智研咨询-服装行业：2023年中国女装产业现状及发展趋势研究报告

精品行研报告·专项定制·月度专题·可研报告●商业计划书。产业规划FCK中国女装产业现状及发展趋势研究报告服务热线：400-600-8596010-60343812一目·一目·录精品行研报告·专项定制·月度专题●可研报告·商业计划书·产业规划02中国女装行业发展现状分析03中国女装行业投融资动态分析04中国女装行业重点企业分析05中国女装行业潜在风险分析06中国女装行业发展趋势分析HH女装行业相关概述最全面的产业分析●可预见的行业趋势服务热线：400-600-8596010-60343812按价格分类，女装可分为奢侈女装、高端奢侈女装代表品牌包括按价格分类，女装可分为奢侈女装、高端奢侈女装代表品牌包括LouisVuitton、Gucci等国外品牌，目标用户为高净值人群或高收入白领女性；中端女装代表品牌知名品牌，目标用户为中产阶级；大众女装代表品牌包括优衣库、H&M等快时尚女装作为女性穿着的衣物，是一门记录历史变迁和传承文化的艺术。随着时代的快速发展，女装不仅代表了社会的进步和文明，也彰显了一个时代的繁荣和发展。女装通过不同的设计风格和元素，展示了社会的变革和文化的传承。女装品牌和款式的多元化推动了服装行业的发展，各种女装品牌的不断涌现以及设计师的创作，为消费者提供了更加多样化的选择。 目标客户 奢侈女装等高净值人群。强调品牌文化、历史、客户忠诚度高一线、二线城市高档百货商场、大型购物中心、五星级酒店、机场等专卖店高端女装ELLASSAY、JORAY、EP等高净值人群或高收入白领女性，追求时尚，展现品牌和个性一线、二线城市高档百货商场、大型购物中心、街边店、机场等专卖店中端女装ONLY、ELAND、江南布衣等但也考虑价格购物中心、百货商场、街边店、网络销售大众女装?ARA、优衣库、H&M、GR、淘宝品牌等中低收入者，主打性价比，薄利多销购物中心、街边专卖店、网络销售1.1定义及分类女装作为女性穿着的衣物，彰显了时代的繁荣和发展女装作为最主要的时尚品类，按照风格的不同，可分为日常女性风、经典女性风、日常休闲风、时髦休闲风、性感风、度假风、复古风、牛仔风等八个细分风格，如下所示：女性风突出女性特质的类以裙装居多。经典女性风经典女性风注重线条感的设计凸显女性特征，主要品类以连衣为主，售价偏高。休闲风主打青春活力、自由随性且特立独行的休闲舒适风格，品类主打裤装和上衣&衬衫等日常穿着款。时髦休闲风时髦休闲风主打有质感的极式有限、设计简是上衣、衬衫等。其他风格性感风性感风主打紧身剪裁的设计，以裙装为复古风复古风采用复古旧时尚度假风度假风主打风情浪漫、靓丽多姿的服装风格，品类以上衣&衬衫、裙装牛仔风牛仔风(1990-2000年)1.2行业发展历程(1990-2000年)女装品牌概念逐渐增强，女装行业发展前景广阔(1950-1990年)(2000年-至今)●●萌芽阶段(1950-1990年):女装企业数量少且产品缺乏多样性上个世纪50年代，当新中国刚刚成立时，由于物资匮乏，家庭妇女普遍从事工作来帮补家用。因此，简朴朴素的工装成为了当时的主流时尚，“列宁装”成为了当时最为流行的女装。然而，在全国妇女都穿着单调乏味的工装时，一种名为“布拉吉”的连衣裙悄然出现，逐渐打破了衣着的单一潮流。“布拉吉”来自苏联，其款式相对简单，主要以泡泡短袖、简单的圆领和褶皱的裙身为特点，常常采用碎花或格子等图案设计。60年代，苏联风格的服饰逐渐失去了市场，取而代之的是一身标准的草绿色军装，成为当时最流行的时尚潮流。80年代初，中国电视剧《大西洋底来的人》的引入带来了一股新的潮流。其中，喇叭裤成为当时的时尚象征。与此同时，《红衣少女》《街上流行红裙子》《霹雳舞》等电影的上映，女性开始尝试鲜艳的服饰，并搭配传统上衣+短裤或短裙，女性服装越来越开放多姿。综上所述，女装市场在萌芽阶段的产品数量相对较少，主要侧重于经久耐穿和驱寒保暖等基本需求，加上产品种类缺乏多样性，选择范围有限，女性消费者对新产品相对保守。此外，在经营方面，女装企业普遍采用OEM生产模式，渠道相对单一。生产扩张和批发销售成为萌芽阶段女装企业发展的主要商业模式。1.2行业发展历程女装品牌概念逐渐增强，女装行业发展前景广阔●●发展阶段(1990-2000年):女装品牌概念逐渐增强上个世纪90年代，随着国家改革开放的推进和经济的快速发展，我国内地与香港之间的交往日益密切。这一时期，越来越多的香港电视剧开始在内地观众中流行起来，引发了一股港味时尚潮流的热潮。职业装、紧身针织衫、牛仔衫、连帽卫衣等服饰开始在女性中流行起来，成为无数少女们的时尚启蒙。随着市场发展的推进，女装行业的品牌概念逐渐增强，涌现出许多优秀的女装品牌企业。这些企业正逐步从劳动密集型的原始设备制造商(OEM)向原始设计制造商(ODM)和自主品牌制造商(OBM)的经营模式过渡。●●增长阶段(2000年-至今):女装行业发展前景广阔进入21世纪以来，我国经济迅速发展，女性对服装的追求也日益多样化。女性更加注重服装的美观和高品质，以展现个人的品位和独特之处。自2010年以来，我国女装款式逐渐多元化，流行风向的变化也加快了。如今，女性服装已经完全能够跟上时尚潮流的步伐。Euromonitor数据显示，截至2022年，我国女装市场规模为9842亿元，随着年轻消费群体的个性化需求不断增加，女装行业未增长阶段，女装企业开始采取多品牌战略，以丰富自身的产品矩阵，从而扩大市场份额。同时，国外品牌和电商的涌入，改变了女装的销售格局，加速了女装行业的发展，优质本土女装品牌不断涌现。朗姿朗姿产业链：上游原材料供应充足，电商平台快速发展带动女装销售增长从我国女装产业链来看，女装产业链上游主要为女装原材料及印染，具体包括印染、棉纺、毛纺、辅料、丝绸等；中游主要是女装设计和女装生产；下游主要为女装的销售渠道，主要可分为线下渠道和线上渠道，线下渠道包括百货、购物中心、商超等，线上渠道包括天猫、京东、淘宝、唯品会等，线上渠道已经成为我国女装销售的重要渠道。