现值是指（）货币金额的现在价值。A)过去B)现在C)将来D)不确定[单选题]29.通常，可行集的形状是（）。A)AB)BC)CD)D[单选题]30.通过对基金持股的（）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A)平均市净率B)持股数量C)平均市盈率D)平均市值[单选题]31.下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（）。A)指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大B)跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况C)作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高D)作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低[单选题]32.(2015年)通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A)基金盈利能力；持有人结构B)基金份额变动情况；持有人结构C)基金份额变动情况；基金盈利能力D)基金分红能力；持有人结构[单选题]33.关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是()。A)在投资管理过程中，国内基金公司除了组建专门的投资团队参与境外投资，还可以借助境外投资顾问B)QDII基金的可投资区域较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和(非对冲)基金C)QDII基金的可投资品种较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期货、股指期货等金融衍生产品D)QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点为五十万元[单选题]34.（）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。A)资产负债表B)利润表C)现金流量表D)所有者权益变动表[单选题]35.某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（）。A)0.68B)0.8C)0.2D)0.25[单选题]36.根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。A)风险报酬理论B)风险控制理论C)多米诺骨牌理论D)能量破坏性释放理论[单选题]37.利润表的终点是()。A)特定会计期间的收入B)本期的所有者盈余C)与收入相关的成本费用D)本期的所有者权益[单选题]38.不属于大额可转让定期存单的特点的是（）A)一般面额较大，且金额为整数B)投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业C)可以提前支取D)不记名,可以在二级市场上转让[单选题]39.(2016年)欧洲最大的证券交易所是（）。A)法兰克福证券交易所B)爱尔兰证券交易所C)布鲁塞尔证券交易所D)伦敦证券交易所[单选题]40.与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性或()。A)联动性B)流动性C)分散性D)投机性[单选题]41.(2016年)AIFMD自（）起开始实施。A)2004年2月13日B)2011年7月1日C)2013年7月22日D)2014年7月22日[单选题]42.下列关衍生工具的说法，错误的是()。A)远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具B)按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C)独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约D)按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具[单选题]43.下列应列入基金费用的项目是（）。A)会计师费B)律师费C)验资费D)管理费[单选题]44.某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（）股普通股票。A)500B)400C)300D)250[单选题]45.()是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。A)梯式策略B)子弹式策略C)两极策略D)ABC三项均可[单选题]46.为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，()成立了基金估值工作小组。A)财政部B)中国基金业协会C)中国证监会D)国务院[单选题]47.基金资产净值用公式表示为()。A)基金资产净值=基金资产+基金负债B)基金资产净值=基金资产-基金负债C)基金资产净值=基金资产÷基金负债D)基金资产净值=(基金资产-基金负债)÷基金总份额[单选题]48.下列科目中，不属于流动资产的是（）。A)存货B)现金C)预收账款D)应收账款[单选题]49.一般而言，进行资产配置主要考虑的因素（）Ⅰ、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素Ⅱ、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素Ⅲ、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题Ⅳ、投资期限Ⅴ、税收考虑?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]50.相对于发达国家，弱国基金监管所特有的监管目标是()。A)保护投资者利益B)保证市场的公平、效率和透明C)降低系统风险D)推动基金业的发展[单选题]51.以下不是资产管理特征的是()。A)从参与方来看，包括委托方和受托方B)从收益特征来看，具有增值的特点C)从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产D)从管理方式来看，主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值[单选题]52.下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。A)买入返售金融资产收入B)股利收益C)手续费返还D)基金投资收益[单选题]53.(2016年)对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）方法。A)特雷诺比率B)信息比率C)夏普比率D)Brinson[单选题]54.对基金估值结果负有复核责任的是（）。A)基金托管人B)律师事务所C)基金管理人D)会计师事务所[单选题]55.除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（）。A)每月末B)每年末C)每日日结D)每季末[单选题]56.基金管理人应（）。Ⅰ.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；Ⅱ.建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；Ⅲ.确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；Ⅴ.完善相关风险监测、控制和报告机制。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]57.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为（）。A)1‰B)2‰C)3‰D)5‰[单选题]58.关于机构投资者，下列表述错误的是()。A)财险公司吸纳的保费投资期限较短B)社会保障资金中包含基本养老保险资金，投资期较短C)QFII属于机构投资者D)寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产[单选题]59.以下选项关于优先股的说法错误的是()。