2022-2023年高尔夫运动行业洞察报告

2022・2023年高尔夫运动

行业洞察报告

汇报人：吕上枝

20XX年2022-10-17

contens

行业发展概述

❽行业环境分析

色行业现状分析

行业格局及发展趋势

第一章行业发展概述

画行业定义

.高尔夫运动起源于15世纪苏格兰，至今有500多年历史。高尔夫

■（Golf）一词由绿色（Green）、氧气（Oxygen）、阳光（Light）.

步履（Foot）四个英文单词首字母组成，意为"在绿地和新鲜空气中

\的健康生活"。高尔夫运动的基本规则为将一颗球从球台开始连续打

•击至其入洞。比赛球员2-4人为一组，在球场的发球区依次用高尔夫

球杆把各自的球击出后，一起经球道走向球的落点，继续击球，直至

将球击入洞内。击球的标准杆数一般为72杆，以击球杆数少者为胜。

\高尔夫的比赛形式分为比杆赛及比洞赛两种，其中以比杆赛的形式较

'•为常见。比杆赛指将每一洞的杆数相加，待打完一场标准游戏（18洞）

高尔夫运动行业定义.........后，以总杆数评定胜负。比洞赛同样以杆数为基础，但是以每洞的杆

数决定该洞的胜负，每场再以累计胜负球洞数裁定成绩。高尔夫球场

标准长度为6,500至7,000码,占地面积一般为50公顷到100公顷左右。

一个标准的高尔夫球场一般有18个球洞，各个球洞之间为首尾衔接的

球道，其中3杆洞球道长度为250码以下、4杆洞球道长度为251至470

码、5杆洞球道长度为471码以上。每个球洞的起终点之间存在"发球

区"、"球道"、"长草区"、"沙坑"、"水障碍区"和"球洞区”

