2024年高等教育经济类自考-02636国际金融实务历年考试高频考点试题附带答案

2024年高等教育经济类自考-02636国际金融实务历年考试高频考点试题附带答案（图片大小可自由调整）第1卷一.参考题库(共25题)1.请简述外汇期权交易特点。2.远期外汇交易的双方必须签订远期合约，合约应该包括哪些内容（）。A、买进或卖出B、交易币种C、交易数量D、远期汇率E、到期日3.下列风险中，与会计风险不是同一种含义的是（）A、转移风险B、交易风险C、评价风险D、折算风险4.以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/10005.多头投机（做多头或买空）指投机者预测某种外汇期货合约将要上涨时，买入该种期货合约，至上涨时再卖出平仓，即（）。A、先买后卖B、希望低价买入C、高价卖出对冲D、先卖后买E、希望高价卖出6.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00影响远期汇率的因素主要有哪些？7.外汇期权8.因为现钞需要更多的成本（运输成本、保管成本、管理成本等）。因此，一般银行买入现钞价比买入现汇价低。9.某年5月12日，美国6个月存款利率为4%，英国6个月的存款利率为4%：假定当日即期汇率为：GBP/USD=1.6134/44，6个月的贴水为95/72，美国套利者拥有的套利资本为200万美元，如果他预测6个月后英磅兑美元的汇率可能大幅度下跌，因此在进行套利交易的同时，与银行签订远期外汇买卖合同，做抛补套利。问题： （1）该抛补套利的收益是多少？ （2）假定在当年11月12日的即期汇率为：GBP/USD=1.5211/21 （3）做抛补套利与不做抛补套利，哪一种对套利者更有利？10.标准交割日11.简述择期外汇交易的特点。12.掉期买卖又称调期交易或时间套汇。指一种货币的买入和卖出同时进行，买卖的数额相等，交割期不同。13.一般情况下，即期交易的起息日定为（）。A、成交当天B、成交后第一个营业日C、成交后第二个营业日D、成交后一周内14.按照期限分，掉期外汇交易不包括（）。A、纯粹掉期（PureSwap）B、一日掉期（One-daySwap）C、即期对远期掉期（Spot-ForwardSwap）D、远期对远期掉期（Forward-ForwardSwap）15.下列属于外汇零售市场的（）。A、雅戈尔公司向中国银行购买美元用于进口西服面料B、宋雨到哈佛大学留学，向中国银行购买20000美元的外汇C、海尔公司到美国投资设立彩电生产线，向花旗银行购买5000万美元外汇D、中国银行上海分行由于美元头寸太多，出售1亿美元给花旗银行上海分行16.直接套汇17.外汇储备风险只包括外汇库存风险。18.掉期交易主要用于（）之间的外汇交易。A、央行B、企业C、银行同业D、商业银行与中央银行19.6月10日，A银行从B银行买入即期英磅500万，同时A银行又卖给B银行1个月远期英磅500万，这是一笔（）。A、套汇交易B、套利交易C、掉期交易D、择期交易20.汇率可以分为买入汇率和卖出汇率，所谓买入汇率就是指客户买进外汇时所适用的汇率。21.套利活动将破坏国际金融市场的一体化。22.某投机商预测将来某种外汇会贬值，则现在就卖出该种外汇，待将来便宜的时候再把这种外汇买回来的外汇交易是（）。A、卖空B、买空C、买卖掉期交易D、卖买掉期交易23.对于经营外汇业务的银行来说，贱买贵卖是它们的经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营外汇业务的利润。以下哪些因素使买卖差价幅度变小（）A、外汇市场越稳定B、交易额越大C、越常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远24.即期外汇买卖交割的期限有（）。A、当日交割B、翌日交割C、标准交割日D、成交后第三天25.不管是多头还是空头，银行只要有头寸余额就会有风险。第2卷一.参考题库(共25题)1.会计风险对企业的影响有（）A、纳税B、资产C、利润D、股票价格2.若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价3.给外汇持有者带来损失的事项才能称为外汇风险。4.外汇投资基础分析是通过对影响汇率变化的基本因素进行分析来预测汇率变化趋势。这些因素包括（）。A、经济因素B、政治因素C、市场因素D、政策因素5.在法兰克福外汇市场上，A银行急于买入美元，当时外汇市场上的汇率报价为：USD/CHF=1.3029/39，那么该银行可以选择以下哪些报价（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/386.简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。7.关于选择交割日的远期外汇交易，说法不正确的有（）。A、分为完全择期交易与部分择期交易B、又称择期远期交易C、又称标准交割日远期交易D、又称非标准交割日远期交易8.对一家上市公司而言，外汇的会计风险对其没有影响的是（）。A、纳税额度B、在国内购买的固定资产C、企业损益D、股票价格9.期权费是期权合约中的唯一变量。10.即期外汇交易的标准交割日为成交后的（）。A、当天B、第一个营业日C、第二个营业日D、第三个营业日11.