理财规划师考试二级(习题卷23)

试卷科目：理财规划师考试二级理财规划师考试二级(习题卷23)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages理财规划师考试二级第1部分：单项选择题，共71题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.董先生作为公司老总，深知保险的重要性，为企业财产投保了巨额的财产保险，董先生可以分次交清保费，一般一年不能超过（）次。A)2B)3C)4D)5答案:C解析:[单选题]2.在()，新产品和大量替代品出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量开始下降，厂商资金开始转移，厂商数目减少、利润下降。A)创业阶段B)成长阶段C)成熟阶段D)衰退阶段答案:D解析:经过较长时期的稳定发展以后，社会上又会有新的技术和新的行业出现，消费者偏好逐渐转移，原行业的市场需求量逐渐减少，产品的销售量也因替代品的出现而减少，价格下降，利润额也会低于其他行业的平均水平。至此，整个行业进入了生命周期的最后阶段，即衰退阶段。[单选题]3.下列不属于行使代理权的限制的是()。A)自己代理的禁止B)双方代理的禁止C)表见代理的禁止D)代理人的懈怠行为与诈害行为的禁止答案:C解析:代理权的限制是对享有代理权的人行使代理权过程中的限制。表见代理其实是无权代理的一种特殊形态，表见代理人本无代理权，所以不属于行使代理权的限制。[单选题]4.退休养老规划是理财规划中至关重要的部分，()是对退休养老规划中所持原则的错误描述。A)及早规划B)退休规划的确定要注意弹性化C)应本着谨慎性原则，多估退休后收入，少估退休后支出D)退休基金使用的收益化原则答案:C解析:建立退休养老规划的原则有：①及早规划原则；②弹性化原则；③退休基金使用的收益化原则；④谨慎性原则，多估计些支出，少估计些收入，使退休后的生活有更多财务资源。[单选题]5.共用题干杨女士大学毕业两年，现就职于一事业单位。虽然工作相对稳定，待遇也不错，并且杨女士已经做出了一些成绩，但是她总觉得自己还很年轻，不甘于平淡的生活。看着许多以前的同学在外企做得有声有色，自己也想跳槽试试。并且前几天一家跨国公司已经向她发出了邀请，杨女士更是蠢蠢欲动。但是最近在办公室里听到快要退休的一些同事说到退休金什么的，觉得对于自己来说稳定一点的工作好像起码可以确保自己以后的生活不会太差。一方面是自己的职业规划问题，另一方面是自己将来退休后的生活问题。对于这两个问题，杨女士都不太清楚，但又觉得两者成了自己目前选择的矛盾之源，不知道如何权衡。经同学介绍，杨女士找到了一位资深的理财规划师进行了详细的咨询。根据案例回答19-24题。经过一番思考和规划，杨女士决定跳槽到邀请她去的那个跨国公司。但是毕竟在外企工作，有很多不确定的因素，以后的生活也可能会很不稳定。所以杨女士开始考虑是否从现在开始规划自己的退休养老生活比较好。理财规划师建议杨女士现在就开始为自己的退休养老进行投资，因为现在投资负担相对更轻。为此他特地为杨女士算了一笔账：目前杨女士25岁，如果她在25岁到30岁之间每年拿出2500元用于以后的退休养老，假设投资收益率为12%，并且在31岁到65岁之间不进行额外投资，则从25岁到30岁6年之间的投资额在65岁时（岁末）可以增值到()元。A)1071199B)1124000C)1263872D)1186101答案:A解析:理财规划师关注的是客户财富的增减和现金流的出入，不可避免地要涉及客户的职业及其发展问题，尤其为客户提供的有关养老规划的建议，基本上都是建立在对未来职业和现金流的预期上。根据Ginsberg，Ginsburg，AxelredandHerma理论，在人的职业选择这个过程中个体要经过三个阶段：幻想阶段、试验阶段和现实阶段。其中，现实阶段横跨了青少年中期和青年时期，它也有三个阶段：探索阶段、具体化阶段和实施阶段。在探索阶段，青年们开始将他们的职业选择限制在个人喜好、技术和能力上。在具体化阶段，一个具体的职业选择被确定。并在接下来的实施阶段，开始选择能够实现这个职业目标的教育。所以，目前杨女士应处于现实阶段。大量的研究都支持霍伦的职业象征论，但也有不同意见，其中最重要的一个是建立在偏见的产生的基础之上的，因为妇女通常只产生三种个性类型：艺术型、社会型和传统型。霍伦将这归结为社会因素，认为是社会最终将妇女引导到那些?妇女主宰?的职业中去的。职业规划的过程包括四个步骤，即个人、选择、匹配和行动。在职业规划的过程中需要调查一个人所喜欢的行业的状况，而非所有行业的状况。根据题意，在25岁到30岁之间每年拿出2500元用于以后的退休养老，假设投资收益率为12%，则N=6，I/YR=12，PMT=-2500，利用财务计算器可得FV≈20288（元）。在31岁到65岁之间不进行额外投资，由N=35，I/YR=12，PV=-16230.38，利用财务计算器可得65岁岁末的时候投资额可以增值到FV≈1071199（元）。根据题意，N=35，I/YR=12，PMT=-2500，利用财务计算器可得FV≈1079159（元），即从31岁到65岁（岁末）35年间的投资在65岁（岁末）时可以增值到1079159元。[单选题]6.下列关于遗嘱信托的说法，错误的是()。A)遗嘱信托可以是口头形式B)遗嘱信托在委托人过世后生效C)遗嘱信托可以避免因遗产分配产生的纷争D)遗嘱信托可以实现财产永续传承答案:A解析:遗嘱信托是指委托人预先以立遗嘱的方式，将财产的规划内容，包括设立信托后遗产的管理、分配、运用及给付等，详订于遗嘱中。因此必须采用书面形式。[单选题]7.易先生2015年取得特许权使用费两次，一次收入为3000元，另一次收入为4500元。不考虑其他税费的扣除，则易先生取得的特许权使用费应纳的个人所得税为()元。A)1160B)1200C)1360D)1500答案:A解析:易先生取得的特许权使用费收入应分次计算，低于4000元的，扣减800元费用；超过4000元的，扣减20%的费用。