证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷30)

试卷科目：证券从业资格考试金融市场基础知识证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷30)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券从业资格考试金融市场基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响()所采取的方针和措施的总和。I.货币输出Ⅱ.货币供给Ⅲ.货币需求Ⅳ.利率A)I、IIB)I、IIIC)III、IVD)Ⅱ、IV答案:D解析:中央银行货币政策的基本框架为，运用货币政策工具，直接作用于操作指标，操作指标的变动引起中介指标的变化，通过中介指标的变化实现中央银行的最终政策目标。其中，中介指标主要包括货币供应量、市场利率、信用总量等指标。[单选题]2.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下()。A)[30%]B)[20%]C)[40%]D)[10%]答案:A解析:根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下的30%。[单选题]3.证券公司经营()以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额人民币5亿元。Ⅰ.证券承销与保荐Ⅱ.证券自营Ⅲ.证券资产管理Ⅳ.证券经纪A)ⅠⅡⅢB)ⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅣ答案:A解析:证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其它证券业务中任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。[单选题]4.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A)20B)30C)60D)90答案:C解析:发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。[单选题]5.关于股票性质描述正确的是()。A)股票所代表的权利本来不存在B)股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的C)股票是设权证券D)股票是证权证券答案:D解析:股票的性质(1)股票是有价证券。(2)股票是要式证券。(3)股票是证权证券。(4)股票是资本证券。(5)股票是综合权利证券。[单选题]6.运用红利贴现模型进行估值，需要确定的指标有（）。①各期现金红利②各期自由现金流③股权要求收益率④持有期末卖出股权的预期价格A)①②③B)②③④C)①②④D)①③④答案:D解析:考查利用红利贴现模型对股票进行估值的计算公式。[单选题]7.按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券不须缴纳证券交易印花税的有()。I.企业债现货Ⅱ.国债逆回购Ⅲ.国债现货Ⅳ.可转换债券A)I、ⅢB)I、Ⅱ、IVC)Ⅱ、ⅢD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。基金和债券不征收印花税。[单选题]8.以下（）不是契约型基金与公司型基金的区别。A)期限不同B)资金的性质不同C)投资者的地位不同D)基金的营运依据不同答案:A解析:考查按照基金的组织形式划分的契约型基金和公司型基金的区别。[单选题]9.选定有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A)算术平均法B)一次性平均法C)加权平均法D)几何平均法答案:A解析:算术平均法的内涵。该方法是先选定具有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数。[单选题]10.互换可以分为（）。①货币互换②利率互换③权益互换④信用互换A)①②③④B)①②③C)①③④D)②③④答案:A解析:考查互换的分类。[单选题]11.各国中央银行通常采用的操作目标主要有（）。Ⅰ．短期货币市场利率Ⅱ．银行准备金Ⅲ．长期利率Ⅳ．基础货币A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:经常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率、银行准备金及基础货币等。[单选题]12.（）时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。A)债券登记B)债券托管C)债券兑付D)债券付息答案:A解析:考查债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。[单选题]13.按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括（）。Ⅰ．证券经纪，证券投资咨询Ⅱ．与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问Ⅲ．证券承销与保荐Ⅳ．证券自营A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:题中所给出的选项均为我国证券公司的主要业务，故全选。[单选题]14.下列关于证券自营业务禁止行为的说法，正确的是()。Ⅰ.证券公司从事证券自营业务时，严禁以获取利益或者减少损失为目的Ⅱ.假借他人名义或者以个人名义进行自营业务Ⅲ.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量属于操纵市场的行为Ⅳ.专设自营账户也属于证券自营业务的禁止行为A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:证券自营业务禁止行为：禁止内幕交易、禁止操纵市场、其他禁止行为。[单选题]15.下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（）。Ⅰ．结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品Ⅱ．目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据Ⅲ．我国内地尚无交易所交易的结构化产品Ⅳ．结构化产品与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类?挂钩理财产品?。这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。[单选题]16.股票退市制度存在的意义包括（）。①引导理性投资②保护投资者权益③巩固上市公司地位④降低市场经营成本A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:B解析:股票退市制度的意义。[单选题]17.金融衍生工具市场的功能包括()。Ⅰ价格发现Ⅱ套期保值Ⅲ投机获利Ⅳ融通资金A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:金融衍生工具市场的功能(1)价格发现功能。(2)套期保值功能(又被称为?风险管理功能?)。套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。(3)投机获利手段。[单选题]18.货币市场的主要功能是()。A)短期资金融通B)长期资金融通C)套期保值D)投机答案:A解析:货币市场是短期资金市场，是指融资期限在1年及1年以下的金融市场，故本题选A。[单选题]19.以下关于主板市场的说法中正确的是（）。