2022-2023年口腔医疗行业洞察报告

2022・2023年口A空医疗彳亍

业洞察报告

汇报人：王圣如

20XX年2022-10-17

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0行业发展概述

❽行业环境分析

0行业现状分析

行业格局及发展趋势

摘要页

中国民营企业的优势

近年来，国家已将口腔健康检查纳入常规体检，在幼儿园、中小

目上学开展口腔健康教育，有利于提高居民的口腔健康意识及口腔疾

-MK病的知晓率、就诊率。政策鼓励医生多点执业，要充分发挥市场

g,来在口腔非基本健康领域配置资源的作用，鼓励、引导、支持社会

寿口腔医疗。

正畸和种牙或成为口腔医疗主流领域

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第一章行业发展概述

画行业定义

,口腔医疗机构的经营业务可分为针对牙科疾病治疗与美学需求两大类，

细分包括口腔外科、口腔内科、口腔修复、口腔正畸以及牙齿美白等

\5大类。口腔外科主要是拔牙和种植牙；口腔内科主要是牙周炎等疾

病的治疗；口腔修复主要为烤瓷牙等业务；口腔正畸主要是牙齿矫正

业务；牙齿美白主要是洗牙业务。兼具健康与美学需求的优质赛道:口

腔医疗兼具腮齿修复与种植牙体等刚性需求与正畸美白等美学需求，

\单次消费价格带可依据不同项目与材料分化显著拓宽，其中正畸、种

'•植牙等高值项目单次治疗费用可高达万元，冷光美白、超声洁牙等短

口腔医疗行业定义.........效项目单价80-4000元不等，可维持消费粘性与复购率。我国口腔医

疗机构可以分为三大类:第一类是口腔专科医院，基本代表当地最好的

口腔品牌;第二类是综合型医院口腔科，在缺少口腔专科的地区，占据

主导地位;第三类是口腔诊所，包括连锁门诊和个体门诊，其中又主要

是个体门诊。由于口腔医疗行业的区域性较明显，口腔医疗机构的覆

盖范围较小，所以口腔医疗行业需要大量的医院、诊所等来抢占市场，

•市场竞争激烈，行业集中度极小。排名前十的企业的市场份额不足3%。

g@）行业发展历程

1990-2010年

新中国成立初期

民营口腔医疗机构逐渐出现并兴起。

牙医学更名为口腔医学，牙科更名为口腔科，当时全国仅有约

500名口腔医师,5所口腔医学学校。

1970-1980年2012年至今

全国多为公立口腔医疗机构面民营口腔医疗机构还未出现民营口腔医疗和豆联网口腔加快发展。

画产业链上游

口腔医疗行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高

额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以

及中国市场参与者技术水平的提高，口腔医疗行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化

的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

口腔医疗行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，

对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供

应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于口腔医疗企

业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

口腔医疗行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等

特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进

一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1

管理办法防治慢性病中长期规划

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国家慢性病综合防控示范区建设

学根幼jiom肝JRI理保

«*，飒lanMumtAff，mrw

医师执业注册管理办法

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画行业政治环境

