《个人理财》-03个人和家庭财务管理

第三章

个人和家庭财务管理1整理课件本章主要内容第一节个人与家庭财务管理的特点与原那么第二节个人与家庭财务报表的编制第三节个人与家庭财务分析2整理课件第一节个人与家庭财务管理的特点与原那么原理和方法与企业财务管理类似个人与家庭财务管理的独特性需要从实际应用出发管理原那么和方法适当简化3整理课件一、个人与家庭财务管理的特点信息不必对外公开，仅供家庭成员使用不受国家会计制度和会计准那么约束资产负债表和损益表不要求严格对应采用收付实现制，而非权责发生制不必计列折旧不进行费用支出的资本化不计提资产减值准备4整理课件二、个人与家庭财务管理的根本原那么借贷相等原那么收付实现制原那么流量与存量相对应原那么本钱价值与市场价值双重度量原那么5整理课件

第二节个人与家庭财务报表的编制一、资产负债表二、损益表〔现金流量表〕说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表也就是现金流量表。三、预算表6整理课件一、家庭资产负债表

7整理课件家庭资产家庭负债现金和活期存款定期存款

信用卡透支股票债券

基金

保单

外汇

信托

房产（自用）

房屋贷款房产（投资）

汽车贷款黄金及集藏

其他

资产合计负债合计

其他贷款流动负债应付租金应付保费应付费应付所得税长期负债家庭净资产〔资产—负债〕一、家庭资产负债表8整理课件家庭资产负债表的内容家庭资产投资资产/生息资产〔现金、存款、股票、投资住房、收藏品……〕自用资产/个人消费资产〔家具、电器、自用住房、珠宝首饰……〕家庭负债按期限分类：流动负债〔信用卡透支、应付租金〕长期负债〔住房贷款、消费贷款〕按用途分类：投资负债消费负债家庭净资产家庭净资产=家庭资产-家庭负债9整理课件家庭资产负债表的编制方法各项资产负债的计价方式历史价值：也即本钱价格，按最初购置的价格计算市场价值：按市场交易的公允价格计算，用于确定交易活泼资产的价值重置价值：在新条件下，重新购置这一资产的价格资产负债的编制依据现金、存款、证券类资产、房地产、其他耐用消费品、保单现金价值、负债余额10整理课件二、家庭损益表〔现金流量表〕

11整理课件收入项目支出项目工薪收入衣食住行利息、股息、红利收入财产租赁收入

其它收入

收入合计支出合计

其他支出消费支出教育文化娱乐医疗交际债务利息偿付支出保费支出财产转让收入家庭损益表〔现金流量表〕

12整理课件家庭损益表〔现金流量表〕的内容收入工薪收入：人力资本创造的收入，如：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等投资收入/理财收入：已有资产衍生出的收入，如：利息、股利、房租、资本利得、资产增值等支出消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计提折旧、不摊销费用投资支出：投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投资手续费资产负债调整支出形成资产或减少债务，如：投资现金流出、归还债务、投资型保险支出注意：资产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负债表上盈余/赤字盈余/赤字=收入-支出13整理课件损益表的编制依据工资收入及扣除额投资收入其它工作收入消费支出、保障型保险支出债务利息偿付、投资手续费归还债务、投资现金流出、投资型保险支出14整理课件损益表编制应注意的要点根据需要选定编制日注意对账调整大额支出作特殊处理住房和汽车购置，不计入当期损益表借：个人资产——住房1000000贷：银行存款1000000区别对待资本损益已实现资本利得〔股票已卖出〕：计入损益表借：银行存款80000贷：股票50000投资收益30000未实现资本利得〔股票未卖出〕：按历史本钱计价，资产增值不计入资产负债表，未实现收益不计入损益15整理课件损益表编制应注意的要点贷款本息偿付处理将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息，例子：对归还住房贷款的账务处理利息计入损益表中的“债务利息支出〞工程借：财务费用——房贷利息贷：银行存款本金计入资产负债表，作为负债的冲减工程〔资产负责调整〕。借：长期负债——住房贷款贷：银行存款区别保险费用支出无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出工程〔财产险、健康险〕借：保险支出贷；银行存款储蓄性质的保险：“保单现金价值〞，计入金融资产工程；“实缴保费〞减去“保单现金价值〞，计入保险支出工程。借：金融资产——保单现金价值7000保险支出3000贷：银行存款1000016整理课件三、家庭预算表编制家庭预算表的目的以现有财务状况为根底，对未来收支进行合理方案，合理实现各项生活目标家庭预算编制程序设定财务目标收入、支出的初步测算根据初步测算结果与原定目标〔财务目标〕的差异，进行预算调整17整理课件〔一〕设定财务目标长期目标拥有自己理想的住房给子女准备足够的教育费用有充分的医疗保障积累足够的退休金短期目标对长期目标的分解例子长期目标：十年内储蓄100万元买房短期目标：〔1〕每年储蓄7.95万元；〔2〕投资收益率到达5%18整理课件〔二〕收入、支出的初步测算收入的初步测算支出的初步测算紧急备用金的初步测算19整理课件收入的初步测算收入的测算对家庭收入未来增长状况的预测应考虑宏观因素、行业因素、职业因素、个人因素普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀率高3%公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主根据经济开展前景、经济周期、行业景气度进行预测20整理课件支出的初步测算支出的测算在收入测算根底上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预测需要预测的支出：根本消费支出、不可控支出根本消费支出在根本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的支出不可控支出按照过去的承诺或规定必须进行的支出例子：贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租、所得税21整理课件紧急备用金的初步测算紧急备用金用于应付收入突然中断或支出突然暴增收入中断和支出暴增的情况失业因意外伤害或疾病导致无法工作家庭成员的重大疾病用于满足3-6个月固定支出固定支出=每月根本消费支出+每月不可控支出紧急备用金的形式现金、活期存款货币市场基金额度、短期定期存款22整理课件〔三〕预算控制与调整预算控制与调整的方法先总后细先大后小重点改善年月结合控制支出、增加收入可使用情景分析方法23整理课件

