《土木工程经济基础》课件

第一章土木工程经济基础

§1-1建设工程项目周期及影响1.建设工程项目周期的概念概念

三个方面内容四个阶段及内容投资意向：可能+必要初步“可研”：中间、非必须的环节第一：决策阶段项目选择1精选ppt第一章土木工程经济基础1.建设工程项目周期的概念概念第二：设计阶段拟定项目具体方案三阶段设计投资准备第三：施工阶段优化、实施的过程施工组织设计施工准备第四：总结评价阶段实践检验项目后评估（使用之中）2精选ppt第二：设计阶段拟定项目具体方案三阶段设计投资准备第三：施工阶

项目的全寿命周期编制项目建议书编制可行性研究报告决策阶段设计准备阶段设计阶段施工阶段动用前准备阶段保修阶段编制设计任务书初步设计技术设计施工图设计施工竣工验收立项

决策阶段任务：确定项目的定义实施阶段任务：实现项目的目标开发管理项目管理设施管理使用阶段3精选ppt项目的全寿命周期编制项目建议书编制可行性研究报告决策阶段设4精选ppt4精选ppt2.项目周期对投资的影响阶段投入产出工作费用（投资的%）项目要素费用（投资的%）对投资的影响（%）对功能的影响（%）决策1060~7070~80设计2~1010~2020~3010~20施工10~2050~6010~155~10总结智力密集型智力+技术资金+劳务5精选ppt2.项目周期对投资的影响投入产出工作费用（投资的%）项目要6精选ppt6精选ppt3.建设单位工程项目管理的目标质量控制进度控制投资控制合同管理信息（档案）管理协调有关各方的关系委托监理/项目管理公司三个目标的关系安全管理7精选ppt3.建设单位工程项目管理的目标质量控制进度控制投资控制合同“万科”项目管理的“六管一控”8精选ppt“万科”项目管理的“六管一控”8精选ppt决策投资设计招标施工建设全过程咨询师结构师建筑师造价师监造师监督师建造师监理师9精选ppt决策投资设计招标施工建设全过程咨询师结构师建筑师造价师监造师10精选ppt10精选ppt§1-2土木工程项目可行性研究1.可行性研究的概念调查研究-分析论证-预测评价技术/经济/建设条件结论性建议。应回答的7个问题“可研”报告须包括19项基本内容2.可行性研究的基本内容11精选ppt§1-2土木工程项目可行性研究1.可行性研究的概念调查研1）总论；2）市场调查与需求预测；3）资源条件评价；4）建设规模与产品方案；5）场址选择；6）技术方案、设备方案和工程方案；7）主要原材料、燃料供应；8）总图运输与公用辅助工程；9）节能措施；10）节水措施；11）环境影响评价；12）劳动安全卫生与消防；13）组织机构与人力资源配置；14）项目实施进度；15）投资估算；16）融资方案；17）财务评价；18）国民经济评价；19）社会评价；20）风险分析；21）研究结论与建议。12精选ppt1）总论；2）市场调查与需求预测；3）资源条件评价；4）建设3.开发项目可行性研究报告（示例与评析）

沈阳浑南××家园13精选ppt3.开发项目可行性研究报告（示例与评析）沈阳浑南××家园目录14精选ppt目录14精选ppt正文附件

参见“相关资料”15精选ppt正文附件参见“相关资料”15精选ppt§1-3资金时间价值及其计算一、资金时间价值的概念▲含义：资金—流通（随着时间的推移）—增值（利润；利息）▲四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。▲利率：在单位时间内，所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。16精选ppt§1-3资金时间价值及其计算一、资金时间价值的概念▲含义二、利息的计算1.单利计息◆仅用最初本金来计算利息，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。公式为

It=P×i单2.复利计息（利上加利）◆在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息作为计算以后利息的基数，即“利生利”、“利滚利”。公式为

It=i×Ft-117精选ppt二、利息的计算1.单利计息◆仅用最初本金来计算利息，而不计【例1】现借入1000元，年利率8%，四年末偿还，按复利方法计算其各年的利息和本利和。【解】复利计算分析表

18精选ppt【例1】现借入1000元，年利率8%，四年末偿还，按复利方法三、名义利率与实际利率[例]某人向您借款100,000元，借期2年，每季度结息一次，利率1%。问到期的利息应为多少元？