A)优先股的股息率是固定的B)优先股股东的权利是优先的，一般有表决权C)在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东D)优先股拥有股权和债权的双重属性[单选题]60.资产的（）是指资产以公允价格售出变现的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。A)收益性B)风险性C)流动性D)安全性[单选题]61.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的（）。A)缩值B)不变C)增值D)突变[单选题]62.证券交易所的职责不包括()。A)实行自律管理B)组织和监督证券交易C)为证券集中交易提供场所和设置D)为证券交易提供集中登记、存管与结算服务[单选题]63.证券投资基金起源于()。A)1943年英国的海外政府信托契约B)1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C)1873年苏格兰的美国投资信托D)1868年英国的海外及殖民地政府信托基金[单选题]64.在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。A)可交换债券B)可转换公司债券C)可回售债券D)可赎回债券[单选题]65.下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（）。A)每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人B)实收资本不少于80亿元人民币C)具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D)最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录[单选题]66.维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的()水平。A)平均B)一般C)最高D)最低[单选题]67.下列不属于市场风险的是（）。A)政策风险B)操作风险C)利率风险D)购买力风险[单选题]68.(2018年)A公司2015年销售收入较2014年增加10％，但总资产、净资产、净利润未发生变化，则以下关于A公司2015年财务比率变化的说法正确的是（）。A)总资产周转率上升，权益乘数上升B)销售利润率下降，总资产周转率下降C)净资产收益率不变，销售利润率不变D)权益乘数不变，净资产收益率不变[单选题]69.境外资产托管人应该最近（）没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。A)2年B)3年C)4年D)5年[单选题]70.开放式基金分红有两种方式，分别是现金分红方式和分红在投资转换为基金份额，下列说法错误的是（）。A)现金分红方式是指根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者B)分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配C)分红再投资转换为基金份额是基金分红采取的最普遍的形式D)基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金[单选题]71.息票率为6%的3年期债券，每半年付息一次。当前市场价格为97.3357元，到期收益率为7%，麦考利久期久期为2.79年。假设债券的到期收益率忽然增加至7.1%，那么价格()。A)上升0.2621元B)下降0.2621元C)不变D)不能确定[单选题]72.下列不属于专业投资者的是（）。A)持牌金融机构及其发行的理财产品B)养老基金C)公益基金D)没有投资经验的投资者[单选题]73.（）是不动产的主要类别。A)房地产B)住宅型建筑物C)公寓D)商业不动产[单选题]74.关于股票基金的持股集中度，以下说法正确的是（）。Ⅰ前十大重仓股持股集中度=前十大重仓股投资市值／基金股票投资总市值×100％Ⅱ持股种类数量越多，基金风险越高Ⅲ持股种类数量越多，基金风险越低Ⅳ持股集中度越高，基金在前十大重仓股投资市值越多A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]75.(2016年)市盈率用公式表达为（）。A)市盈率=每股市价／每股净资产B)市盈率=股票市价／销售收入C)市盈率=每股收益(年化)／每股市价D)市盈率=每股市价／每股收益(年化)[单选题]76.截至2009年12月底，我国共有证券公司()家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。A)100B)106C)150D)170[单选题]77.我国基金管理公司全部为()。A)有限责任公司B)股份有限公司C)合伙制企业D)中外合资企业[单选题]78.下列()不属于在托管银行内部的基金托管业务流程。A)基金发起B)基金募集C)基金运作D)基金终止[单选题]79.负债权益比=()。A)1/(1-资产负债率)B)负债/资产C)所有者权益/负债D)资产负债率/(1-资产负债率)[单选题]80.在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的那些办法（）。Ⅰ.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》Ⅱ.《全国银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》Ⅲ.《全国银行间债券交易管理办法》Ⅳ.《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]81.根据美国投资公司协会(ICI)的统计，截至2008年年末，我国已成为全球()基金市场。A)第五大B)第八大C)第十大D)第十五大[单选题]82.(2016年)全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开始的。A)美国商品交易所B)芝加哥期权交易所C)纽约期权交易所D)英国期权交易所[单选题]83.可以暂停估值的情形不包括（）。A)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C)占基金很小比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的[单选题]84.自2015年9月8日起，上市公司股息红利实行差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A)20％B)30％C)40％D)50％[单选题]85.(2017年)按照目前全球投资业绩标准（GIPS）的要求，下列有关组合群收益的计算正确的说法是（）。A)必须至少每月一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以算术平均计算B)必须至少每月一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C)必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算D)必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以算术平均计算[单选题]86.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出（）的特点。A)向上游走B)随机游走C)向下游走D)S形游走[单选题]87.基金公司投资交易的流程不包括（）A)形成投资模式B)构建投资组合C)执行交易指令D)风险管理[单选题]88.指数基金的风险指标主要是()。A)跟踪误差B)基金组合久期C)融资回购比例D)基金行业集中度[单选题]89.2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立()。A)泛欧证券交易所B)纽约-泛欧证券交易所C)CME集团有限公司D)伦敦国际金融期权期货交易所[单选题]90.下列关于债券的说法中，错误的是（）。A)债券市场是债券发行与买卖交易的场所B)债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定C)政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证D)公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券[单选题]91.