当前，我国大多数女装企业都进行了产业链的下游延伸，产品实现自产自销。女装原材料及印染女装原材料及印染航民股份伟星股份|SAB女装销售女装销售唯品会1.3产业链图谱己智研咨询在中国的女装行业中，棉花、蚕丝和毛织物等原材料的使用量相当大。其中，棉花的成本在女装生产成本中占据了约50-70%的比例。近年来，我国政府不断出台一系列政策支持棉花产业的发展，有力地推动了棉花产业的发展。据统计，2022年，我国棉花产量较上年同期增长4.36%至598万吨；我国棉花单产量较上年同期增加6.6公斤/亩至132.8公斤/亩。新疆作为我国棉花主要生产基地，2022年新疆地区天气整体晴好，降水较为适宜，对棉花的生长有着积极的影响，新疆全年棉花产量较上年同期增长5.1%至539.1万吨，带动我国棉花总产量增长。中国棉花协会预测，2023年我国棉花产量将增长至627.9万吨。棉花产量的持续增加，将推动女装产业获得更多的棉花供应，有助于满足女装生产的需求，确保供应链的稳定性。2017-2023年中国棉花产量及预测(单位：万吨)2022年各省市棉花产量占比情况1.3产业链图谱己智研咨询产业链上游：部分原材料供给紧缺，影响女装生产成本羊毛作为我国女装行业重要的原材料之一，具有许多优良特性，如柔软、隔热和弹性好等。我国是羊毛生产大国，拥有广大的草原和丰富的羊群资源，因此羊毛产量庞大。同时，我国也是全球最大的羊毛加工国和消费国，具有强大的羊毛加工和纺织产业基础。这种产业链的完整性和规模优势，为我国女装行业提供了丰富的羊毛原材料供应。据统计，2022年我国棉羊毛产量为35.62万吨，与上年持平；细羊毛产量同比下降29.91%至6.88万吨；半细羊毛产量同比增长20.87%至15.5万吨；山羊粗毛产量同比增长6.45%至2.48万吨。羊毛产量整体呈现增长趋势，蚕丝同样也是女装生产过程中较为常用的原材料之一。随着居民收入的不断提高，加上个性化消费、文化消费、绿色消费等理念的引领，国内女装市场对丝绸产品的需求逐步释放。近年来，我国蚕丝及交织机织物(含蚕丝≥30%)产量持续减少。2023年1-9月，我国蚕丝及交织机织物(含蚕丝≥30%)产量同比下降20.07%至1.87亿米。主要原因在于国际市场竞争加剧，行业出口面临较大的压力，从而影响行业整体表现。蚕丝及交织机织物产量的下降会导致市场供不应求，进而导致蚕丝价格上涨，对女装商品的生产成本产生一定的影响。产业链下游：服装市场稳步恢复，行业景气度明显回升2023年以来，我国稳增长扩内需政策的持续发力，居民消费场景也日益丰富，女装等服装市场正逐步回暖。女装企业正抢抓机遇，提升产品品质、打造品牌、增加产品种类，并利用消费市场优势努力开拓新渠道。在这种背景下，我国限额以上单位的服装、鞋帽和针纺织品类商品零售额呈现稳步恢复的趋势。根据国家统计局数据，2023年前三季度，我国限额以上单位的服装、鞋帽和针纺织品类商品零售额同比增长10.6%,达到9935亿元。整体来看，2023年我国服装内销市场呈现出由下降转为增长的趋势，反映了我国服装市场的韧性和活力不断提升。展望第四季度，随着消费场景的持续更新，加上消费者多样化以及多层次的消费选择，有望推动女装企业进一步理解消费者需求，从而更好地满足消费者对健康化、时尚化和个性化穿着第一季度第二季度第三季度2022年，我国纺织行业面临了原材料成本居高不下和国内市场需求不足等因素的影响，市场景气度波动较大。然而，自2023年以来，行业出口状况得到改善，纺织行业的景气指数呈现出回升的趋势。数据显示，2023年第一季度，我国纺织行业综合景气指数同比增加13个百分点，达到55.6%;第二季度纺织行业综合景气指数同比增加10.7个百分点，达到57%;第三季度纺织行业综合景气指数同比增加11.6个百分点，达到55.9%。随着纺织行业景气指数的持续回升，有望推动子行业女装市场资料来源：国家统计局、中国纺织工业联合会、智研咨询整理1.4区域集群集群特征：华东华南女装企业数量较多，浙江省女装处于领先地位我国女装产业链企业主要集中在华东和华南地区，主要包括江苏、浙江、上海等地。相比之下，华北、华中、西北和西南地区的女装企业相对较少。在华东地区，浙江省女装企业发展较为出色，主要得益于浙江服装行业以外贸为主，并具有许多具有强大竞争力的服装品牌。据统计，2023年上半年，浙江省针纺织品市场和服装鞋帽市场成交额分别达2097.33亿元和301.94亿元，较上年同期分别增长56.1%和41.13%。其次是江苏省，2023年1-9月，全省服装、鞋帽、针纺织品类零售额同比增长10.6%至9935亿元。随着女装行业的持续发展，各省市的针纺织品、服装鞋帽等零售额也呈现良好的增长势头，从长期来看将保持一定的增长态势，各省市服装行业整体零售额的增长预计将带动女装行业的增长。目前，我国女装生产企业主要集中在东部沿海地区，这些地区对女装的出口具有一定的促进作用。未来随着女装企业产能的持续增加，各省市女装零售额有望持续增长。HH中国女装行业发展现状分析最全面的产业分析●可预见的行业趋势服务热线：400-600-8596010-603438122.1政策环境分析政策利好刺激消费复苏，带动女装品类的发展我国女装行业受到政策的持续利好，发展势头强劲。回顾自“八五”时期到“十四五”时期的发展历程，可以看出我国女装行业经历了从上游原材料生产到出口、深加工、工艺提升和自主品牌铸造的发展路径。政策的不断变化反映了女装行业具有良好的发展势头和强劲动力。在“十四五”时期，女装行业正保持着强劲的发展势头，并积极开展我国品牌创建行动，旨在服装行业中培育出一批高端女装品牌，并取得领先地位。