健康口腔行动方案(2019-诊所改革试点地区诊所基国家卫健委关于设置国家《关于加强医学教育创新发

2025年)本标准口腔医学中心的通知展的指导意见》

建立量化的健康口腔行动工作指标。提出

相较2010年版《诊所基本标准》对口分别以北京大学口腔医院、四川大学华建设国家及区域院校医学教育发展基地，带动

充分发挥市场在口腔非基本健康领域配置腔诊所人员配置、面积要求门槛有所西口腔医院、上海交通大学医学院附属院校医学教育水平整体提升研究发布研究生核

资源的作用，鼓励、引导、支持社会办口

降低第九人民医院为车体设置日腔医学中心,心课程指南，不断完善临床医学、口腔医学、

腔医疗、健康服务机构参与口腔疾病防治建立多中心协同工作机制，带动全国口中医硕王专亚学位研究生教育与住院医师规范

和健康管理服务

腔医学领域建设与发展化培训的有机衔接。

画行业政策支持

---

院发荷煤十四五燃II、政府报告、领导i幅，对口腔题行业做了Tffl

领性的8号，合理的解雌够为口腔颉行业做了婚城明引•

画行业社会环境

我国口腔疾病高发，市场需求庞大。数据显示，我国在35-75岁人

群为口腔疾病高发人群，口腔患糜率整体在90%左右。缺牙率也越

发趋向年轻化，35-44岁人群也有32%的缺牙率，且随着年龄增长

缺牙率快速增长，至（J65-75岁人群则有82%的几率发生。整体来看,

我国口腔疾病越发趋向中年人士，市场规模庞大。

相比较全球发达国家和地区，我国人均牙医数量仍较低。2019年中国大

陆每百万人牙医数量仅为175,牙科医疗普及率也仅为21%,远低于发

达地区和国家。其中的主要原因是口腔医生培养周期长，我国每年执业

医师仅新增约2万名。其中专业正畸医生更为稀缺:正畸是硕士阶段的细

分学科，需长期临床实践才能掌握，医生积累大量的病例后可制定最佳

治疗方案，每年口腔新增医生中正畸医生数量约500名。

画行业社会环境

根据数据显示，中国牙科患者人数逐年上涨，中国2016年中国牙科患者人数为

6.9亿人，2020年中国牙科患者人数为7.04亿人，同比2019年上涨0.57%,已经

占比全国近一半的人数，2021年中国牙科患者人数为7.07亿人。种植牙需求日益

趋增，普及率有待进一步提升。从我国口腔医疗就诊患者的治疗结构来看，牙齿

种植在所有就诊患者需求中占比约为40.02%,占据首要地位；紧随其后的则是正

畸需求，占整体占比29.88%。由于种植牙价格普遍昂贵，患者很少能负担得起高

昂的手术费用，因此我国种植牙普及率普遍偏低。

画行业社会环境

随着我国经济水平不断提高，我国居民人均医疗保健支出由2015年1165元增加

到2021年的2115元，受疫情影响2020年全国居民总体消费支出下降，医疗保健

支出作为其组成部分也随之有所下降，2021年我国逐渐恢复经济水平以来，医疗

保健支出也恢复增长，相较2020年增长了17个百分点。

第三章行业发展现状

画行业现状

根据数据显示，中国口腔医疗市场规模随着中国口腔患者人数的增加，近几年持

续增长，2015年，中国口腔医疗市场规模为757亿元，2021年中国口腔医疗规

模增长到1450亿元。同比2020年增长20.93%。近年来，国家为促进民营口腔医

院的发展，制定了一系列鼓励民间资本、社会资本进入口腔领域的政策，我国民

营医院得到了蓬勃发展，民营口腔医院占整体口腔医院比例达到了80%。近几年,

由于口腔问题日益严重，中国口腔医疗医师人数逐年增加，2015年中国口腔医

疗医师人数为15.4万人，2020年中国口腔医疗医师人数为27.8万人，同比2020

年增长147%,说明我国越来越重视口腔健康问题。

画行业现状

随着我国人口老龄化的加快以及口腔科患病人数的增加，境内口腔科相关医疗机

构对口腔器械行业的需求持续增加，口腔器械行业市场规模呈现持续增长态势。

2019年我国口腔器械市场规模达2371亿元较2018年的2140亿元增长9.50%,

2015年至2019年复合增长率为15.53%。2021年口腔器械行业的市场规模将达

到288.3亿元。

画行业现状

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画行业热点

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口腔医疗行业技术提升，多元化科研口腔医疗行业产品质量有待提升制约口腔医疗行业发