适用税率为20%。应纳税额=（3000-800）*20%+4500*(1-20%)*20%=440+720=1160（元）。[单选题]8.李先生购买了一张面值为100元的10年期债券，票面利率为6%，每半年付息一次，如果必要收益率为8%，则该债券的发行价格为()元。A)80.36B)86.41C)86.58D)114.88答案:B解析:该债券的发行价格=100*6%/2/[(1+8%/2)+(1+8%/2)2+…+(1+8%/2)20]+100/(1+8%/2)20=86.41（元）。[单选题]9.基础条件见上题，计算证券A和证券B的收益分布的方差和分别为()。A)10/10000;24/10000B)11/10000;26/10000C)54/10000;34/10000D)15/10000;24/10000答案:B解析:[单选题]10.用来测定一种股票的收益受整个股票市场收益变化影响程度的指标是()。A)期望B)标准差C)β系数D)方差答案:C解析:β系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场（市场投资组合）收益变化影响程度的指标，选项C正确。[单选题]11.货币制度的核心是()。A)货币本位B)本位货币C)标准货币D)计量单位答案:A解析:货币制度的核心是货币的标准和计量单位，即所谓的货币本位。在多种货币并存的情况下，充当计算单位或基本单位的货币，被称为本位货币，即标准货币。[单选题]12.下列关于保密信息定义条款的说法，正确的是()。A)封闭式的条款B)开放式的条款C)对未知的情况作具体的规定D)应避免使用?包括但不限于?等字句答案:B解析:保密信息定义条款是开放式的条款，对未知的情况作概括的规定，比如使用?及其他形式?、?包括且不限于?、?另行约定?等字句。[单选题]13.国内某作家的一篇小说在某晚报上连载3个月，每月取得稿酬3600元，该作家就稿酬收入需要缴纳个人所得税()。A)1209.6元B)576元C)1728元D)796元答案:A解析:[单选题]14.小王于年初购买了10000元某公司股票，持有一年的时间，此年中获得分红500元，年终卖得12000元，那么小王在这一年里持有该股票的持有期收益率是()。A)20%B)21%C)25%D)5%答案:C解析:本题考查的是持有期收益率的计算。(12000+500-10000)/10000=25%。[单选题]15.共用题干杨先生今年45岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，杨先生预计可以活到80岁。为了维持退休后的生活，杨先生拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6%。根据案例回答48-57题。杨先生退休后的余年为()年。A)19B)20C)21D)22答案:B解析:杨先生60岁退休，预计可以活到80岁，杨先生退休后的余年=80-60=20（年）。预计杨先生在退休后还能活20年，退休后每年生活费需要10万元，退休后采取较为保守的投资策略.年回报率为6%，可以使用财务计算器测算出杨先生在60岁时应当准备的退休基金，计算过程为：N=20，I/YR=6，PMT=-100000,FV=0，PV=1215812（元）（先设成先付年金）。使用财务计算器计算：N=15，I/YR=9，PV=-100000,FV=364248（元）。即杨先生45岁时10万元的启动资金到60岁时增长到364248元。杨先生60岁退休时的退休基金缺口=1215812-364248=851564（元）。使用财务计算器计算（按后付年金计算）：N=15，I/YR=9，FV=851564，计算PMT≈-29003（元）。即杨先生需要每年另外投入29003元以弥补基金缺口。使用财务计算器计算（按先付年金计算）：N=15，I/YR=9，FV=1215812，PMT=41409（元）。即杨先生每年需要增加对退休基金的投入额为41409元。使用财务计算器计算：N=15，I/YR=9,PV=-400000,FV=1456993（元）。杨先生退休时，基金的缺口=1456993-1215812=241181（元）。使用财务计算器计算：N=15，I/YR=9，PV=-100000，PMT=-30000，FV=1245075（元）。即到退休时杨先生的基金规模达到1245075元。基金的盈余=1245075-1215812=29263（元）。[单选题]16.有些银行会在信用卡核准的信用额度外给予客户一定比例的上浮信用额度，但对于超出信用额度的消费金额，银行一般会收取超额部分的()作为超限费用。A)0.05%B)0.03%C)3%D)5%答案:D解析:[单选题]17.根据资本资产定价模型，市场价格被低估的证券将会()。A)位于证券市场线的上方B)位于证券市场线的下方C)位于证券市场线上D)位于资本市场线上答案:A解析:证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏高，所以位于证券市场线的上方。[单选题]18.在人的一生中，人们希望能够满足各个层次的需求：人们在满足温饱的前提下，追求的是安全无虞；当基本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标--()。而这一切，无不与理财密切相关。A)财务安全B)财富传承C)自我实现D)财务自由答案:C解析:马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可从低到高分为：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。[单选题]19.优先股的特征不包括()。A)优先股通常预先定明股息收益率B)优先股可以优于普通股获得股息C)优先股的索偿权次于债权人D)优先股股东所担的风险最大答案:A解析:[单选题]20.