融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到()个月，且持有资金不得低于()万元人民币。A)12，20B)12，50C)18，20D)18，50[单选题]92.以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方()。A)基金代销机构B)基金托管人C)基金管理公司D)基金份额持有人[单选题]93.投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为（）元。A)5011.8B)5005.8C)5000D)5005[单选题]94.代办股份转让系统始建于()。A)2005年10月B)2003年6月C)2002年10月D)2001年6月[单选题]95.申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于（）亿元人民币。A)2B)3C)5D)20[单选题]96.(2016年)商业票据的特点主要有（）。Ⅰ面额较大Ⅱ利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低Ⅲ只有一级市场Ⅳ没有明确的二级市场A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]97.根据中国证监会对基金类别的分类标准，()以上的基金资产投资于股票的为股票基金A)50%B)60%C)70%D)80%[单选题]98.下列费用中，不列入基金费用项目的是（）。Ⅰ审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、大开户费、银行汇划手续费Ⅱ基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计费和律师费Ⅲ基金管理人和基金托管人因未完成义务导致的费用或基金财产的损失Ⅳ基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]99.机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。A)可以提高收益B)可以分散风险C)市场信息不对称D)流动性较强[单选题]100.另类投资中的另类资产不包括（）。A)房地产B)大宗商品C)债券D)外汇[单选题]101.在行业的生命周期中，产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流的时期是()。A)初创期B)成长期C)成熟期D)衰退期[单选题]102.银行间债券市场交易以()进行，自主谈判，逐笔成交。A)竞价方式B)报价方式C)按市值配售D)询价方式[单选题]103.债券的价格与利率呈()变动关系。A)正向B)反向C)同向D)不确定[单选题]104.假设市场组合预期收益率为6.3%，无风险利率为5%，如果该股票的β值为0，则该股票的预期收益率为（）。A)5%B)6.3%C)0%D)无法计算[单选题]105.（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。A)事前分析B)事中分析C)事后分析D)全局分析[单选题]106.若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则()将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。A)基金经理B)风险偏好者C)理性投资者D)机构投资者[单选题]107.当视全体投资者所持有的最优投资组合为一个整体组合时，该组合与最优投资组合在结构上()，在规模上()全体投资者所持有的风险资产的综合。A)相同，等于B)不同，不等于C)相同，不等于D)不同，等于[单选题]108.（）于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。A)中国证监会B)中国证券业协会C)中国证券投资基金业协会D)国务院[单选题]109.某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为﹣0.82%，则下列表述正确的是()。A)该资产组合在1周中的最大损失为0.82%B)该资产组合在1周中的损失有5%的可能性不超过﹣0.82%C)该资产组合在1周中的损失有95%的可能性超过0.82%D)该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不超过﹣0.82%[单选题]110.(2017年)个人投资者在申购基金时未选择分红方式，当发生基金分红时，管理人对此类客户的处理方式是（）。A)通知客户选择分红方式，待客户明确后再行处理B)暂时挂账处理C)红利再投D)现金分红[单选题]111.证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A)基金管理公司与基金托管人B)基金管理公司C)证券投资基金D)基金托管人[单选题]112.场内证券交易清算与交收的原则不包括()。A)全额清算原则B)共同对手方制度C)货银对付原则D)分级结算原则[单选题]113.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的（）。A)时间加权收益率B)算数平均收益率C)几何平均收益率D)持有期收益率[单选题]114.某公司总资产为2000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是()。A)20%B)30%C)40%D)50%[单选题]115.以下关于正态分布说法错误的是（）A)距离均值越近的地方数值越集中B)离均值越远的地方数值越集中C)正态分布出现极端值的概率很低D)图像越?瘦?，正态分布集中在均值附近的程度也越大。[单选题]116.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。A)较高；浮动B)较低；固定C)较低；浮动D)较高；固定[单选题]117.根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。A)《基金合同的内容与格式》B)《证券投资基金法》C)《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》D)《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》[单选题]118.风险承担愿意取决于投资者的()。A)风险厌恶程度B)资产负债状况C)现金流入情况D)投资期限[单选题]119.下列关于全额结算说法错误的是()。A)买卖双方是--对应B)由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性C)对频繁交易的做市商有较低的资金要求D)降低结算本金风险[单选题]120.基金职业道德修养不包括()。A)深刻领会基金职业道德规范B)正确树立基金职业道德观念C)坚决维护基金职业道德规范D)积极参加基金职业道德实践[单选题]121.中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起()日内做出批准或不予批准的决定。A)10B)30C)60D)90[单选题]122.2014年3月4日，A股上市公司?*ST超日?（股票代码：002506）公告称?11超日债?本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（）。A)提前赎回风险B)流动性风险C)利率风险D)信用风险[单选题]123.交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会()。A)上涨B)不变C)下跌D)难以判断[单选题]124.如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，贝塔系数为()。A)0B)0.5C)1D)2[单选题]125.下列关于股票拆分的说法中，错误的是()。A)会对公司的资本结构和股东权益产生影响B)会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低C)每股收益和每股市价下降D)股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变[单选题]126.