口腔医疗行业具有市场空间广阔、展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性

服务平台持续扩张，促进高价值服务

销售范围广、用户分散、单批数量难以保证，产品丧失市场竞争力。口腔医疗行业难形

企业品牌形成。行业产品化发展，集

少、销售单价高等特点。成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检

研发、生产、销售于一体的综合性科测保障，监管难度大。中国口腔医疗行业产品主要集

研服务企业逐渐增多。中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品

质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

政策支持口腔正畸和种植牙或成行业最大驱动力

口腔正畸和种植牙作为口腔医疗中需求占比最高的两个

近年来，国家已将口腔健康检查纳入常规体检，在幼

部分。本身市场价格较高，行业毛利率水平较高，且随

儿园、中小学开展口腔健康教育，有利于提高居民的

着技术成熟，受老龄化加剧、龈齿率升高等因素影响，

口腔健康意识及口腔疾病的知晓率、就诊率。政策鼓

下游需求上升，行业规模高速发展。根据时代天使招股

励医生多点执业，要充分发挥市场在口腔非基本健康

书数据显示，2019年中国正畸市场规模为504亿元，

领域配置资源的作用，鼓励、引导,支持社会办口腔

2015-2019年复合增长率高达20.7%,呈高速增长态势。

医疗。关键词

关键词其中包括290万例正畸病例。总的来看，中国口腔正畸

和种植牙市场发展具备量价齐升态势，消费升级驱动下,

矫治人数持续提升，市场规木蜂年上升。

画行业驱动因素2

口腔消费不断升级

随着农村经济的发展和乡村城镇化

中国长期不重视口腔保健，"牙疼不是病"在大多数

人群中仍然受到认可。大家对于拔牙、正畸、种植均传统口腔医疗诊所相对于以前，收入水平有明显的提高；

有一定概念，但多数人对于牙齿保健知之甚少，鲜有城市口腔诊所、综合医院口腔科、专业口腔医院这几年发

人使用巴氏刷牙法、并坚持每日两次刷牙、每年洗牙展快，设备、人力等投入较大，经营管理成本比较高，整

1-2次，致使"小毛病"牙石、牙周、牙龈出血等疾病体服务水平也明显提高。口腔医院门诊人数上升较快，健

仍然高发，未受到重视。口腔消费从简单的洁牙，走康检查人数也明显提高，治疗水平也在逐渐提高。

向消费后端的种植和正畸等高消费项目。由于不良口

腔习惯和问题长期得不到正确认知，简单问题未得到

解决，需求逐步走向高消费后端。比如洁牙(300-500

元)、牙周治疗(2000-4000元)、根管治疗(500-5000

元)、种植治疗(5000-20000元)。同时，随着人均可

支配收入的提升和“悦己"心理变化，口腔美学需求

逐步抬头，主要体现在对正畸、美白、贴面等。

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，口腔医疗行业企业缺乏

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端

口腔医疗行业缺乏完备的质量控制和质量保研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

对进口科研用检测试剂的依赖，不利于口腔医

证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业因此，口腔医疗行业不存在统一的监督管理

疗行业的发展

内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测,

以保证，丧失产品市场竞争力口腔医疗行业产品质量的监管难度加大

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画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范口腔医疗行业生产流程，并成立相关部

门，对科研用口腔医疗行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理

体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证口

算发展建议1腔医疗行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：口腔医疗行业生

产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土口腔医

疗行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进

口。止的卜，口腔医疗行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为口腔医疗行业企蛇是供“净利差”的盈利模式，口腔医疗行业

同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型

除传统的口腔医疗行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、

专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土口腔医疗行业龙头

企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

F公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。口腔医疗行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券

化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散

化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发

展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融

资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

中国民营企业的优势正畸和种牙或成为口腔医疗主流领域

目前我国经济发展地区差异性过大，对于经济相对落后地口腔牙齿正畸和种植牙作为国民口腔健康需求占比最高的

区来说，公立口腔医疗医院规模过小，使得一些国民牙病两个板块，市场价格和毛利润较高，随着中国口腔医疗技

治疗较为困难，所以未来中国应加强在经济落后地区开办术的技术成熟和老龄化的加剧，行业规模正在呈现高速发

民营口腔医疗医院，保证落后地区的口腔医疗保障，来弥展的态势，在消费升级的驱动下，治疗人数提升，市场规

补公立口腔医院的不足。模逐年上升。

画行业发展趋势2

市场集中度有望提高，或将出现行业

龙头

目前在国内口腔医疗行业细分行业中已出现市场较为集中

的现象，如正畸行业中的时代天使，在我国正崎行业中，

时代天使科技龙头地位显现。具体而言，时代天使科技在

老龄化趋势国内的病例量超过隐适美，成为当之无隗龙头。从市场份

额来看，中国隐形矫正市场高度集中，年前三季度时

最近公布的第七次人口普查数据显示我国60岁以上人口比2020

代天使科技、隐适美的占比分别为、。然而就整

重达到18.7%,65岁以上人口比重达到143%40%

体口腔医疗行业而言，我国口腔医疗服务行业竞争格局十

分分散，通策医疗和拜博口腔是行业内规模最大的企业之

市占率尚且不到2%,其他的中小型的连锁口腔医疗

机构，市占率则更低。随着市场逐步成熟和规范，先发企

业具备先发优势，强者恒强，市场集中度将有所提高，届

时行业龙头或将有望出现。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲口腔医疗行业标准化与定制化

口腔医疗行业大数据应用中国消费升级倒逼口腔医疗行蛇是高服

击，各行各业都面临资源重新洗界限被打破，未来趋于融合。标

使得实际操作和施工赋能方务质量，用户需求从获取公司信息并与公

牌，因此口腔医疗行业也进入洗准化加微定制的产品战略，有效

式深入介入，使得平台从简司对接畅通转变为更加注重体验注重实际

牌期。下游企业缺乏核心技术。平衡企业操作层面与消费者需求

单的流量供给入口转变为工的效果，满足用户需求，提供个性化定制

投资融资主要集中于行业主流企层面的矛盾让消费者既拥有