八五计划划地建设一批九五计划十五计划十一五规划品牌，提高质十二五规划强化环保和质十三五规划级工程，实现十四五规划开展中国品牌创建行动，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在服装等消费品领域培育一批高端品政策利好刺激消费复苏，带动女装品类的发展从国家层面来看，2023年以来，国家出台了一系列政策鼓励和规范女装行业有序、健康发展，重点提出要提升纺织服装的创意设计水平，并通过研发设计发展时尚化、智能化产品，从而推动女装等服装行业持续创新发展。2023年国家层面女装行业相关政策中共中央、国务院发布的《质量强国建设纲要》:加快升级消费品质量标准，促进产品品种增加、品质提高，品牌创2023年2月新，进而推动消费品质量向消费适配型转变。对传统消费品进行不断创新，根据不同需求，在产品材质、服务等方面2023年2月不断加强变革，促进产品的质量提升。2023年4月工信部、商务部发布《关于开展2023纺织服装优供给促升级活动的通知》:支持企业加大设备更新和技术改造力度，推进废旧纺织品循环利用，并提升纺织服装创意设计水平，培育纺织服装区域品牌、消费品牌和制造品牌，传承和弘2023年4月扬优秀中华服装服饰文化。2023年5月工业和信息化部、商务部发布《关于开展2023“三品”全国行活动的通知》:要深入服装、家纺等领域，探索消费者需求，并通过研发设计发展智能化、时尚化产品，提高客户的消费体验，进而带动新产品制造，同时以优质供给带动2023年5月消费升级。2023年10月国务院关于印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》:重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业等新兴产业，重点发展农副产品精深加工、纺织服装制造等劳动密集型产业。同时，大力发展服装等吸纳就业能力2023年10月强的纺织终端产业，高质量发展棉纺织业，打造国家优质棉纱生产基地，提高纺织服装产业促进就业能力。2023年1月2023年1月政策利好刺激消费复苏，带动女装品类的发展我国各省市也正积极响应国家政策规划，并对当地女装行业的发展制定了具体规划。重点提出要打造具有国际竞争力的区域品牌，如“杭州女装”,并提升创意服装设计等发展水平，努力打造综合实力国际先进的高端纺织服装集群，以支持当地女装行业的快速发展。2023年地方层面女装行业相关政策浙江省经济和信息化厅印发《促进浙江省纺织产业高质量发展实施意见的通知》:提出要加强浙江省经济和信息化厅印发《促进浙江省纺织产业高质量发展实施意见的通知》:提出要加强品牌资源集聚能力建设，着力打造“杭州女装”“宁波男装”“温州休闲装”“织里童装”等具有国际竞争力的区域品牌。广东省工业和信息化厅印发《关于进一步推动纺织服装产业高质量发展的实施意见》:大力推进纺织服装产业集群建2023年2月设，提升纤维新材料、先进纺织制品、创意服装设计、知名品牌等发展水平，培育纺织服装领域具有较强国际竞争力2023年2月的知名企业，打造综合实力国际先进的高端纺织服装集群。2023年5月清远市人民政府印发《清远市扶持广清纺织服装产业有序转移园建设、培育现代轻工纺织战略性产业集群发展若干政策》:鼓励纺织服装行业积极开展数字化转型，申报省级产业集群数字化转型试点项目，按项目实际总投资额的50%2023年5月予以扶持，扶持总额累计不超过2000万元。2023年7月河南省人民政府办公厅印发《河南省实施扩大内需战略三年行动方案(2023—2025年)》:提出要持续优化服装等市2023年7月场消费体验，大力发展针织服装、品牌服装等区域品牌，并大力发展新型消费，建设直播电商基地和消费直播间，提升服装等品牌力，打造河南省服装等产品直播电商集聚地。2.2运行现状市场规模：女性消费观念发生改变，女装市场规模持续增加近年来，我国女装人均消费金额呈现逐年增长的趋势，女装市场持续升温，主要是女性消费者对服装品质要求越来越高，许多女装品牌开始注重产品质量和品牌形象，从而吸引更多女性消费者的青睐。其次，互联网的全面普及彻底改变女性消费者的购物方式，她们通过网络可以方便地选择心仪的商品，提高购物的效率和便利性。此外，全球化进程加速和文化交流日益频繁，对我国女装市场产生了巨大的影响。据统计，2022年我国女装人均消费金额为916元，较上年同期增长16.99%。未来，随着女性受教育程度和女性收入水平的提高，我国女装人均消费金额有望持续增加。女装作为服装行业的重要子行业之一，具有市场活跃度高、需求最为复杂等特点，发展前景十分广阔。近年来，随着我国女装人均消费金额的不断增长，我国女装市场规模整体也呈现逐年增长的趋势。据统计，2022年我国女装市场规模较去年同期下降6.6%至9842亿元，主要原因在于我国部分生产女装地区出现停工，加上人员出行仍受到限制，从而导致市场规模小幅下滑。Euromonitor数据预测，2023年我国女装市场规模有望增长至10746亿元。未来，随着我国居民可支配收入的增加，我国女装市场规模将得到持续扩张。2.2运行现状市场规模：中高端女装市场规模占比提升，有望成为我国女装主要发展方向随着经济的发展和社会变革，女性消费者的消费观念和消费需求发生了重要转变。她们更加注重自我形象的表达和彰显个性，对服装的选择更加注重细节和品质，并开始追求时尚化、个性化的产品，使得我国中高端女装在女装行业的市场份额持续提升。据统计，2022年我国中高端女装市场份额占比较上年同期增加0.5个百分点至32.8%。随着女性消费者对中高端女装品牌的认可和需求的增长，Euromonitor预测，2023年我国中高端女装市场份额占比将提升至33.4%。从中高端女装市场规模来看，2022年我国中高端女装市场规模较上年同期下降5.2%至3228亿元。