理财规划师进行任何理财规划前，首先考虑和重点安排的目标是()。A)投资规划B)养老保障C)教育保障D)现金保障答案:D解析:[单选题]21.通常家庭意外现金储备的额度（）。A)占资产的10%B)占资产的5%C)每月支出的3-6倍D)视家庭结构而定答案:C解析:[单选题]22.共用题干王先生今年30岁，在一家大公司工作。该公司效益良好，于今年成立了企业年金理事会，开始企业年金计划，并分别委托一家基金管理公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。根据案例回答58-60题。退休后，王先生决定将个人账户资产全部取出。在随后的资产配置中，()是不必要的做法。A)找理财规划师，寻求合理建议B)可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险C)不应再持有股票，以债券和现金为主D)应保持较好的流动性答案:C解析:《企业年金试行办法》规定：职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。企业年金以前被称为补充养老保险，这是在我国逐步发展壮大的一种保险形式。个人能否参加企业年金计划往往不完全由个人决定，而是受企业的经营状况及企业和员工的共同意愿所制约。从个人来看，企业年金对退休养老规划的可规划性在一国的社会保障制度之上，但也不是太强。企业年金基金由下列各项组成：企业缴费；职工个人缴费；企业年金基金投资运营收益。一般来讲，退休养老金的保存方式应当主要是银行存款、债券和基金等形式，同时，也可以在股票市场行情较好的时候配置少量的股票。资产配置的原则应当是在安全的基础上保持适当的收益率。由上题可知，股票基金具有分散风险，费用较低等特点，所以在退休后，王先生将个人账户资产全部取出，在随后的资产配置中也可以适当的持有股票。[单选题]23.下列管制政策中，不属于直接管制政策的是()。A)外汇管制B)贸易管制C)财政管制D)国内信贷管制答案:D解析:直接管制政策包括外汇管制、贸易管制、财政管制等手段。[单选题]24.沈阳市民郑女士一家最近购买了一套总价40万元的新房，首付10万元，商业贷款30万元，期限20年。年利率6％。根据案例回答问题。如果采用等额本金方式还款，第二个月还款额为（）元。A)2750B)2743.75C)2737.50D)1250答案:B解析:采用等额本金还款法，每月还款本金相同，利息递减。第二个月还款额为：每月还款本金=贷款本金/还款期数=300000/（20×12）=1250（元），每月还款利息=（贷款本金-累计已还本金）×月利率=（300000－1250）×6％／12=1493.75（元），每月还款金额=每月还款本金+每月还款利息=1493.75+1250=2743.75（元）。[单选题]25.共用题干资料：根据ABC上市公司的简要财务报表，完成下列问题（所有计算采用期末数，计算过程保留四位小数）。{图}{图1}ABC公司的流动比率是()。A)2.28B)0.61C)1.67D)1.56答案:A解析:[单选题]26.共用题干冯老先生现年78岁，和老伴相依为命，膝下有三个孩子，冯老大、冯老二、冯老三。冯老二三年前因为车祸去世，留下两个儿子冯枫与冯强。冯老先生感到自己身体日渐虚弱，决定通过遗嘱分配自己的遗产。他先后留下两份遗嘱，第一份自书遗嘱将二老居住的价值40万的房屋留给大儿子，并由大儿子赡养老伴。第二份代书遗嘱将家中全部存款20万元平均分配给二儿媳妇和冯老三。2013年12月，冯老先生突发脑溢血，被送往医院抢救，在治疗期间冯老先生曾一度清醒，并留下口头遗嘱，将自己的全部遗产留给老伴。对此医院的医生与护士均可证明。后冯先生因抢救无效死亡。根据案例回答72～78题。冯老先生的老伴可以分得()的财产。A)24万房产，12.5万存款B)25万房产，12.5万存款C)5万房产，2.5万存款D)20万房产，10万存款答案:D解析:本案涉及到了法定继承、遗嘱继承和代位继承。遗赠是指遗赠人以遗嘱的方式将其个人财产赠与国家、集体或者法定继承人以外的人，而于其死亡后发生效力的民事行为。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公证遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准；没有公证遗嘱的，以最后所立的遗嘱为准。房产和存款都属于夫妻的共同财产，夫妻双方各占一半，则冯老先生的遗产包括价值20万元的房产和10万元的存款。根据相关规定，遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。当立有数份遗嘱，且内容相抵触时，以最后的遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老先生的老伴将获得冯老先生的所有遗产，即价值20万元的房产和10万元的存款。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯枫没有任何遗产可以继承。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老大没有任何遗产可以继承。[单选题]27.根据经验，购买商业养老保险所获得的补充养老金占养老费用的()宜。A)10%～20%B)20%～30%C)20%～40%D)10%～30%答案:C解析:购买养老保险需要确定实际的年金险保额。可以采用两种方法：第一种，根据计算出的养老资金需求缺口作为保额，来购买相应的年金险；第二种，根据经验，购买商业养老保险所获得的补充养老金占养老费用的20%～40%为宜。[单选题]28.下列哪一项不属于客户退休后的收入？()A)企业年金B)正常工作收入C)社会保障D)商业保险答案:B解析:客户的退休生活最终都要以一定的收入来源为基础。