下列外汇市场的参与者不包括（）。A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局12.在其他条件不变的情况下，远期汇率的升（贴）水率与（）趋于一致。A、两种货币的利率差B、国际利率水平C、两国政府债券利率差D、两国国际收支状况13.以下不属于通过经纪人达成交易的优点的（）。A、可以使交易双方得到最好的成交价格B、双方银行可以保持匿名状态C、节省了银行询价比较的时间D、双方银行可以保持透明状态14.外汇掉期交易的卖出价表示询价行愿意买入即期被报价货币和卖出远期被报价货币的价格。15.伦敦、纽约、东京、法兰克福等外汇有形市场仍然是外汇交易的主要市场。16.市场汇率17.我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（）。A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价18.期权的卖方即期权持有人。19.简述外汇交易的规则。20.基本汇率21.以外汇买卖后资金交割的时间分（）。A、固定汇率B、远期汇率C、即期汇率D、浮动汇率22.套利交易中，两国货币市场的利率差异是就（）而言的。A、同一种类金融工具的名义利率B、不种类金融工具的名义利率C、同一种类金融工具的实际利率D、不种类金融工具的实际利率23.空头投机（做空头或卖空）指投机者预测某种外汇期货合约将要下跌时，卖出该种期货合约，至下跌时再买入平仓，即（）。A、先卖后买B、希望高价卖出C、低价买入对冲D、先买后卖E、高价卖出对冲24.对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1%～5%，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（）。A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远25.非抛补套利第3卷一.参考题库(共25题)1.间接套汇2.以下关于交叉汇率计算，错误的有（）A、两种货币都是直接法，交叉相除B、一种货币直接法，一种货币间接法，垂直相乘C、两种货币都是间接法，交叉相除D、一种货币直接法，一种货币间接法，交叉相除3.即期外汇交易中，下列交易用语表述错误的（）。A、“Onedollar”——“100万美元”B、“sixyours”——“我卖给您600万美元”C、“threemine”——“我买入300万美元”D、“Myrisk”——“成交”4.在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇，结算国是（）。A、美国和日本，交易国是英国B、美国和日本，交易国是美国C、美国和日本，交易国是日本D、美国和日本，交易国是美国和日本5.通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式书面合同。6.外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误的是（）。A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配7.伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。8.银行的报价如表所示。某一客户卖出即期/买入远期美元300万，问：银行的5个月USD/HKD掉期汇率是多少？该笔交易中，谁支付交易费用？支付多少？ 9.下列哪些经济因素会对汇率的变动产生影响（）A、国际收支状况B、通货膨胀率C、利率水平D、国家干预E、财政政策与货币政策的协调10.非抛补套利交易不同时进行交易，要承担高利率货币的风险。（）A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、贬值D、反方向、贬值11.某日市场上的昨日收盘价为：USD/SGD=1.5820，若今日开盘报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（）A、1.5770B、1.5870C、1.5820D、1.585012.在法兰克福外汇市场上，A银行长时期内形成了美元多头，当时外汇市场上的汇率报价USD/CHF=1.3029/39，那么该银行应该选择以下哪些报价（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/3813.时间套汇实质上与掉期交易不同。14.超过（），期权合约自动失效。A、起算期B、确定期C、参考期D、有效期15.掉期外汇交易16.外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（）。A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率17.请指出外汇期货交易与远期外汇交易的不同点。18.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00那么，3个月期美元银行远期汇率卖出价应该是多少？19.