这主要是由于2022年我国经济承压，对女装等消费行业产生了一定的不利影响，从而降低了中高端女装销售额。2023年以来，我国经济开始逐渐向好，居民收入也随之增长，有望推动中高端女装市场规模持续增长。Euromonitor预测，2023年我国中高端女装市场规模将增长至3589亿元。2.2运行现状竞争格局：女装格局较为分散，市场集中度较低据统计，2022年我国女装CR5为4.8%,CR10为7.8%。而2022年我2017-2022年我国女装市场集中度国男装CR5和CR10分别为15%和22.7%,远高于女装，主要在于多方面因素的影响。首先，女性对服装的时尚度需求较高，更加倾向于多元化的服装需求。其次，女性对服装的购买频率普遍较高于男性，这意味着女装市场的竞争更为激烈，各个品牌为了争夺消费者的关注和市场份额，不断推出新款式和新品牌，导致市场中同质化产品较多。此外，由于市场竞争激烈，消费者对于女装品牌的忠诚度较低，使得消费者更倾向于选择价格较低的商品，从而导致女装一女装CR5女装CR10市场的集中度较低。根据各公司的女装营业收入，我国女装行业可以划分为三个竞争2023年上半年女装行业竞争梯队梯队。第一个竞争梯队的营业收入高于15亿元，其中主要代表企业是锦泓集团。据2023年上半年数据显示，锦泓集团的女装业务营收较去年同期增长11.41%至16.31亿元。第二个竞争梯队的营业收入在10-15亿元之间，主要代表企业包括歌力思和太平10-15亿元鸟。上半年女装营收分别为13.53亿元和13.2亿元，较上年同期10-15亿元歌力思、太平鸟分别增长17.14%和6.17%。第三个竞争梯队的营业收入在10亿元以下，主要代表企业包括朗姿股份、欣贺股份、安正时尚和美10亿元以下邦服饰等。尽管这些企业营业收入相对较低，但它们在市场中扮演着重要角色。●2.2运行现状市场信息：女装市场增长势头良好，女装商品价格呈现上涨趋势2023年以来，我国女装行业发展趋势整体向好，我国女装销量和销售额整体呈现逐月增长的趋势，尤其是3月和6月。2023年3月，在换季以及促销活动和购物节的推动下，我国女装销量和销售额分别达1.73亿件和247.13亿元，较2022年同期分别增长18.89%和39.27%。2023年6月，在“618”购物节活动的推动下，我国女装商品销量和销售额分别达8.58亿件和1204.79亿元，较2022年同期分别增长12.94%和24.95%。随着我国经济逐步回暖，2023年上半年，我国女装商品均价呈现上涨趋势。特别是在3-5月期间，女装商品均价增长较快，主要受到大众消费复苏和季节变化的影响。其中，3月我国女装商品均价增长率达17.21%,主要原因在于棉花、化纤等原材料价格的上涨，导致女装商品均价上涨。2023年1-6月我国女装销量及销售额情况(单位：万女装销量(左轴)——女装销售额(右轴)2023年1-6月我国女装商品均价及去年同期均价情况4月6月连衣想4月6月连衣想时兴防胞照市场信息：女装品类销售额呈现增长趋势，连衣裙为我国女装主要销售品类2023年第一季度，连衣裙、牛仔裤和毛针织衫是我国女装主要销售品类，分月份来看，1月份，女装各品类销售额整体呈现下滑趋势。2月份，除羽绒服销售额有小幅下滑外，其余品类销售额呈现上涨趋势，尤其是短外套和连衣裙，销售额同比分别增长86%和85%。这一增长主要受到天气逐渐回暖的影响。2023年第二季度，连衣裙、T恤、休闲裤是我国女装主要销售品类，分月份来看，4-6月，我国女装各品类销售额增速整体呈现上涨趋势，尤其是时尚防晒服。4、5、6月时尚防晒服销售额同比分别增长202、178%和135%,主要受益于居民消费水平提升以及对时尚化和个性化产品的追2月2.2运行现状市场信息：阿里系女装销量持续增长，销售均价呈现上涨态势近年来，随着网络的快速发展，线上购物逐渐成为消费者所喜爱的购物方式。阿里巴巴、拼多多、唯品会、京东等是我国主要电商平台。以阿里系电商平台为例，主要原因在于春节假期。4月份增长至2.79亿件，环比增长15.75%,主要在于换季和促销活动。从女装平均销售单价的角度来看，我国电商平台女装销售单价呈现出明显的季节性波动，这主要是因为冬季消费者购买的女装面料较为高档，其售价要高于春夏季服装。2023年1月，阿里系电商平台女装平均销售单价较上年同期增长10.38%至202元/件。随着气温逐渐回升，4月阿里系电商平台女装平均销售单价较上年同期增长5.8%至126元/件。阿里巴巴平台女装销量——增速HH中国女装行业投融资动态分析最全面的产业分析●可预见的行业趋势服务热线：400-600-8596010-603438123.1投融资动态女装融资事件逐渐增加，海外拓展进程持续加快智研咨询2023年以来，女装企业正加快融资进程，各女装企业主要通过融资、股权变动、募资等方式，加快产品研发、品牌推广、渠道拓展等方面的步伐，提升企业的竞争力和市场地位，进一步推动女装市场的扩张。与此同时，女装企业还持续拓展海内外市场，从而提升产品销量，扩大品牌影响力。例如2023年5月，SHEIN成功完成了20亿美元的G轮融资。这笔融资主要用于建设面向国际市场的基础设施，并应对接下来的市场竞争。此外，还有助于吸引来自美国、南美、中东等全球重要市场的资本投资，以便于进一步拓展公司女装消费市场。时间2023年1月公司完成1亿元B2轮融资。2023年1月公司完成390万美元的D轮融资，投资方为JungleVentures。2023年1月女装运动品牌Oya获得130万美元种子轮融资，由REIPathAheadVentures、R/GAVentures等参2023年2月陌飞未来公司完成1200万元的天使轮融资，投资2023年2月玮言服饰公司拟在深交所主板上市，并计划募集资金4.02亿元。2023年3月太平鸟拟向控股股东太平鸟集团全资子公司禾乐投资，发行价17.00元/股，共计募资8亿元-10亿元。