江苏开放大学2023秋《财务管理 050274》过程性考核第一次作业参考答案

江苏开放大学2023秋《财务管理050274》过程性考核第二次作业参考答案作业题目：过程性考核第二次作业（占总成绩的10％）一、单选题题型：单选题客观题分值1分难度：一般1企业上一年的销售收入为1500万元，经营性资产和经营性负债占到销售收入的比率分别是30%和20%，销售净利率为10%，发放股利60万元，企业本年销售收入将达到2000万元，并且维持上年的销售净利率和股利支付率，则企业在本年需要新增的筹资额为（）万元。A500B0C-70D50题型：单选题客观题分值1分难度：一般2某企业预计前两个季度的销量为1000件和1200件，期末产成品存货数量一般按下季销量的10%安排，则第一季度的预算产量为（）件。A980B1100C1000D1020题型：单选题客观题分值1分难度：一般3已知某企业购货付现率为：当月付现60%，下月付现30%，再下月付现10%。若该企业2010年12月份的购货金额为200万元，年末的应付账款余额为128万元。预计2011年第1季度各月购货金额分别为：220万元、260万元、300万元，则2011年1月份预计的购货现金支出为（）万元。A260B180C240D212题型：单选题客观题分值1分难度：一般4根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开增发股票的一般条件外，还应当符合的规定不包括（）。A预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息C最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％D最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息题型：单选题客观题分值1分难度：一般5下列资金筹集动机中，属于混合性的筹资动机的是（）。A企业对外产权投资需要大额资金同时提高资产负债率产生的债务筹资动机B股东股利的发放产生的筹资动机C银行借款的偿还产生的筹资动机D开展对外投资需要大量的追加筹资产生的筹资动机题型：单选题客观题分值1分难度：一般6企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）。A土地使用权B劳务C无形资产D实物资产题型：单选题客观题分值1分难度：一般7优先股股息率在股权存续期内不作调整的，称为（）。A参与优先股B非参与优先股C固定股息率优先股D浮动股息率优先股题型：单选题客观题分值1分难度：一般8甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长率为－5%，资金周转减速2%。则本年度资金需要量为（）万元。A1938.78B2142C2058D1882.75题型：单选题客观题分值1分难度：一般9甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长率为－5%，资金周转减速2%。则本年度资金需要量为（）万元。A2142B2058C1938.78D1882.75题型：单选题客观题分值1分难度：一般10某企业应收账款收款模式为：销售当月收回销售额的50%，销售后的第1个月收回销售额的30%，销售后的第2个月收回销售额的20%。已知2010年1~3月份的销售额分别为：20万元、30万元、40万元。根据以上资料估计3月份的现金流入为（）万元。A50B60C33D70题型：单选题客观题分值1分难度：一般11甲企业是一家羽绒服生产企业，每年秋末冬初资金需要量都会大增，为了保持正常的生产经营活动，甲企业需要在这个时候筹集足够的资金，这种筹资动机属于（）。A创立性筹资动机B调整性筹资动机C支付性筹资动机D扩张性筹资动机题型：单选题客观题分值1分难度：一般12股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。以募集设立方式设立的，公司发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A0.4B0.25C0.3D0.35题型：单选题客观题分值1分难度：一般13筹资规模与资金需要量应当匹配一致，既要避免因筹资不足，影响生产经营的正常进行；又要防止筹资过多，造成资金闲置。以上体现的筹资管理原则是（）。A取得及时B筹措合法C结构合理D规模适当题型：单选题客观题分值1分难度：一般14企业按弹性预算法编制费用预算，预算直接人工工时为10万小时，变动成本为60万元，固定成本为30万元，总成本费用为90万元；如果预算直接人工工时达到12万小时，则总成本费用为（）万元。A108B102C96D90题型：单选题客观题分值1分难度：一般15某企业发行期限为5年的可转换债券，每张债券面值为1000元，发行价为1050元，共发行10万张，年利率为10%，到期还本付息，2年后可转换为普通股，第3年末该债券一次全部转换为普通股200万股，其转换价格为（）元/股。