第三节个人与家庭财务分析一、财务结构分析〔一〕资产负债结构分析〔二〕收入支出结构分析二、财务比率分析〔一〕常见财务比率分析〔二〕综合财务比率分析24整理课件一、财务结构分析财务结构分析原理财务比率分析的特殊形式考察资产负债细分工程占总资产的比重考察收入支出细分工程占总收入的比重财务结构分析的类型〔一〕资产负债结构分析〔二〕收入支出结构分析25整理课件〔一〕资产负债结构分析原理考察资产负债细分工程占总资产的比重三个公式：资产-负债=净资产以本钱计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额以市价计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额+未实现资本利得〔-损失〕+资产评估增值〔-资产评估减值〕资产负责结构的根本要求现金和准现金占总资产的比例不能太低，一般应满足家庭三个月开支家庭总负债要小于总资产，净资产应为正26整理课件〔二〕收入支出结构分析原理考察收入支出细分工程占总收入的比重工作收入通常较为稳定，风险小不同职业人群，工作收入占总收入比例差异很大理财收入通常不稳定，风险大年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大随着年龄增长，应以理财收入占比应逐步提高生活支出理财支出资产负债调整支出27整理课件〔二〕收入支出结构分析〔续〕工作收入-生活支出=生活储蓄一般应大于零理财收入-理财支出=理财储蓄一般应大于零，否那么反映投资失败现金净流入=生活储蓄+理财储蓄+资产负债调整的现金流入28整理课件二、财务比率分析财务比率分析原理考察资产负债表与损益表中，一个科目与另一个科目的比率财务比例分析的类型常见财务比率分析：资产负债比率、负债收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡点收入、储蓄比率、净资产投资比率综合财务比率分析：理财成就率、资产增长率、财务自由度、致富公式29整理课件〔一〕常见财务比率分析资产负债比率负债收入比率支出保障比率支出比率收支平衡点收入储蓄比率净资产投资比率30整理课件1、资产负债比率总资产负债比率大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。净资产比率该比率应控制在0.5以上。31整理课件1、资产负债比率〔续〕分解的资产负债比率32整理课件2、负债收入比率负债收入比率公式解释如果偿债支出可以抵扣应纳税所得额，使用税前收入。否那么，使用税后收入。我国属后一种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。合理的负债收入比率一般而言，此比率在0.4以下，财务状况正常。年轻人负债收入比率高，中年人负债收入比率低。收入的稳定性高，可容忍较高的负债收入比率33整理课件3、支出保障比率〔支出保障倍数〕〔1〕流动资产保障比率〔2〕变现资产保障比率〔3〕净资产保障比率〔4〕灾变保障率34整理课件3、支出保障比率〔支出保障倍数〕〔续〕〔1〕流动资产保障比率该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资产迅速变现以应付根本支出需要的能力流动性资产包括：现金、活期存款、可及时变现的短期债券。金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期存款的“约定存款〞业务。该比率为3较适宜，即流动性资产满足3个月支出需要。35整理课件3、支出保障比率/〔支出保障倍数〕〔续〕〔2〕变现资产保障比率当流动性资产不能满足根本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现本钱的可变现资产。可变现资产包括流动性资产基金、定期存款、中长期债券。如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反之，那么不应视为可变现资产。该比率为6较适宜。36整理课件3、支出保障比率〔支出保障倍数〕〔续〕〔3〕净资产保障比率净资产=家庭总资产—家庭总负债当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的根本支出需要，需要变卖流动性差的资产〔长期投资股票、自用资产〕。该比率为12较适宜。