2023年3月朗姿股份拟向金融机构申请合计不超过人民市30亿元的综合授信额度。2023年4月美邦服饰美邦服饰向凯泉泵业转让所持华瑞银行业10.10%股份，交易金额为4.24万元。2023年5月公司完成20亿美元的G轮融资，投资方为红杉资本、泛大西洋投资集团以及阿联酋主权财富基金。2023年5月日播时尚与此同时，随着电商平台的迅猛发展，女装企业也正加快线上布局的与此同时，随着电商平台的迅猛发展，女装企业也正加快线上布局的步伐，以便为女性消费者提供更加便捷的购物体验。例如，2023年5月，安正时尚旗下的控股公司计划以3000万元的价格收购礼尚信息公司30%的股权。这次交易使得安正时尚持有礼尚信息公司的股权达到88。此次收购的主要目的是为国际和国内消费品牌提供一站式全渠道电商服务，这有助于推动公司线上渠道的建设，并进一步促进公司业绩增长，助力公司电商业务的拓展。女装企业持续加强融资力度，加快布局电商领域时间2023年5月安正时尚拟3000万元购买其持有的礼尚信息30%股2023年5月Nanushka获得100万欧元融资，由信贷融资机构SIG-iCapit2023年6月2023年6月丽尚国潮拟向元明控股发行股份，募资约7.3亿元。2023年7月梅西百货公司宣布推出首个自营女装品牌“On34th”。2023年9月女神派女装租赁平台“女神派”完成3000万美元的B+轮融资。2023年10月安踏体育公司收购玛伊娅服饰75.13%的股本权益。2023年10月及渠道拓展。3.2行业新品动态近年来，随着女装行业的不断发展，女装企业正满足多样化的市场需求，不断推出更具个性的新品，其中包括“线雕等。这些个性化的新品能够满足消费者对时尚和个性的追求，同时也在激烈竞争的市场中树立品牌形象，提升市场竞争力。类别时间新品上市2023年2月2023年3月欣贺股份2023年4月太平鸟太平鸟推出“ICEPEACE”凉感科技系统。2023年5月雪中飞2023年5月艾莱依“羽光”秋冬新品成功发布。2023年7月上服集团旗下女装品牌t&a(天嘉爱)推出新款汉麻系列服饰。联名限定2023年6月阿迪达斯阿迪达斯与迪士尼小飞象联名，合作女运动翻领连衣裙、女装运动短袖T恤、女装运动休闲短裙、2023年7月太平鸟2023年8月优衣库优衣库和前纪梵希艺术总监推出联名系列“UNIQLO:C”,为优衣库跨界融合2023年2月欣贺股份持续布局智慧零售，目前与腾讯展开的一起合作已接近尾声，正酝酿CDP+MA平台2023年5月腾讯王者荣耀推出女装品牌“MEETINGSHERO”,上线小乔、王昭君、貂蝉、瑶这四个峡谷女英2023年7月COACHCOACH与3女装生产项目建设进程持续推进，线下门店扩张进程加速推动项目建设项目建设2023年5月民族女装系列产品扩大生产及产业化项目建设主体建筑已封顶。该项目主要用于生产加工民族品牌服装，项目建成后，有助于对民族女装产业的发展起到积极的推动作用，提升民族品牌服装在市场的影响力，推动民族女装产业发展项目建设项目建设济宁市举行上半年绿色低碳高质量发展暨招商引资重点项目现场观摩会，共观摩项目48个。其中，联桥服饰现代轻工纺织项通过产业智能化、数字化转型升级，建成羽绒服装、工装等高2023年4月门店动态门店动态2023年10月设实体店，品牌主要经营女鞋销售，此次回归北京，并在实体店增设女装业务，有助于为我国女性带来更多的选择和更广阔的品牌空间，使品牌女装成为女鞋女装的HH中国女装行业重点企业分析最全面的产业分析●可预见的行业趋势服务热线：400-600-8596010-60343812锦泓时装集团JinhengFashionGroup●4锦泓时装集团JinhengFashionGroup锦泓集团：线上线下渠道共同发力，助力经营业绩企稳回升锦泓集团锦泓集团锦泓时装集团股份有限公司始创于2003年，并于2014年在上交所成功上市，公司主要经营高档服装及服饰的设计研发、生产制造、品牌营销以及终端销售，公司拥有TEENIEWEENIE、VGRASS、元先三大品牌，各品牌之间优势互补、协调共享，共同推动公司创新发展。锦泓集团主要采用多品牌立体化集团经营模式，该模式有助于公司扩大目标消费群体范围，满足消费者个性化、多样化、多元化的需求，从而提高客户粘性，丰富公司品牌文化、提供公司和品牌的影响力。公司销售主要通过线下和线上渠道，其中，线下渠道包括直营模式和加盟模式，线上渠道已经入驻天猫、抖音、唯品会、小红书、京东等各类电商平台。高端精品品牌高端精品品牌公司金字塔式的立体品牌矩阵。中高端品牌“元先”定位于具有中国文化元素特征的高中高端的新复古学院风格标志性品牌。中高端品牌●4.1重点企业分析锦泓集团：线上线下渠道共同发力，助力经营业绩企稳回升近年来，锦泓集团持续推进多元化品牌产品矩阵，并加大对品牌的开发和推广工作，不断设计符合年轻人喜好的衣服，以满足市场需求。2023年以来，公司紧抓国内市场客流逐渐回升的有利时机，利用电商平台大量销售去年年末秋冬女装等商品库存，使得营业收入和归母净利润双双实现增长。据统计，2023年前三季度，锦泓集团营业收入较2022年同期增长14.39%至30.96亿元；归母净利润较2022年同期增长165.45%至1.91亿元。分品牌来看，锦泓集团TEENIEWEENIE品牌产品线包括女装、男装等，TEENIEWEENIE女装持续强化产品学院风特点，不断巩固学院风市场地位。VGRASS立足于高端女装领军品牌，致力于为女性带来舒适自在的穿着体验。2023年上半年，VGRASS营收较2022年同期增长6.9%至4.54亿元；云锦营收较2022年同期增长163.41%至0.2亿元；TEENIEWEENIE营收较2022年同期增长15.58%至16.26亿元。这主要是因为2023年以来，随着消费场景的修复，客流量和销售额逐渐复苏，公司女装等品牌恢复增长趋势。