证券经纪业务

证券经纪业务基本知识

结构一、证券经纪业务含义与特点二、证券账户与证券三、证券委托买卖四、竞价与成交五、交易费用六、证券业的职业道德和业务员基本职业操守一、证券经纪业务——概念

证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户在证券交易所买卖证券的业务。委托人证券营业部证券交易所证券交易对象买/卖证券公司的席位一、证券经纪业务——什么是证券经纪商证券经纪商就是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。一般为证券公司设立的营业部。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有力的价格使委托指令得以执行；但证券经纪商不承担交易中的价格风险，证券经纪商向客户提供服务收取佣金作为报酬。

证券经纪商在证券市场中的作用：充当证券买卖媒介提供咨询服务开立证券交易结算账户证券交易结算账户的定义：是投资者用于证券交易资金清算，记录资金的币种、余额和变动情况的专用账户。投资者在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户并存入证券交易所需的资金，就具备了办理证券交易委托的条件（即具备了买卖证券的条件）。个人投资者本人或投资者本人和代理人证券经纪商开立证券交易结算账户企业证券经纪商开立证券交易结算账户经纪业务中禁止行为证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。根据我国《证券法》《股票发行与交易管理暂行条例》《禁止证券欺诈行为暂行办法》《证券交易所业务规则》等法规和规定，证券经纪商在从事证券经纪业务时必须遵守下列规定：不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物；不得侵占、损害客户的合法权益；不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失；不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖；不得在批准的营业场所之外接受客户委托进行清算、交收；不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用；不得散布谣言或其他非公开披露的信息；不得借职业之便利用或泄露内幕信息；不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便等等。一、证券经纪业务——经纪业务的特点营业部2、证券经纪商的中介性3、客户指令的权威性4、客户资料的保密性股票国债基金

1、业务对象的广泛性（销售产品的多样性）二、证券账户与证券——（一）证券账户的管理

证券帐户的种类证券账户是投资者进行证券交易的先决条件1、按交易所划分：上海证券账户和深圳证券账户2、按用途划分：人民币普通账户（上海、深圳A股股东账户）人民币特种账户（上海、深圳B股股东账户）证券投资基金账户（基金和国债）开立证券帐户的基本原则

1：合法性概念：国家允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户。国家法律法规不允许开立的对象（1）证券管理机关工作人员（2）证券交易所管理人员（3）证券从业人员（4）未成年人未经法定监护人的代理或允许者（5）未经授权代理法人开户者（6）因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者（7）其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然人一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户；但对于同一类别和用途的证券账户，一个自然人、法人只能开立一个。2、真实性提供资料必须真实有效开立证券账户的要求自然人及一般机构开立证券账户，由开户代理机构受理（证券经纪商）1、自然人开户要求

投资者本人开户代理机构（证券经纪商）开立上海股东账户（40元）

深圳股东账户（50元）

身份证自然人证券账户申请表投资者本人开户代理机构（证券经纪商）开立B股资金账户身份证外汇存款行开立B股证券账户证券账户挂失与补办

投资者证券账户卡毁损或遗失，可向登记结算公司代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户。投资者身份证证券营业部补办补办证券账户10元证券账户的查询

证券账户持有人可以查询其账户的注册资料，证券余额、证券变更及其他相关内容。投资者本人证券公司营业部注册资料证券余额证券变更其他相关内容身份证股东账户卡我国目前的证券托管制度1、上海证券交易所的托管制度投资者必须在某一证券营业部办理证券账户的指定交易后，方可进行证券买卖或查询。投资者转换证券营业部买卖证券时，必须在原证券营业部申请办理撤销指定交易，然后再在转入证券营业部办理指定交易手续。

2、深圳证券交易所的托管制度自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。三、证券委托买卖——概念什么是委托买卖？

委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易行为。委托买卖是证券经纪商的主要业务。三、证券委托买卖——资金的存取（一）开设资金帐户的要求

（二）办理资金存取业务的要求

投资者本人证券公司营业部开立资金账户

身份证资金账户申请表股东卡①资金存入投资者本人证券营业部代理证券买卖银行

将资金从银行卡划入资金卡②三、证券委托买卖——委托指令投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商下达委托指令委托指令--委托指令的基本要素账号日期品种数量：100股的整数倍买卖方向价格例如：三、证券委托买卖——委托形式

