【基于财务报表的企业财务战略分析国内外文献综述4000字】

基于财务报表的企业财务战略研究国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u11692基于财务报表的企业财务战略研究国内外文献综述 187661.国外研究现状 13879（1）关于企业财务战略的研究 128738（2）关于财务报表分析的研究 1323512.国内研究现状 21258（1）关于企业财务战略的研究 220244（2）关于财务报表分析的研究 2178903.文献评述 321891二相关理论概述 311950(一)财务报表分析相关理论 377951.财务报表分析概念 3253472.财务报表分析的基本方法 32215（1）趋势分析法 328914（2）比率分析法 321211（3）财务综合分析法 410606(二)财务战略相关理论 427481.财务战略概念 4271192.财务战略分析体系 427763（1）筹资活动分析体系 418496（2）投资活动分析体系 532702（3）经营活动分析体系 522977参考文献 51.国外研究现状（1）关于企业财务战略的研究国外对企业财务战略方面的研究主要是从财务决策过程中结合战略角度和战略管理中考虑财务问题两个角度进行的。罗宾逊和皮尔斯（1998）两位在《战略管理学》书中提出了财务策略这一概念，其认为资金筹集、投资和分配管理以及营运资金管理三大方面组成了财务策略。RuthBender和KeithWard（2016）将企业的生命周期和企业财务战略相联系，在《CorporateFinancialStrategy》中提出要根据企业现阶段的状态来制定财务战略。把企业分为初创、成长、成熟、衰退四个阶段，制定相应的财务战略，还指出了经营和财务风险反向搭配的措施。（2）关于财务报表分析的研究WalterBGus（2017）指出，财务分析第一步应该对财务信息做出筛选，第二步是解读这些信息所蕴含的和企业日常生产经营管理的联系。随着研究的深入，西方财务分析侧重点从偿债能力分析向多方面分析转变，包括企业的投资、融资、经营活动分析等。最典型的两种方法是杜邦分析法和沃尔评分法，其中杜邦分析法只关注重点的财务信息，没有做到全面考察企业实力，沃尔评分法受主观影响，结果并不是十分公正。企业想要持续发展，只分析自身是不够的，还需要和同行业的竞争对手进行对比，找出差距，弥补不足。BrownPaul（2018）认为应该系统的进行财务报表分析，预测企业下一期间的发展状况，而不是单一的指标和数据分析，应该先对企业所在的环境进行了解，分析出企业自身的优劣势，机会和威胁，最终对企业的未来发展做出预测。2.国内研究现状（1）关于企业财务战略的研究国内基于战略视角下的财务报表分析的研究是规范方面的探讨和具体案例方面的研究。在基于战略角度财务报表分析的框架和方法方面的研究中，陈若晴(2010)总结了集中传统的财务报表分析方法，包括比率分析法，趋势分析法，因素分析法等，并改进了杜邦分析法，提出用整体评分的方法和站在企业核心竞争优势的立场对企业财务报表进行分析。陆正飞（2018）在战略视角下研究财务问题。主要从财务决策和企业决策二者之间的联系为切入点进行研究，他认为财务战略给企业财务活动规划了方向，并认为财务战略对企业的发展有着至关重要的作用，还提出了企业财务方面的战略管理思路和构想。（2）关于财务报表分析的研究田阳(2012)提出站在投资者角度对企业财务报表进行分析能够对企业现阶段的财务状况、企业价值的生成过程、理财目标等有更深的了解，判断出是否投资企业提供了科学依据。张江凌（2021）认为在发展战略视角下构建企业财务报表分析中，可以利用SWOT分析方法对企业先进行系统分析，掌握企业自身所具有的优势和劣势，面临的机遇和威胁，在这一前提下有针对性的进行财务报表分析效果更好。将分析结果分为四个战略，分别是SO战略、ST战略、WO战略、WT战略。SO战略要求企业充分利用自身优势并抓住企业所处宏观环境的机遇发展；ST战略要求企业发挥自身优势面对外部威胁；WO战略要求企业结合外部机遇弥补自身的不足；WT战略要求企业在弥补内部劣势的同时还有规避外部威胁。为企业发展提供依据。3.文献评述在基于战略视角的财务报表分析中，结合国外和国内的研究现状能够看出，我国在这方面的探讨起步晚，但研究成果较为成熟，随着经济的不断进步，对财务信息使用者越来越多，对会计信息的质量要求也逐渐提高，这就要求企业财务报表分析的主体，分析内容不断延伸。目前国内外对财务报表分析的研究主要是从体系框架，案例方面进行，这就使得其有一定的局限性。较少研究和分析其可实施性，针对具体的行业和具体的公司的专项研究也不够。还有很多财务战略理论方面的研究目前还没有实例去证实。二相关理论概述(一)财务报表分析相关理论1.财务报表分析概念财务报表分析又称为财务分析，是通过对企业财务报告中的相关数据进行收集整理，并结合财务报表附注等补充信息，对企业的财务状况、经营成果、现金流量进行综合评价的一项管理工作。通过财务报表分析，可以为财务相关者提供管理决策和控制依据。2.财务报表分析的基本方法（1）趋势分析法趋势法是指透过研究公司在每一生产或运营时间形成的关键经济技术指标,并透过比较各个时段的技术指标发掘潜藏的主要问题,并加以检验账目或是提出统计参考。经过对趋势分析法的研究,企业管理人员能够更清晰的看到公司在生产运营时间内财务管理上发生的重大变动,同时也能够帮助管理人员对公司未来发展的趋势提出参考,通常包括横向和纵向两类。