关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（）。A)交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令B)基金经理可以直接向交易所下达交易指令C)交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令D)基金公司投资交易流程包括风险控制环节[单选题]127.深圳证券交易所的开业时间为()。A)1990年7月B)1990年12月C)1991年7月D)1991年12月[单选题]128.下列不属于流动资产的是（）。A)现金B)应收票据C)应收账款D)应付账款[单选题]129.某上市公司2017年末财务数据以及股票价格如下：该公司市盈率为（）。A)25B)20C)30D)45[单选题]130.下列不属于UCITS四号指令的修改主要体现的是（）。A)引进基金管理公司通行证B)为UCITS管理公司提供了?欧盟护照?C)为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架D)引进主从结构基金以促进资产池的组建[单选题]131.债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。A)到期收益率B)当期收益率C)信用利差D)债券收益率[单选题]132.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是()，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产数量的增加而逐渐降到零。A)正相关的B)负相关的C)无关的D)无法判断[单选题]133.投资组合管理的一般流程不包括()。A)了解投资者需求B)制定投资政策C)投资组合构建D)承诺收益[单选题]134.现金流量表的基本结构分为（）。Ⅰ、净现金流Ⅱ、经营活动产生的现金流量Ⅲ、投资活动产生的现金流量Ⅳ、筹资活动产生的现金流量A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]135.从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。A)4‰B)1.5‰。C)1‰D)2.5‰[单选题]136.下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是()。A)投资回报率目标B)业绩比较基准C)投资范围D)最低收益保障[单选题]137.下列关于证券投资基金的风险说法错误的是()。A)风险来源于不确定性B)有的风险会影响公司的声营;有的风险会影响公司的利润C)操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险D)投资风险来源于投资欲望的波动[单选题]138.在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中，投资者的投资范围有（）。Ⅰ股票Ⅱ债券Ⅲ无风险借贷安排Ⅳ人力资本Ⅴ私有企业Ⅵ政府资产A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ[单选题]139.通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。A)5％～10％B)5％～15％C)5％～20％D)5％～25％[单选题]140.QDII基金不得从事的行为不包括（）。A)参与未持有基础资产的卖空交易B)购买不动产C)从事证券承销业务D)投资于远期合约[单选题]141.2015年某省8个地级的财政支出（单位：万元）分别为：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100，这组数据的中位数为（）万元。A)72225B)78000C)66450D)75894[单选题]142.以下选项中不属于QDII基金临时公告中的特殊披露要求中的是()。A)汇率变动B)变更投资顾问C)变更境外托管人D)境外诉讼[单选题]143.下列各项费用不能从基金财产中列支的是()。A)销售费B)申购费、赎回费C)基金托管人的托管费D)基金份额持有人大会费用[单选题]144.以下关于战术资产配置的说法错误的是()。A)战术资产配置的周期较长，一般在一年以上B)战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略C)战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险D)战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整[单选题]145.基金的具体客户服务流程包括()。Ⅰ.服务宣传与推介、投资咨询与基金咨询Ⅱ.客户档案管理与保密Ⅲ.受理投诉Ⅳ.客户资金托管A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]146.合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。A)汇率风险B)国别风险C)税务风险D)管理风险[单选题]147.以下关于股票分割的说法错误的是（）。A)股票分割又称拆股、拆细B)股票分割通常适用于高价股C)股票分割是将一股股票均等地拆成若干股D)股票分割后，每股股票的市价不变[单选题]148.(2015年)在基金公司，通常对交易所上市面上股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。Ⅰ．基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令：Ⅱ．基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令；Ⅲ．基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令；Ⅳ．系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令；Ⅴ．交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、ⅤD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]149.(2017年)作为封闭式基金的分红条款以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是（）。A)每年至少分红一次B)基金分红后单位净值不低于面值C)分红比例不低于年度可分配利润的90％D)投资者可以选择现金分红或者红利再投资[单选题]150.债券按照发行主体分类，可分为()。A)政府债券、金融债券、公司债券B)短期债券、中期债券、长期债券C)固定利率债券、浮动利率债券、零息债券D)可赎回债券、可回售债券、可转换债券[单选题]151.对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。A)特雷诺比率法B)夏普比率法C)Brinson模型法D)詹森比率法[单选题]152.已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）A)17.8%B)18%C)6%D)8.01%[单选题]153.(2016年)《证券监管目标和原则》是由（）发布的。A)国际金融协会B)国际基金业协会C)中国证监会D)国际证监会组织[单选题]154.(2017年)通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（）。A)债券持有人B)债券发行人C)债券市场D)债券承销商[单选题]155.美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。A)ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大B)按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C)无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用D)以上选项都错[单选题]156.依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有()。