中小企业财务风险及其防范

PAGE17中小企业财务风险及其防范摘要近几年，我国在不断的发展，而作为我国经济发展过程中重要组成部分的中小企业，为我国作出了很大的贡献，我国税收的增长起着重要作用的就是中小企业，同时中小企业的发展还解决了我国就业难的问题，给找不到工作的人们提供了很多工作岗位。但是中小企业也存在着很多的不足，比如说中小企业在财务方面没有完善的风险控制体系，金融危机过去之后，市场环境变得很复杂，这样的情况下，中小企业如果想要经营下去就要提高企业的财务风险管控能力，但是中小企业的能力是有限的，这样一来就让很多微小企业经营不下去了。所以说对中小企业财务风险控制的研究对中小企业的良性经营具有重要意义。本篇论文先是根据国内和国外的动态对财务风险控制的理论进行研究，然后从中小企业的实际面临的问题出发，对中小企业现在的财务风险和出现这样问题的原因进行分析，从而总结出中小企业财务风险存在是由于哪些原因造成的，根据分析得出，影响中小企业财务风向的因素有自然环境、行业环境、政策法规、企业运营能力、债务水平、对风险和投资收益的认识、企业资产的流动性、成长能力、盈利水平等。合理按排中小企业资本结构等措施，来提高中小企业防范、应对财务风险的能力。关键词：中小企业；财务风险；风险成因；风险防范ABSTRACTInrecentyears,China'sdevelopment,asanimportantpartofChina'seconomicdevelopmentprocessofsmallandmedium-sizedenterprises,madeagreatcontributiontoourcountry,ourcountrytaxrevenuegrowthplaysanimportantroleisthesmallandmediumenterprises,atthesametime,thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesofourcountryalsosolvesthedifficultproblemofemployment.Tofindworktoprovidealotofjobs.Butthesmallandmedium-sizedenterprisesalsoexistmanydeficiencies,suchassmallandmedium-sizedenterprisesnotperfectriskcontrolsystemintheaspectoffinance,thefinancialcrisishaspassed,themarketenvironmenthasbecomeverycomplex,undersuchcircumstances,ifyouwanttostayinbusinessofsmallandmedium-sizedenterprisestoimprovetheenterprise'sfinancialriskcontrolability,buttheabilityofsmallandmedium-sizedenterprisesislimitedasaresult,itmakesalotofsmallbusinessesoutofbusiness.Therefore,theresearchonthefinancialriskcontrolofsmallandmedium-sizedenterprisesisofgreatsignificancetothebenignmanagementofsmallandmedium-sizedenterprises.Thispaperisbasedonthedynamicathomeandabroadtostudythefinancialriskcontroltheory,andthenstartingfromtheactualfaceofsmallandmedium-sizedenterprisesofsmallandmedium-sizedenterprisesnow,thefinancialriskandthatthecauseoftheproblemanalysis,whichsummedupthesmallandmedium-sizedenterprisefinancialriskiscausedbywhatreason,accordingtotheanalysisthefactorsthataffectthefinancialdirectionofsmallandmedium-sizedenterpriseshavethenaturalenvironment,industryenvironment,policiesandregulations,enterpriseoperationability,thelevelofdebt,theriskandreturnofinvestmentknowledge,enterpriseassetliquidity,growthability,profitabilityetc..Inordertoimprovetheabilityofsmallandmedium-sizedenterprisestopreventanddealwithfinancialrisks,thecapitalstructureofsmallandmedium-sizedenterprisesshouldberationallyarranged.Keywords:smallandmediumenterprises;financialrisk;riskcause;riskprevention目录TOC\o"1-4"\h\z\u第一章引言 51.1研究目的与意义 51.2国内研究现状 61.3国外研究现状 7第二章中小企业财务风险基本问题 82.1中小企业界定及特征 82.1.1中小企业的界定 82.1.2中小企业的经营特征 92.2财务风险的基本问题 102.2.1财务风险的类型 102.2.2财务风险与财务危机之间的联系 10第三章中小企业财务风险现状及成因剖析 123.1中小企业财务风险管理现状 123.2中小企业财务风险形成原因剖析 123.2.1筹资风险形成原因 123.2.2投资风险形成 133.2.3经营风险形成 13第四章中小企业财务危机的控制及防范 154.1筹资风险控制 154.2投资风险控制 154.3经营风险控制 154.4构建财务风险预警系统 16第五章案例分析 175.1中小企业概况 175.2提高中小企业营运能力的措施 185.2.1加强应收账款管理 185.2.2加强存货管理 18结论 19参考文献 21致谢 22第一章引言1.1研究目的与意义1、研究目的一个企业最重要的就是财务管理，企业想要把资金的成本降低，把企业经济效益提高，首先就是要增加企业的融资，从而使企业的资金平衡。资产管理在企业中是非常重要的工作，只有加强企业自己管理，才能把企业的资金周转周期缩短，这样一来，资金就会被有效的利用起来。其次是加强经营管理，把企业业务工作做好，经济利益的分配也要进行完善，这样才能陈利益主体的关系协调好。在这样的情况下，中小企业想要适应国家胡宏观政策，就要提高财务管理的意识，还要将企业的现状改变一下，最重要的就是加强财务管理的工作。只有这样才能在竞争激烈的市场中为国家的发展作出一些贡献。我在查找关于中小企业存在问题的文献中，关于企业融资出现的问题的这类文献特别多，但是如何加强中小企业财务管理的文献很少见，这篇论文是根据直接访谈法、理论与实践相结合和问卷调查法的方式，对中小企业现在存在的状态进行研究，尽最大的努力将中小企业财务管理中存在的问题进行进一步的分析和解决，从根本上解决问题。近年来,我国中小企业发展迅速,中小企业除促进经济增长,同时还提供了大量的就业岗位。但由于中小企业规模小、资金少、融资难等多种因素,导致自身对财务风险的抵抗性较弱,这就让中小企业的发展减慢了，这样一来，中小企业想要扩大规模就更加困难了。所以目前最重要的问题就是对中小企业的财务风险进行研究和探讨。本文根据我国现有的国情和市场状况,针对中小企业财务风险,研究中小企业财务风险的防范问题,并提出规避风险的相关的对策,解决中小企业财务风险问题,为中小企业提供一些有实际的、有价值的建议,为我国中小企业持续发展的深入研究提供参考,为我国经济健康发展模式做出有益的探索,同时也给信息使用者和企业的监管和治理部门提供了有益的方案。