第一章 货币与货币制课堂教材

《货币金融学》邮箱：huobiyinhangx2012@163.com密码：huobiyinhangx引言地球历史45.6亿年，人类250万多年，货币5000多年。美索不达米亚的泥版、亚细亚海边的贝壳、印第安人的珍珠项链目前全球213个国家和地区，近200种货币。高温熔化瞬间冲压成为金属货币，印钞厂生产纸币最新的电子货币已经普及使用。货币改变命运，人人都有个淘金梦500年前，英国大文豪威廉·莎士比亚：金钱是个好士兵，有了它就可以使人勇气百倍。300年前，法国思想家让·雅克·卢梭：我们手里的金钱是我们保持自由的一种工具。100年前，英国建桥学院创始人，人类学家阿尔弗雷德·马歇尔说：“语言表达我们的思想，货币表达我们的欲望和财产，这两个东西给予人性更多的活力和热情，帮助人们达到目标。”货币给什么定价，什么就商品化。迄今最伟大的是，发明创造被货币化，专利+风险投资，人类进入科技时代。资源被定价，鄂尔多斯扬眉吐气（羊煤土气，分别代表羊绒、煤炭、稀土和天然气。），谁叫你不生在那里。企业被定价，股市创造无数亿万富豪。娱乐被定价，明星闪烁。婚姻被定价……土豪金再炫订婚“装备”1080万礼金

9辆劳斯莱斯广东中山又现豪华婚礼新娘身上挂70个金手镯

又比如这样：在中国，读EMBA业已成为一种身份和地位的象征，是拓展建立高端人脉关系的便捷之路。

EMBA英文全称为EXECUTIVEMASTEROFBUSINESSADMINISTRATION，直译为高级管理人员MBA，或高层管理人员工商管理硕士，通常称为在职MBA。EMBA上海的梦想：成为东方伦敦伦敦建于公元50年，罗马帝国之一小城邦。1801年，经过工业化，成为全球最大城市。伦敦城中方圆1公里的城中城--伦敦金融城，起始于300多年前的路边咖啡馆。商船能否平安返航？带着货物或者金币。下赌注吧。英国劳埃德保险公司1688年从这间路边咖啡馆起步经营赌注业务，给风险定价叫保险叫期货，给企业定价叫股票叫债券，这就是伦敦金融城的业务。金融城有全球最大保险公司、全球第一家央行、全球最大外汇交易市场、全球最大金属期货市场。150年前，金融城是全球债券市场大本营，大国崛起、财团崛起都靠它，英国用货币铸造金融帝国。纽约（纽约交易所、纳斯达克）芝加哥东京香港上海。北京金融街：西城区二环东中南海西，南北走向。上海外滩、陆家嘴伦敦金融城：方圆1公里职业货币化：当货币与体育联姻2009.8.8意大利超级杯决赛在北京鸟巢举行，拉齐奥2:1击败国际米兰，7000万门票收入。2011.8.6AC米兰与国际米兰在北京鸟巢进行意大利超级杯决赛，7000万。2011-2014将在中国举办3次。上海等也在计划中。专属词汇：职业化，本质就是货币化。1857商业化足球产生于英国，1924奥地利足球完成职业化、1929意大利足球职业化、1931阿根廷、1932法国、1936巴西。篮球、赛车、网球等。捞尸工、殡仪、风水师、道士（李一）和尚（少林寺）、官帽等特殊职业化与货币化5000多年前，刻有楔形文字的泥版记录了苏美尔人在，美索不达米亚平原(现今的伊拉克境内)上的交易契约，这是真正的合同，货币的起源，来自古巴比伦王朝。