事实上，客户的退休收入包括社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入等。[单选题]29.一般来说，当CPI增幅大于()时，称为通货膨胀，我们通常也把它作为通货膨胀的预警线。A)0%B)2%C)3%D)5%答案:C解析:[单选题]30.违反有效的要约造成受要约人信赖利益损失的，应当承担()。A)缔约过失责任B)违约责任C)侵权责任D)违约责任或者侵权责任答案:A解析:缔约过失责任所赔偿损失的范围以信赖利益的损失为限。这不同于违约责任，因为违约责任的损失赔偿限度为期待利益的损失。[单选题]31.以下不属于退休前期客户特征的是()。A)此时的个人事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑B)这一时期最重要的应该是准备退休金，同时提高资产收益的稳健性C)这一时期家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立D)这一时期个人（家庭）最主要的目标就是安度晚年，并开始有计划地安排身后事答案:D解析:D项是退休期客户的特点。[单选题]32.甲欠乙1万元，丙为甲的代理人，丙与乙约定，2015年5月1日偿还乙1万元借款。但到了2015年6月1日甲仍未还钱，于是乙向丙表示同意延期履行债务。此行为在法律上将产生()的法律后果。A)诉讼时效的中断B)诉讼时效的中止C)诉讼时效的延长D)放弃诉讼时效期间答案:A解析:根据《民法通则》第一百四十条规定，诉讼时效因提起诉讼、或者同意履行义务而中断。从中断时起，诉讼时效期间重新计算。题中，乙向丙表示同意延期履行债务，系当事人一方提出要求，该要求既可以向义务人提出，也可以向保证人、义务人的代理人或财产代管人提出。[单选题]33.约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以()。A)适当减少支付违约金B)拒绝支付违约金C)请求法院予以适当减少D)依照约定支付违约金答案:C解析:根据《合同法》第一百一十四条规定，约定的违约金低于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予以增加；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予以适当减少。[单选题]34.2008年9月和10月中央银行连续两次下调存贷款基准利率和存款准备金率。下列不属于中央银行基准利率的是()。A)存款准备金利率B)中央银行再贷款利率C)再贴现利率D)全国银行间拆借利率答案:D解析:中央银行基准利率主要包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率等。银行间利率主要包括全国银行间拆借利率和银行间国债市场利率。[单选题]35.企业财务报表不包括()。A)资产负债表B)利润表C)现金流量表D)行政事业单位会计报表答案:D解析:本题考查企业财务报表的构成。企业财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。[单选题]36.共用题干赵刚和黄丽夫妇二人父母均已过世。赵刚的弟弟赵强好吃懒做，经常靠赵刚接济。2011年，女儿赵莎与工程师郑涛结婚，2013年生育一子郑天天。儿子赵峰大学四年级。2014年3月赵莎因病去世。郑涛因工作繁忙，经常将儿子郑天天交给赵刚夫妇照管。2015年5月，赵刚开车途中与一辆违章行驶的汽车相撞，当场死亡。赵刚夫妇的住房评估折合人民币40万元，银行存款有20万元。在料理赵刚后事过程中，家人发现赵刚生前立有两份遗嘱，一份在2014年3月订立，经过了公证机关公证，将自己的全部财产平均分成两份，分给黄丽和郑天天；另一份在2015年4月订立，是本人亲自书写的，遗嘱中将自己所有财产留给妻子黄丽。根据案例答60～71题。理财规划师在为客户制定财产分配和传承规划时，下列()的说法错误。A)可以通过设立遗嘱进行财产传承规划B)财产分配要完全尊重客户的财产传承意愿，而无须考虑是否合法C)可以通过设立遗嘱信托实现客户的财产传承意愿D)财产传承规划只能针对客户的个人财产设立答案:B解析:理财规划师在为客户确定财产分配目标时，要遵循合情合法原则。在为客户提供财产分配意见时，理财规划师不能为了迎合客户需要而损害其他家庭成员的利益，也要避免因这种行为可能为客户带来的法律责任。在界定客户遗产范围时，要结合《婚姻法》关于夫妻共同财产的规定，如果有夫妻财产约定，按照约定写明的夫妻财产比例划定客户个人的遗产范围；如果没有夫妻财产约定，就要对客户现有的家庭财产按照有关原则进行划分，将属于配偶的财产隔离出去，而仅就遗嘱人个人的财产设立遗嘱。题中，赵刚夫妇的住房经评估折合人民币40万元，银行存款有20万元，这属于夫妻共同财产，因此赵刚的遗产有(20+40)/2=30（万元）。题中，遗产分割前，夫妻共同财产为60万元，遗产没有分割时，财产就归夫妻双方同所有，因此黄丽的财产为30万元。遗嘱继承是指继承开始后，按照被继承人所立的合法有效遗嘱继承被继承人遗产的继承制度。继承开始后，应先适用遗嘱继承。遗赠是指遗赠人以遗嘱的方式将其个人财产赠予国家、集体或者法定继承人以外的人，而于其死后发生效力的民事行为。题中，赵刚2005年3月的遗嘱，经过了公证机关公证，将自己的全部财产平均分成两份，分给黄丽和郑天天，郑天天是法定继承人以外的。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公正遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准。题中，第一份遗嘱有公证，无论时间先后，公证的效力大于没公证的效力。因此黄丽只能得到一半的遗产，即15万元。题中，黄丽自身拥有财产30万元，通过遗产分配得到遗产15万元，因此黄丽财产约有45万元。