中国银行与美国花旗银行于2006年4月27日（周四）成交1000万美元即期外汇交易，我国规定“五一”放假7天（5月1日-5月7日），美国规定放假3天（5月1日-5月3日），那么标准交割时间为（）A、4月28日B、4月29日C、5月4日D、5月8日20.会计风险存在对象主要包括（）。A、无涉外业务的国内公司B、国内涉外公司C、跨国公司的海外子公司D、在国外注册的公司21.本国货币升值，则有利于出口。22.抛补型套利23.经济风险是企业遇到的最大风险。24.外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（）的汇率为基础。A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法25.外汇期货交易第1卷参考答案一.参考题库1.参考答案: （1）买卖双方的权利、义务是不对等的； （2）期权交易的收益与风险具有明显的非对称性； （3）外汇期权购买者的权利具有很强的时间性。2.参考答案:A,B,C,D,E3.参考答案:B4.参考答案:A5.参考答案:A,B,C6.参考答案:影响汇率的因素：政治因素、经济因素(宏观经济、国际收支、通货膨胀、利率)、市场因素等。7.参考答案:是一种权利的买卖。买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向期权的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时期权的买方有权不执行上述买卖合约。为取得上述权利，期权的买方必须向期权的卖方支付一定的费用，即期权费。由此，期权的买方获得了今后是否执行买卖的选择权，而期权的卖方则承担了今后汇率波动可能带来的风险。8.参考答案:正确9.参考答案: （1）6个月的远期汇率为： GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144—0.0072）=1.6039/72 （2）6个月的美元存款本息之和： 2000000×（1+4%×6/12）=2040000美元 6个月的英磅存款本息之和： （2000000/1.6144）+（2000000/1.6144×6%×6/12）=1276015.86英磅 （3）所以，做非抛补套利的收益为： 1276015.86×1.5211-204000=-99052.28美元 做抛补套利的收益为： 1276015.86×1.6039-204000=6601.84美元 所以，做抛补套利对投资者更有利。10.参考答案:指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。11.参考答案: （1）交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险。 （2）择期外汇交易的成本高，买卖差价大。 （3）时间期权与货币期权有明显的区别。12.参考答案:正确13.参考答案:A14.参考答案:A15.参考答案:A,B,C16.参考答案:又叫两点套汇、两角套汇、两地套汇。它是指套汇人利用某种货币在两个外汇市场上同一时间的汇率差异，同时在两个外汇市场上买卖同一种货币，以赚取汇率差额的交易行为。17.参考答案:错误18.参考答案:C19.参考答案:C20.参考答案:错误21.参考答案:错误22.参考答案:D23.参考答案:A,B,C24.参考答案:A,B,C25.参考答案:正确第2卷参考答案一.参考题库1.参考答案:A,B,C2.参考答案:A3.参考答案:错误4.参考答案:A,B,C,D5.参考答案:A,C6.参考答案: （1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。 （2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。7.参考答案:C8.参考答案:B9.参考答案:错误10.参考答案:C11.参考答案:C12.参考答案:A13.参考答案:D14.参考答案:错误15.参考答案:错误16.参考答案:又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。17.参考答案:B18.参考答案:错误19.参考答案: （1）采用以美元为中心的报价方法； （2）客户询价后，银行有义务报价； （3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交； （4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销； （5）交易金额通常以100万美元为单位； （6）交易术语规范化。20.参考答案:是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。21.参考答案:B,C22.参考答案:A23.参考答案:A,B,C24.参考答案:A25.参考答案:是指资金持有者利用两个不同金融市场上短期利率的差异，将资金从利率较底的国家调往利率较高的国家，以赚取利率差额的一种外汇交易。无抛补套利往往是在有关的两种货币汇率比较稳定的情况下进行的。第3卷参考答案一.参考题库1.参考答案:又叫三角套汇，是指套汇人利用三个或三个以上外汇市场上同一时间的汇率差异，同时在三地市场上贱买贵卖，从中赚取汇差的行为。2.参考答案:D