A)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见B)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项D)监督基金管理人的投资运作[单选题]157.对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是（）。A)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率B)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率C)不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动D)不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动[单选题]158.某基金詹森a为2%，表示其表现（）。A)不如市场的平均水平B)优于市场的平均水平C)等于市场的平均水平D)不确定[单选题]159.依据()的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。A)基金管理人B)运作方式C)基金托管人D)法律形式[单选题]160.某种贴现式国债的面额为100元，贴现率为3.58%，到期时间为30天，则该国债的内在价值为（）。A)99.70元B)98.51元C)99.21元D)98.38元[单选题]161.常见的风格划分标准是根据公司盈利增长状况把股票分为（）。Ⅰ价值股Ⅱ成长股Ⅲ合理价格下的价值股Ⅳ合理价格下的成长股A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]162.（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A)多边净额结算B)双边净额结算C)超额净额结算D)纯利净额结算[单选题]163.(2018年)在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是（）。A)1、2、3、4B)3、4、1、2C)1、4、2、3D)4、1、3、2[单选题]164.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是()。A)最小方差组合是全部投资于A证券B)最高预期报酬率组合是全部投资于B证券C)两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱D)可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合[单选题]165.（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。A)内在价值法B)相对价值法C)市场价值法D)证券价值法[单选题]166.(2017年)当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的先后顺序是（）。A)沪港通、基金互认、深港通、债券通B)深港通、沪港通、债券通、基金互认C)沪港通、深港通、债券通、基金互认D)基金互认、深港通、沪港通、债券通[单选题]167.(2018年)某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3．6元、3．6元和103．6元，同期的银行活期存款利率为0．36％，该国债是（）。A)浮动利率债券B)活期利率债券C)固定利率债券D)零息债券[单选题]168.承担高风险、追求高收益的投资模式的投资基金是()。A)风险投资基金B)证券投资基金C)另类投资基金D)对冲基金[单选题]169.投资私募股权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益。私募股权合伙企业的生命周期通常为（）年左右。A)3B)5C)7D)10[单选题]170.上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（）元。A)28B)26C)19.67D)17.33[单选题]171.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（）。A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值A)首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量B)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值C)非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－D)（Dl－Dr）／Dl[单选题]172.()是理想交易与实际交易收益的差值。A)执行缺口B)买卖差价C)资本损失D)资本损益[单选题]173.显性成本包括（）。Ⅰ.佣金Ⅱ.买卖价差Ⅲ.印花税Ⅳ.过户费A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]174.机构投资者通常具有的特征（）。Ⅰ、资金实力雄厚，投资规模相对较大Ⅱ、具有比个人投资者更高的风险承受能力Ⅲ、投资管理专业Ⅳ、投资行为规范A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]175.当发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第()位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A)1B)2C)3D)4[单选题]176.关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。A)收盘价通过集合竞价的方式产生B)收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价C)收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价D)当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。[单选题]177.证券投资基金筹集的资金主要是投向()。A)有价证券B)股票C)债券D)国债[单选题]178.风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（）与跟踪误差。A)绝对收益B)相对收益C)信息比率D)择时比率[单选题]179.目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例()计提，()支付。A)每日，按月B)每月，按年C)每月，按季D)每日，按周[单选题]180.下列关于权证的分类中，错误的是（）。A)按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证B)按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等C)按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证D)按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证[单选题]181.当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券叫做（）风险。A)流动性B)信用C)市场D)利率[单选题]182.深圳证券交易所证券的收盘价通过()产生。A)连续竞价B)协议竞价C)集合竞价D)充分竞价[单选题]183.(2018年)相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述中，错误的是（）。A)远期合约的违约风险较高B)远期合约市场的效率偏低C)远期合约的流动性较差D)远期合约需要按合约价值交纳保证金[单选题]184.业绩归因方法Brison模型将股票型基金的收益与基准组合收益的差异归因于()。Ⅰ.资产配置Ⅱ.行业与证券选择Ⅲ.交叉效应A)Ⅰ，ⅡB)Ⅰ，Ⅱ，ⅢC)Ⅰ，ⅢD)Ⅱ，Ⅲ[单选题]185.（）是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格。A)事前分析B)事中分析C)事后分析D)局部分析[单选题]186.