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公正遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准。第一份遗嘱有公证，无论时间先后，公证的效力大于没公证的效力。因此郑天天可以得到一半的遗产，即15万元。根据《继承法》第十条、第十二条的规定，法定继承人分为两个顺序：第一顺序的法定继承人为配偶、子女、父母；第二顺序的法定继承人包括兄弟姐妹、祖父母和外祖父母。因而，郑天天不属于法定继承人。法定继承是遗嘱继承的补充，法定继承虽是常见的主要继承方式，但继承开始后，应先适用遗嘱继承。题中，赵刚立有遗嘱，所以赵峰不能得到遗产。根据《继承法》第十条、十二条的规定，遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母；第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。本法所说的子女，包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女。题中，赵强属于第二继承人。遗赠是指遗赠人以遗嘱的方式将其个人财产赠予国家、集体或者法定继承人以外的人，而于其死后发生效力的民事行为。[单选题]37.事业单位自用的房产自实行自收自支的年度起，免征房产税()年。A)1B)3C)5D)7答案:B解析:[单选题]38.从国民经济统计的角度看，生产出来但没有卖出的产品应该计入()处理。A)存货投资B)固定资产投资C)消费支出D)政府购买答案:A解析:从国民经济统计的角度看，生产出来但没有卖出的产品应该计入存货投资处理。[单选题]39.共用题干李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。根据案例回答14-22题。最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为()。A)15.61%;16.54%B)13.39%;13.92%C)14.83%;15.24%D)18.61%;23.48%答案:B解析:由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：最优资产组合的每种资产的比例计算如下：由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。资产组合的标准差为：[单选题]40.老张2009年与出版社就一本完成的小说签订了出版合同，获得稿酬收入2000元。小说上市后销售火爆，于2009年年底再版，老张又获得3000元的收入，则老张就小说出版获得的稿酬收入需缴纳()元的个人所得税。A)476B)520C)560D)580答案:B解析:[单选题]41.行业的产品逐步从单一、低质、高价向多样、优质、低价方向发展，此时行业的生命周期应属于()。A)创业阶段B)成长阶段C)成熟阶段D)衰退阶段答案:B解析:成长阶段与创业阶段相比，新行业发生了以下三方面的变化。其中之一是：适应市场需求的变化，原有企业在扩大生产规模的同时，增加花色品种，改进产品质量；新进入该行业的企业也尾随其后，推陈出新，开发新产品。行业的产品逐步从单一、低质、高价向多样、优质、低价方向发展。[单选题]42.小华一家高高兴兴驾车郊游，不幸车坠下山崖，小华醒来发现妈妈张女士身受重伤，而他爷爷和爸爸均已经不幸去世，没有留下遗嘱，则()。A)因为没有留下遗嘱，所以不发生继承B)小华爸爸继承爷爷的遗产，并发生转继承C)张女士可以代丈夫继承小华爷爷的遗产D)小华可以代位继承爷爷的遗产答案:B解析:转继承，是指继承人在继承开始后遗产分割前死亡时，其有权接受的遗产转由其法定继承人继承的制度。题中，小华的爷爷和爸爸在同一意外事故中不幸去世，此种情况下推定长辈先去世，则小华爸爸先继承爷爷的遗产，再推定小华爸爸去世，发生遗产转继承，继承人为小华。[单选题]43.购房人与开发商签订《商品房买卖合同》时，要按?购销合同?税目缴纳印花税、购销合同的计税依据为购销金额，不得做任何扣除，税率为()。A)0.3‰B)0.4‰C)0.5‰D)0.1‰答案:A解析:适用0.3‰税率的为?购销合同?、?建筑安装工程承包合同?、?技术合同?。[单选题]44.理财规划建议书的主要内容不包括()。A)费用标准B)假设前提C)争议解决方案D)财务分析答案:C解析:制作理财规划建议书有以下几个步骤：①制作封面及前言，其中前言包括致谢、理财规划建议书的由来、理财规划建议书所用资料的来源、公司义务、客户义务、免责条款和费用标准；②提出理财规划方案的假设前提；③整理客户的财务及非财务信息，并做出财务诊断。[单选题]45.由三种债券构成的证券组合中，三种债券的比例分别为20%、20%和60%，久期分别为3.8年、4.0年和4.6年。这个证券组合的久期为()年。A)4.12B)4.21C)4.32D)4.48答案:C解析:证券组合的久期为：D=20%*3.8+20%*4.0+60%*4.6=4.32（年）。[单选题]46.企业的产品没有差别而不能控制价格，产品的价格和企业利润完全取决于供需关系。这是对()的描述。A)完全竞争B)不完全竞争C)寡头垄断D)完全垄断答案:A解析:完全竞争的特点是企业的产品没有差别而不能控制价格，产品的价格和企业利润完全取决于供需关系。[单选题]47.某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险()。A)相同B)较大C)较小D)条件不足，无法确定答案:B解析:零息债券以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按债券面值偿还。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入，面值是零息债券未来唯一的现金流，因此，零息债券对利率的改变特别敏感。[单选题]48.