等。

画行业发展历程

发展阶段（2001-2013年）

起步阶段（1984-1992年）

由于中国土地审批政策限制导致中国高尔夫球场难以建设，高尔夫球场

1984年，中国第一座球场——广东中山温泉高尔夫球场建成开的建设逐渐与房地产相连接，高尔夫球场变为房地产附属项目，高尔夫

业。广东、上海和京津地区随即由外商投资建设了中国第一批球场建设者依靠房地产投资获得房地产周围土地的建设权，以活动区域

高尔夫球场。当时外商投资建造高尔夫球场，被当地政府看作的名义建设高尔夫球场，并通过高尔夫球场作为卖点提升房地产价格，

是一项改善投资环境、提升地区形象的重要招商举措，地方政作为快速回收成本的资本运作手段，高尔夫球场依靠房地产带来的高额

府给予许多优惠政策，以帮助和鼓励外商兴建高尔夫球场。中的利润得以持续发展。此阶段由于高尔夫俱乐部会员制度具有私密性的

国经济由于受到宏观经济的产业结构调整，第三产业经济发展特点，高尔夫运动逐渐成为中国富人的社交场合。

迅速，以及外商投资热的影响，形成了中国高尔夫行业市场起

步过程中的第一次投资热潮。中国第一代高尔夫球场多数出自

日本高尔夫球场设计师之手，比如深圳观澜湖尾崎将司球场,

北京国际高尔夫球场和北京高尔夫球俱乐部等。此阶段中国高

尔夫运动受日本高尔夫文化影响，中国高尔夫球场管理与市场

运营均效仿日本高尔夫球场，体现出舒适、奢华、高端的设计

风格。

震荡阶段（1993-2000年）制约阶段（2014-2015年）

1993年，随着新一轮改革开放的实施，中国社会发展进入了经济高由于违规建设的高尔夫场影响了中国水资源与土地资源的利用，

速增长时期，中国全国范围内兴起了高尔夫球场投资建设的热潮，以及高尔夫球场逐渐成为了腐败现象的滋生场所，2014年中国

然而由于中国宏观经济领域投资增长过快，出现房地产泡沫及地皮国家发改委等11部颁布《关于落实高尔夫球场清理整治措施的通

炒卖等现象，中国高尔夫球场建设和高尔夫球运动消费市场出现畸知》，进行了一系列针对违规高尔夫球场建设的检索和整治行动。

形发展，高尔夫会员费动辄十几万甚至几十万，与当时人均收入相

差甚远。20世纪90年代后期，随着国家宏观调控政策的实施，政府

对高尔夫球场建造土地进行了严格的审批制度，高尔夫球场的建设

受到中国政府政策层面的影响与制约，以及亚洲金融风暴造成外商

投资降温，中国高尔夫球场建设速度减缓。

画产业链上游

高尔夫行业产业链上游主要为高尔夫球场土地的获取与高尔夫场馆、草坪的建设。中国政府

自2004年起颁发了一系列政策规定中国政府部门不得批准新建高尔夫球场项目，具体文件包

括《关于暂停新建高尔夫球场的通知》（2004）、《国务院关于深化改革严格土地管理的决

定》（2004）、《关于发布实施〈限制用地项目目录（2006年本）和〈禁止用地项目目录

（2006年本）〉的通知》（2006）、《国务院关于印发2007年工作要点的通知》

（2007）、《坚决制止和查处违法违规建设高尔夫球场的通知》（2014）。2004年之后，

中国高尔夫球场建设商通过其他方式获得土地进行高尔夫场馆的建设，比如通过结合高尔夫

产业和地产项目，通过获得民用住宅建设权，将住宅配套设施区域改为高尔夫球场。高尔夫

球场建造成本高昂，中国18洞球场平均投资成本为6亿元人民币，平均投资回收期约14年，

其中主要成本来自于球场土地的获取。高尔夫草坪每平米价格在8至28元之间，50公顷高尔

夫草场成本在400至1,400万之间。

画产业链上游

高尔夫产业链中游环节主体为高尔夫球场的运营管理，主要涉及高尔夫草场维护与高尔夫球

场日常运营。90%以上的高尔夫球场草坪维护用机器为外国公司提供，包括覆沙机、切割机、

打孔机、剪草机等，价格昂贵。由于高尔夫球场运营维护器械多为国外进口，外国高尔夫器

械公司议价能力高。高尔夫球场日常运营涉及专业运营管理人才。目前中国一些院校设有高

尔夫球场管理专业，为高尔夫领域提供管理人才。高尔夫球场管理专业设有高尔夫产业与高

尔夫运动管理相关知识，学习体育、经济、草业科学、管理等专业技能和知识。提供高尔夫

球场管理专业的院校包括海南大学、四川外国语大学、桂林旅游学院、上海旅游高等专科学

校、上海视觉艺术学院、四川外国语大学成都学院、四川旅游学院、湖南湘南学院、天津商

业大学、深圳大学高尔夫学院、南阳职业学院、江汉大学、华南师范大学、吉林大学珠海学

院、北京师范大学珠海分校、三亚学院、暨南大学和厦门大学。高尔夫专业运营管理人才的

培养除了理论知识外还需要长时间的经验积累，专业化人才较为稀少，中游环节高尔夫运营

管理人才议价能力高。高尔夫产业链下游主要涉及消费者。目前中国高尔夫球场消费价格偏

高，打一场球平均价格约为1,000元，如需配套球童或球车等其他服务则需要另外收费，高

尔夫球童费用约为200元每次，球车费用为200至600元之间每次。室内和模拟高尔夫消费价

格约为500元一局。中国高尔夫球场风格受到日本高尔夫市场的影响，早期定位为高端、舒

适和奢华的风格，价格居高不下，高尔夫会员费用从十几万到几十万不等，20世纪90年代高