以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（）。A)平均市值B)投资组合平均剩余期限C)融资比例D)浮动利率债券投资情况[单选题]187.下列关于战术性资产配置说法错误的是()。A)运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化、发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案B)战术性资产配置的有效性是存在争议的C)战术性资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比D)战术性资产配置重在管理短期的收益和风险[单选题]188.下列关于机构投资者的说法中，正确的是（）。Ⅰ机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金Ⅱ一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理Ⅲ采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队Ⅳ资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ[单选题]189.汪女士拟在3年后用600000元购买一套房子，银行年利率为10%，用复利的方式计算，汪女士现在应存入银行（）元。A)450789B)556782C)490028D)578812[单选题]190.(2016年)某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动负债的金额为（）亿元。A)80B)120C)140D)180[单选题]191.(2016年)本质上，回购协议是一种（）。A)证券抵押贷款B)融资租赁C)信用贷款D)金融衍生品[单选题]192.同业存款的替代性产品是（）。A)大额可转让定期存单B)同业存单C)商业票据D)同业拆借[单选题]193.债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。A)利率风险B)流动性风险C)汇率风险D)赎回风险[单选题]194.基金的财务会计报告通常不包括()。A)月报B)周报C)季报D)年报[单选题]195.我国封闭式基金的募集期限一般为()个月。A)1B)2C)3D)6[单选题]196.N日的乖离率=()。A)(当日收盘价一N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%B)(当日开盘价一N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%C)(当日收盘价一N日移动总价)÷N日移动平均价×100%D)(当日收盘价一N日移动平均价)÷N日移动价×100%[单选题]197.下列关于证券交易所的说法正确的是（）。A)证券交易所可以持有证券B)证券交易所可以进行证券的买卖C)证券交易所决定证券交易的价格D)证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境[单选题]198.以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。A)交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B)交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值C)对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D)首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值[单选题]199.对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值()的现金或者到期日在1年以内的政府债券。A)[20%]B)[30%]C)[10%]D)[5%][单选题]200.()是用来衡量企业长期偿债能力的指标。A)流动性比率B)财务杠杆比率C)营运效率比率D)盈利能力比率[单选题]201.（）称为企业的?第一会计报表?。A)资产负债表B)利润表C)现金流量表D)所有者权益变动表[单选题]202.在内部控制的基本要素中，对控制环境的表述错误的是()。A)控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容B)基金管理人管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识C)基金管理人应当健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益D)基金管理人的组织结构应当体现互帮互助、相互协调的原则，各部门共同完成各项工作[单选题]203.一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。A)优先股B)普通股C)可转债D)公司债[单选题]204.下列不属于技术分析假定的是（）。A)历史会重演B)市场行为涵盖一切信息C)股价具有趋势性运动规律D)股票的价格围绕价值波动[单选题]205.基金分红最普遍的形式是（）。A)现金分红方式B)分红再投资转换为基金份额C)股利分红方式D)配股分红方式[单选题]206.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约()。A)增加12%B)增加3%C)减少3%D)减少12%[单选题]207.（）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。A)债券信贷B)债券买断式回购C)债券协议回购D)债券质押式回购[单选题]208.()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A)单边净额结算B)双边净额结算C)三边净额结算D)多边净额结算[单选题]209.下列免征营业税的收入有（）A)金融机构买卖基金份额的差价收入B)金融机构买卖基金的差价收入C)基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入D)基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入[单选题]210.()是指结算系统实时检査参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。A)实时处理B)批量处理C)当面处理D)集中处理[单选题]211.（）通常用来测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。A)事前指标B)事后指标C)下行风险D)风险价值[单选题]212.商业票据的特点有（）。Ⅰ面额较大Ⅱ利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高Ⅲ违约风险较低Ⅳ只有一级市场，没有明确的二级市场A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]213.相对估值法常见的估值比率包括()Ⅰ.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.贴现率Ⅳ.企业价值倍数A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]214.按照企业会计准则和中国证监会相关规定．下列有关基金的估值原则，表述正确的有（）。Ⅰ对存在活跃市场的投资品种，如估值有市价的，应采用市价确定公允价值Ⅱ对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅲ有充足理由表明按规定估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行协商，按最能恰当反映公允价值的价格估值Ⅳ对不存在活跃市场的投资品种，由相关部门自行定价A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]215.危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资金来换取债券。A)10％～20％B)20％～30％C)30％～40％D)40％～50％[单选题]216.