公元前3000年，泥版；公元前2500年，一种被称为德本的金属货币产生于古埃及文明；公元前2000年，古斯塔金币产生于恒河流域的古印度文明；公元前1500年古中国文明；公元前600年，雅典德拉克马产生于地中海沿岸的古希腊文明。希腊文明史与货币史泥版泥版形状颜色各异古斯塔金币我国古币雅典吕底亚金币和后来的雅典币制图形希腊文明史与货币史公元前6世纪，雅典人口20万，世界最大。其时古希腊有了德拉克马货币，成为地中海通用货币，如今日之美元。其时实行封建奴隶制，王权贵族世袭，奴隶终身制。公元前594年，雅典城邦市民拒绝世袭获委任的执政官，自己选举执政官，首位是梭伦。其时雅典面临严重经济问题，越来越多市民破产被贩卖为奴隶，梭伦认为，债务不能成为剥夺人自由的工具，奴隶制并不公平，故此首先要减免奴隶债务，让努力成为公民。立法改革勾销奴隶债务，换言之，努力可以清偿其债务并重获自由，建议取消市民所欠公债、市民之间私债，给奴隶以自由，消除财主间的烂帐。失败。他是第一个用货币解决社会矛盾的人物，替代战争、留学、暴力。他创建第一个公民社会、民主制度，古希腊从此进入全盛。美第奇家族与意大利文艺复兴货币本身独立于商品，成为特殊商品，自行创造财富。公元1157年，欧亚大陆最重要的水上贸易中心威尼斯成立全球第一家现代银行。银行也来自佛罗伦萨，源自美第奇家族。原来从事羊毛生意，与银行来往密切，发现银行业是更简单的以钱赚钱的行业，转行。但其时银行家社会地位低下。第二代掌门人科西莫，有画像留存。在基督教义与赚钱之间煎熬，转而投资艺术品，资助文艺复兴，花钱买艺术品，借此洗去罪恶。达芬奇、但丁、米开朗基罗、乔托、拉斐尔、薄伽丘、马基雅维利、伽利略家族后来产生3位教皇、2皇后、3大公。在宗教、王权上增加了商人银行家。1543年，西班牙国王查尔斯五世宣布放贷收息合法，1545年新教领袖约翰加尔文宣布借钱可收利。科西莫二世：困扰与解脱货币之祸1，金钱与道德人情：门诊排队是否该给急症加塞？是否该扶起倒地老人？公交是否该让座？2，金融危机：1997亚洲金融危机、2001拉美主权债务危机、2008美国次贷危机、2009欧元区债务危机3，通胀津巴布韦：世界最大面值钞票100万亿津元=10美金，10年前可买10栋豪宅，10年后3个鸡蛋。2011年，意大利2000人小镇菲莱蒂诺宣布成立自己银行发行自己货币，2011美国犹他州宣布金银为本州法定货币，2012.9.19英国布里斯托尔市宣布发行布里斯托尔镑。出租车司机半夜找零给冥币引言1、经济生活中处处有货币工资、奖金、补贴、福利金）衣食住行需要货币支付农民学生企业机关团体财政家庭国家这位不知名的富二代居然还有和俄罗斯总统普京的自拍合影莫斯科的富二代坐在自家私人飞机的舷梯上。以个人为中心的货币收支以企业等经营单位为中心的货币收支以财政及机关、团体为中心的货币收支以银行等金融机构为中心的货币收支对外的货币收支以上五方面紧密结合在一起，构成了整个国民经济中一切现实的货币收支这个联绵不断、割裂不了的货币收支系统，通常称之为货币流通，是现实的货币在经济生活中运动的总和2、货币流通----国民经济血液江苏射阳一银行被传倒闭引挤兑潮

调大批现金保供应3、金融体系：间接融资、直接融资与资金、证券的运动银行等金融中介机构金融市场证券资金贷款人（储蓄者投资者）：1、个人与家庭2、企业3、政府4、外国投资者借款人（筹资者、发行者）：1、个人与家庭2、企业3、政府4、外国投资者证券资金证券资金资金贷款储蓄资金投资消费货币金融学第一章货币与货币制度教学目标与要求：本章对货币起源、职能、形式的发展及货币本位制度的演变作了系统的介绍。通过本章的学习，要求掌握货币职能；了解实物货币、金属货币、代用货币和信用货币的价值基础；理解货币本位制度的发展和演变。教学重点：重点掌握货币职能及货币本位制度的演变教学难点：金银复本位制与格雷欣法则结构：第一节货币定义、产生与本质第二节货币职能第三节货币支付体系的演变第四节货币的计量第五节货币制度一、什么是货币概念：在经济学家看来，货币是在购买商品和劳务或清偿债务时被普遍接受的任何物体或东西。特征：（一）价值稳定性（Stabilityofvalue）（二）普遍接受性(GeneralAcceptability)（三）可分割性（Divisibility）（四）易于辨认和携带（五）供给富于弹性（ElasticSupply）金银退出历史舞台的原因，就是供给缺乏弹性第一节货币的涵义、产生与本质二、货币与其他概念的区别（一）货币与通货（MoneyandCurrency)通货概念比货币狭窄得多（二）货币与财富(MoneyandWealth)（三）货币与收入（MoneyandIncome)