2020-2023年前三季度锦泓集团营业收入和归母净利润2020-2023年上半年锦泓集团三大品牌营业收入情况(单位：亿元)●4.锦泓集团：线上线下渠道共同发力，助力经营业绩企稳回升2020-2023年上半年锦泓集团线上和线下销售收入(单位：亿元)2023年上半年锦泓集团主营业务线下分区域情况分渠道来看，线下渠道为锦泓集团收入来源，占据50%以上的份额，但随着电商的持续推动以及公司加快促进渠道多元化融合，并持续提升女装等产品线上业务的竞争力，使得线上渠道占比逐渐提升，线上销售收入占比从2020年的25.17%上升至2023年上半年的37.65%,线上渠道对锦泓集团收入的贡献逐渐增加。据统计，2023年上半年，锦泓集团线上销售收入较2022年同期增长22.79%至7.88亿元；线下销售收入较2022年同期增长9.39%至13.05亿元，主要原因在于公司TEENIEWEENIE和VGRASS品牌持续推进多平台合作，并注重直播矩阵打造，带动线上收入增长。分区域来看，2023年上半年锦泓集团主营业务线下业务布局主要分布在华东、西南、华北等地区，其中，业务重点布局华东地区。2023年上半年，公司华东地区线下营业收入较2022年同期增长8.08%至5.11亿元，占线下总营业收入的39.316%。上半年期间，公司东北地区线下营业收入增长较为迅速，同比增长达32.9%。●4.2重点企业分析歌力思：经营质量明显提升，品牌规模得以持续突破智研咨询歌力思歌力思深圳歌力思服饰股份有限公司始创于1996年，公司自成立来始终专注于高端时装品牌，主要经营业务为品牌时装的设计研发、生产以及销售。作为我国高级时装知名品牌，歌力思始终以打造国际一线女装品牌为目标，并持续丰富产品矩阵，从而提升品牌在市场的地位和影响力。目前，歌力思已经建立涉及通勤、休闲、社交等多种风格的高端品牌矩阵，主要包括ELLASSAY、Laurèl、EdHardy、IROParis等品牌，多品牌矩阵的发展，有望推动公司经营效率得到持续提升。歌力思发展历程自主创立女装品Q0KEND休闲系列收购服装生产企业摩格时装100%的股权。Q歌力思推出线上女装品牌唯颂。挂牌上市，并收购韩国高端女装Q0收购美国轻奢品和法国设计师品大陆的经营和管理权。0收购加拿大高端羽绒服品牌歌力思国际化高端多品牌矩阵个性时尚潮流前卫个性时尚潮流前卫self-●4歌力思：经营质量明显提升，品牌规模得以持续突破2023年以来，公司营业环境恢复正常，旗下多品牌矩阵全面发力，推动业绩实现良好增长，加上公司采取了更为灵活的退换货政策，以促进库存的销售，进而带动公司的营收和归母净利润双增长。统计数据显示，2023年前三季度，歌力思的营业收入较去年同期增长18.33%,达到20.66亿元。归母净利润较去年同期增长67.1%,达到1.36亿元。这意味着歌力思在运营成本控制方面取得了积极的成果，盈利能力持续提高。2020-2023年上半年歌力思线上、线下渠道营收(单位：亿元)分销售渠道来看，线下渠道占歌力思营业收入主要来源，约占80%以上。歌力思在稳定扩张线下渠道的同时，也在不断保持线上多品牌、多平台扩张，并开展营销活动，带动品牌线上收入增长。据统计，2023年上半年，歌力思线上渠道营收较上年同期增长6.67%至1.92亿元；线下渠道营业收入较上年同期增长19.08%至11.61亿元，主要原因在于消费客流回升，带动线下经营恢复正常。●4.2重点企业分析歌力思：经营质量明显提升，品牌规模得以持续突破分品牌来看，2023年上半年，中国高端女装ELLASSAY较上年同期增长4.18%至1.62亿元。主要在于ELLASSAY品牌全面升级终端服务体验，并强化主推款的预热宣传。国高端女装品牌Laurèl营收较上年同期增长37.72%至1.54亿元，主要是品牌营收较上年同期增长70%至2.1亿元，主要在于国内市场的复苏。IROParis品牌营收较上年同期增长12.5%至3.51亿元，主要是国内店铺同店产出得到有效提升。EdHardy品牌营收较上年同期增长4.28%至1.62亿元，主要在于EdHardy在线上推行正价化，并减少折扣较高的渠道销售，带动业绩增长。2023年以来，歌力思加强终端执行力，进一步提升单店产出，并全面提升终端服务体验，实现店铺数量和店效的全面增长。截至2023年上半年，公司门店数量共631家，较2022年底增加18家。其中，IROParis、selfportrait、Laurèl、ELLASSAY品牌分别较2022年末增加8家、5家、4家及3家门店。2020-2023年上半年歌力思各品牌营业收入(单位：亿元)■ELLASSAY营收Laurèl营收■EdHardy及Ed2022年末和2023年上半年末歌力思各品牌门店数量(单■2022年■2023年上半年●太平鸟：持续优化渠道结构，扩大女装领域布局宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司始创于2001年，是一家以消费者为中心的时尚零售品牌。公司主要从事女装、男装、童装的生产和销售，消费人群主要集中在20-30岁的时尚青年，公司主要聚焦多品牌发展矩阵，各品牌主要面向不同风格、年龄、生活态度的细分客群，致力于满足当代年轻人的多元化需求。其中，女装品牌主要包括太平鸟女装、乐町女装等。太平鸟主要女装品牌介绍太平鸟主要女装品牌包括“PEACEBIRDWOMEN”太平鸟主要女装品牌介绍太平鸟女装和“LEDiN”乐町少女装。“PEACEBIRDWOMEN”主要服务于25-35岁的都太平鸟女装女装太平鸟经营模式主要以消费者价值创造为核心，并太平鸟女装女装质的时尚商品和便捷、愉悦的购物体验。●4太平鸟：持续优化渠道结构，扩大女装领域布局2023年以来，太平鸟持续强化品牌力，不断提升零售力和产品力，并主动优化调整低效门店，经营质量逐渐改善。