2、研究意义想要得到理论和现实意义就要对中小企业的财务风险进行研究。(1)现在我国对中小企业的财务风险研究很少，在同行业中，对中小企业的深入烟酒更是少见，这篇文文在中小企业财务风险研究上作出了分析，充分的扩大了对中小企业的研究范围。(2)论文采取的是因子分析法，这种方法是通过对中小企业特点进行研究，在财务报表中选出可以体现企业财务状况的数据，对影响财务奉献的因素进行分析，从而制定出完善财务风险的方案，这样一来，对中小企业财务风险的预防有很大的作用。(3)想要制定出有效的财务风险控制办法，就要对中小企业存在的财务风险进行研究。企业想要增强资金的运转就要一企业对风险了解的程度以起点，这样才能保证企业正常运行，从而提高企业的运营能力和盈利能力。还可以使企业的资金周转更顺畅，这样的情况下，中小企业的财务等风险就降低了很多。1.2国内研究现状我国是在20世纪80年代开始对财务风险进行研究的，衣娟在2014年对企业的整体风险在《企业财务外包风险及其控制研究》的文章中进行了综合分析，而且还提出了解决的方案，在我国，虽然有一些专家对中小企业非风险进行了研究，但是与国外相比风险研究还是很少的。有很多中小企业在财务管理上是一会计代理的形式进行的，这样的方式对企业的经济利益和经营管理有很大的风险，2016年孙青、魏锋在《企业财务风险控制研究》的文章中对这样的情况进行了分析，想要控制这些风险的存在，就要完善相关的法律法规，还要建立良好的监督和内部控制管理制度。由于中小企业的规模很小，受到经济环境的影响，他们资深的财务管理就存在着很多风险。只有企业和政府同时努力才能将这种风险控制。2016年李华提出如果中小企业想要持续发展，就要加强奉献的管理，还要把风险意识提高起来，这样一来，就解决了中小企业在发展中所受到的限制。2016年西北大学的吴江教授在《中小企业财务风险控制方案设计》的文章中提出中小企业的财务管理方面也存在着风险，这样的风险指的是企业的管理风险，中小企业的审批制度，决算制度，管理和监督制度都不是很完善，这样的情况会对企业的采购和资金产生风险。认为只有把这样的风险完善好才能使中小企业得以发展。通过上述对中小企业的分析可以发现我国的风险研究与国外相比是有很大差距的，还存在很多不足的地方。在我国，对管理人员的决策能力进行提高，财务制度要指定的合理还有就是财务奉献的应对方案这样的研究是比较注重的，这些采用的方法往往是定性分析的方法。而往往忽略了对财务风险的是被和控制的这一方面，而现在的财务风险存在的形式都是制度形式，而我国中小企业需要的也正是比较科学的风险解决和控制的方案。这样就可以解决中小企业在财务管理上存在的风险。1.3国外研究现状19世纪是经济最落败的时期，然而这时国外对风险就已经有了研究，最先研究的国家就是美国，他们认为这是一种管理的手段，在1955年美国的施耐德教授对风险管理做出了定义，时代在不断的进步，经济也在不断的发展，慢慢的风险管理就在各个国家流行起来，同时也被很多的学者和专家所认可，随之而来的就是研究风险管理的国家越来越多。单变量财务预警模型的创始人是GrahamBeaver(2014)，他在使用统计方法的时候，选出了30个财务之变作为变量，在计算的过程中把现金流量表，资金负债总额，资金负债率和资金收益率进行分析。财务管理是风险管理研究的重要部分。在国外也使费城重视财务管理分析的，SanjeevMittal(2011)认为财务风险造成的原因有很多，比如说债务筹资方式，公司资本结构等，债务筹资需要股东以借款的方式来维持企业资金的运转。国家的经济政策在不断的变化，这样一来，就会给企业的融资带来很多不好的影响。当经济的波动具有周期性时，企业的融资就会变得非常困难。以上的问题都会对企业的经营产生风险。Anonymous(2015)通过Logistic模型的研究,把影响企业财务奉献的因素找出来，这些因素有企业的规模、经营绩效、财务结构以及资金的流动性。ChristophFreytag(2015)同样对风险管理研究进行简要阐述，多方面的分析风险形成的成因。