作者将自己的文字作品手稿原件或复印件拍卖取得的所得，以转让收入额减除800元（转让收入额4000元以下）或者20%,（转让收入额4000元以上）后的余额作为应纳税所得额，按照()项目适用20%税率缴纳个人所得税。A)稿酬所得B)劳动报酬所得C)特许权使用费所得D)财产转让所得答案:C解析:@jin[单选题]49.某乡镇企业（地处农村）三月份应缴纳增值税6万元，营业税2万元，则该乡镇企业当月应纳城市维护建设税为()元。A)200B)400C)600D)800答案:D解析:城建税纳税人所在地不在市区、县城或者镇的，税率为1%。因此，该企业当月应纳城市维护建设税=(60000+20000)*1%=800（元）。[单选题]50.共用题干王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0.5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。根据案例回答23-26题。比较第23题和第25题的答案，关于投资所要求的风险溢价与售价之间的关系，结论正确的是()。A)对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合必须以更高的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金B)对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合可以以与风险溢价较低的资产组合相等的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金C)对于一给定的现金流，要求有更低的风险溢价的资产组合必须以更低的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金D)对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合必须以更低的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金答案:D解析:预期现金流为0.5*70000+0.5*200000=135000（元）。风险溢价为8%，无风险利率为6%，则要求的收益率为14%。因此，资产组合的现值为：135000/1.14=118421（元）。如果资产组合以118421元买入，给定预期的收入为135000元，预期的收益率[E(r)]计算如下：118421*[1+E(r)]=135000（元），E（r）=14%。如果王先生要求的风险溢价为12%，则要求的收益率为6%+12%=18%，该资产组合的现值就是135000/1.18=114407（元）。[单选题]51.共用题干老张持有某创业板上市公司甲的股票100手，占该公司合计股本的0.2%。该公司总资产10000万元，其中负债3000万元，全部为短期债券，利率为6%；2009年税后利润2000万元，所得税率为25%，分红比率为50%。假设该股票的β值为1.8，风险溢价为5%。根据案例回答3-6题。甲公司2009年的ROE为()。A)30B)30%C)28.57D)28.57%答案:D解析:ROE=净利润/平均股东权益=2000/(10000-3000)=28.57%。根据CAPM模型，可得：股权成本=6%+1.8*5%=15%。加权平均资本成本(WACC)=6%*3000*(1-25%)/10000+15%*7000/10000=11.85%。股利的稳定增长率=(1-股利支付率)*ROE=(1-50%)*28.57%=14.29%。[单选题]52.政府发行公债后，如果政府公债的购买者是企业或居民，那么会使社会的信用()。A)等量扩张B)收缩C)成倍扩张D)不受影响答案:D解析:如果政府公债的购买者是企业或居民，企业或居民用在商业银行的存款购买公债后，政府将获得的资金再存入商业银行，这相当于将社会公众的存款变为政府存款，对信用没有影响。如果由中央银行购买政府公债，这相当于货币发行增加，不仅创造了政府新的购买力；同时也增加商业银行的存款，这相当于政府向中央银行举债，容易引发通货膨胀。[单选题]53.()属于自然血亲。A)父母与婚生子女B)养父母与养子女C)继父母与继子女D)继父母与受其抚养教育的继子女答案:A解析:自然血亲包括：父母与婚生子女，父母和非婚生子女；拟制血亲包括养父母和养子女，继父母与受其抚养教育的继子女。[单选题]54.假设需要课税的债券到期收益率是8%，投资者面临的税率是30%，则其税后收益率为()。A)5.6%B)6.2%C)3.75%D)9%答案:A解析:税后收益率=税前收益率*（1-税率）=8%*(1-30%)=5.6%，选项A正确。[单选题]55.下列货币形式中，属于通货的是()。A)纸币、存款货币B)现金、存款货币C)铸币、存款货币D)纸币、铸币答案:D解析:在现代经济社会，各国货币通常都是纸币、铸币和存款货币三者同时流通，前两者统称为通货。[单选题]56.在以期望收益为纵坐标、均方差为横坐标的平面坐标系中，无差异曲线位置越低，表明其代表的满意程度()。A)越高B)越低C)趋于0D)趋于1答案:B解析:在均值方差坐标系中，将某投资者认为满意程度相同的点连成无差异曲线时，便得到无穷多条无差异曲线。所有这些无差异曲线的全体便称为该投资者的无差异曲线族。有了无差异曲线族，该投资者能够对所有的证券或证券组合进行比较：同一条无差异曲线上的满意组合相同；无差异曲线位置越高，该曲线上的组合的满意程度越高。[单选题]57.下列哪项属于?保险费由信托财产支出，而且保险金成立信托财产?搭配方式的优点？()A)信托委托人必须有财产可供信托B)信托受托人必须有财产可供信托C)保险受益人必须有能力管理保险金D)保险事故发生时，保险受益人可以经由信托受托人管理保险金而按照委托人的意思受益答案:D解析:?保险费由信托财产支出，而且保险金成立信托财产?的搭配方式的优点在于：①不会有缴不出保险费的情形；②保险事故发生时，保险受益人可以经由信托受托人管理保险金而按照受托人的意思受益。