①主板市场是独立于中小板市场之外的市场②主板市场对发行人具有高标准要求③主板市场是主要的场外市场④在主板市场上市的企业多为成熟企业A)①②B)②④C)③④D)①③答案:B解析:主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括中小板市场，因此①③不正确。[单选题]20.保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。保本保障机制包括()。I由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任II基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失III保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利IV经中国银监会认可的其他保本保障机制A)I、IIB)I、II、IVC)II、III、IVD)I、II、III答案:D解析:经中国证监会认可的其他保本保障机制。[单选题]21.某投资者在上海证券交易所以每股12元的价格买入某股票(A股)10000股，其至少必须以()卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税按1‰单向向卖方征收，过户费按规定计收，不收委托手续费)。A)10.5元B)l2元C)12.07元D)12.05元答案:C解析:设卖出价格为P，10000P-10000P×2‰-10000P×1‰-10000×0.75‰≥10000×12+10000×12×2‰+10000×l‰，解出P≥12.0617,即：该投资者要最低以每股12.07元的价格全部卖出该股票才能保本。[单选题]22.下列（）不属于可交换债券与可转换债券区别。A)发行主体不同B)权利载体不同C)用于转股的股份来源不同D)转股对公司股本的影响不同答案:B解析:考查可交换债券与可转换债券区别。[单选题]23.主板（中小企业板）上市公司存在下列（）情形时，不得非公开发行股票。①现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责②上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查③上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害，但已经消除④最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告⑤本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏A)①②③④⑤B)①②③④C)①②④⑤D)①④⑤答案:C解析:主板（中小企业板）上市公司存在的不得非公开发行股票的情形。[单选题]24.（）是证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，而将发行人的质量留给证券中介机构来判断和决定的股票发行监管制度。A)审批制B)核准制C)注册制D)审定制答案:C解析:区别三种股票发行监管制度的异同。注册制的特点是证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，而将发行人的质量留给证券中介机构来判断和决定。[单选题]25.除了重大决策参与权与盈余及剩余资产分配权外，普通股东还享有的其他权利主要有()。I.优先认股权II.退还股票的权利III.转让股票的权利IV.了解公司经营状况的权利A)I、II、IIIB)I、III、IVC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:[单选题]26.()中国工商银行成立，承担原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务。A)1953年B)1979年C)1984年D)1994年答案:C解析:为了在搞活经济的同时加强宏观调控，中国进行了一系列改革：1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能;1984年1月，单独成立中国工商银行，承担原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务;1986年以后，增设了全国性综合银行，如交通银行、中信实业银行等，还设立了区域性银行，如广东发展银行、招商银行等，很多区域性银行现已发展成为全国性商业银行。[单选题]27.上海证券交易所规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应()。A)不高于前收盘价的110%，并且不低于前收盘价格的50%B)不高于前收盘价的900%，并且不低于前收盘价格的50%C)不高于前收盘价的900%，并且不低于前收盘价格的90%D)不高于前收盘价的110%，并且不低于前收盘价格的70%答案:B解析:根据上海证券交易所规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，股票交易申报价格不高于前收盘价的900%，并且不低于前收盘价格的50%。[单选题]28.按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近（）年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。A)1B)2C)3D)5答案:B解析:按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。[单选题]29.以下不属于中央银行负债业务的是（）。A)储备货币B)发行债券C)自有资金D)对政府债权答案:D解析:中央银行负债业务包括储备货币、不计人储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。D属于中央银行资产类业务。[单选题]30.发行人首次公开发行股票应该符合的条件是（）。Ⅰ．近一年内财务亏损Ⅱ．具备健全且运行良好的组织机构Ⅲ．最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告Ⅳ．具有持续经营能力A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规为准。第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能力；（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；（五）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。[单选题]31.下列关于公司型基金的说法，正确的是()。A)公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B)公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C)公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D)公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人答案:B解析:公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，选项A说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，选项C说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，选项D说法错误。故选B。[单选题]32.申请股票在交易所上市，公司最近()应无重大违法行为。A)2年B)1年C)3年D)4年答案:C解析:根据《证券法》及证券交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件之一为公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。