第二章中小企业财务风险基本问题2.1中小企业界定及特征2.1.1中小企业的界定近几年中小企业的概念才提出，而且每个国家的微笑企业的定义和标准都是不一样的，就算是在我国的内部，不同城市的中小企业的定义也是不同的，因为每个城市的发展程度不一样，中小企业的规模是与大企业相比较二万人得出的，从资产规模、经营规模和人员的多少来确定的。2011年6月，我国质地昂除了关于中小企业的法律法规，在《中小企业划型标准规定》这篇文章中确定了中小企业的定义，中小企业指的是企业的规模很小，它是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。这是经济学家郎咸平教授根据企业的从业人员，营业收入和资产总额进行总结而提出来的。中小企业指的是企业资金在500万元以下的企业，这其中包括500万的企业。中小企业的划分标准如下:第一,根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发[2009]36号),制定本规定[2]。第二,中小企业是中小企业其中的一种类型。根据企业从业人员，营业收入和资产总额等指标可以将中小企业分为中型企业，小型企业和中小企业，这些企业的制定都是根据企业的特点来划分的。第三,本规定适用的行业包括:农、林、牧、渔业,工业(包括采矿业,制造业,电力、热力、燃气及水生产和供应业),建筑业,批发业,零售业,交通运输业(不含铁路运输业),仓储业,邮政业,住宿业,餐饮业,信息传输业(包括电信、互联网和相关服务),软件和信息技术服务业,房地产开发经营,物业管理,租赁和商务服务业,其他未列明行业(包括科学研究和技术服务业,水利、环境和公共设施管理业,居民服务、修理和其他服务业,社会工作,文化、体育和娱乐业等)。我国对中小企业的要求也是很多的，税收方面要求中小企业要从事国家没有限制的行业。确定企业是中小企业的标准是资产总额，企业的国模小和企业的利润小。对于不同的企业资产总额的要求只有工业企业不一样，除了工业企业的资产总额都是不大于1000万元，而工业企业的资产总额是小于3000万元，工业累的企业在从业人数上也是有要求的，要低于100人，而工业企业外的其它行业的要求就是低于80人。最后一点要求就是税收，这点要求工业企业和其它行业的要求是一样的。年度应纳税总额不能低于30万元2.1.2中小企业的经营特征中小企业可以促进科技创新的飞速发展，可以维持社会的和谐和稳定性，所以说中小企业为我国国民经济的发展起到了很大的作用。中小企业对境的发展起到了促进的作用，同时还为我国国民就业问题做出了很大的贡献。所以我国经济的发展还是要靠中小企业的，只有中小企业不断的创新进步，我国的经济和百姓的生活条件才能稳步前进，所以我国必须要重视中小企业的发展。我国的政府制定出了国务院关于支持和引导个体经营等非公有制经济发展的若干意见》、《鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等文献，这就说明我国政府把中小企业的发展放在了非常重要的位置。在当下,我国的中小企业呈现出以下特点:进行中小企业投资的投资人或者投资机构是非常广泛的,涉及的类型很多,而且中小企业的形式也是多种多样、应有尽有,但在中小企业的整体中,绝大多数是私营企业；我国中小企业对劳动力的需求是非常大的,也就是需要很多工作人员,而且企业整体不平衡；在我国,经济发展的好的城市中小企业积聚,数量很多,但是在经济欠发达的地区或者城市却少而又少；中小企业的抗打击能力过弱,企业的发展可谓是"富贵险中求",无论是竞争异常激烈的经济市场,还是企业自身,都很容易对中小企业产生阻碍,但是中小企业的"生的希望"是非常渴求的,也在不断努力之中；中小企业所从事的行业比较容易进入，所以在扩大产业规模的时候，新的竞争对手就会参与进来，从而形成过度竞争的局面，然而中小企业自身的弱小就说明其很难禁得起众多竞争对手时不时的冲击，因此很多中小企业的经营者选择参加联合组织。所以经营者通常为了避免竞争在性能、质量、设计上搞差异化，避开价格竞争，争取实现不完全竞争。其中大型中小企业和中小型中小企业财务管理工作的区别：大型中小企业的财务管理部门设置相对复杂，财务人员多，分工比较细化，例如有专人负责资金划拨，固定资产的管理，报表会计，税务会计，等等，职工之间的分工十分明确；然而中小企业的财务部门人员设置相对简单，财务部门职员有的一人身兼记账、工资核算、报税等多项工作，财务工作较多的注重记账会计核算，财务报表分析等财务管理工作不受重视，职员之间的分工不明确。