尔夫市场主要消费群体为外商及中国富豪。21世纪初由于高尔夫球运动的私密性，高尔夫球

场逐渐转变为中国富豪与政府官员腐败场所，21世纪初高尔夫市场主要消费群体为外商、中

国富豪和政府官员。中国十八大后中国政府开始限制政府官员参与高尔夫运动。随着高尔夫

行业的发展，迷你高尔夫与室内高尔夫出现，高尔夫市场大众消费者数量增加。

画产业链上游

高尔夫运动行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高

等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类

进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1

《关于迸一步采取措施落实严格保护耕地制度

的通知》

《关于进一步加强土地管理切实保

护耕地的通知》

EOMMAIILLO

LraVPUailitjZXBflEffiR*

WIKIWLtwttm

《关于暂停新建高尔夫球场的通知》

画行业政治环境

《竞技体育"十三五"规《关于加快发展健身休闲《高尔夫球运动发展“十《关于落实高尔夫球场清理

划》产业的指导意见》三五“规划》整治措施的通知》

将高尔夫运动列入了竞技体育范围，对高

明确提出推动高尔夫等运动项目健康明确提出了将推动高尔夫运动大众化工要求对现存高尔夫球场进行分类清理。2017年

尔夫运动的本质做了认可。中国竞技体育

发展，培育相关专业培训市场。中国作的全面开展，在十三五期间实现高尔1月，国家发改委新闻发布中心发布，地方政

主要以发展奥运项目为主，高尔夫被列入

将高尔夫列入健身休闲产业体系，意夫球参与人数达到3,000万人，青少年府和国务院有关部门针对各地高尔夫球场进行

“十三五”规划，获得竞技体育的定义。

味着高尔夫脱离"贵族运动”的标签,参与人数达到2,000万人的目标。中国清理工作，共取消高尔夫球场187个，其中，

高尔夫运动列入"十三五”规划的制定意

走向平民化，成为大众体育，为经济政府连续出台利好高尔夫运动行业的政111个高尔夫球场被取缔，18个高尔夫球场被

味着高尔夫运动同其他运动一样，采用举

建设服务。策，提升了国家对于高尔夫球运动的重责令退出，47个高尔夫球场被撤销，11个高尔

国体制的方式，各省市自行组队，全面发

视程度，加大了推广力度，将促进中国夫球场主动关闭。

展。高尔夫运动行业的发展。

画行业政策支持

Sft院发布政策、十四五融II、政府报告、领导讲话一厢尔夫运研业做了T

纲领1搬89,合理的解的雅为富尔夫运动行业做了好的发M丸

画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

传统高尔夫运动行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督

等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节，为用户提供高性

价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为高尔夫运动行业的消费主力。

画行业社会环境

国家统计局数据显示，2018年中国居民人均GDP为64,644元，人均可支配收入比

上年增长8.4%。北上广深和一线城市人均GDP约15万元左右，根据国家统计局数

据，2018年北京居民平均人均GDP为140,211元，上海人均GDO为134,982元，

广州市人均GDP为155,491元，深圳市人均GDP为189,568元。韩国高尔夫行业

高速发展时期人均GDP水平与中国当前经济类似，1998年，韩国高尔夫球行业进

入高速发展时期，韩国的人均GDP为14,600美元，中国人均GDP水平已达到高尔

夫运动发展全民化所必备的经济条件。

第三章行业发展现状

画行业现状

2014至2016年，由于中国政府持续对高尔夫球场建设施加限制以及中国十八大

之后，中国纪律检查委员会发现政府官员和国企官员的腐败与高尔夫运动相关联,

高尔夫运动一度受到抵中国高尔夫运动市场规模从2014年的108.8亿元下降

至2016年的86.4亿元。随着高尔夫运动重返奥运会带来的热潮，2016年中国政

府颁布的《竞技体育"十三五"规划》与《关于加快发展健身休闲产业的指导意

见》，将高尔夫运动列入了竞技体育范围，对高尔夫运动的本质做出了认可，中

国高尔夫运动市场开始复苏，中国高尔夫运动市场规模从2016年的86.4亿元增

长至2018年的94亿元，2014至2018年中国高尔夫运动市场年复合增长率为-0%。

未来，随着中国经济的持续增长、中国居民可支配收入的增加与高尔夫运动的普

及，中国高尔夫运动市场规模将保持稳定增长，到2023年，中国高尔夫运动市

场规模有望突破110亿元。

画行业热点

高尔夫运动行业技术提升，多元化科高尔夫运动行业产品质量有待提升制约高尔夫运动行