第一种算法（按年度利率计算）：100,000×（1+1%×4×2）=108,000元，利息为8,000元；

第二种算法（按季度利率计算）：100,000×（1+1%）4×2=108,285.67元，利息为8,285.67元。

实际利率的计算公式：

几种可能：m=1；m<1；m>1。

19精选ppt三、名义利率与实际利率[例]某人向您借款100,000元四、现金流量图1.现金流量的概念◆技术方案-系统；CI与CO；CI-CO。2．现金流量图的绘制◆现值P◆终值F◆等额资金A20精选ppt四、现金流量图1.现金流量的概念2．现金流量图的绘制◆现值五、资金时间价值的计算1.一次支付的终值公式2.一次支付现值公式

；其中，为终值系数，记为

；其中，为现值系数，记为折现21精选ppt五、资金时间价值的计算1.一次支付的终值公式2.一次支付3.等额资金的终值公式4.等额资金偿债基金公式

；其中，为年金终值系数，记为

；其中，为偿债资金系数，记为计算期【1-n】-连续、相等！等额零存整取22精选ppt3.等额资金的终值公式4.等额资金偿债基金公式6.等额资金回收公式5.等额资金的现值公式住房按揭贷款：已知贷款额，求月供或年供

；其中，为资金回收系数，记为

；其中，为年金现值系数，记为23精选ppt6.等额资金回收公式5.等额资金的现值公式住房按揭贷款：◆六个基本公式24精选ppt◆六个基本公式24精选ppt§1-4工程项目评价一、环境影响评价

概念：调查～识别；研究～优化二、财务评价概念：现行市场价格…，企业角度。（一）财务评价的内容◆三个能力：盈利能力/偿债能力/财务生存能力等分析

环境条件

环境因素25精选ppt§1-4工程项目评价一、环境影响评价概念：调查～识别；研（二）财务评价的方法1.基本方法确定性评价不确定性评价2.其他分类项目资本金；投资各方。26精选ppt（二）财务评价的方法1.基本方法确定性评价不确定性评价2.（三）财务评价的程序熟悉情况；收集资料（价格、投资等）；编制报表；财务评价（融资前-融资后）。（四）财务评价的方案独立型方案互斥型方案（排他型方案）互不干扰、互不相关——绝对经济效果检验可以相互替代——绝对经济效果检验+相对经济效果检验！27精选ppt（三）财务评价的程序熟悉情况；收集资料（价格、投资等）；编制（五）静态评价指标的计算与分析28精选ppt（五）静态评价指标的计算与分析28精选ppt（六）动态评价指标的计算与分析◆对于常规方案，两者的角度不同、结论一致→FNPV=?FNPV=0→i(FIRR)=?29精选ppt（六）动态评价指标的计算与分析◆对于常规方案，两者的角度不同FNPVFNPV1FNPV1FNPV2i1i2icFIRR30精选pptFNPVFNPV1FNPV1FNPV2i1i2icFIRR3（八）偿债能力分析（七）基准收益率◆…可接受的技术方案最低标准的收益水平）的四个影响因素：资金成本；机会成本；投资风险（i2）；通货膨胀（i3）。31精选ppt（八）偿债能力分析（七）基准收益率◆…可接受的技术方案最低标【练习题·单选题1】某建设项目当设定折现率为15%时，求得的净现值为186万元；当设定折现率为

18%时，求得的净现值为-125万元，则该建设项目的内部收益率应是（）。

A.16.79%

B.17.28%

C.18.64%

D.19.79%◆第一种解法：=15%+（18%-15%）×186/（186+125）=16.79%◆第二种解法：排除法与猜测法相结合。它一定小于18%，C、D首先被排除；..。32精选ppt【练习题·单选题1】某建设项目当设定折现率为15%时，求得的【练习题·单选题2】某建设项目在试生产期间的年息税前利润总额为800万元，达到设计生产能力后的正常年份息税前利润总额为1000万元，项目的建设投资6000万元，建设期利息750万元，流动资金1000万元、铺底流动资金为250万元。则其总投资收益率是（

）。A.10.00%B.11.43%C.12.90%D.14.29%◆根据投资利润率的计算公式，并选择设计生产能力后正常年份利润的额、项目总投资（含全部流动资金），则有总投资收益率=1000/（6000+1000）。故此。33精选ppt【练习题·单选题2】某建设项目在试生产期间的年息税前利润总额【练习题·多选题1】下列关于动态投资回收期的描述中，正确的有（

