2015证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案

试卷科目：证券从业资格考试金融市场基础知识2015证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2015证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案第1部分：单项选择题，共99题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。A)ST股B)基金C)股票、基金上市首日D)期货答案:C解析:目前股票（含A股、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。[单选题]2.投资机构本身通过()从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。A)自律管理B)科学管理C)廉洁自律D)规避监管答案:A解析:投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。[单选题]3.证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行（）。A)资金募集和证券交付B)证券创设和证券交付C)证券创设、资金募集和证券交付D)资金募集和证券登记答案:D解析:证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。[单选题]4.以下不属于我国证券交易所场内市场的是（）。A)中小板B)创业板C)主板D)新三板答案:D解析:新三板与柜台交易都属于场外市场。[单选题]5.（）负责受理短期融资券的发行注册。A)中国银监会B)中国银行间市场交易商协会C)中国人民银行D)商务部答案:B解析:根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。[单选题]6.下列关于政府机构的说法中，错误的是（）。A)政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控B)我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C)中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D)政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡答案:D解析:从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡[单选题]7.金融市场的主要参与者不包括（）。A)政府部门B)金融机构C)公益组织D)个人答案:C解析:金融市场的参与者即金融体系的参与者，是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：（1）政府部门。（2）工商企业。（3）金融机构。（4）个人。（5）中央银行。[单选题]8.当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，应当向（）提出监管处置建议。A)证券公司B)中国证券业协会C)证券交易所D)中国证监会答案:D解析:当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。[单选题]9.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。A)证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B)证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C)证券发行人负责证券发行的主承销工作D)保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务答案:C解析:证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。[单选题]10.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为（）。A)债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金等B)封闭式基金与开放式基金C)成长型基金与收入型基金D)契约型基金与公司型基金答案:A解析:按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金等。[单选题]11.金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A)银行及非银行金融机构B)大型国企C)上市公司D)地方政府答案:A解析:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。[单选题]12.（）需要金融中介参与，资金需求者和资金初始供应者并不发生直接借贷关系。A)信贷融资B)直接融资C)间接融资D)境外融资答案:C解析:在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。[单选题]13.一行三会构成了中国金融业（）的格局。A)同业监管B)混业监管C)多重监管D)分业监管答案:D解析:?一行三会?是国内金融界对中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家中国的金融监管部门的简称，?一行三会?构成了中国金融业分业监管的格局。[单选题]14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。A)实业B)有价证券C)房地产D)第三产业答案:B解析:股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。[单选题]15.股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（）。A)社会公众股B)国家股C)法人股D)外资股答案:D解析:外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。[单选题]16.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。A)上海证券交易所或深圳证券交易所B)中国证券业协会C)中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司D)证券经纪商答案:D解析:在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。[单选题]17.我国中小企业板块市场设立在（），创业板市场设立在（）。A)上海证券交易所；深圳证券交易所B)深圳证券交易所；上海证券交易所C)深圳证券交易所；深圳证券交易所D)上海证券交易所；上海证券交易所答案:C解析:我国中小企业板块市场和创业板市场都设立在深圳证券交易所。[单选题]18.下列（）经济现象会引起股票市场的行情看涨。A)人民币汇率上升B)宏观经济发展数据低于预期C)央行宣布增发长期建设用国债D)财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案:D解析:财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。[单选题]19.关于全球化及科技对金融市场的影响，以下说法错误的是（）。A)全球化及现代科技大大降低了各类风险的互相关联B)在一定程度上改变了金融监管方式C)先进成熟的现代科技促进了资金在国际间的快速有效流动D)大量资金可以轻松地在全球范围内流动答案:A解析:全球化及现代科技的发展并未使金融市场风险的关联降低，但可以通过投资组合对冲或分散投资风险。[单选题]20.社会保险基金的结余额应全部用于购买（）和存入财政专户在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。A)企业债B)金融债C)股票D)国债答案:D解析:社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。[单选题]21.上市公司股权分置改革是通过非流通股和流通股之间利益（），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。A)平衡协商机制B)均分机制C)行政指令机制D)固定对价机制答案:A解析:上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。[单选题]22.世界上最早的证券交易所出现在（）。A)美国B)英国C)荷兰D)中国答案:C解析:1609年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。[单选题]23.根据现行证券交易规则，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。