（2）比率分析法比率分析法,作为一个最普遍的分析法,在进行财务分析时一般都会先行选用。它通常是将在一个时期的,关于在财务报告上中所涉及的一些主要项目的数量,加以比较确定的比率。对比其结果之后可以正确的解析出公司财务数据背后所包含的经营含义。单一的看待这些公司财务指标并无法给我们提出合理的分析结果,把所有公司财务指标组合在一起开展的综合性数据分析研究却可以给我们带来合理的数据分析价值。（3）财务综合分析法财务综合分析法,也就是将有关企业财政管理能力的各种数据置于一种综合的分析系统之中,通过一体化的方法对企业的在某一时期内的财务状况、生产运营状况等加以评估,沃尔比重评估法与杜邦财务分析体系成为财务综合分析法中较为常用的两个方法。杜邦分析法主要是把公司权益净利率这种综合能力特别强的技术指标加以多层次的划分,有助于分析者更深入分析对比公司营运情况,从而掌握公司各种财务比率间的内部关联,并剖析指标变化的态势与因素,为公司未来的发展提供了助力(二)财务战略相关理论1.财务战略概念财务战略是指在分析内部和外部环境因素对资本流动的影响的基础上，寻求企业资本流动的总体性、长期性和创造性的规划以及确保其实施的过程，以寻求均衡有效的资本流动。财务战略既是职能战略的一种，也是企业整体战略的一种。它把目光放在企业的长远发展上，以企业资金为重点管控内容。一份出色的财务战略不仅能够不断调整和更新财务方案，还能持续拓宽融资渠道、降低运营成本、培育企业发展动力。反之，与企业不相适合的财务战略则会让企业发展停滞，甚至毁于一旦。2.财务战略分析体系（1）筹资活动分析体系不管公司的规模和发展水平如何，只要公司还存在，在过程中，还是有一些资金需求的。因此，财务活动涉及为满足公司自身发展对资金的需要，以不同方式、不同方式进行的筹资活动。财务方法和财务渠道有很大的区别，财务方法可以从资本品的性质来理解，资本品既包括权力的资本属性，也包括债权人权益的资本属性。最常用的筹资方法是：债务合并和债券筹集资金。这两种筹资方式都是由于债务资本的特点。此外，还可以通过接受投资和发行股票来筹集资金。除了使用上述通常的筹资方式外，公司还使用商业贷款和商业银行贷款来筹集资金。在筹资渠道方面，可以将组织或个人的财力确定为企业发展的财力支持。常见的融资方式通常有：公司从政府或政府资金中接受政府资助；公司从银行账户中获得银行贷款；公司收购租赁公司、保险公司等非金融机构等非金融机构。公司吸收来自其他企业或事业单位资金投入的其他企业、事业单位资金渠道。（2）投资活动分析体系投资活动包括财务收款和支付活动，其中公司投资某些人力资源、资源和金融资产，随着时间的推移也会产生资金。公司开展投资活动时，应当根据公司发展需要，将资金用于公司发展所需的项目。投资活动包括内部投资活动和外部投资活动。内部投资活动是公司投资于提高和加强公司能力的活动，如购买生产设备、投资研发等。外部投资活动是指公司将资金投入公司外部以获取收入或回报的活动，例如购买其他公司的债券和股票的投资行为。企业在开展投资活动时，无论是对内投资还是对外投资，都必须结合企业的发展需要，认真研究、细心研究确定投资的规模和范围，以尽量减少发生投资的可能性。（3）经营活动分析体系经营活动是指采购原材料、制造加工工作、生产成品、采购产品获利等等。企业在开展经营管理活动时，应注意经营活动的效率，确定合适的资金规模，避免资金不足或闲置，不断提高资金使用效率，提高资金汇率。进而提高公司的经营能力。参考文献[1]BernsteinL.A.andJ.J.Wild.FinancialStatementAnalysis:Theory，ApplicationandInterpretation[J].AccountingReview，1974(8):70.[2]Hung-LinlaiandTing-YuChen.Clientacceptancemethodforauditfirmsbasedoninterval-valuedfuzzynumbers[M].AFocusedApproach，2018.[3]ClydeP.stichney.Bankcapitalrequirementsandmanagerialself[J].TheQuarterlyReviewofEconomicsandFinance.2019:77~84.[4]李建凤.基于企业战略的则务报表分析—以格力电器为例[J].财会通讯，2020，(8)：67~71.[5]苏剑，李全鑫.格力电器偿债能力分析[J].案例分析，2021(10)：43~44.[6]李雪，陈翰林.大数据下企业财务分析浅析[J].财务与会计，2021，(21)：50.[7]钟朝宏.财报这么有趣[M].北京:机械工业出版社，2017，2[8]陈芳.苏宁云商集团股份有限公司财务报表的分析与评价[D]..武汉：华中师范大学，2017，18[9]珠海格力电器股份有限公司.珠海格力电器股份有限公司2021年第三季度报告[R].珠海：格力电器股份有限公司董事会，2021年10月[10]美的集团股份有限公司.美的集团2021年三季度报告[R].佛山：美的集团股份有限公司，2021年10月[11]青岛海尔股份有限公司.青岛海尔股份有限公司2021年第三季度报告[R].青岛：青岛海尔股份有限公司，2021年10月[12]沈梦怡.格力装备制造初现“三大重器”[N].南方日报2019年3月[13]刘