2.2财务风险的基本问题2.2.1财务风险的类型中小企业财务风险本身就是因为人们对现实世界事物认识的不确定而产生的,并且风险通常都会与损失相伴。而财务风险通常都是对企业而言,因为企业在各项经营活动中会面临各种问题与风险,同时会存在许多不可掌控和预见的因素,这些因素可能会共同导致企业最终的实际收益与预期偏离较大,影响企业的现金流等指标,从而最终影响偿债能为和营运能力。企业在晶莹的过程中会遇到很多的问题，最重要的就是财务风险。经营者需要应用恰当的措施与手段削弱财务风险可能引起的危害和损失,但不能完全消除影响。具体风险类型如下:筹资风险:又可以称之为财务风险，企业在经营的过程中难免会出现资金的缺失，这就需要企业进行筹资，筹资的过程中会出现企业偿还不起的风险，还有就是股东收益发生变动的风险。一个企业在筹资，经营和生产的每一个过程中都存在着一定的风险，企业面对的筹资风险和企业的经营程度，资金周转的周期和融资方式都是息息相关的。所以企业在筹资的过程中要考虑的问题也是很多的，比如说筹资的金额和筹资的风险范围等，更重要是制定出避开筹资风险的方法。投资风险:企业进行投资是由奉献的因为企业的投资收益具有不确定性的，投资的过程中会出现收益减少或者本金都无法收不回的风险，但是为了能够获得收益就必须面对这样的风险，投资风险也是经营风险的一种，企业的投资风险和企业的收益都是无法确定的，想要有效的调节投资风险，就要把投资的风险和收益有效的结合在一起。2.2.2财务风险与财务危机之间的联系（1）财务风险、财务危机都是在财务范畴下对经济现象的描述财务风险和财务危机与财务活动、财务关系密不可分。前者阐明了中小企业在各项财务活动中，由于不确定性的存在，而引起的结果与预期的偏差。后者描述了财务状况恶化、财务关系紧张的现象，两者均与日常财务管理息息相关，并且在经营管理中两者常常交替出现，相互影响与制约，有时甚至会难以区分。（2）从本质上讲，财务风险是财务危机的诱因由于中小企业经营活动过程中存在经营风险和财务风险，使中小企业的经营活动具有不确定性。当风险管理不妥，出现负偏差而又没及时的纠正时，财务危机就会发生。以此来看，财务风险是财务危机控制中预控环节的控制对象，财务风险管理是财务危机的事前管理过程。（3）财务危机使中小企业面临的财务风险扩大财务危机的发生，使中小企业对经营活动中的不可控制程度加深，导致中小企业由于没法控制经营活动，主观和客观的不确定性加强，结果与预期的偏差增大，中小企业面临的财务风险也就随之扩大。第三章中小企业财务风险现状及成因剖析3.1中小企业财务风险管理现状在我国的国民经济体系中，中小企业是最具有活力的一部分,其生产规模较小、经营模式较灵活,生产成本较低、效率高。但同样的,经济、法律和社会上诸多因素也在制约着中小企业的发展,比如政策的制约,技术管理人员的缺乏,生产设备的落后,以及由于经济体制不健全等因素而导致的融资困难等等。从目前的经营状况来看,资金缺乏是阻碍中小企业发展的主要因素。不少中小企业经营者缺乏系统全面的管理知识,过于重视短暂的利润收入,忽略长期目标，导致其单纯追求销量,忽视了财务管理的重要性，中小企业就无法充分发挥财务管理和风险控制的作用。在融资方面,中小企业的资金来源大多是通过银行贷款取得的主营产品在业内不占优势,在市场供不应求的时,这些中小企业尚可生存,一旦市场萧条,进入衰退期,中小企业就会陷入收入来源断层的境地。由于受经济环境的影响,中小企业在财务管理尤其是在融资管理方面遇到了不少问题。比如政策的“歧视”使中小企业不能公平的和大型中小企业竞争;由于资本市场不规范导致中小企业对新型融资方式敬而远之;地方管理部门的强制干涉,使中小企业财务管理目标短期化等等。3.2中小企业财务风险形成原因剖析中小企业的筹资、投资、经营行为是影响中小企业财务风险最直接最重要的因素，因此，本文研究财务风险时，将中小企业的财务风险主要分为筹资风险、投资风险和经营风险。3.2.1筹资风险形成原因项目的市场前景和中小企业的偿债能力是银行在贷款时主要考虑的两个因素。由于市场的不稳定性,盈利能力描写的内容比较模糊，因此，银行更看中中小企业的偿债能力，也就是中小企业的担保机构和担保物。