A65B50C20D66题型：单选题客观题分值1分难度：一般16甲公司应丙公司的要求，于2018年3月5日从乙公司购买了一处位于郊区的厂房，随后长期出租给丙公司。甲公司以自有资金向乙公司支付总价款的30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的70%价款。这种租赁方式是（）。A售后回租租赁B直接租赁C杠杆租赁D经营租赁题型：单选题客观题分值1分难度：一般17A公司董事会在预算工作研讨会上确定了该公司20×3年的预算目标，将该预算目标下达给各预算执行单位的是（）。A企业预算管理委员会B企业董事会C企业经理办公会D企业财务管理部门题型：单选题客观题分值1分难度：一般18企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）。A无形资产B土地使用权C实物资产D劳务题型：单选题客观题分值1分难度：一般19某公司根据历年销售收入和资金需求的关系，建立的资金需要量模型是Y＝7520＋8.5X。该公司2019年总资金为16020万元，预计2020年销售收入为1200万元，则预计2020年需要增加的资金为（）万元。A17720B17672C1652D1700题型：单选题客观题分值1分难度：一般20某企业预计业务量为销售10万件产品，按此业务量给销售部门的预算费用为50万元，如果该销售部门实际销售量达到12万件，超出了预算业务量，费用预算仍为50万元。这种编制预算的方法是（）。A弹性预算法B零基预算法C增量预算法D固定预算法二、判断题题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单1资本成本率是企业用以确定项目要求达到的投资收益率的最低标准。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单2只要企业同时存在固定性经营成本和固定性资本成本，就会存在总杠杆的作用。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单3如果经营性固定成本为0，则经营杠杆系数为1，则企业没有经营风险。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单4对于预算内的资金拨付，应当按预算管理制度规范支付程序执行。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单5预算是企业在预测、决策的基础上，用金额以表格的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、筹资等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动所做的详细安排。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单6采用高低点法计算资金需要量的时候，最高点和最低点是根据资金占用量的数额确定的。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单7影响经营杠杆系数的因素必然影响财务杠杆系数，但是影响财务杠杆系数的因素不一定影响经营杠杆系数。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单8当息税前利润大于0，单位边际贡献和固定性经营成本不变时，除非固定性经营成本为0或业务量无穷大，否则息税前利润的变动率一定大于产销变动率。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单9预计资产负债表需要以计划期开始日的资产负债表为基础，它是编制全面预算的终点。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单10在不存在优先股的情况下，税前利润大于0时，只要有利息，财务杠杆系数就会大于1。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单11资本成本率的计算模式包括一般模式和贴现模式，对于金额大、时间超过1年的长期资本，适用一般模式。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单12甲公司正在进行筹资方案的选择，预期息税前利润或业务量水平大于每股收益无差别点，则应当选择财务杠杆效应较小的筹资方案。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单13边际资本成本是企业进行追加筹资的决策依据。筹资方案组合时，边际资本成本的权数采用目标价值权数。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单14由于内部筹资一般不产生筹资费用，所以内部筹资的资本成本率最低。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单15某企业现有资金总额中普通股与长期债券的比例为3∶1，平均资本成本为10％。