机械设备行业跟踪周报看好新技术催化的半导体设备和光伏设备；建议关注催化频出and超跌反弹的人形机器人

请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分建议关注催化频出&超跌反弹的人形机器人证券分析师周尔双精工、高测股份、新莱应材、奥普特、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。行业走势行业走势 人领域的谷歌Deepmind团队、斯坦福大学局有望加速行业进展。相关研究《推荐低估值稳增长的叉车；建议关《推荐低估值稳增长的叉车；建议关注估值底部的半导体设备和光伏设备》芯源微；3）碳化硅第三代半导体材料扩产：重点推荐晶盛机电、晶升节推荐晶盛机电、高测股份、金博股份，电池片环节推荐迈为股份，组请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 4 43.核心观点汇总 44.行业重点新闻 15 15 20 22请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 20 20 21 21 21 21 21 21 22 22 4请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分表1：建议关注组合北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技、华海清技、富创精密、芯源微、华峰测控、万业企业、新莱应材、华兴源创、英杰电机、至纯科技、正帆科技、赛腾股份、神工三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、浙江鼎力、杭叉集怡合达、埃斯顿、绿的谐波、海天精工、秦川机床控、科德数控、纽威数控、华锐精密、华辰装备、欧科亿、国盛智科锂电设备璞泰来、先导智能、杭可科技、赢合科技、东检测服务仪器仪表数据来源：Wind，东吴证券研究所整理【传感器】行业深度：制造之基石，充分受益于机器人自动化产业趋势3.核心观点汇总请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分工业机器人受益国产替代及机器人+，产业前景广阔：中国工业传感器：制造之基石，充分受益于机器人自动化产业趋势请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分人形机器人用力传感器市场有望达125亿元，其中六维力传感器市场空间有望达80亿的主要方向。IMU和视觉传感器具有互补性，能够有效实现SLAM方案（同步定位与件降价导致盈利能力下滑。请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分售毛利率均约20%，同比均增长4pct，归母净智能焊接机器人：钢结构和船舶行业需求大增，看好具备先发优势的国产厂商请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分行业虽是焊接机器人最大下游，但行业需求已经较为固定且机器人渗透率已相对较高。智能焊接核心壁垒在于焊接模型与3D视觉，看好具备先发优势的国产厂商：不同请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分备环节确定受益丝杠导轨行业：旋风铣工艺渗透率提升，建议关注磨床&铣刀等环节理过程中容易产生形变。②轧制工艺：优点在于加工效率最高，缺点在于加工精度低。请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 家A股半导体设备零部件上市公司实现营业总收请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分业出口数据增速阶段性承压，但整体处于增长趋势。23Q3海外龙头卡特彼勒实现营收请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分照工程机械更新周期，2024-2025年内销市场有望迎新一轮更新周期，行业有望逐步开机床行业：从整机出海&零部件国产化视角看国产机床未来发展产头部数控系统厂商凭借国家项目扶持&积极研发，逐步形成产学研正循环，加速向高机床整机装备出海&核心零部件国产化的思考。请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分世纪。机床零部件环节重点推荐华中数控、秦川机床、恒立液压、欧科亿、华锐精密。油服专题：全球油气资本开支持续增长，关注深海板块及北美电动化结构性机会全球油气资本开支持续增长，行业景气度回暖增速。根据不同板块来看，2023年陆地和海洋油气资本开支的同比增速分别深海板块为重要增量，南美崭露头角请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分我们预计核心零部件价值量占比排序如下：①FSD系统占比39%，自动驾驶括视觉传感及力传感器，主要厂商包括奥比中光、舜宇光学及柯力传感等。投资建议：请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分4.行业重点新闻人形机器人：优必选WALKERS进入蔚来工厂实训，人形机器人格持平；M10单晶硅片-182mm/1节前环比上涨2.5%；G12单晶硅其优质N型硅料，个别订单已至下月上旬，硅料价格仍有支撑。5.公司新闻公告请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分份有限公司将以自有资金出资27,100万元设立全资子公司——泽州杭氧气体有限公司(暂定名，最终以当地市场监督管理局核准的名称为准，以下简称“气体公司”)，以气体公司为主体实施受让山西晋钢智造科技实业有限公司(以下简称“晋钢智造”)一套台床消费新主力军。标有序推进产能扩建工作，产能按照年增长100台的进度实施，依照立式加工中心请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分加强对并购企业的赋能与融合管理，积极推动各控股子公司与公司集团在业务、人员、内部治理等全方面的协同发展，公司整体竞争力不断提高、品牌全球影响力持续提升。长71.50%。主要原因系公司营业收入增加致营业利润增加，且公司进一步加强成本管请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分神工股份(688233.SH)：2023年度净亏损63键技术指标实现全球领先的竞争优势，满足客户对品质的严苛要求。报告期内，公司营业收入同比增长32.02%，主要系报告期内公司持续加大研发投报告期，公司营业利润同比增长41.48%，利润总额同比增长38.司所有者的净利润同比增长36.86%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分科威尔(688551.SH)：2023年净利润同比增长88.8汉钟精机(002158.SZ)：2023年净利润同比上升33.6德龙激光(688170.SH)：2023年度净利润3930.20万元，同比请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分金博股份(688598.SH)：202图1：1月制造业PMI为49.2％，较上月升0.2pct数据来源：国家统计局，东吴证券研究所图2：2023年12月制造业固定资产投资完成额累计同比+6.50%数据来源：国家统计局，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图3：12月金切机床产量5.92万台，同比+13.50%数据来源：Wind，东吴证券研究所（每年1-2月数据为累计值，其他月份为当月值）图5：1月挖机销量1.24万台,同比+18.5%（单位:台）数据来源：工程机械协会，东吴证券研究所图7：2024年1月动力电池装机量32.3GWh,同比+100.20%（单位：MWh）数据来源：GGII，东吴证券研究所图4：1月新能源乘用车销量66.8万辆，同比+101.8%（单位：辆）数据来源：乘联会，东吴证券研究所图6：2024年1月小松挖机开工80.4h，同比+89%（单位：小时）数据来源：Komatsu官网，东吴证券研究所图8：2023年12月全球半导体销售额486.6亿美元，同比+11.6%数据来源：Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图9：2023年12月工业机器人产量41,980台/套，同比+3.40%数据来源：国家统计局，东吴证券研究所（每年1-2