37整理课件3、支出保障比率〔支出保障倍数〕〔续〕〔4〕灾变保障率指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发生灾变后重建期的支出该比率大于1，说明灾变承受能力较高可用来检验现有保险是否充足38整理课件4、支出比率〔支出收入比率〕支出比率理财支出利息支出、投资的交易费用、参谋费用支出；保障型寿险、财产险保费支出注意：投资支出不计入理财支出，债务本金归还〔如房贷本金归还〕一般也不计入理财支出理想的财务负担率不应超过30%利息支出、投资的交易费用、参谋费用支出占总收入的比率不应超过20%保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10%39整理课件5、收支平衡点收入收支平衡点收入工作收入净结余能用于家计支出安排的工作收入用工作收入减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用〔交通费、午餐费、交际应酬费等〕40整理课件例子：郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率=5600/8000=70%郭先生每月固定生活开销3000元，房贷还本付息2000元，子女教育1000元，退休储蓄1000元。那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入=7000÷70%=10000元，大于8000元。结论：工作收入未能到达收支平衡点。41整理课件思考思考1：如何才能实现收支平衡？提示：1、削减支出，但是固定支出难以削减2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：工作收入净结余率随工作收入变动有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快〔个人所得税〕有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢〔交通费、快餐费〕42整理课件6、储蓄比率〔结余比率〕储蓄比率〔结余比率〕反映客户控制开支、增加净资产的能力总储蓄率当期总支出不包括资产负债调整支出反映客户总体上积累财富的能力自由储蓄率反映客户的超额储蓄能力43整理课件例子某一家庭一年的税后收入20万元，年结余10万元。那么，结余比率10万÷20万=0.5。说明一年下来可以留存50%的税后收入，用于投资，来增加净资产规模。44整理课件7、净资产投资比率净资产投资比率反映家庭资产用于投资，而非用于消费的比例投资资产是否包括房产，视房产的用途而定净资产投资比例可能高于1当家庭通过借债进行投资时，投资资产可能高于净资产年轻人该比率在0.2左右适宜中年人该比率在0.5以上适宜45整理课件〔二〕综合财务比率分析理财成就率资产增长率财务自由度致富公式46整理课件1、理财成就率理财成就率检验你的理财收益率是否高于市场平均投资报酬率该比率高于1，说明理财成绩理想；该比率小于1，说明理财成就不好，理财收益率低于市场平均投资报酬率公式解释如果每年储蓄增长率等于市场平均投资报酬率，那么，储蓄累计总额=当前年储蓄额×工作年数如果上述假设不成立，应该根据每年储蓄增长率、市场平均投资报酬率，准确计算储蓄累计总额47整理课件例子一个客户现在年储蓄5万元，已工作5年，目前净资产20万元，假设这个客户近5年的储蓄增长率与市场平均投资报酬率相等。因此，储蓄累计总额=5万元×5=25万元理财成就率=20万元÷25万元=0.8结论：理财收益率低于市场平均投资报酬率，理财效果不太好。48整理课件2、资产增长率资产增长率49整理课件3、财务自由度财务自由度临近退休，生息资产〔包括退休金〕的利息收益应足以维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为1工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向1靠近。50整理课件例子预计一个客户退休后每年消费支出5万元，资产收益率为5%保持不变，要实现财务的完全自由，那么退休时生息资产需要多少？需要的生息资产=5万元÷5%=100万元。经济含义：净资产退休时到达100万时，可以完全依靠生息资产的利息收入生活。51整理课件4、致富公式净资产增长率尽快致富的方法：提高生活储蓄率s提高投资报酬率r提高生息资产比重f逐步降低工薪收入相对于理财收入的比率w降低资产负债率l降低净资产占总资产的比重e〔充分利用财务杠杆效应〕52整理课件案例1:普通家庭理财