（四）货币与流动性（Liquidity）货币被认为是流动性最强的资产。

1、个别的、偶然的物物交换个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。34三、货币的产生经历了四个阶段2、扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。353、一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物——一般等价物——物。36战俘营的经济组织——香烟货币4、货币产生一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。38四、货币的本质货币的本质就是一种固定地充当一般等价物的特殊商品1.货币是一种商品，具有商品的共性2.货币是一种固定地充当一般等价物的特殊商品3.体现一定的社会生产关系

第二节货币的职能货币的五个职能一、价值尺度二、流通手段三、支付手段四、价值储藏五、世界货币其中，价值尺度与流通手段是货币的基本职能，“货币的本质是价值尺度与流通手段的统一”

一、价值尺度（StandardofValue）价值尺度衡量和表现其他一切商品与劳务价值的职能执行价值尺度职能的货币特点只是想象中的、观念上的货币，并非现实的货币执行价值尺度的货币必须具有完全的排他性价值尺度职能的技术规定——价格标准

二、流通手段（MediumofExchange）指货币在商品交换中作为交易媒介实现商品和劳务的价值时所发挥的职能。特点：不一定是足值的货币，通常为非足值的货币必须是现实的货币，非观念上的货币作用：两重性克服了物物交换下的“需求的双重巧合”的弊

端，降低交易成本；使简单的物物交换发展成为商品交换；隐含了经济危机的可能性。

三、价值贮藏（StoreofValue）指当货币退出流通领域而处于静止状态时所行使的价值保值职能价值贮藏的形式货币储藏商品储藏有价证券储藏货币发挥价值贮藏手段职能的意义在金属货币制度下，可以自发调节金属货币的供给量是实现未来购买力和再生产延续的手段

四、支付手段（MeansofPayment）指在以延期付款形式买卖商品时，货币作为债务清偿的工具。执行支付手段职能的货币特点货币作为价值形式独立存在，作为支付手段的货币更多地反映债权债务关系，货币作支付手段使生产者活动余地更大，潜藏着使社会再生产过程发生中断的可能性。五、世界货币（WorldMoney）世界货币职能是货币超越国界在世界市场上发挥一般等价物作用时所发挥的职能。但当代一些西方发达国家的信用货币，成为世界上普遍接受的硬通货，实际上发挥着世界货币的职能。六、货币诸职能之间的辩证关系货币是价值尺度和流通手段的统一，价值尺度和流通手段是货币的最基本职能。价值贮藏、支付手段及世界货币是货币所拥有的派生职能，是以价值尺度和流通手段为基础的。欧元

1999年1月1日在实行欧元的欧盟国家中实行统一货币政策（SingleMonetaryAct），2002年7月欧元成为欧元区唯一合法货币。

欧元之父--诺贝尔经济学奖获得者蒙代尔主张建立共同货币1999年1月1日，欧元正式启动。

1999年3月至1999年6月，科索沃战争，建立基地，向东扼制俄罗斯，向南加强中东和北非产油国控制；1999年5月，北约战机用导弹轰炸中国驻南联盟大使馆

2000年4月，美国网络经济泡沫开始破裂

2001年9月11日，“9·11”恐怖袭击事件；安然等美国大公司财务造假丑闻

2001年10月，美国打着民主与人权的幌子侵入阿富汗

1991年的海湾战争结束后，在欧洲国家的推动下，联合国通过决议对伊拉克实行经济制裁。2000年11月，伊拉克央行宣布以欧元替换美元作为外贸结算货币，并把100亿美元外汇改换为欧元

2003年，英美联军绕开联合国，入侵伊拉克，彻底摧毁萨达姆政权。

2003年，美国房产泡沫形成，2007年，次贷危机的爆发

2005年7月，沙特阿拉伯货币政策署副署长公开宣称，今后将建立由6个石油产出国共同组建的阿拉伯第纳尔，该货币将与欧元挂钩。

2006年，伊朗以欧元作为该交易所定价和交易货币单位。2009年9月，伊朗将使用欧元取代美元成为外汇储备货币。

2007年以来，“欧猪五国”（PIIGS），即葡萄牙、意大利、希腊、西班牙、爱尔兰信用危机；意大利、西班牙、葡萄牙等国是几十个过去殖民地国家的金融中心，比如西班牙、葡萄牙是南美巴西、阿根廷等国的金融中心。