假如债务资本成本和权益资本成本保持不变，如果将普通股与长期债券的比例变为1∶3，其他因素不变，则该企业的平均资本成本将提高。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单16对于单一融资方案的评价，需要计算个别资本成本率；而对企业总体资本成本率水平的评价时就需要计算出企业的平均资本成本率。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单17留存收益资本成本率的计算与普通股基本相同，但不用考虑筹资费用。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单18在采用资金习性预测法预测资金需要量时，一般情况下原材料的保险储备占用的资金应属于半变动资金。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单19经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。（）A正确B错误题型：判断题客观题分值0.5分难度：简单20平均资本成本率的计算，存在着权数价值的选择问题。对于公司筹措新资金来说，适合选择目标价值权数。（）A正确B错误三、多选题题型：多选题客观题分值2分难度：中等1企业将本年度的利润部分甚至全部留存下来的原因主要包括（）。A企业不一定有足够的现金将利润全部或部分派给所有者B企业基于自身的扩大再生产和筹资需求C为了增强公司的社会声誉D法律法规限制企业将利润全部分配出去题型：多选题客观题分值2分难度：中等2下列各项中，可以作为专门决策预算的编制依据的有（）。A项目财务可行性分析资料B资金预算C企业筹资决策资料D销售预算题型：多选题客观题分值2分难度：中等3影响外部融资需求量的因素有（）。A上期的销售净利率B上期的股利支付率C敏感性负债销售百分比D敏感性资产销售百分比题型：多选题客观题分值2分难度：中等4下列各项中，可以作为贷款担保的质押品的有（）。A支票B汇票C债券D机器设备题型：多选题客观题分值2分难度：中等5下列选项属于发行中期票据应具备的条件的有（）。A具有稳定的偿债资金来源B主体信用评级达到AAAC待偿还债券余额不低于企业净资产的40%D发行利率由市场化方式确定题型：多选题客观题分值2分难度：中等6在计算个别资本成本率时，可以运用贴现模式的有（）。A普通股资本成本率B长期借款资本成本C公司债券资本成本率D留存收益资本成本率题型：多选题客观题分值2分难度：中等7下列各项中，影响租赁每期租金的因素有（）。A租赁手续费和利B利息C设备运输费D设备原价题型：多选题客观题分值2分难度：中等8预计利润表的编制基础包括（）。A产品成本预算B销售费用预算C销售预算D资金预算题型：多选题客观题分值2分难度：中等9下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有（）。A通货膨胀B资本市场效率C经营风险D筹资规模题型：多选题客观题分值2分难度：中等10根据规定，企业公开发行公司债券筹集的资金不得用于（）。A生产性固定资产投资B职工文化设施建设C弥补亏损D流动资产投资题型：多选题客观题分值2分难度：中等11相对于股权筹资，债务筹资的优点包括（）。A能形成企业稳定的资本基础B资本成本较低C可以灵活商定债务条件，控制筹资数量，安排取得资金的时间D筹资速度较快题型：多选题客观题分值2分难度：中等12在其他因素一定，且息税前利润大于0的情况下，下列可以导致本期经营杠杆系数降低的有（）。A降低基期的变动成本B提高基期边际贡献C提高本期边际贡D提高本期的变动成本题型：多选题客观题分值2分难度：中等13下列成本费用中属于资本成本中的用资费用的有（）。A向银行等债权人支付的利息B因发行股票而支付的发行费C向银行支付的借款手续费D向股东支付的股利题型：多选题客观题分值2分难度：中等14下列各项中，属于企业支付性筹资动机的有（）。A员工工资的集中发放产生的筹资动机B企业创建时购买厂房设备产生的筹资动机C发放股东股利产生的筹资动机D购买原材料的大额支付产生的筹资动机题型：多选题客观题分值2分难度：中等15采用因素分析法计算资金需要量时，需要考虑的因素有（）。A预测期资金周转速度增长率B不合理资金占用额C预测期销售增长率D基期资金平均占用额四、简答题题型：简答题主观题分值5分难度：较难1甲公司生产销售A产品，公司在2021年末编制2022年一季度的经营预算，有关资料如下：（1）第一季度A产品销售单价为500元/件，每月销售额中有60%在当月收回现金，剩余40%在下月收回，已知1月份月初应收账款余额为2400000元。（2）第一季度A产品各月预计销售量分别为12000件、10000件和14000件，A产品每月末库存量预计为下月销售量的15%，已知1月初库存量为1800件。（3）生产A产品的工时标准为3小时/件，变动制造费用标准分配率为40元/小时。要求：1.计算1月份的预计生产量。2.