据统计，2023年前三季度，太平鸟营业收入较上年同期下降16.07%至52.23亿元，营收下滑的主要原因是公司零售额有所下降。前三季度归母净利润较上年同期增长37.37%至2.1亿元，前三季度公司盈利能力有所提升，抵御风险能力也有所增强，有望带动公司女装等业务收入稳健增长。从产销情况来看，太平鸟拥有快速柔性的生产供应模式，并能为消费者提供所需的时尚商品。与此同时，公司持续完善加盟、直营、电商的渠道布局，不断探索零售新渠道，提高客户粘性。据统计，2022年，太平鸟服装生产量和销售量分别为3469.49万件和3828.33万件，较上年同期分别下降25.88和15.3%。主要是居民消费意愿较弱，加上公司门店数量逐渐减少，使得公司服装产销量双降。2020-2023年前三季度太平鸟营业收入和归母净利润2020-2022年太平鸟服装生产量和销售量(单位：万件)●4.3重点企业分析太平鸟：持续优化渠道结构，扩大女装领域布局虽然太平鸟最初是以男装起家，但随着近年来女装市场的蓬勃发展，公司持续加大女装布局，女装逐渐成为公司的支柱性产业，女装占公司总营收的比重约为45%。根据女装品牌盈利情况来看，2023年上半年，太平鸟女装营业收入较上年同期下降20.34%至13.2亿元；乐町女装较上年同期下降26.61%至3.87亿元，主要原因是上半年公司持续缩减门店规模，共关店653家，净减少497家实体门店，从而导致女装业绩下滑。从女装实体门店数量来看，2023年上半年，公司太平鸟女装期末门店数量为1656家，较年初减少225家，直营店和加盟店分别为455家和1201家，较年初分别减少67家和158家。上半年乐町女装期末门店数量为436家，较年初减少152家，直营店和加盟店分别为141家和295家，较年初分别减少29家和93家，主要原因在于线下零售环境变化。未来，公司将充分利用数字化工具，不断提高企业智能决策能力和数字化运作水平，继续扩大线上销售渠道，强化线上线下渠道一体2020-2023年上半年太平鸟女装和乐町少女装营业收入2023年初和2023年上半年年末女装实体门店数量(单位：家)直营加盟小计乐町直营加盟小计布局医美、优化矩阵当前，朗姿股份已经成功围绕“女装+婴童+医美”三大板块搭建女布局医美、优化矩阵当前，朗姿股份已经成功围绕“女装+婴童+医美”三大板块搭建女性泛时尚产业生态圈，业务的高增长进一步驱动公司发朗姿股份：深耕时尚女性消费需求，打造高端化女装品牌LANCY朗姿股份朗姿股份有限公司始创于2006年，是一家经营女装、婴童、医美三大业务板块的企业。在女装领域，为进一步满足女性客户差别化、多层次的个性化消费需求以及不同年龄的时尚诉求，朗姿股份已经通过建立多品牌矩阵的方式运营女装。公司目前已经成功创立朗姿、莱茵、悦朗姿、子苞米等女装品牌，其女装品牌在国内拥有较高的知名度和渠道市场占有率。公司女装业务主要采用自营为主、经销为辅的双经营模式，并采用定制生产和委托加工的生产模式，确保公司女装保质准时供应。公司成立、品牌创立朗姿股份自成立以来始终致力于品朗姿股份自成立以来始终致力于品牌女装的设计、生产及销售。在成立以前，公司旗下品牌主要包括主品牌朗姿以及2003年从韩国引入的卓可。2006年，朗姿股份正式成立，并于同年创立女装品牌莱茵。朗姿股份发展历程稳健扩张、布局婴童2011年，朗姿股份在深交所成功上2011年，朗姿股份在深交所成功上2014年，公司成功收购韩国著名童装品牌阿卡邦，并开始布局婴童业务，初步建立起女性泛时尚产业生态圈。2015年，公司参股电商平台若羽臣，并启动全面互联网化战略部署。2016年-至今2016年，朗姿股份通过战略投资韩兰柏羽”、“晶肤医美”两大品牌及其旗下六家医美机构，布局医疗美容终端市场。2017年，朗姿股份成立朗姿医疗管理有限公司负责朗姿医美业务的投资管理，并持续优化品牌矩阵，2018年，公司收购高端医美机构“高一生”100%股权。2020年公司开设体外并购基金，助力医美业务快速扩张。●4朗姿股份：深耕时尚女性消费需求，打造高端化女装品牌2020-2023年前三季度朗姿股份营业收入和归母净利润2022年，国内经济低迷，国外形势动荡的背景下，朗姿股份凭借其自身优势，带动营业收入增长。2023年以来，随着经济的持续复苏，宏观政策的调整，居民时尚消费较2022年有所修复，朗姿股份营业收入和归母净利润实现快速增长。据统计，2023年前三季度，朗姿股份营业收入较上年同期增长22.06%至36.94亿元；归母净利润较上年同期增长585.75%至1.94亿元。2020-2023年上半年朗姿股份各女装品牌收入情况(单位：亿元)朗姿股份主要女装产品包括朗姿、莱茵、莫佐、子苞米等。其中，朗姿女装品牌营收占比较大，约70%左右。据统计，2023年上半年，朗姿股份女装业务板块营收占公司总营收的39.29%。上半年朗姿营收较上年同期增长23.13%至6.46亿元；莱茵营收较上年同期增长20.9%至1.75亿元；莫佐营收较上年同期增长35.88%至0.7亿元；子苞米营收较上年同期下降20.58%至0.16亿元。朗姿股份：深耕时尚女性消费需求，打造高端化女装品牌2020-2022年朗姿股份女装产销量(单位：万件)分产销量来看，2022年，女装等市场需求疲软，朗姿股份时尚女装产销量均出现下滑趋势。2022年朗姿股份时尚女装产量和销售量分别为208.19万件和154.57万件，较上年同期分别下降4.54%和14.42%。主要原因在于2022年线下门店客流量减少，加上部分消费者消费能力不足，影响公司线上线下销售。在销售下滑的背景下，公司为加大对库存产品的销售从而减少生产量，使得公司时尚女装产销量均有所下滑。分经营模式来看，朗姿股份女装经营模式主要分为线上、自营和经销。其中，自营模式营收占比最大，约占55%以上。