2009年11月，穆迪投资和标准普尔下调众多迪拜政府相关实体的债务评级，制造迪拜危机打击欧元，迪拜债务超过一半的债权由欧洲银行持有。

2011年11月10日，标普评级网站的部分订户收到一份电子邮件警报，暗示法国的评级已经被下调。

2010年，外资投行集体看空中国，高盛唱空中国经济和股市；标普下调了中国房地产业的评级；国际评级机构惠誉调降人民币信用等级图为德国杂志一幅漫画：《马克的葬礼》。有人献花、有人心事重重、有人无可奈何、也有人悲痛欲绝……漫画《马克的葬礼》出现的历史背景是：随着欧盟一体化程度加强，欧盟诞生了单一的货币——欧元，德国货币马克即将推出流通领域。这幅漫画在某种程度上反映了德国人怀念德国马克的真实心态。1.典型意义上的储藏手段是针对（）而言的。

A.信用货币B.电子货币C.银行券D.金银条块

2.货币在（）时执行流通手段的职能。

A.分期付款购房B.饭馆就餐付账

C.缴纳房租、水电费D.企业发放职工工资

E.缴纳税款F.贷款发放

3.货币执行支付手段职能的特点是（）

A.货币是商品交换的媒介

B.货币是一般等价物

C.货币运动伴随商品运动

D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移

单选题第三节货币支付体系的演变货币支付体系的演变的大致线索是：货币形式演进的基本动因——便利交易、降低交易费用金属货币纸币支票货币电子货币实物货币一、实物货币实物货币：是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品的自然形态来充当货币的一种货币形式。各种商品，如米、布、木材、贝壳、家畜等，都曾在不同时期扮演过货币的角色。在我国古代，龟壳、海贝、蚌珠、皮革、齿角、米粟、布帛、农具等均曾充当过交易媒介。缺点：（一）质量不一，不易分割成较小的单位；（二）体积笨重，携带运输极其不便；（三）容易磨、变质，不易作为价值储藏手段；（四）供给不稳定，导致价值不稳定。

中世纪的俄国：松鼠皮

手镯币西非象牙海岸的货币形同大大小小的手镯。持有者可将其戴在手上、颈上和脚踝上。德国木质钞票

在第一次世界大战之后，德国经历一次严重的经济危机，之后德国开始印刷自己的货币，被称为“非官方货币”，也称“应急钱”。他们利用木材和铝箔制造货币。我国元、明时期的康藏、云南等边远少数民族地区，在那里既没有大海，也没有盐矿，吃盐要从很远的内地运来。由于交通不便，运盐十分困难。所以，得到一块盐就如同得到宝贝一般，以至于把盐当成人民币收藏，传来传去当作宝贝而舍不得吃掉。盐币

盐是世界上最为古老的支付工具之一。实际上，薪水(salary)这个词也来源于拉丁语的“salarium”(指的是罗马士兵用来买盐的钱)。中世纪，盐是撒哈拉沙漠地区的主要货币，曾经被广泛用于整个东非。通常情况下，人们会用舌头舔一下盐块以确定其真实性，而后再将盐块切成小块进行交易。多特收藏的盐块已经有1500年历史了。盐币公元六世纪，摩尔的商人曾用盐作交易的凭证，1克盐换一克黄金。可以吃的货币牙币

美拉尼亚岛上的黑人居民，长期使用狗牙和猪牙做的货币，有了“牙币”就可以买回自己所需的物品，几百颗狗牙可娶回妻子，一家人一年有百来个狗牙就够开支了瓦努阿图共和国国旗国徽

在瓦努阿图，猪牙是财富的象征，国旗国徽上绘上猪牙，正表明“财富和繁荣属于瓦努阿图人民”，是非常美好的意义。原来瓦努阿图的居民有着长期把猪牙和狗牙当钱币使用的传统。在这里，狗牙相当于硬币，一个狗牙可以换50个菠萝、或者100个椰子；而猪牙则相当于“整钞”，根据牙的品质不同，一颗猪牙可以换几个甚至十几个狗牙。猪狗牙币几百年来瓦努阿图人就用“猪牙大钞”购买他们生活所需的一切，一个普通家庭一年的开销，只需20个左右猪牙就应付有余珠币