因为中小企业的规模小,抵押物的价值有限,而且担保公司担保条件也比较苛刻，银行由于怕承担其风险,对中小企业通常持有歧视的态度。3.2.2投资风险形成(1)投资决策和管理水平相对滞后中小企业的经营者和所有者是同一个人，这个人就是企业的投资者，在我国，企业中规定经营者和所有者不能是同一个人，因为当一个企业经营者和所有者是一个人进行操作的时候，就会让员工对企业没有信任，这样一来，A企业如果想要与同企业一起发展，那么就要付出很多的努力。中小企业还存在一种非常不好的现象就是家族式的经营模式，这样的经营方式会使企业的管理很困难，因为没有严格的管理制度，每个人都是靠着关系在工作，可想而知这样的工作效率会有多低。这样的企业想要发展真是难上加难。(2)企业财务人员素质不高中小企业在发展的最初阶段，没有完善的财务管理制度，财务都是利用中介公司或者代理记账公司进行记账，没有自己企业的工作人员进行监督，这样的财务报表的准确性是很低的。有些中小企业在经营状况不好的情况下，有时也会想出各种手段来进行融资，他们会把不好的经营状况隐藏起来，提供不真实的财务报表信息，从而得到银行的信任，这样就可以进行外部融资。由于中小企业是家族性的管理模式，这样就会让企业的会计人员起不到监督的作用，就算知道企业的老板有违法乱纪的行为也会视而不见，这样的财务人员已经失去了工作的意义。3.2.3经营风险形成中小企业因为处在发展的初期阶段，在经营过程中对资金使用以及结构都有很多需要去改进的地方。这具体体现在负债资金所占全部资金的比例较高。资金结构的不合理使中小企业的财务负担比较严重，中小企业偿债能力有待提高，由此造成的财务风险加剧。第四章中小企业财务危机的控制及防范4.1筹资风险控制（1）深化金融体制改革，切实解决中小企业融资难的问题。推动大型商业银行、股份制商业银行，切实开展中小企业的金融服务活动，进一步提高它们对小中小企业贷款比例，更多的发展村镇银行，村社区的银行，农村资金互助区，小额的贷款公司，等区域性的金融机构；制定微型、小型的中小企业资信评估标准，构键微型、小型的中小企业资信评估机制，在我国范围之内初步形成科学的中小企业信用评价体制，实行在我国范围内中小企业信用的资源共享。（2）适度负债保证资金结构的合理。负债经营指在充分考虑偿债能力的前提之下，筹集建设资金、防止盲目举债、急功近利、加强筹措资金的风险；应该建立资金投入效益的保证机制，考虑风险价值和资金时间价值，分析项目投资的回报率，把好项目的财务预算关；妥善的处理好发展和消费的关系，控制好资金分流，防止过多的资金分流到非生产性的投资领域。4.2投资风险控制运用营运杠杆提高公司投资收益。杠杆所指的工具就是四两拨千斤、以小搏大。阿基米得曾说过:"给我一个支点,我可以将整个地球撬起。"如果把这句话运用到财务杠杆上,可也可以这样说:"借我足够的钱,我就可获取巨大的财富。"对,财务杠杆进行具体的分析，就可以说在企业运用银行借款、发行债券、优先股时所产生的普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的现象。因为利息费用和财务费用具有固定性，所以想要将财务费用减少就要将息税前利润增加，这样就会给投资者带来更多的好处。4.3经营风险控制降低中小企业资产负债率就是合理调整中小企业的资本结构，使其保持在最佳负债点上降低中小企业可能面临的风险。资本结构的本质是风险和收益的替换比例构成，而最佳负债点就是中小企业风险和收益有效平衡点，就是从这一点开始能够保证中小企业可以实现净盈利。我国中小企业大多数难以垄断控制市场，经营风险比较大，因此应将它的负债比例控制在较低的范围之内，来降低中小企业的财务风险。中小企业可以通过多元化筹资方式以及与其他中小企业进行合资方式来分散相应的风险，以降低自身负债率，避免相应的危机。4.4构建财务风险预警系统中小企业应该构建财务风险预警的组织机构，制定与其相应的财务风险管理与防范制度；用财务风险评估系统评估出来的资料和指标数据进行比较，当出现超出或者低于警界区间时，这就代表该中小企业的财务状况有不健全的风险产生，预警系统就会发出警示，提醒管理人员注意，通过财务风险预警系统对财务风险征兆形成和发展的形式状态来进行监测，及时的对可能发生或着已经发生的与预期不相符的变化进行反映，适时报警，找出产生该财务风险的警源，及时发出警报并且建立财务风险的排除系统，财务风险排除系统指在对预警系统报告出来的风险进行科学分析的基础上，根据警源形成原因和过程，确定应对财务风险的管理办法，使财务风险损失降低到最小的范围之内。