A)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交B)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交C)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价D)次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交答案:C解析:连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。[单选题]24.证券业协会监事长由（）。A)监事会在当选的监事中选举产生B)会员单位推荐产生C)会员大会选举产生D)中国证监会指定答案:A解析:中国证券业协会章程规定，中国证券业协会监事由会员单位推荐，经会员大会选举产生，监事长由监事会在当选的监事中选举产生。[单选题]25.证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（）披露。A)基本信息公开B)财务信息公开C)基本信息公示和财务信息公开D)所有内部信息公开答案:C解析:证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。[单选题]26.国际货币基金组织总部位于（）。A)华盛顿B)巴黎C)纽约D)斯德哥尔摩答案:A解析:国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。[单选题]27.我国国有资产管理部门或其授权部门持有()，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。A)国有股B)法人股C)限售股D)流通股答案:A解析:我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。[单选题]28.我国债券市场的主体部分是（）。A)固定收益债券市场B)全国银行间债券市场C)交易所市场D)企业债市场答案:B解析:经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。[单选题]29.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。A)股票价格B)货币价格C)财富D)消费答案:D解析:消费的英文是Consume，C表示消费。[单选题]30.证券金融公司组织形式一般为（）。A)股份有限公司B)一般合伙公司C)有限合伙公司D)有限责任公司答案:A解析:证券金融公司组织形式一般为股份有限公司。[单选题]31.证券市场监管原则中，（）要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。A)公开原则B)诚信原则C)公正原则D)公平原则答案:A解析:证券市场监管的?三公?原则具体包括公开原则、公平原则、公正原则。其中，公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。[单选题]32.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。A)份额B)固定股息C)市值D)面值答案:D解析:当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。[单选题]33.证券发行市场又称（）。A)二级市场B)次级市场C)流通市场D)一级市场答案:D解析:发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。[单选题]34.证券登记结算制度实行证券（）。A)代持制B)实名制C)代理制D)经纪制答案:B解析:证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。[单选题]35.上证综合指数以股票（）为权数，按加权平均法计算。A)成交额B)市值C)流通股本D)发行量答案:D解析:上证综合指数是指上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。[单选题]36.通过（）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。A)场外发行B)交易所发行C)网下发行D)证券交易所交易系统发行答案:D解析:通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。[单选题]37.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和（）匹配原则，避免误导投资者和错误销售。A)产品分级B)产品规模C)客户风险D)产品收益答案:A解析:理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中,金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。[单选题]38.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（）。A)不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的改立或转制，成为一家上市公司B)扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中C)保护原股东的权益及其对公司的控制权D)增强证券对投资者的吸引力，能比较低的成本筹集到所需要的资金答案:D解析:可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常转化为普通股票,公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。[单选题]39.我国证券公司的设立实行（）。A)报备制B)审批制C)注册制D)备案制答案:B解析:我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。[单选题]40.取得证券执业证书的人员，连续（）年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。A)2B)4C)3D)5答案:C解析:取得证券执业证书的人员，连续3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。[单选题]41.深圳证券交易所于（）正式营业。A)1990年8月3日B)1992年6月3日C)1989年5月3日D)1991年7月3日答案:D解析:1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。[单选题]42.股东会对公司特别决议事项需要经代表（）以上表决权的股东通过。A)1/3B)2/3C)1/2D)10%答案:B解析:《中华人民共和国公司法》规定，普通决议事项须经代表1/2以上表决权的股东通过，特别决议事项须经代表2/3以上表决权的股东通过方可作出。[单选题]43.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（）次跟踪评级报告。A)1B)2C)3D)5答案:A解析:《公司债券发行试点办法》规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。[单选题]44.作为国际支付手段的外汇应具备（）。Ⅰ.可支付性Ⅱ.可收益性Ⅲ.可获得性Ⅳ.可换性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:作为国际支付手段的外汇必须具备?三性?：可支付性、可获得性和可换性。[单选题]45.重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（）。Ⅰ.宏观经济风险Ⅱ.系统性风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.信用风险A)ⅠB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:重要法律法规的变动属于政策因素，因此属于宏观经济风险。而宏观经济风险属于系统性风险。[单选题]46.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（）。Ⅰ.促进信息的有效利用和传播Ⅱ.市场合理定价Ⅲ.市场有效性的提高Ⅳ.资源的合理配置A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。[单选题]47.可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括（）。Ⅰ.送股Ⅱ.分红Ⅲ.派息Ⅳ.资本公积转增股本A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等），是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。[单选题]48.债券期限的影响因素包括（）。Ⅰ.资金使用方向Ⅱ.市场利率变化Ⅲ.债券的变现能力Ⅳ.筹资者的资信A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:影响债券期限的主要因素包括：（1）资金使用方向。（2）市场利率变化。（3）债券的变现能力[单选题]49.短期国库券的特点包括（）。Ⅰ.违约风险极小Ⅱ.流动性强Ⅲ.违约风险大Ⅳ.流动性弱A)Ⅰ.ⅡB)ⅠC)Ⅲ.ⅣD)Ⅲ答案:A解析:因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。[单选题]50.