马来西亚的沙捞越地区，从公元9世纪，就用玻璃珠子当货币。母牛头盖骨作货币印度的东北部有些偏远的省份，比如阿萨姆省的某些氏族，至今还在使用母牛的头盖骨作为货币头盖骨的大小，决定货币价值的多少。

“芝麻币”这是尼泊尔1740年发行的一种轻型硬币，每枚只重0．008—0．014克。不可思议的是，这种小小的“芝麻币”，在购买零星物品时，还常常被分割成2份，甚至4份。60泰铢钞票，世界上最方正的钞票。

1987年，泰国银行发行了一种特殊的钞票用来纪念他们的国王拉玛。这张钞票是正四方形，尺寸为6.3*6.3英寸。蒙古国:可以说话的硬币

蒙古族在2007年发行500图格里硬币。该硬币背面人物是美国总统肯尼迪。在硬币上有一个小按钮，一旦按下，硬币开始朗诵肯尼迪总统著名演说《我是一个柏林人》的摘要。这种硬币一经投放，立马被收藏家抢购一空。斐济:银陨石钱币2002年4月6日一枚陨石落到新天鹅堡附近。2012年，斐济共和国发行了999枚纯银制成的10元硬币，其中每枚硬币中包含一块新天鹅堡陨石。帛琉:珍珠钱币这些硬币上有一个小小的淡水珍珠，是幸运的象征，寓意将带来幸福。这种硬币也是限量发售，目的是用来提高海洋保护意识。智利复活岛:可以变立体的钱复活岛的巨石一直为人所称道，而他们钱币则更特别，这些硬币上的雕像可以弹出，形成三维立体图案。雅浦岛：太平洋上密克罗尼西亚的加罗林群岛还是德国的殖民地。石头货币--莱石、费雅浦岛：莱石当地人用一根木棍穿在石币中间搬运大块的石币雅浦岛有的人将石币的图案绘制在车辆牌照上金属货币：指以金属作为币材的货币形式。包括秤量货币和铸币。称量货币：是以金属条块形状出现、按金属的实际价值充当货币价值的货币形式。（如我国古时的金银锭、金银锞，以及商周时期的铜块，铜饼等。）铸币：是由国家铸造的印有国家符号的标明其重量和成色的金属货币。金属货币的缺点：在交易中的使用不方便，还会出现磨损的问题。二、金属货币王莽币春秋货币战国货币开元通宝咸丰元宝大清铜币民国曹魏五铢钱三、纸币纸币（papercurrency）：是指以纸张为币材印制而成一定形状、标明一定面额的货币，它也是由国家发行的强制流通的价值符号。纸币可分为兑现纸币和不兑现纸币两种。兑现纸币（代用货币），是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。

不兑现纸币（信用货币），是指不能兑换成铸币或金银条块的纸币，它本身价值不但低于其货币价值，而且不再代表任何贵金属，但有国家信用作担保。相对于金属货币，它体积轻便易携带，但它能作为交易媒介，仅仅是因为它代表发行者的信用。

纸币的缺陷：易被偷窃，如果交易量很大，运送费用十分昂贵。银行券交子代用货币四、支票货币支票（Checks）：是银行的存款客户向银行签发的无条

件付款命令书支票货币，也即存款货币：是指通过签发支票办理转帐

结算的活期存款。优点:①避免丢失和损坏的风险②运送便利，减少运输成本③实收实支，避免找零的麻烦④经收款人收讫后可在一定范围内流通支票本身不是货币，支票存款才是货币五、电子货币电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。

贝币、珠玉、金、刀布（帛）多姿多彩的春秋战国货币铜钱（秦汉）：孔方兄，半两，珠锱书生浪漫的货币改革者：王莽陏唐：通宝（不再以重量单位命名）宋、元：纸币出现明清：银、钱并用民国：银本位、银元制、法币改革新中国：人民币（48、55、62、87、99）、电子货币中国货币发展简史中国最早的货币是贝。很多与财务有联系的字其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贵、贱、贫、购、财、赢繁体字宝贝：寶贝王莽币春秋货币战国货币开元通宝咸丰元宝大清铜币民国曹魏五铢钱

北宋钱荒：张方平于四川推交子，交子=银行存单，用以交易，交子铺=银行，每张交子都需要皇帝与主官印签，疏忽未印则死刑，交子上印有粮仓图案，意为以实物商品粮食备兑。交子比欧洲纸币早六百多年。社会抵制商人，倡导官商垄断。