在市场经济的条件下，中小企业发生财务风险原因有很多方面，中小企业财务风险的排除方法应该根据财务风险的产生原因，采用与之相对应的方法，通常有：风险回避法、风险控制法、风险降低法、风险分散法、风险转移法、风险自保法和债务重组法等诸多策略，中小企业应该灵活使用这些方法尽可能的减少财务风险给中小企业造成的损失。中小企业还应该通过构建风险识别、风险评估、风险预警、风险排除的风险预警系统，令中小企业在风险管理过程中形成了各种相互之间的依赖，相互之间的制约的预警职能组织，把风险预警机制融合到中小企业的管理过程之中，让董事会、管理者、员工共同承担风险监控的责任，把财务风险尽量控制在萌芽阶段，对已出现的财务风险能够采取妥善措施，使中小企业能够有效规避和应对风险，提高中小企业经营的效率和效果。第五章案例分析5.1中小企业概况天津市盛达海超钢管有限公司于2009年成立，中小企业注册资金600万，是华北地区专业生产和销售方管、矩管的公司，是从事方矩形生产的工业中小企业，专业生产各种规格的薄壁、厚壁、超厚壁的大、中、小型焊接及无缝方矩钢管，各种特殊规格缩径钢管并可根据用户要求定做或来料加工特殊材质或特殊规格的产品。在每笔订单从开始订货到货物提走的全过程中，不管客户定什么规格需要多少，单位的每个员工都会对每笔订单以严格，务实，诚实，周到的服务心态来盈得客户的满意，公司始终严格遵守“信誉，服务，质量就是中小企业生命”的自然原则。“诚信质优薄利”赢得了广大客户的信赖，下面就以天津市盛达海超钢管有限公司为案例进行分析表1偿债能力及资本结构分析表偿债及资本结构期间2012/3/312011/12/312011/9/302011/6/30流动比率0.55450.43210.42940.434速动比率0.22680.14040.16110.1528现金比率(%)4.38313.13471.75232.7901资产负债率(%)63.540161.300859.854160.4367从盛达海超偿债能力上分析，流动比率、速动比率、现金比率均小于1，反映出盛达海超的偿债能力偏低；资产负债率大于50%，一半以上的资产由举债得到；通过以上数据分析发现，中小企业当下最主要的是由于负债造成中小企业亏损，中小企业应当建立起全面的回收政策，加强中小企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力。因此，中小企业应通过合理配置资产，加速资产周转率。根据中小企业在其经营进程中面临的财务风险问题，和文章以上中对财务风险产生原因及对策的研究，为了提高盛达海超在经营过程中控制财务风险的水平和能力，应该提高中小企业的营运能力。5.2提高中小企业营运能力的措施5.2.1加强应收账款管理对于一个企业而言，什么事情都是有利有弊的，应收账款信用政策的实施也是如此，企业在接受销售带来利润的同时也要面对企业使用这种政策时所带来的风险，这就是说企业在运用应收账款信用政策时也是有条件的，只有在成本低于利润的时候才可以运用，所以为应收账款制定比较科学的信用政策才是应收账款的管理目标。应收账款要根据企业的实际情况出发，如果企业的发展很好，就可以增加赊账的情况，这样就会获得很大的利润，但是如国企业的发展前途不好，那么就要对信用政策进行严格的要求，对于应收账款的客户也要进行改动，在让企业受到更多利润的同时把损失降低到更少。5.2.2加强存货管理想要把财务风险控制好，就要建立一个完善的管理体系，也就是将存货和应收账款管理有效的结合在一起，这就需要企业的各个部门配合好，从而在管理理念的制定和实施的过程进行回馈。中小企业的存货是有很多要求的，一般情况下中小企业的存货数量是很多的，在确保原材料充足的情况下，还不能让存货积累的太多，如果中小企业的存货太少也会对企业的周转资金造成不好的影响，所以说中小企业的存货问题是非常重要的，存货量过多会对货物储存产生大量的费用，存货量过少会让企业供不应求，会失去许多供应商。想要让中小企业有合理的库存量，就需要工作