据统计，2023上半年，女装线上营收较上年同期增长73.07%至3.39亿元；女装自营营收较上年同期增长24.21%至5.46亿元；女装经销营收较上年同期下降78.63%至0.24亿元。经销模式营收下降的主要原因是受宏观环境以及需求萎缩的影响，加上电商的发展，消费者倾向于在网络上购买女装，使得公司线上营收大幅增长，而经销营收出现下滑。2020-2023年上半年朗姿股份女装经营模式收入情况安正时尚四大女装品牌详情●4.5重点企业分析安正时尚四大女装品牌详情安正时尚：推动女装品牌新升级，加快品牌全渠道零售布局安正时尚安正时尚安正时尚集团股份有限公司始创于2008年6月，公司主要业务为中高档品牌时装的自主研发、生产、销售及品牌管理，主要包括“JZ玖姿”“IMM尹默”“MOIISSAC摩萨克”“FIONACHEN斐娜晨”四大女装品牌，以及“ANZHENG安正”高端男装品牌，还拥有“ALLO&LUGH阿路和如”等童装品牌。目前，公司已经建立了定位差异有序、风格鲜明互补的男女童时装品牌集合。此外，公司还控股了专业的电商代运营公司——礼尚信息。经典”C摩萨克JZ并拥有高级时装女装品牌“IMM尹默”,定位于女装细分领域的新法式时尚品牌“MOIISSAC摩萨克”,以及“独立知性”的尹默和“玩味时尚”的斐娜晨，并形安正时尚用创新精神和匠心独运，为客户提供高品质的生活方式，并致力于实现消费者、企业、员工和合作伙伴的价●4.5重点企业分析安正时尚：推动女装品牌新升级，加快品牌全渠道零售布局智研咨询2023年以来，国内经济逐渐恢复，女装等服装行业的盈利能力得以修复，安正时尚等服装企业收入逐渐增加。据统计，2023年前三季度，安正时尚营业收入较上年同期增长5.56%至17.84亿元，主要原因在于社会对中高端服饰市场的需求逐渐旺盛，加上电商的蓬勃发展，为公司服装业消费提供了便利，带动公司业绩增长。归母净利润较上年同期下降33.68%至0.3亿元，主要原因在于公司销售毛利下降，这表明公司需要进一步优化成本结构和提高运营效率。分销售渠道来看，安正时尚当前主要实行以线下直营、线下直营以及线上融合发展的新模式，在不断完善线下门店销售结构的同时，还积极拓展线上渠道建设，并实现全渠道零售布局。据统计，2023年前三季度，安正时尚线上销售营收较上年同期增长17.57%至9.34亿元；线下销售营收较上年同期下降5.39%至8.41亿元。安正时尚前三季度线下销售恢复缓慢，而线上销售收入增速较快，线上渠道成为拉动安正时尚营收增长的主要动力。加上公司电商领域发展加快，前三季度，公司电商代运营收入较上年同期增长33.82%至6.91亿元，带动公司线上渠道收入增长。2020年-2023年前三季度安正时尚营业收入和归母净利润情况(单位：亿元)2020-2023年前三季度安正时尚线上和线下销售收入情况(单位：亿元)■线下■线上安正时尚：推动女装品牌新升级，加快品牌全渠道零售布局智研咨询按女装品牌分类来看，2023年前三季度，玖姿营业收入较上年同期增长6.26%至6.63亿元；尹默营收较上年同期增长5.64%至1.47亿元；摩萨克营收较上年同期增长28.19%至1.13亿元；斐娜晨营收较上年同期下降94.34%至0.01亿元，主要原因在于公司重点加强电商渠道建设，并积极拓展视频号、直播电商等新营销平台，不断完善各品牌全渠道零售布局，减少线下门店数量，截至2023年9月末，斐娜晨线下门店数量减少至0家，导致该品牌营收有所下降。从女装实体门店数量来看，截至2023年9月未，JZ玖姿门店数量为472家，较年初减少12家，直营店和加盟店分别为105家和367家，较年初分别减少1家和13家。截至9月末，IMM尹默门店数量为73家，较年初减少5家，直营店和加盟店分别为67家和6家，较年初分别减少5家和0家。截至9月末，MOISSAC摩萨克门店数量为87家，较年初减少3家，直营店数量为1家，较年初减少1家；加盟店数量为9家，较年初增加4家。截至9月末，FIONACHEN斐娜晨女装门店数量为0家，较年初减少4家，直营店和加盟店分别为4家和0家，较年初分别减少4家和0家。直营加盟直营加盟66直营加盟9直营40加盟00HH中国女装行业潜在风险分析最全面的产业分析●可预见的行业趋势服务热线：400-600-8596010-60343812●5.1潜在风险分析市场竞争日益激烈●市场竞争日益激烈，女装同质化现象严重>服装行业具有款式流行周期短、消费需求复杂、市场流行趋势瞬息万变、服装风格多样等特点。近年来，随着经济持续发展，女性消费者的消费能力持续增强，国内女装企业也越来越多，但国内知名女装企业初具规模但无行业巨头，2022年我国女装市场集中度不足10%。与此同时，我国女装企业还面临着国际奢侈女装品牌以及国外二线女装品牌的竞争，女装行业竞争尤为激烈。与此同时，随着女性消费者对服装的品质和工艺的要求也在不断提高，女装品牌迭代速度也随之加快。如果女装企业不能准确把握女装流行趋势，并及时推出满足女性消费者需求的产品，有可能导致女装企业利润下滑，女装产品销量下降等问题，进而影响公司整体营业收入。>经过三十多年的发展，我国女装行业在整体流程、资源、人才等方面逐渐成熟。但女装行业潮流趋势变化较快，女装企业缺乏创新思维和商业想象力，加上女装行业供应链结构较为稳定。女装企业大多选择在相同的渠道供应产品，导致女装产品同质化现象严重，同质化产品抢占市场现象时常发生，造成女装行业获利能力大幅下降。●5.2潜在风险分析市场呈现高度集中●女装发展受宏观经济波动影响，消费者信心有待恢复>服装行业与食品等其他日常消费品相比，具有弹性大，易受宏观经济影响等特征。当前，我国经济形势发生经济增长放缓或者停滞、消费者预期收入下滑、就业率等重大变化，都有可能导致女装等服装消费频次，从而减少女装消费金额，从而制约女装产品的市场需求，影响女装企业的经营业绩和财务状况。此外，还可能导致女装市场规模