汉初规定：商人不得穿丝绸衣服，不许持有武器，不得乘坐车辆；商人的子孙后代不得做官，不许购买土地。汉初统治者通过这些措施来限制商人，达到“重农抑商”的目的。“重农抑商”作为我国古代的一项经济政策，对于保护农业生产的发展、抑制富商大贾的势力以及维持社会的相对稳定，都具有很大的积极作用。但是，封建社会后期，“抑商”政策也抑制了工商业的正常发展，阻碍了资本主义萌芽的滋长。交子第一套人民币1948.12.1－1955.5.1512种面额62种版别第二套人民币1955.3.1－1964.5.1511种面额16种版别第三套人民币1962.4.20－2000.7.17种面额13种版别第四套人民币1987.4.27－至今9种面额14种版别第五套人民币1999.10.1－至今8种面额2005.8.13－至今8种面额五套人民币第一套人民币样张5元水牛图纸币51年1万元牧马图正面一万元牧马图背面

继泓盛2010年秋拍中国纸币专场中一枚壹万元牧马图纸币以人民币230万元成交，创造了中国纸币单枚成交的世界纪录，此次专场又推出了一枚壹万元牧马图纸币。较于前者，此枚纸币不仅在品相上更胜一筹，而且还附带有“1951年6月5日中国人民银行内蒙古自治区分行货币管理科发行公函”1份，在12月18日的拍卖中以460万元成交，不仅刷新泓盛的历史纪录，也创造了中国单枚纸币的成交新高。2010年，中国纸币专场中一枚壹万元牧马图纸币以人民币230万元成交，创造了中国纸币单枚成交的世界纪录，此次专场又推出了一枚壹万元牧马图纸币。较于前者，此枚纸币不仅在品相上更胜一筹，而且还附带有“1951年6月5日中国人民银行内蒙古自治区分行货币管理科发行公函”1份，在12月18日的拍卖中以460万元成交，不仅刷新泓盛的历史纪录，也创造了中国单枚纸币的成交新高。第一套人民币

第二套人民币样张“苏三币”中深绿色的叁元券2015年，三元币的市场价已在3-5万元。“苏三币”中紫黄色伍元券“苏三币”中的黑色十元人民币

“苏三币当时的面额较大，且票幅尺寸也最大,很不易保存，所以保存在民间的极少。2015年，全品相的“黑拾”每张已涨至惊人的20多万元。第三套人民币样张侯一民世界纸币精品第三套人民币和手稿人民币头像素描稿红一角(1960年版)背绿一角(1962年版)第四套人民币第五套人民币：金属线不容易伪造揭秘人民币上的人物与景点长江三峡

壶口瀑布

桂林山水泰山

革命圣地井冈山布达拉宫三潭印月长城人民大会堂货币层次的划分，其实是指对货币供给量的层次划分。一、货币层次划分的目的、依据1、目的：使政府决策者能够通过控制关键货币来执行国家的宏观经济政策2、依据：金融资产的流动性。第四节货币的计量二、货币层次的一般划分1.第一层次：狭义货币M1=C+DC(Currency)指流通中的通货，包括硬币和纸币

D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以签发支票的存款类别。M1是狭义货币供给量，是央行调控的主要目标之一2.第二层次：广义货币M2=M1+S+TS（Savings）表示银行储蓄存款

T（TimeDeposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款

M2和M1的差额称为“准货币”3.第三层次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits)表示非银行金融机构的存款4.第四层次：M4=M3+LL指银行和非银行金融机构所有的短期信用工具。第四节货币的计量三、我国货币层次口径的划分：

MO=流通中现金M1=MO+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款等M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等2016年2月末，广义货币(M2)余额142.46万亿元，同比增长13.3%，增速比上月末低0.7个百分点，比去年同期高0.8个百分点；狭义货币(M1)余额39.25万亿元，同比增长17.4%，增速比上月末低1.2个百分点，比去年同期高11.8个百分点；流通中货币(M0)余额6.94万亿元，同比下降4.8%。当月净回笼现金3105亿元。第五节货币制度