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A)算术平均法B)几何平均法C)加权平均法D)特许氏加权法[单选题]217.传统商业银行的主要业务为（）。A)吸纳存款及发放贷款B)对外销售理财产品C)投资管理D)外汇买卖[单选题]218.某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（）%。A)0B)8.5C)5D)10.5[单选题]219.我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，()是证券交易所的决策机构。A)会员大会B)理事会C)专门委员会D)投资决策委员会[单选题]220.下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。A)零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值B)零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益C)许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升D)以上选项都对[单选题]221.下列关于混合型基金，说法错误的是()。A)混合型基金同时投资于股票、债券B)混合型基金的风险小于股票基金C)混合型基金的收益小于债券基金D)混合型基金的收益介于股票基金和债券基金之间[单选题]222.私募股权投资最早在()地区产生并得到发展。A)欧美B)东亚C)北美D)欧洲[单选题]223.下列关于远期合约缺点的说法错误的是()。A)远期合约的市场效率偏低B)远期合约的流动性比较差C)远期合约违约风险比较高D)远期合约的灵活度比较低[单选题]224.（）是传统业绩衡量指标体系的重要补充。A)经济附加值指标B)资金成本指标C)净利润指标D)现金流指标[单选题]225.以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是（）。A)算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B)与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值C)一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大D)由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向[单选题]226.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的（）A)标准差B)加权平均C)方差D)协方差[单选题]227.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。A)约定价格B)未来市场C)市场价格D)资产价值[单选题]228.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后对（）按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。A)卖方投资者B)买方投资者C)买卖双方投资者D)经纪人[单选题]229.（）是进行投资组合管理的基础。A)制定投资政策说明书B)选择资产组合C)进行资产配置D)控制风险[单选题]230.投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资称为()。A)成长权益B)并购投资C)风险投资D)危机投资[单选题]231.下列关于普通投资者类型说法错误的是（）。A)C1型（含最低风险承受能力类别）普通投资者可以购买R1级基金产品或者服务B)C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品或者服务C)C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品或者服务D)C4型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务[单选题]232.下列关于投资组合管理的说法错误的是（）A)投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化B)使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险C)在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益D)整个流程可以划分为规划、执行和记录三个基本步骤[单选题]233.(2018年)某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。A)私募股权投资比较适合短期投资B)成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权C)私募股权投资的主要退出方式是企业清算D)风险投资的投资品种风险比较高，因此长期预期收益率也会比较差[单选题]234.实行分级结算，意味着对结算参与人接受投资者委托达成的证券交易，结算参与人需承担相应的（）。A)每笔结算只计其应收、应付款项B)证券或资金的交收责任C)证券交付时双方可给付资金D)担当买卖双方结算交易对手[单选题]235.下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是（）。A)使用的是系统风险B)使用的是总体风险C)使用的是单一风险D)使用的是非系统风险[单选题]236.买卖基金的过户费属于()的收入。A)证券交易所B)中国结算公司C)基金业协会D)基金管理人[单选题]237.财务报表主要包括（）。Ⅰ.资产负债表Ⅱ.利润表Ⅲ.现金流量表Ⅴ.净利润表A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]238.小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资供货的利息收入()元。A)10500B)1500C)11500D)10100[单选题]239.（）是一种最简单的衍生品合约。A)远期合约B)互换合约C)期货合约D)期权合约[单选题]240.投资者赎回申请成功后,基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项,赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过()个工作日的时间内划往赎回人资金账户。A)3B)5C)7D)9[单选题]241.(2018年)按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。A)25％B)15％C)20％D)30％[单选题]242.私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A)3B)5C)10D)20[单选题]243.(2016年)大宗商品衍生工具不包括（）。A)远期合约B)期货合约C)期权合约D)现货交易[单选题]244.(2016年)我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。A)6B)3C)4D)9[单选题]245.合规性风险的主要种类不包括()。A)投资合规性风险B)销售合规性风险C)信息披露合规性风险D)操作合规性风险[单选题]246.假设某证券投资基金2015年12月2日基金资产净值为36500万元，12月3日基金资产净值为36800万元，该基金的基金管理费率为1.0%，则该基金12月3日应计提的管理费为()元。A)10000B)10027C)3650D)3660[单选题]247.特雷诺比率考虑的是（）。A)全部风险B)不可控制风险C)系统风险D)股票市场风险[单选题]248.评价基金业绩需要考虑的因素包括综合考虑风险和收益、基金管理规模和（）。A)时间区间B)操作策略C)基金经理的工作年限D)市场行情[单选题]249.属于投资交易过程中的隐性成本的是（）。A)佣金B)对冲费用C)印花税D)过户费[单选题]250.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）。A)本利和B)现金C)利差D)利率[单选题]251.