[单选题]33.上海证券交易所成立于()，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。A)1987年B)1988年C)1990年D)1991年答案:C解析:1990年10月和1991年4月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立。[单选题]34.规定了票面利率，在到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。A)实物债券B)贴现债券C)息票累积债券D)附息债券答案:C解析:与附息债券相似，息票累积债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。[单选题]35.结构化金融衍生品的分类中，属于以风险程度为标准分类的是()。A)完全保本产品B)部分保本产品C)无本金保护的产品D)本金保护类产品答案:D解析:结构化金融衍生品的分类中，以风险程度为标准划分为：本金保护类产品、收益增强类产品、杠杆参与类产品。[单选题]36.根据不同的附加条件，优先股可以分为（）。①固定股息优先股和浮动股息优先股②可累积优先股和非累积优先股③有限制优先股和无限制优先股④强制分红优先股和非强制分红优先股⑤可回购优先股和不可回购优先股A)①②③④B)①②④⑤C)②③④⑤D)①②③⑤答案:B解析:考查优先股的不同分类。[单选题]37.按照现行规定，股票终止上市后，股票发行人办理退出登记()时须，将股份持有人名册清单等相关移交给证券发行人。A)中国证监会B)证券主承销商C)证券交易所D)证券结算公司答案:D解析:中国结算公司须将股份持有人名册清单等相关移交给证券发行人。[单选题]38.约翰格利和爱德华肖在20世纪50年代提出了()，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。A)储蓄-投资转化机制B)利率-投资互动机制C)储蓄-利率互动机制D)收入-投资转化机制答案:A解析:约翰格利和爱德华肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄一投资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。[单选题]39.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（）。A)认购期权和认沽期权B)欧式期权、美式期权和修正的美式期权C)股票类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等D)单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权答案:B解析:考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分。C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。[单选题]40.以下不属于直接融资的是()A)商业信用B)国家信用C)银行信用D)个人信用答案:C解析:直接融资包括商业信用、国家信用、消费信用、个人信用。银行信用属于间接融资。[单选题]41.基金信息披露的禁止性行为有（）。Ⅰ．误导性陈述Ⅱ．对投资业绩进行预测Ⅲ．登载其他组织的祝贺性文字Ⅳ．诋毁其他基金销售机构A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金信息披露的禁止性规定：①禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②禁止对基金的证券投资业绩进行预测；③禁止违规承诺收益或者承担损失；④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；⑤禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。[单选题]42.下列属于场外交易市场的有（）。①拆借市场②期货交易所③黄金市场④证券交易所A)①②B)②④C)②③D)①③答案:D解析:考查场外交易市场。银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等市场传统上比较松散，通常没有固定的交易场所，也不一定有统一的交易时间。[单选题]43.金融衍生工具按产品形态分类，可以分为()A)交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具B)货币衍生工具和信用衍生工具C)独立衍生工具和嵌入式衍生工具D)金融远期合约和金融期货答案:C解析:金融衍生工具按产品形态分类，可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。[单选题]44.国际直接投资主要三种形式是（）。①采取独资企业的方式在国外建立一个新企业②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例③利润再投资④利用国际证券市场上发行的普通股股票价格波动高抛低吸A)①②③B)①②④C)①②③④D)①③④答案:A解析:本题主要考查国际直接投资的形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。[单选题]45.以下（）类股东及其行动人持股超过5％的股份，不会被视为非自由流通股本。A)公司创建者B)证券投资公司C)国有股份D)战略投资者答案:B解析:公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份，国有股份，战略投资者持有的股份，员工持股计划，上述四类股东及其一致行动人持股超过5％的股份，被视为非自由流通股本。[单选题]46.记账式国债的承销商通过交易所市场发行国债的分销时，下面说法正确的是（）。A)投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构收取费用B)投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构收取费用C)投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构免收费用D)投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构兔收费用答案:C解析:对记账式国债承销程序中交易费用的考查。[单选题]47.从()起，上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。A)[2004年3月21日]B)[2004年12月6日]C)[2005年3月21日]D)[2004年10月6日]答案:C解析:从2005年3月21日起，上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。[单选题]48.封闭式基金的交易遵从（）的原则。A)时间优先、金钱优先B)价格优先、时间优先C)金额申购、份额赎回D)份额申购、金额赎回答案:B解析:连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交[单选题]49.在我国，中国证监会认定的机构才有资格从事基金的代理销售。目前可以申请从事基金代理销售的机构包括（）。①商业银行②证券公司③保险公司④证券投资咨询公司A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:D解析:目前可申请从事基金代理销售的机构包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构。目前商业银行、证券公司是我国基金销售的主要渠道。[单选题]50.债券与股票的收益率相互影响，表现为()。