[单选题]58.企业年金的受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的年金管理公司待法人受托机构，其具体的职责不包括（）。A)建立企业年金基金的企业账户和个人账户B)选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人等C)编制企业年金基金管理和财务会计报告D)收取企业和职工缴费，并向受益人支付年金答案:A解析:[单选题]59.下列()不是夫妻财产分配规划的工具。A)信托B)夫妻财产约定公证C)法院的判决D)夫妻财产协议答案:C解析:财产分配规划中所涉及的工具主要有公证、信托两种，公证主要指夫妻财产约定公证，而夫妻财产协议亦是夫妻双方约定分配财产的方法，法律承认其效力。[单选题]60.财务分析的起点是()。A)公司章程B)财务报表C)财务报表附注D)财务情况说明书答案:B解析:财务分析是根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分为公开发布的财务报表。[单选题]61.我国一年期定期存款年利率为2.25%，我国2009年官方公布的CPI为1.2%，则我国2009年存款的实际年利率为()。A)1.02%B)1.05%C)1.06%D)1.08%答案:D解析:[单选题]62.根据费雪方程式，假定名义利率为4.5%，预期通货膨胀率为4%，则实际利率为()。A)0.48%B)0.50%C)0.99%D)1.48%答案:A解析:[单选题]63.下列()不征收城镇土地使用税。A)农村集体所有的土地B)城市内国家所有土地C)县城内集体所有的土地D)工矿区内集体所有的土地答案:A解析:本题考查的是城镇土地使用税的征税范围，包括在城市、县城、建制镇和工矿区内的国家所有和集体所有的土地，不包括农村集体所有的土地。[单选题]64.当总需求过旺时，财政当局通常采取()等措施，以帮助经济恢复稳定。A)减税、增支、扩大财政赤字B)增税、减支、增加财政赢余C)减税、减支、缩小财政收支规模D)增税、增支、扩大财政收支规模答案:B解析:[单选题]65.以下属于分业经营模式特点的是()。A)银行资本与产业资本关系松散B)银行与工商企业的关系十分密切C)允许银行经营多样化D)对短期融资和长期融资不做法律限制答案:A解析:分业经营的特点：(1)银行业、证券业、保险业相互分离；(2)短期融资与长期融资分离；(3)政策性融资业务与商业性融资业务分离；(4)银行资本与产业资本关系松散。[单选题]66.共用题干刘先生父母今年均为35岁，两人打算60岁退休，预计生活至90岁，刘先生夫妇现在每年的支出为5万元，刘先生的家庭储蓄10万元，可以用来进行养老储备，假设通货膨胀率保持4%不变，退休前，刘先生家庭的投资收益率为7%，退休后，刘先生家庭的投资收益率为4%。根据案例回答71-75题。如果刘先生夫妇采取定期定额投资方式积累退休金，则每月还需要投资()元。A)4626.3B)4662.3C)4666.3D)4266.3答案:D解析:根据通货膨胀率计算年支出，【2ND】【RESET】【ENTER】PV=50000,I/Y=4，N=25,CPTFV，所以FV=-133291.82。全部折算到60岁时点，所以共需养老金133291.82*30=3998754.5（元）。已知现值求终值，【2ND】【RESET】【ENTER】PV=-100000，I/Y=7%，N=25,CPTFV，所以FV=542743.26。退休金缺口=需求额-可提供额=3998754.5-542743.26=3456011.24（元）。利用财务计算器。【2ND】【RESET】【ENTER】【2ND】【I/Y】12【ENTER】【2ND】【QUIT】FV=3456011.24,I/Y=7,N=300,CPTPMT，所以PMT=-4266.30。[单选题]67.()是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。A)净价交易B)竞价交易C)全价交易D)现价交易答案:A解析:[单选题]68.接上题，如果该客户每月税后收入8000元，则该客户2009年的负债收入比率为（）。A)62.75％B)58.12％C)52.16％D)48.19％答案:A解析:[单选题]69.对于期货交易而言，电脑软件及网络系统故障产生的风险是()。A)技术风B)代理风险C)交易风险D)交割风险答案:A解析:期货投资的风险包括代理风险、交易风险、交割风险和技术风险，其中，技术风险主要表现为电脑硬件、软件及网络系统故障而产生的风险。B项，代理风险是指投资者在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险；C项，交易风险是指投资者在交易过程中产生的风险；D项，交割风险是投资者在准备或进行期货交割时产生的风险。[单选题]70.甲与乙订立合同，规定甲应于2007年8月1日交货，乙应于同年8月7日付款，7月底，甲发现乙财产状况恶化，无支付贷款的能力，并有确切证据，遂提出终止合同，但乙未允。基于上述因素，甲于8月1日未按约定交货。依据合同法原理，下列表述正确的是()。A)甲有权不按合同约定交换，除非乙提供了相应的担保B)甲无权不按合同约定交换，但可以要求乙提供相应的担保C)甲无权不按合同约定交换，但可以仅先交付部分货物D)甲应按合同约定交换，但乙不支付货款可追究其违约责任答案:D解析:[单选题]71.商业票据是一种短期无担保的在公开市场上发行的期票，它代表了发行公司应付的还债义务，是起源于商业信用的一种传统金融工具。其流动性较差的原因不包括()。A)商业票据的期限非常短B)商业票据是高度异质性的票据C)商业票据的投资者可能面临着发行人到期无法偿还借款的违约风险D)典型的商业票据的投资者都是采用购买并持有的政策答案:C解析:商业票据的二级市场并不活跃，交易规模很小，流动性较差的原因即为ABD三项。