依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是()。A)客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户B)银证转账C)券商提供的柜面客户资金存取D)银行柜台办理资金划转[单选题]252.(2016年)王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。?利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。A)单利终值B)复利终值C)单利现值D)复利现值[单选题]253.无风险投资机会的存在会使得投资者面临的可行投资组合集产生一个较大的变化。此时可行投资组合集是（）。A)一条曲线B)一条直线C)一条射线D)一片区域[单选题]254.以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是()。A)执行偏差算法B)跟量算法C)时间加权平均价格算法D)成交量加权平均价格算法[单选题]255.（）是一种综合性风险。A)操作风险B)市场风险C)流动性风险D)信用风险[单选题]256.（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。A)有限合伙人B)普通合伙人C)公司管理人D)股东[单选题]257.(2018年)债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（）。A)券款对付B)见券付款C)纯券过户D)见款付券[单选题]258.按照股东权利分类，股票可以分为（）。Ⅰ记名股Ⅱ无记名股Ⅲ普通股Ⅳ优先股A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]259.当企业处于（）时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。A)初创期B)成长期C)成熟期D)衰退期[单选题]260.（）是在遵守确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。A)战略资产配置B)战术资产配置C)主动配置D)被动配置1.答案:A解析:本题考查债券违约时的受偿顺序。有保证债券中最高受偿等级的是第一抵押债券或有限留置权债券2.答案:A解析:杠杆收购是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。管理层收购是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。3.答案:B解析:计入流动资产的有货币资金、应收账款、应收票据考点：资产负债表第六章第一节掌握。4.答案:B解析:本题考查货币市场基金的风险管理。货币市场基金的计算方法有摊余成本法、影子定价法5.答案:C解析:6.答案:A解析:我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。7.答案:C解析:当把所有具有相同收益率的组合进行比较时，我们会发现位于可行集最左边的组合具有更低的风险。【考点】最小方差前沿与有效前沿8.答案:C解析:股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。9.答案:C解析:纯券过户（freeofpayment，FOP），是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。10.答案:C解析:11.答案:B解析:风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价12.答案:B解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。【考点】风险调整后收益13.答案:C解析:14.答案:B解析:质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。15.答案:D解析:按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。16.答案:A解析:本题考查主动投资。主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法17.答案:C解析:两周累计下跌1%。18.答案:D解析:全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的。每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。19.答案:A解析:20.答案:B解析:2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。21.答案:A解析:算术平均收益率==[30%+（-30%）]/2=0，几何收益率==[（1+30%）（1-30%）]1/2-1≈-4．6％知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；22.答案:B解析:教材原文：在我国，保证金交易被称为?融资融券?。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。23.答案:C解析:证券市场线表示最优资产组合的风险与预期收益率的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。24.答案:C解析:可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。25.答案:A解析:如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。另外，在连续竞价交易中，证券价格是不断变化的，在投资者下达市价指令后仍可能发生变化，这时投资者将面临新的市场价格。26.答案:A解析:当相关系数大于0小于1时，两研究对象正相关，即其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）。27.答案:D解析:2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。28.答案:C解析:现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用：29.答案:B解析:通常，可行集的形状如图12-3所示：30.答案:D解析:股票市值法是一种最基本的股票分析方法。根据股票市值的大小，将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。其中，通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。31.答案:A解析:指数基金与其股指成分密切相关，严格按照契约跟踪指数。指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到分散风险的目的。32.答案:B解析:通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定，如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资。33.答案:D解析:QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。34.答案:A解析:资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。35.答案:C解析:特雷诺比率（T）表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为：式中：Tp表示特雷诺比率；表示基金的平均收益率；表示平均无风险收益率；β。表示系统风险。本题，代人数值可得特雷诺比率=(20%-3%)/0.85=0.2。36.答案:A解析:根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。37.答案:B解析:38.答案:C解析:大额可转让定期存单,原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。39.答案:D解析:欧洲最大的证券交易所是伦敦证券交易所。40.答案:A解析:本题考查