A)两者收益率的差异与两者风险成反比B)如果市场有效，则两者的平均收益率相等C)如果市场有效，则两者平均收益率会大体保持相对稳定的关系D)股票收益率总是大于债券收益率答案:C解析:从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。[单选题]51.我国《基金法》规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额()以上的基金份额持有人有权自行召集。A)20%B)5%C)10%D)50%答案:C解析:代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。[单选题]52.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（），因此，它的价值取决于（）的大小。A)实际收益，未来收益B)实际收益，目前收益C)预期收益，未来收益D)预期收益，目前收益答案:C解析:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。[单选题]53.申请发行可交换债券，公司最近一期末的净资产额不少于人民币（）A)100万元B)3000万元C)1亿元D)3亿元答案:D解析:考查可交换债券发行条件。[单选题]54.风险控制指标体系和风险监管制度的核心是()。A)净资本B)固定资本C)流动资本D)注册资本答案:A解析:2006年7月，中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。[单选题]55.我国黄金市场具有的特点是（）。①市场架构不完整②参与主体类型多样③与实体经济和黄金产业密切关联④投资与风险分散功能进一步得到发挥A)①②③B)①②C)②③④D)②③答案:C解析:我国黄金市场具有四大特点：市场架构比较完整，参与主体类型多样，与实体经济和黄金产业密切关联，投资与风险分散功能进一步得到发挥。[单选题]56.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。这是因为（）。A)货币具有时间价值B)汇率变动C)投资项目不同D)所有者主观感受不同答案:A解析:由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。[单选题]57.以下不属于货币衍生工具的是()A)货币互换B)货币期权C)远期外汇合约D)股票期货答案:D解析:货币衍生工具包括远期外汇合约、货币期权、货币期货、货币互换等。股票期货属于股权类产品衍生工具。[单选题]58.()股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。A)AB)HC)ND)S答案:B解析:H股是指注册地在我国内地、上市地在香港地区的外资股。香港的英文Kong是，Hong取其字首，在港上市外资股就叫做H股。[单选题]59.()是基础证券发行人或其以外的第三人(简称发行人)发行的，约定持有人在规定期间或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算价差的有价证券。A)期货B)可转换债券C)互换D)权证答案:D解析:D项正确，权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称发行人)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品。权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易;而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担全部责任。故本题选D。A项，期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。B项，可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。C项，互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。[单选题]60.我国创业板市场是在（）正式启动。A)上交所B)深交所C)同时上交所和深交所D)港交所答案:B解析:我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。[单选题]61.现券交易也可以被称为债券的（），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。A)回购交易B)远期交易C)即期交易D)市场交易答案:C解析:现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。[单选题]62.股票的收益由()组成。Ⅰ.再投资Ⅱ.股息收入Ⅲ.资本损益Ⅳ.公积金转增收益A)ⅠⅡB)ⅠⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:C解析:股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息收入、资本损益和公积金转增收益组成。[单选题]63.公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后（）个工作日内报中国证监会备案。A)3B)5C)6D)7答案:B解析:公司债券公开发行方式。采用分期发行的，发行人应在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。[单选题]64.代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为（）时，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。A)60％B)65％C)70％D)75％答案:C解析:代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例70％的，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。[单选题]65.回购交易通常情况下只有()，是一种超短期的金融工具。A)6小时B)12小时C)18小时D)24小时答案:D解析:回购交易长的有几个月，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具。[单选题]66.()是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。A)金融期货B)金融远期合约C)金融期权D)金融互换答案:A解析:金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。[单选题]67.下列不属于有价证券的是()。A)商品证券B)货币证券C)资本证券D)凭证证券答案:D解析:[单选题]68.下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的有()。Ⅰ.修改公司章程Ⅱ.增加或减少注册资本的决议Ⅲ.对发行公司债券作出决议Ⅳ.公司合并、分立A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故Ⅲ不符合题意。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ符合题意，答案选B。[单选题]69.股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（）。①会计价值通常反映的是历史成本不等于公司资产的实际价值②会计价值是按某种规则计算的公允价值不等于公司资产的实际价值③账面价值并不反映公司的未来发展前景④账面价值与公司未来的发展前景密切相关A)①②B)②③C)①②③D)①②④答案:C解析:通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值：二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。