一、货币制度的概念（MonetarySystem）货币制度又称“币制”或“货币本位制”，一国为了适应经济发展的需要，以法律或法令形式对货币的发行和流通所作的一系列规定。（二）规定货币单位规定货币单位的名称；规定货币单位的值（三）规定通货的铸造、发行和流通程序包括本位币和辅币的铸造和发行本位币又叫主币、法偿货币（legaltender），是按照国家法律规定的货币材料铸成的标准货币，具有无限法偿能力。辅币，即本位货币单位以下的小面额货币，具有有限或无限法偿能力。（四）规定货币发行准备制度二、货币制度的构成要素（一）规定货币材料德国：木质钞票女子获赔10万个硬币（8口袋1角的硬币）赔偿款银行18人一天没数完男子用卡车装38万一元的零钱买走别克不兑现的信用货币制度

三、16世纪以后国家货币制度的主要类型金属货币制度银本位制以白银作为标准币材中世纪（西罗马帝国灭亡——文艺复兴）金银复本位制金币和银币都为本位货币（16C——18C）

金本位制以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为1821——1914年，1880年普遍确立。不兑现纸币本位

（一）银本位制（SilverStandard）银本位制及其特征：银本位制是以白银为本位货币的一种货币制度，政府规定了它具有无限法偿，辅币和其他货币则为有限法偿，但它们可以自由兑换成银币，白银可以自由输出入国境。银本位制从16世纪以后开始盛行，但作为一种独

立的货币制度存在的时间并不长，且实行的范围

并不广。原因：19世纪白银产量激增，价值小体

积大银本位制衰退的原因：银价不稳定、币值低、携带不方便。（二）金银复本位制（BimetallicStandard）同时以黄金、白银为币材，铸造两种本位货币同时流通使用的货币制度。金银复本位制类型：平行本位制：金银自由比价，制度极不稳定。双本位制：法定比价，但实际价值和名义价值不一致，劣币驱逐良币现象，又叫格雷欣法则（Gresham’sLaw）。跛行本位制复本位制的优缺点：币材充分、交易便利价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐良币。双本位制与格雷欣法则（Gresham’sLaw）格雷欣法则：又叫“劣币驱逐良币”，是指在两种实际价值不同而面值相同的通货同时流通的情况下，实际价值高于法定价值的通货（即良币）则会被作为贮藏手段而退出流通领域，而实际价值低于法定价值的通货即劣币将会作为流通手段而充斥流通领域的现象。假设：当金银法定比例1：15时，若银价跌落，比例为1：16。这时，把金币融化为金块，在市场上按市价换成白银，再把白银铸成银币，再按法定比例换成金币，就可得到1份银的利润。这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场，这种现象称为“劣币驱逐良币”，又叫“格雷欣法则”。

劣币驱良币规律的发生机理:1.良币与劣币的确定：货币名义价值与实际价值的比较，实际价值高于名义价值的为良币，实际价值低于名义价值的为劣币。

2.存在官方的兑换保证：官方承诺按规定的比例保证两种货币之间的兑换时间的推移使得官方比价与市场比价之间出现差异（三）金本位制（GoldStandard）

金本位制是一种以黄金为本位货币的货币制度。金本位制类型金币本位制（GoldCoinStandard）金块本位制（GoldBullionStandard）金汇兑本位制（GoldExchangeStandard）金币本位制及特点金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿；维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡；使一国的对外汇率保持稳定；推动经济快速发展。1694年，英格兰银行开始发行纸币——英镑。但那时的英镑还不能算真正的货币。就如同现在的虚拟货币，只要大家都认同虚拟货币的价值，才会变成流通世界的货币！！！

当时的英镑只是一种纸钞，因为当时这个黄金在流通，它只是记录黄金的单位，本身没有价值，所以有电影百万英镑的故事就是一个英镑的纸币可以印成一百万，它可以换金块，可以换黄金。

金本位创立

英国，1696年牛顿成为皇家铸币局主管，签署文件判处造假币者死刑，提高铸币质量和精确度，制定错误的金银比价（金贵银贱）、废除白银铸币、1717年规定黄金价格为每盎司黄金是3英镑17先令10.5便士。100年后英国用法律予以固定，成为金本位，从此货币无论采取何种形式必须与黄金挂钩，黄金锁住货币，保证货币与物价稳定推动经济发展。1818荷兰金本位，1871德国日本金本位，1873法国为首的拉丁货币同盟金本位，1881阿根廷金本位，1893俄罗斯金本位，1900美国金本位。金本位消除汇率问题，世界经济繁荣百年。货币是冻结的欲望，黄金尤其如此。牛顿创立金本位科学家金融家炼金术金本位货币制度下的汇率决定基础决定基础：金币本位制度的含金量，即铸币平价如：1英镑含7.3224克纯金；1美元含1.504656克纯金则：1英镑＝7.3224/1.504656＝4.8665美元汇率的波动受到黄金输出点和黄金输入点的控制假定运费为0.03美元，若英镑上涨超过4.8965？若英镑跌到超过4.8365？因此，金本位下汇率的波动幅度是有限的，比较稳定补充：为什么金本位下汇率的波动幅度有限且比较稳定？金块本位制和金汇兑本位制：残缺的金本位