1，网上委托2，手机委托3，电话委托三、证券委托买卖——委托价格市价委托：投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进和卖出证券。限价委托：投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进股票，以限价或高于限价卖出证券。三、证券委托买卖——委托执行1、申报原则

价格优先时间优先同等时间价格优先同等价格时间优先2、申报时间9：15—9：259：30—11：3013：00—15：00平安网上交易24小时委托三、证券委托买卖——委托撤销1、撤单条件：委托未成交2、撤单程序：有形通过电话通知交易员撤单无形通过电脑撤单四、竞价与成交——竞价（一）竞价原则时间优先，价格优先1、价格优先同时间买进：价格高优于价格低同时间卖出：价格低优于价格高2、时间优先条件：同价位申报，时间优先例如：有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别是为：甲的卖出价10.70元，时间13：35；乙的卖出价10.40元，时间13：40；丙的卖出价10.75元，时间13：25；丁的卖出价10.40元，时间13：38。那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁、乙、甲、丙。四、竞价与成交——竞价（二）竞价方式1、集合竞价概念：指对在规定的一段时间内接受的买卖申购，一次性集中撮合的竞价方式。原则：可实现最大成交量的价格高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。集合竞价未成交的进入连续竞价2、连续竞价概念：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式1、成交价格确定原则：

某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35和100股，即时提示的买入申报价格和数量分别是15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，则应以15.35元成交100股、15.50元成交500股。

四、竞价与成交——成交哪个价格可以先成交涨、跌停规定股票上下10%ST5%S5%＊ST5%2、证券价格有效申报范围某X股票的收盘价格为12.38元，某Y股票的交易特别处理，属于ST股票，收盘价为9.66元。则次一交易日X股票交易的价格下限为13.62元，价格下限为11.14元；Y股票交易的价格上限为10.14元四、竞价与成交——竞价结果1、全部成交2、部分成交3、不成交习题：如何在计划价位成功买入

正在快速拉升的股票答案1、作好买入的准备，随时观察盘面的变化；2、股票快速拉升，是主力不希望其他人买到便宜筹码的一种方式，这个时候适当的打高买入价，甚至直接打到涨停价买入；3、交易系统根据时间优先和价格优先的原则进行撮合。五、交易费用——手续费概念：在委托买卖中多项费用和支出标准：委托手续费的收费一般按照委托的笔数计算，没有统一的标准，在我国证券市场早期许多证券公司曾经实行，现在基本上不再收取此项费用。

概念：投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖后收取的费用五、交易费用——佣金五、交易费用——过户费定义：委托买卖股票基金成交后买卖双方为变更证券登记所支付的费用。收费标准：上海成交面额1‰，起点为1元，深圳交易所免收此项费用。对于B股，上海和深圳均为0.5‰。最高不超过500港元。五、交易费用——印花税定义：股票成交后按规定税率征收的税金。税率标准：卖时收取1‰（监管部门会根据市场情况调整）六、证券业的职业道德和业务员基本职业操守

证券从业人员执业操守（十六字）

遵纪守法勤勉尽责

廉洁自律文明服务

证券从业行为准则（八要十不准）八要：1、要遵守国家法律、法规，以及证市场有关规章制度；2、要热爱本职工作，努力钻研业务，不断提高业务水平和工作能力；3、要坚持“公平、公正、公开”原则，保护投资者的合法权益。4、要严格遵守操作规程，准确执行客户有效指令，保守客户秘密5、要热情诚恳，文明礼貌，树立“客户至上”的职业道德风尚。6、要服从管理，规范服务，忠于职守，维持证券交易中的正常秩序；7、要团结同事，协调合作，妥善处理业务活动中出现的各种矛盾8、要珍惜证券业职业荣誉，自觉维护本行业及本单位的声誉。

十不准：

1、不准向客户提供虚假及不负责任的信息，以诱导客户买卖证券；

2、不准与客户、发行公司或相关人员约定获取不正当利益；

3、不准为自己或亲属买卖股票；

4、不准对客户的交易记录擅作更改；

5、不准挪用客户的证券或资金、利用客户的名义或帐户买卖证券；

6、不准向他人泄露客户的委托事项及有关交易情况；

7、不准接受客户的买卖证券的全权委托；

8、不准为客户透支；

9、不准因本人