第2部分：多项选择题，共19题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]72.民间信用的特点是()。A)灵活B)规范C)风险大D)利率低E)易发生违约纠纷答案:ABD解析:[多选题]73.保险合同订立时应当遵循平等互利协商一致，资源订立，合法的原则，保险合同的订立过程通常包括()。A)填写投保单B)投保人诚信保证C)交付投保单，即要约D)投保人资质证明E)保险人承诺后合同成立答案:ACE解析:[多选题]74.以下关于三大政策工具的说法不正确的是()。A)当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少B)再贴现政策是指中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定，主要着眼于长期政策效应C)再贴现率增加会使得信用量收缩，市场货币供应量减少D)当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上买进有价证券，反之就出售所持有的有价证券E)公开市场业务是目前中央银行控制货币供给量最重要也是最常用的工具答案:AB解析:A项，当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金增加，贷款能力上升，货币乘数变大，市场货币流通量便会相应增加；B项，再贴现政策主要着眼于短期政策效应。[多选题]75.在理财规划常用的统计量中，平均数是最常用、能够表明资料中各观测值相对集中较多的中心位置，平均数主要包括()。A)算数平均数B)几何平均数C)中位数D)众数E)样本方差答案:ABCD解析:[多选题]76.关于法定与自愿原则下列说法正确的是()。A)公证机关办理公证事项时，其形式、程序必须符合国家法律的规定B)法律、法规、规章规定采用公证形式设立、变更的法律行为，应当依法给予公证C)需经公证证明的事实、文书，公民法人必须办理公证D)如果法律没有要求必须办理公证的，公民、法人有权自行决定是否办理公证.E)违反法律规定办理的公证是无效的答案:BCD解析:AE两项是公证合法性原则的要求；BC两项是公证的法定性原则的含义；D项是关于公证的自愿性原则的表述。[多选题]77.投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。投资的主要参考因素包括()。A)投资的期限B)投资的成本C)资的收益D)投资的风险E)投资的税收答案:ABCDE解析:[多选题]78.2015年底，我国共有博物馆1458个，1其中综合性博物馆769个，历史类博物馆521个，艺术类博物馆57个，自然科技类博物馆19个，其他类型博物馆92个。这一构成应通过绘制()来显示。A)直方图B)散点图C)饼状图D)条形图E)K线图答案:AC解析:题中所列内容反映的是分类数据，反映分类数据的图示方法有直方图和饼状图。在表示定类数据的分布时，用条形图的高度来表示各类别数据的频数或频率；饼状图主要用于表示总体中各组成部分所占的比例。[多选题]79.理财规划师为客户制定理财规划之前，需要对客户的财务状况进行预测，以下有关理财规划师对客户财务状况进行预测的说法正确的有()。A)客户的收入由经常性收入和非经常性收入共同构成，理财规划师需要对客户所有的收入项目都做出确切的预测B)客户的支出由经常性支出和非经常性支出共同构成，与收入预测不同，理财规划师只需要对经常性支出部分进行合理预测，不必考虑各种非经常性支出的未来情况C)理财规划师在完成了客户未来收入和支出情况的预测后，需要对客户的资产负债情况进行预测D)资产负债结构的变化主要取决于客户的收支结余情况、投资策略和偿债安排E)理财规划师在预测客户支出时，应结合客户的流动性状况进行合理偿债安排，以避免不必要的损失答案:CDE解析:A项，客户的收入由经常性收入和非经常性收入共同构成。但出于谨慎的考虑，理财规划师应主要对经常性收入部分，即对客户工资薪金、奖金、利息和红利等项目的未来变化情况进行预测。客户的支出由经常性支出和非经常性支出共同构成。B项，与收入预测不同，理财规划师不仅应对经常性支出部分进行合理预测，还应充分考虑各种非经常性支出的未来情况。[多选题]80.财政制度?内在稳定器?的功能主要体现在()。A)税收的自动变化B)政府支出的自动变化C)农产品价格稳定制度D)抑制过度需求E)抑制过度消费答案:ABC解析:财政制度?内在稳定器?的功能主要体现在税收的自动变化、政府支出的自动变化以及保持农产品物价稳定的政策等。[多选题]81.在进行理财和投资时，经常要对收益率进行分析和评价，关于内部收益率的说法正确的是()。A)接受IRR大于要求回报率的项目B)拒绝IRR大于要求回报率的项目C)接受IRR小于要求回报率的项目D)拒绝IRR小于要求回报率的项目E)接收IRR为正的项目答案:AD解析:[多选题]82.行业的生命周期中，新行业经历了创业阶段后，进入成长阶段。成长阶段与创业阶段相比，有几方面的变化，具体包括()。A)新行业的产品逐步从单一、低质、高价向多样、优质、低价方向发展B)厂商数目逐渐减少、利润下降C)随着生产厂家的不断增加，各企业在产品价格、生产成本、质量和花色品种等方面展开激烈竞争D)由于需求量增加，价格稳步上升，产品销售量扩大，进入新行业的企业数增加E)竞争中生存下来的少数大企业垄断了整个行业的市场答案:ACD解析:成长阶段与创业阶段相比，新行业发生了以下三方面的变化。(1)由于需求量增加，价格稳步上升，产品销售量扩大，进入新行业的企业数增加。(2)新行业的产品逐步从单一、低质、高价向多样、优质、低价方向发展。(3)随着生产厂家的不断增加，各企业在产品价格、生产成本、质量和花色品种等方面开展激烈竞争。[多选题]83.下列个人所得税征收税目，以收入4000元为界，4000元以下扣除费用800元，4000元以上扣除费用20%的收入所得是()。A)财产租赁所得B)稿酬所得C)特许权使用费所得D