金块本位制：生金本位制，以金块为基础的纸币，“富人本位”。

金汇兑本位制：虚金本位制，以外汇兑换黄金。1944年国际货币金融会议参会人员凯恩斯美国的黄金储备在1945年相当于200.8亿美元，1949年为246亿美元，这是战后的最高数字。但到了20世纪60年代中期，外国持有美元的数额已经超过了美国已有的黄金储备。各国争先用手里的美元向美国兑换黄金，美国的黄金储备日益捉襟见肘。1961年，美国不得不与西欧联手，成立“黄金库”，在国际货币基金组织内形成了以美国为首的“十国集团”(美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典)，共同维持布雷顿森林体系。

1965年法国总统戴高乐曾说：“美国享受着美元所创造的超级特权和不流眼泪的赤字。她用一钱不值的废纸去掠夺其他民族的资源和工厂。”

1965年，法国拿出1.5亿的美元储备，向美国兑换了黄金。戴高乐甚至派遣法国海军护送这些黄金回法国。

1971年尼克松摧毁布雷顿森林协议、开启浮动汇率体系之后，“超级特权”和“游戏筹码”竟然象天文数字一般倍增!

1976年，国际货币基金组织通过的《牙买加协议》及两年后对协议的修改方案，确定了黄金非货币化。

尼克松终结金本位共和党——尼克松

1973年，布雷顿森林体系崩溃，美元接连贬值，在美国的煽动和支持下，以色列和阿拉伯国家在中东地区的战争一发不可收拾，石油价格一夜之间提高了几倍，从而导致了二战以后，影响最大、持续时间在最长的资本主义世界经济危机。

欧元的诞生，曾让欧佩克及消费大国萌生过摆脱美元的想法。2000年，伊拉克改用欧元为石油贸易计价；2006年伊朗建立了以欧元为交易和定价货币的石油交易所；委内瑞拉更绝，直接以石油和十几个拉美国家建立了“易货贸易”机制；俄罗斯和日本则都在本国建立石油交易所，开始推广本币作为支付结算的货币。为什么美国会在2003年突然开始打伊拉克，就是当时萨达姆宣布，他当时就马上要把伊拉克的石油计价货币转换成欧元，所以说当时说美国出兵伊拉克可能有这个原因关系，那么后来随着伊朗宣布把他的石油的交易货币改为欧元之后，我们看到美国对伊朗的态度也明显的趋于强硬。

另一个试图挑战美元霸权而命丧黄泉的就是利比亚的卡扎菲。美国通过军事与金融霸权以天文数目的债务和贸易赤字来吸收全球资源。美国以不到全球人口的5%，消耗了20%的全球能源、16％的淡水、15％的木材，制造了10％的人类垃圾和25％的二氧化碳。

（四）不兑现的信用货币制度信用货币制度是一种以不兑换黄金与白银的纸币为本位制的货币制度。信用货币制度的特征流通中的货币为信用货币，不能兑换黄金或白银信用发行（即通过信贷程序发行），依法强制流通国家垄断发行，发行收入归国家财政所有是管理货币制度，政府根据经济运行调节货币供给信用货币制度的优点货币供给不受金币约束，具有较大的弹性，政府主动汇率调整具有一定的灵活性与自主性信用货币制度的缺点货币供给无自发调节机制，易引发通货膨胀/通货紧缩汇率不稳定世界最贵钱币将展出拍卖价超1000万美元

2016-02

这枚名为“飘逸长发”的1794年发行的一美元银币，是当时美国首都费城铸造的首枚钱币。钱币上有披着头发的自由女神形象。这枚钱币曾为美国首任总统乔治·华盛顿所有。据悉，这是至今保存最好的1794年版一美元硬币。

2013年拍卖价格超过1000万美元，创造了钱币价格的世界纪录。1.本位货币是（）。

A.被规定为标准的、基本通货的货币

B.以黄金为基础的货币

C.本国货币当