郑先生夫妇共同拥有固定资产〔自用房〕价值63万，10万元银行存款，价值6万元的汽车。实物投资方面，拥有价值79,200元的22亩林木。同时，有债务住房贷款6万元。郑先生夫妇年工资收入共84000元，年租金收入20400元。支出见损益表。请分析这对夫妇的财务状况是否合理？53整理课件个人资产负债表〔单位：人民币元〕资产负债银行存款：10,000住房贷款：60,000房屋不动产：630,000汽车：60,000林木投资：79,200资产总计：779,200负债总计：60,000净资产：719,20054整理课件个人损益表〔现金流量表〕收入金额（元）支出金额（元）工资84,000日常支出13,870租金收入20,400交通费用8,000人寿和其它保险130子女教育费用3,000住房贷款支出15,600收入总计104,400支出总计

40,600

结余：63,80055整理课件财务指标分析资产负债比率＝负债总额÷总资产=60000÷779200=0.08负债收入比率＝偿债支出÷税后收入=15600÷104400=0.15流动资产保障率＝流动性资产÷每月支出=10000÷(40600÷12)=2.96自由储蓄比率＝结余÷税后收入=63800÷104400=0.61净资产投资比率＝投资资产÷净资产=〔79200+10000)÷719200=0.12456整理课件财务分析结论:家庭资产负债结构较为稳健负债收入比例合理，负债支出有保障。现金流量比较充足，支出保障情况较好净资产投资比率不高，自用住房资产占家庭资产比重较大。57整理课件案例2:部门经理王先生的家庭理财客户根本情况：王先生，男，45岁，任某公司部门经理，月工资8000元，年底一次性奖金30000元。妻子40岁，注册会计师，在物流公司当财务主管，月工资5000元，年底一次性奖金20000元。儿子18岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出45000元。现有一套住房，价值60万元，欠银行公积金贷款10万元，每年需归还2万元。贷款买了一辆车，价值20万元，每年归还19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5万元，银行活期存款5万元，定期一年存款10万元。股票现值10万元，三年期国债15万元。一年的膳食费用3万元，通讯费用1万元，医疗费用7000元，水、电、煤气费支出8000元。另外，衣物购置花费1万元，维修费用1000元，旅游费用3万元。58整理课件个人资产负债表〔单位：人民币元〕资产负债现金与现金等价物:长期负债:银行活期存款：50,000房屋贷款：100,000银行定期存款：100,000汽车贷款：95,000国债:150,000股票:100,000汽车：200,000房屋不动产：600,000古玩收藏品：50,000资产总计：1250,000负债总计：195,000

净资产：1055,00059整理课件个人现金流量表〔年〕〔单位：人民币元〕收入项目金额支出项目金额工资性收入156000膳食支出30000奖金收入

50000

子女教育支出45000通讯费用10000服装费用

10000房贷、汽贷

39000医疗费用

7000旅游费用30000水电支出8000维修费用1000合计

206000合计180000每年节余:2600060整理课件资产负债结构不尽合理，活期存款、定期存款、国债等低风险资产比例偏高，影响了资产的增值能力=(50000+100000+150000)÷1055000=28%资产流动比率偏高，超出了应付每月支出的需要，影响资产的收益性。流动资产保障率=50000÷(180000÷12)=3.33变现资产保障率=(50000+100000+150000)÷(180000÷12)=20收支管理较为混乱，家庭收支结余较少，家庭支出工程过多，容易导致家庭财务发生危机。自由储蓄比率=(206000-180000)÷206000=12.6%总储蓄比率=(206000-180000+39000)÷206000=31.6%分析结论:61整理课件案例3:典型中产之家庭理财客户家庭收入情况：先生30岁，工作8年，个人年收入约25万元，稳定趋升，其中工资及奖金20万元左右，单位股份红利每年约5万元。配偶年收入2万左右。以上均为税后收入。儿子3岁多，父母都有退休工资和劳保，年收入三、四万，其他无负担。全家都有社保。本人及儿子各有98年购置的保额5万元的寿险，年交保费各1800左右，交费期20年。无其他商业保险。拥有140平米住房一套，距市中心8公里，市价约40万，无贷款。无其他负债。62整理课件家庭资金运用和投资情况：持有的单位股份对应的实际净资产约50万元，变现需7折〔投资本钱约20万元〕；借给亲戚8万元〔2年左右可还〕；上市股票一支，市值约5万元〔2001年起陆续购进，本钱约10万元〕；偏债平衡型开放基金1支，5万元；货币基金18万元；银行活期存款1万元。因日常开销大部由父母承担，其他开销不超过2万元。案例3:典型中产之家庭理财〔续〕63整理课件资产负债现金及活期存款10000按揭贷款0定期存款