）。动态投资回收期短于静态投资回收期

B.动态投资回收期长于静态投资回收期C.动态投资回收期是财务净现值的逆运算

D.动态投资回收期更加科学E.动态投资回收期应以基准收益率或贷款利率作为折现率◆由于动态投资回收期更加充分地考虑了资金时间价值的影响，并以基准收益率作为折现率进行折现，在同样情况下它要大于静态投资回收期。故此，A、E是错误的。34精选ppt【练习题·多选题1】下列关于动态投资回收期的描述中，正确的有三、国民经济评价1.概念：国民经济评价参数…，国家角度2.国民经济效益与费用的识别

直接效益与直接费用

间接效益与间接费用

转移支付三项内容！3.国民经济评价指标的计算与分析

EIRR~FIRR

ENPV~FNPV35精选ppt三、国民经济评价1.概念：国民经济评价参数…，国家角度2.4.国民经济评价的参数

通用参数：社会折现率，影子汇率、影子工资。

一般参数：影子价格影子价格系数！四、社会评价

含义

适用于主要内容（3项）

国民经济评价与财务评价的主要区别评价的角度；费用和收益的范围；费用和收益的划分；价格，（另有三个）参数。36精选ppt4.国民经济评价的参数通用参数：社会折现率，影子汇率、一、投资现金流量表◆角度：以总投资作为计算基础，反映整个计算期的现金流入与流出◆三个计算指标：反映方案融资前的盈利能力§1-5技术经济分析的现金流量表二、资本金现金流量表◆

角度：技术方案的资本金◆

计算指标：资本金的财务内部收益率37精选ppt一、投资现金流量表◆角度：以总投资作为计算基础，反映整个计38精选ppt38精选ppt39精选ppt39精选ppt三、投资各方现金流量表◆

角度：技术方案的各个投资者◆

计算指标：依据投资者的出资额，计算财务内部收益率◆由于不对等的利益分配，导致各方的财务内部收益率出现差异时，计算、评估其均衡程度四、财务计划现金流量表◆反映投资、融资及经营三个活动的现金流入和流出◆反映技术方案的财务生存能力40精选ppt三、投资各方现金流量表◆角度：技术方案的各个投资者四、财务五、现金流量表的构成要素（一）产品销售（营业）收入◆营业收入=产品销售量（或服务量）×产品（或服务）单价（二）投资1.建设投资◆固定资产原值，计算折旧费；固定资产残值…2.建设期利息补贴收入3.流动资金寿命期末回收，一次收回4.技术方案的资本金现金；实物；工业产权和非专利技术（一般不超过20%）41精选ppt五、现金流量表的构成要素（一）产品销售（营业）收入◆营业收（三）经营成本

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用1.总成本2.经营成本（由于生产经营…）

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用42精选ppt（三）经营成本总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工营业税（以营业收入为基数）消费税（从量定率、从价定额等）资源税（开采资源…）土地增值税（四级超率累进税率）5.城市维护建设税和教育费附加6.增值税（当期销项税款-当期进项税款）7.关税（从价计征；从量计征）8.（企业）所得税价内税以增值税、营业税和消费税为基数价外税应纳税所得额（收入-支出）×适用税率-减免税额-抵免税额（四）税金43精选ppt营业税（以营业收入为基数）5.城市维护建设税和教育费附加§1-6不确定性分析不确定性因素的变化对于评价指标的影响一、盈亏平衡（点）~分析

盈亏平衡点(BEP)：产量；生产能力利用率。

符号含义：Q为年生产能力；R为单位产品销售价格；F为年固定成本；V为单件产品变动成本；T为单件产品税金。BEPQ=

生产负荷率：BEPQ/Q

%敏感因素44精选ppt§1-6不确定性分析不确定性因素的变化对于评价指标的影响一产量/销量Q成本/收入固定成本F变动成本(V+T)Q生产成本(V+T)Q+F销售收入RQBEPQ(V+T)·Q+F=R·Q假设：产量=销量45精选ppt产量/销量Q成本/收入固定成本F变动成本(V+T二、敏感性分析

概念：

步骤：三、概率分析

概念：敏感因素

敏感因素的识别与控制相应的发生概率？五步：确定分析指标；选定不确定因素（影响大、把握小者）；分析不确定因素的波动及影响；确定敏感因素（敏感度系数或临界点）；方案决策46精选ppt二、敏感性分析概念：步骤：三、概率分析概念：敏感因素独立方案①无限制条件②有限制（资金额、资金成本）条件47精选ppt独立方案①无限制条件②有限制（资金额、资金成本）条件47精选互斥方案◆项目计算期建设期+运营期（投产期-达产期）①寿命期相同②寿命期不同48精选ppt互斥方案◆项目计算期建设期+运营期（投产期-达产期）①寿命期§1-7设备的磨损、补偿与更新

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