信用违约互换中的参考信用工具包括（）。Ⅰ.债券Ⅱ.按揭贷款Ⅲ.按揭支持证券Ⅳ.各国国债A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:信用违约互换（CreditDefaultSwap，简称?CDS?）就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方（保险公司）。CDS交易参考的信用工具包括：按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。[单选题]51.我国企业债券经历的阶段包括（）。Ⅰ.萌芽期Ⅱ.发展期Ⅲ.整顿期Ⅳ.再度发展期A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:我国企业债券的发展大致经历了四个阶段：（1）萌芽期。1984-1986年是我国企业债券发行的萌芽期。（2）发展期。1987-1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。（3）整顿期。1993-1995年是我国企业债券发行的整顿期。（4）再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。[单选题]52.我国发行的国际债券品种主要有（）。Ⅰ.政府债券Ⅱ.金融债券Ⅲ.可转换公司债券Ⅳ.熊猫债券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。[单选题]53.投资债券基金主要面临的风险包括（）。Ⅰ.利率风险Ⅱ.操作风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.信用风险A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下跌；二是信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；三是流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为?集中赎回?，但目前出现这种情况的可能性不大。[单选题]54.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率(Libor)Ⅱ.香港银行间同业拆放利率(Hibor)Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率Ⅳ.联邦基金利率A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。[单选题]55.金融期权中，属于实值期权的有（）。Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。[单选题]56.金融风险的特点包括（）。Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融风险的特点包括周期性、可管理性、扩散性。[单选题]57.普通股股东的权利包括（）。Ⅰ.出席股东大会，参与公司重大决策Ⅱ.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议后者质询Ⅲ.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产Ⅳ.依法转让其所拥有的公司股份A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收益权和剩余资产分配权。（3）其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。[单选题]58.我国1981年后发行的国债品种有（）。Ⅰ.储蓄国债Ⅱ.记账式国债Ⅲ.凭证式国债Ⅳ.人民胜利折实公债A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄（电子式）国债。人民胜利折实公债是1950年发行的。[单选题]59.下列关于10年期国债期货合约的说法中,正确的是（）。Ⅰ.上市的10年期国债期货合约交易代码为TⅡ.实行到期实物交割Ⅲ.标的为面值1000万元人民币、票面利率6%的名义长期国债Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的10年期国债期货合约交易代码为T，实行到期实物交割，标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。[单选题]60.金融租赁是指出租人收取一定租金，让渡一个时期固定资产（）的交易。Ⅰ.所有权Ⅱ.占有权Ⅲ.使用权Ⅳ.收益权A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融租赁指由出租人根据承租人的请求，按双方事先的合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。[单选题]61.金融衍生工具市场的作用包括（）。Ⅰ.促进了资本垄断的形成Ⅱ.促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高Ⅲ.完善了现代金融市场的组织体系Ⅳ.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融衍生工具市场的作用包括：首先，金融衍生工具市场的发展对完善国家金融市场体系，提高金融运作效率，维护金融安全有重要意义；其次，金融衍生产品交易是现代金融市场的重要内容，金融衍生工具市场提供的金融衍生产品合约和交易平台，推动了现代金融市场的发展，对提高金融竞争力有重要的意义；再次，金融衍生工具市场特有功能与提供的金融衍生产品是金融市场风险管理的基础和手段，对国内金融机构分散金融风险，提高风险管理能力，减缓国际金融风险的冲击有重要意义。总之，金融衍生产品的发展，完善了现代金融市场的组织体系，提供了抵抗金融风险的市场基础和手段，促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高。[单选题]62.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.低风险A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融衍生工具具有下列四个显著特性：（1）跨期性。（2）杠杆性。（3）联动性。（4）不确定性或高风险性。[单选题]63.金融期权的基本功能包括（）。Ⅰ.套期保值Ⅱ.投机Ⅲ.套利Ⅳ.价格转移A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融期权的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）价格发现功能。（3）投机功能。（4）套利功能。[单选题]64.金融期货与金融期权的区别包括（）。Ⅰ.基础资产不同Ⅱ.现金流转不同Ⅲ.盈亏特点不同Ⅳ.履约保证不同A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融期货与金融期权的区别：（1）基础资产不同。（2）交易者权利与义务的对称性不同。（3）履约保证不同。（4）现金流转不同。（5）盈亏特点不同。（6）套期保值的作用与效果不同。[单选题]65.金融期货的交易制度主要包括（）。Ⅰ.集中交易制度Ⅱ.大户报告制度Ⅲ.限仓制度Ⅳ.每日价格波动限制及断路器规则A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制及断路器规则。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。[单选题]66.交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。[单选题]67.鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（）。Ⅰ.VaR计算简便Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应Ⅲ.VaR限额是动态的Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：（1）VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。[单选题]68.基金招募说明书说明了基金的（）。Ⅰ.投资目标Ⅱ.销售渠道Ⅲ.申购和赎回方式Ⅳ.收益分配方式A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。[单选题]69.证券投资基金所应支付的费用包括（）。Ⅰ.基金销售服务费Ⅱ.基金托管费Ⅲ.基金交易费Ⅳ.基金管理费A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：（1）基金管理费。（2）基金托管费。（3）基金交易费。（4）基金运作费。（5）基金销售服务费。[单选题]70.西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→I→Y，其中，E、I分别表示（）。Ⅰ.收入Ⅱ.货币供给Ⅲ.产出Ⅳ.投资A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅳ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。