[单选题]70.以下属于无风险债券的是()A)企业债券B)公司债券C)中期票据D)政府债券答案:D解析:中央政府债券不存在违约风险，属于无风险债券。[单选题]71.2018年4月27日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发了（），这意味着证券行业步入金融强监管时代。A)《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》B)《证券公司融资融券业务管理办法》C)《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》D)《外商投资证券公司管理办法》答案:C解析:2018年4月27日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，这意味着证券行业步入金融强监管时代。[单选题]72.关于结算账户的开立、撤销，下列说法中正确的有()。I.证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户Ⅱ.结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户Ⅲ.结算系统参与人名称或其结算账户，清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户Ⅳ.结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户，一个资金交收账户，一个指定收款账户A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)I、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅲ项，结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续，结算系统参与人停止资金结算业务后，应向中国结算公司提出撤销其结算账户的申请。[单选题]73.下列关于证券发行市场和证券交易市场关系的说法中，正确的有()。Ⅰ.证券发行市场是交易市场的基础和前提Ⅱ.证券发行的种类、数量和发行的方式决定着流通市场的规模和运行Ⅲ.交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件Ⅳ.交易市场的价格制约和影响着证券的发行价格A)ⅠⅡB)ⅠⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:D解析:[单选题]74.《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的（）。A)资产净值B)资产总值C)净利润D)净资产答案:A解析:《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。[单选题]75.下列不属于对境内居民个人开放B股市场之前境内上市外资股特点的是（）。A)记名股票B)人民币认购买卖C)人民币标明股票面值D)投资者包括外国自然人、法人和其他组织答案:B解析:境内上市外资股以外币认购买卖。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为?B股?。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。境内居民个人所购B股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。[单选题]76.隐性成本包括()。Ⅰ.过户费Ⅱ.买卖价差Ⅲ.市场冲击Ⅳ.机会成本A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。[单选题]77.下列各项费用中，不属于投资者应缴纳的交易费用的是()。A)风险准备金B)佣金C)印花税D)过户费答案:A解析:投资者在委托买卖证券时，需支付佣金、过户费、印花税等。[单选题]78.在中央银行的存款被称为()A)超额准备金B)存款准备金C)基础货币D)法定准备金答案:B解析:在中央银行的存款被称为存款准备金。[单选题]79.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。A)中国证监会B)证券投资基金业协会C)证券交易所D)地方证监局答案:B解析:考查非公开募集证券投资基金的基本规范。[单选题]80.我国《基金法》规定下列，事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定()。Ⅰ.提前终止基金合同Ⅱ.基金扩募或者延长基金合同期限Ⅲ.转换基金运作方式Ⅳ.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金份额持有人的权利的内容。[单选题]81.下列关于股利政策的说法中，错误的是()。A)股利政策体现了公司的发展战略和经营思路B)股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C)股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D)稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关答案:D解析:股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：(1)股利政策。(2)股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。[单选题]82.（）是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。A)项目收益债券B)小微企业增信集合债券C)专项债券D)中小企业集合债券答案:B解析:考查小微企业增信集合债券的定义。小微企业增信集合债券是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。[单选题]83.A公司的每股收益是2．5元，A公司的市盈率为2，则A公司的股票价值为（）元。A)2B)2．5C)4D)5答案:D解析:考查市盈率倍数估值的计算。每股价值=每股收益×市盈率倍数=2.5×2=5。[单选题]84.中国银行业监督管理委员会对涉嫌金融违法的银行业金融机构工作人员的账户可以予以()。A)冻结B)司法机关扣划C)扣划D)查询答案:D解析:中国银行业监督管理委员会可以对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予查询，对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结。[单选题]85.直接融资的特点不包括以下（）。A)直接性B)分散性C)融资信誉有较大的差异性D)全部具有可逆性答案:D解析:考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。[单选题]86.可转换债券通常是转换成()。A)担保债券B)抵押债券C)优先股票D)普通股票答案:D解析:可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。[单选题]87.通常情况下，（）发行的债券被视为无风险债券，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。A)中央政府B)地方政府C)大型企业D)金融机构答案:A解析:考查政府和政府机构发行债券特点。通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，被视为无风险债券，相应的，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。[单选题]88.按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基