高尔夫运动行业具有市场空间广阔、业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可

研服务平台持续扩张，促进高价值5艮

销售范围广、用户分散、单批数量靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。高尔夫运动行

务企业品牌形成。行业产品化发展，

少、销售单价高等特点。业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业

集研发、生产、销售于一体的综合性自主检测保障，监管难度大。中国高尔夫运动行业产

科研服务企业逐渐增多。品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断,

产品品质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

利好政策相继出台，推动高尔夫行业发展供需平衡促进市场发展

高尔夫运动产业处于快速增长时期，由于高尔夫运动行

自2016年起，中国政府对于高尔夫运动的态度从制约

业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存

转向鼓励，连续出台了多项政策鼓励高尔夫运动的健

在较强的相互依赖、相互促进关系，高尔夫运动市场在

康发展。

良好的供需作用机制下保持稳定发展

画行业驱动因素2

高尔夫明星选手偶像效应

高尔夫赛事提升高尔夫运动曝光率

著名高尔夫爱好者有李嘉诚、张小龙等人。李嘉诚极

为热爰高尔夫，曾每天早晨六点开车去高尔夫球场在3中国通过积极发起或引进国内外重要的高尔夫赛事朝专播

杆9洞的高尔夫球场打球90分钟。微信创始人张小龙高尔夫运动文化，推动高尔夫运动在中国的发展，著名赛

曾于2018年10月与职业高尔夫运动员李昊桐组队，在事包括"VOLVO"中国公开赛、"BMW"亚洲锦标赛、

欧巡赛-登喜路林克斯锦标赛中，以低于标准杆35杆的"汇丰"职业高尔夫冠军挑战赛、"世界杯”职业高尔夫

成绩，赢得了职业-业余配对赛冠军。中国高尔夫运动队际锦标赛、"欧洲巡回赛"和"美国巡回赛”的中国分

站赛等。中国高尔夫协会与韩国巡回赛和亚洲巡回赛组织

员在职业赛事中的亮眼表现与知名人士对高尔夫运动关键词

的热爰将为行业带来偶像推动效应，提升大众对高尔关键词合作，创立"KEB"中韩职业高尔夫巡回赛、“东方”女

夫运动的认知水平，促进高尔夫行业发展。子公开赛与"美的"中国男子职业精英赛等，在中国高尔

夫市场中获得良好的影响。中国积极推动中国境内俱乐部

组织联合比赛，比如"别克"中国高尔夫俱乐部联赛、

"中国高尔夫女子职业巡回赛"和"中国高尔夫男子职业

巡回赛”等赛事，提升了高尔夫运动的曝光率，促进了中

国高尔夫行业的发展。

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

建造运营费用高昂

高尔夫运动消耗大量自然资源

高尔夫运动与腐败关联高尔夫球场建造成本高昂，中国18洞球场平均

投资成本为亿元人民币，其中土地成本占约

高尔夫球场的建设涉及清除原有植被、地形6

包括项固定资产投资，平均投资回收

中国政府反腐行动对高尔夫行业造成了一定改造、改良土壤、种植草皮等多个过程，由70%,18

期约年。高尔夫球场草种购买和草坪维护成

冲击。中国“十八大"后，国企官员和政府于高尔夫球场占地面积大，不科学、不合理14

本很高，草种与草坪维护机器基本依靠进口，

的开发建造过程很可能造成水土流失、水体

官员参加高尔夫运动受到限制。2015年，中包括覆沙机、切割机、打孔机、剪草机等，价

纪委提到"高尔夫腐败”问题达到次，富营养化，造成当地生态环境的破坏。为了

106格昂贵。高尔夫球场高昂的设计、建造和运营

其中发布了起违反“八项规定”的案例，得到高质量的草坪和良好的击球草平面，高

31费用以及高税率提升了行业进入壁垒，高昂的

篇反腐述评，条巡视组反馈、企业整改尔夫在草坪种植和养护的过程中，涉及草场

2924成本被传递到消费者高尔夫球运动消费中，造

通报，条地方"反腐成绩单"。中国对于养护，需要喷洒农药，若用量不当，化肥农

17成中国高尔夫运动价格居高不下，制约了中国

政府官员高尔夫腐败行为的打击和约束对高药从球场渗透到地下，可能污染地下水，造

高尔夫行业的发展。

尔夫运动行业造成了冲击，使消费者将腐败成球场周边土壤板结和环境危害。高尔夫球

与高尔夫联想到一起，阻碍高尔夫文化的传场的建设对资源的浪费以及周边环境带来的

播。影响制约了高尔夫行业的发展。

©

画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范高尔夫运动行业生产流程，并成立相关

部门，对科研用高尔夫运动行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督

管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保