[单选题]71.下列关于?荷兰式?与?美国式?招标方式的说法中，正确的有（）。Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅲ.美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅳ.美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率；标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差；标的为价格时，最低中标价格为当期国债的承销价格。美国式招标又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率，各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格；标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。[单选题]72.国际债券的特征包括（）。Ⅰ.存在汇率风险Ⅱ.资金来源广Ⅲ.以自由兑换货币作为计量货币Ⅳ.发行规模大A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：（1）资金来源广、发行规模大。（2）存在汇率风险。（3）有国家主权保障。（4）以自由兑换货币作为计量货币。[单选题]73.下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是（）。Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动[单选题]74.封闭式基金上市交易应符合的条件有（）。Ⅰ.基金份额总额达到核准规模的80%以上Ⅱ.基金合同期限为2年以上Ⅲ.基金募集金额不得低于2亿元人民币Ⅳ.基金份额持有人不少于1000人A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:封闭式基金上市交易的条件有：(1)基金份额总额达到核准规模的80%以上。(2)基金合同期限为5年以上。(3)基金募集金额不低于2亿元人民币。(4)基金份额持有人不少于1000人理财从业资格考试。(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。[单选题]75.下列行为，可以将风险转移到其他主体的是（）。Ⅰ.投机套利Ⅱ.套期保值Ⅲ.购买保险Ⅳ.分散投资A)Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。[单选题]76.独立衍生工具的特征包括（）。Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资Ⅳ.在未来某一日期结算A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:独立衍生工具具有下列特征：（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。（3）在未来某一日期结算。[单选题]77.代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而（）都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金发起人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.基金投资人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。[单选题]78.我国储蓄（电子式）国债的特点包括（）。Ⅰ.针对机构投资者Ⅱ.不记名，可以流通Ⅲ.采用电子方式记录债权Ⅳ.免缴利息税A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:储蓄国债（电子式）具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。[单选题]79.场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由（）组成。Ⅰ.柜台市场Ⅱ.第三市场Ⅲ.第四市场Ⅳ.二级市场A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:场外交易市场，即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。[单选题]80.下列行为中，可能引发操作风险的有（）。Ⅰ.员工操作失误Ⅱ.系统存在缺陷Ⅲ.物价水平波动Ⅳ.外部事件A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。[单选题]81.债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为（）。Ⅰ.实物债券Ⅱ.凭证式债券Ⅲ.记账式债券Ⅳ.贴现债券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。[单选题]82.下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有（）。Ⅰ.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金Ⅱ.分级基金又被称为?结构型基金??可分离交易基金?Ⅲ.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制Ⅳ.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象，故选项D说法错误。[单选题]83.在不存在活跃市场的情况下，基金估值可以（）。Ⅰ.采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅱ.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性Ⅳ.由基金管理人主观随意估计A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:Ⅳ项中，基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。[单选题]84.下列关于国际债券的说法中，正确的是（）。Ⅰ.外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销Ⅱ.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多Ⅲ.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异Ⅳ.欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅲ项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税[单选题]85.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列正确的是（）。Ⅰ.信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则Ⅱ.对于1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告Ⅲ.交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查Ⅳ.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年,且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:Ⅲ项应为：交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。[单选题]86.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括（）。Ⅰ.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%Ⅱ.财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期Ⅲ.近3年无重大违法违规记录Ⅳ.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅱ项应为：财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。[单选题]87.基金托管人的职责包括（）。Ⅰ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户Ⅱ.对所托管的不同基金财产分别设置账户Ⅲ.安全保管基金财产Ⅳ.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。[单选题]88.我国证券公司的组织形式可以是（）。Ⅰ.有限责任公司Ⅱ.无限责任公司Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.合伙A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组