计算2月份的预计现金收入。3.计算2月份的变动制造费用预算总额。4.计算3月末的预计应收账款余额。答：1、1月份的预计生产量=本月销售量+月末库存量-期初库存量=12000+1000015%-1800=11700（件）2、1月份销售收入=12000500=6000000（元），2月份销售收入=10000500=5000000（元）；二月份的预计现金收入=600000040%+500000060%=5400000（元）3、2月份的预计生产量=本月销售量+月末库存量-期初库存量=10000+1400015%-1000015%=10600（件）；2月份的变动制造费用预算总额=10600340=1272000（元）4、3月末的预计应收账款余额=1400050040%=2800000（元）题型：简答题主观题分值10分难度：简单2甲公司目前有债务资金3000万元，年利息费用为180万元，普通股股数为1000万股，公司拟于下一年追加筹资4000万元以扩大生产销售规模。现有如下两种筹资方案以供选择：A方案：增发普通股500万股，每股发行价8元。B方案：向银行取得长期借款4000万元，年利率8%。假定追加筹资后，预计年销售额为8000万元，变动成本率为40%，固定成本总额为2000万元，甲公司适用的所得税税率为25%，不考虑筹资费用。要求：1.计算追加筹资后的年息税前利润2.分别计算采用A方案和B方案的每股收益3.计算两种筹资方案的每股收益无差别点，并判断甲公司应选择哪种筹资方案答：1、追加筹资后的年息税前利润=8000（1-40%）-2000=2800（万元）2、A方案每股收益=（2800-180）（1-25%）/（1000+500）=1.31B方案每股收益=（2800-180-40008%）（1-25%）/1000=1.733、令两种筹资方案的每股收益无差别点为EBIT，则：（EBIT-180）（1-25%）/1500=（EBIT-180-40008%）（1-25%）/1000求得：EBIT=1140，因为每股收益无差别点的息税前利润是1140万元，而甲公司息税前利润能达到2800万元，所以使用B方案更合适。题型：简答题主观题分值5分难度：较难3甲公司生产某种零件，全年需求量为3600件。一年按360天计算。该零件的采购单价为100元/件。每次订货的变动成本为100元，该零件从发出订单到货需要3天，变动仓储费为2元/件，储存中的单位毁损成本为采购单价的0.5%，假设存货占用资金用于风险投资的最低收益率为10%。要求：1.计算单位零件占用资金的年应计利息；2.计算该零件的单位变动储存成本；3.根据经济订货基本模型，计算该零件的经济订货批量及最佳订货次数；4.计算该零件的再订货点。答：1、单位零件占用资金的年应计利息=10010%=10（元）2、单位变动储存成本=2+1000.5%+10=12.5（元）3、经济订货批量=（23600100/12.5）^（1/2）=240（件）最佳订货次数=3600/240=15（次）4、再订货点=33600360=30（件）五、综合题题型：综合题主观题分值20分难度：困难1甲公司是一家制造企业，所得税税率为25%。公司计划购置一条生产线，用于生产一种新产品，现有A、B两个互斥投资方案可供选择，有关资料如下：（1）A方案需要一次性投资2000万元，建设期为0，该生产线可用4年，按直线法计提折旧，预计净残值为0，折旧政策与税法政策保持一致。生产线投产后每年可获得营业收入1500万元，每年付现成本为330万元，假定付现成本均为变动成本，固定成本仅包括生产线折旧费。在生产期初需垫支营运资金300万元，项目期满时一次性收回。在需要计算方案的利润或现金流时，不考虑利息费及其对所得税的影响。（2）B方案需要一次性投资3000万元，建设期为0，该生产线可用5年，按直线法计提折旧，预计净残值为120万元，折旧政策与税法保持一致，生产线投产后每年获得营业收入1800万元，第一年付现成本为400万元，随着设备老化，设备维修费将逐年递增20万元。在投产期初需垫支营运资金400万元，项目期满时一次性收回。在需要计算方案的利润或现金流时，不考虑利息费及其对所得税的影响。（3）甲公司要求的最低投资收益率为10%，有关货币时间价值系数如下：（P/F，10%，1）＝0.9091，（P/F，10%，2）＝0.8264，（P/F，10%，3）＝0.7513；（P/F，10%，4）＝0.6830，（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，10%，4）＝3.1699；（P/A，10%，5）＝3.7908。（4）对于投资所需资金，其中有一部分计划通过长期借款予以筹集，借款年利率为6%，每年付息一次，到期一次还本，借款手续费率为0.3%。题型：简答题主观题分值2分1.计算A方案的下列指标：①边际贡献率；②盈亏平衡点销售额。答：（1）固定成本=2000/4=500（万元）。边际贡献=1500-330=1170（万元）。①边际贡献率=1170/1500=78%。②盈亏平衡点销售额=500/0.78=641.03（万元）。题型：简答题主观题分值6分2.计