证高尔夫运动行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：高尔夫运

动行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本

土高尔夫运动行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势

逐步替代进口。此外，高尔夫运动行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推

出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

单一的资金提供方角色仅能为高尔夫运动行业企业提供“净利差”的盈利模式，高尔夫运动

行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待

转型除传统的高尔夫运动行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融

资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土高尔夫运

动行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。高尔夫运动行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证

券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分

散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略

发展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接

融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

高尔夫运动大众化

中国经济水平的提升奠定了高尔夫行业发展的基础，国家消费群体年轻化

统计局数据显示，2018年中国居民人均GDP为64,644元，

青少年参加高尔夫运动的比例不断增加。2016年8月，中

人均可支配收入比上年增长8.4%。北上广深和一线城市人

国国家体育总局颁布《竞技体育"十三五"规划》，提出

均GDP约15万元左右，根据国家统计局数据，2018年北

构建政府引导，依托市场、协会监管的联赛管理体制，国

京居民平均人均GDP为140,211元，上海人均GDO为

家鼓励与支持有条件的高尔夫球职业化，提高职业体育的

134,982元，广州市人均GDP为155,491元，深圳市人均

成熟度和规范化水平。2016年，中国高尔夫球协会授牌全

GDP为189,568元。由于国家政策限制导致高尔夫球场消

国68家单位成立首批青年竞赛训练基地或中心，为青少年

费价格居高不下，室内高尔夫运动逐渐兴起。室内高尔夫

提供职业化、规范化高尔夫教学指导。专业的高尔夫培训

也被称为模拟高尔夫，通过软件在室内便可开展高尔夫球

中心将为中国青少年提供专业的高尔夫球训练，规范青少

运动。室内高尔夫运动突破时间、地点等因素的限制，在

年高尔夫培训市场，提升中国青少年对高尔夫运动的参与

模拟器上可以选择全球数百个球场进行训练和比赛。室内

度。

高尔夫克服了高尔夫球场高建设运营成本带来的高消费弊

端。

画行业发展趋势2

合作经营趋势

高尔夫球场合作经营模式为若干个高尔夫俱乐部企业之间聚焦投资业务

在一定区域或跨区域的合作，例如受季节变化的影响，冬高尔夫运动行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资

季华北地区的高尔夫俱乐部需要封场停业，以保护高尔夫租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务

球场草坪过冬，而海南地区的高尔夫球场在夏季由于天气体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提

过于炎热，面临顾客减少的局面，西北偏远地区的高尔夫供有力支持。高尔夫运动行业商依托本身提供的资金服务,

球俱乐部由于当地消费水平差异，顾客稀少难以盈利。拥具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资

有十年高尔夫运动领域从业专家指出，自然生态气候、社金支持，且可通过杠杆提升资金效率

会人文和区域造成的市场差异，为中国高尔夫行业相关企

业提供了合作基础，以实现利益互补和资源共享。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲高尔夫运动行业标准化与定制中国消费升级倒逼高尔夫运动行业提高

高尔夫运动行业大数据应

击，各行各业都面临资源重新洗化界限被打破，未来趋于融合。服务质量，用户需求从获取公司信息并与