化工行业2023年二季报回顾及周报：民爆、油服业绩持续提升光刻胶板块持续走高

化工行业2023年二季报回顾及周报（9.4-9.10）田服务、非金属材料Ⅲ、涤纶、其他橡胶制品营收和净利润实现了同比大幅增长，其中民爆、油田服务、其他橡胶制品等板块环比亦改善明显。本周化工各细分板块多数上行，半导体材料和膜材料涨幅明显，板块指数本周涨幅居前的个股有广信材料、容大感光、双乐股份、扬帆新材、晶瑞别上涨了30.18%、27.34%、24.6氧水(+10.1%)、纯苯（+8.0%）、苯酚（+6.0%）、丙酮（俄乌冲突下我国工业相对优势提升，叠加化工产业链不断完善升级，我们持续推荐民用尼龙标的台华新材、尼龙成套工程技术服务龙头三联虹普、固废处理科技龙头惠城环保、卫材热熔胶龙头聚胶股份、芳香烃化学品龙头新瀚新材；推荐半导体材料领先企业上海新阳、成长性油气标的中曼石 12请务必阅读报告末页的重要声明 32.本周化工板块行情 10 10 10 11 11 12 144.本周重点公司公告、行业新闻 15 15 16 18 19 4 4 5 6 6 7 8 10 10 11 11 12 13 13 13 14 153请务必阅读报告末页的重要声明在美联储持续加息、外需收缩、出口下滑的背景下，24请务必阅读报告末页的重要声明民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药有机硅氮肥其他化学制品钾肥民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥 114% 52%88% 26%29%25%Q2营收同比民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药有机硅氮肥其他化学制品钾肥民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥 114% 52%88% 26%29%25%Q2营收同比图表1：2023第二季度化工各板块营业收入同比变动情况-10%-20%-30%-40%-50% 37% 21% 7% -9%磷肥及磷化工-22%磷肥及磷化工-38% 图表2：2023第二季度化工各板块归母净利润与扣非后归母净利润的同比变动情况200% 100% -50%-100%-150%-200%Q2归母净利同比Q2扣非净利同比-33%-33%-3%-35%-60% 5请务必阅读报告末页的重要声明民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品 锦纶油气开采Ⅲ 氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品 锦纶油气开采Ⅲ 氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥冷剂行业盈利水平有望提升，建议关注巨化股份、永和股份、图表3：2023第二季度化工各板块归母净利润与扣非后归母净利润的环比变动情况200%-100%-200%-300%Q2归母净利环比Q2扣非净利环比175%186%175%145%122%91% 99%91% 69%62%53%69%62%量的细分板块集中的在建工程可能导致未来激烈的行业竞争，因而在建工程大幅增6请务必阅读报告末页的重要声明民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥139%0.490.48民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥民爆制品其他橡胶制品涤纶改性塑料非金属材料Ⅲ胶黏剂及胶带油品石化贸易食品及饲料添加剂油田服务粘胶其他石化橡胶助剂其他化学纤维氨纶聚氨酯其他塑料制品合成树脂炼油化工总计涂料油墨油气及炼化工程膜材料其他化学原料钛白粉氟化工炭黑纺织化学制品锦纶油气开采Ⅲ氯碱煤化工纯碱无机盐复合肥农药磷肥及磷化工有机硅氮肥其他化学制品钾肥139%0.490.48建议关注涤纶、油气及炼化工程板块，或存景气提升、盈利上行图表4：2023年二季报化工各板块在建工程同比变动500% 400% 200% -100%中报在建工程同比260%216%116%81%70%72%81%70%图表5：2023年二季报化工各板块在建工程/固定资产情况在建/固定资产0.810.510.540.510.520.400.380.360.380.340.3.340.20.510.540.510.520.400.380.360.380.340.3.340.2.230.310.170.200.180.200.060.090.080.067请务必阅读报告末页的重要声明图表6：剔除十大流通股东后户均持股金额前50（截至6月30日）排序股票代码股票简称市值截至6月30日剔除前十大流通股东后人均持股金额（万元）1688639.SH华恒生物209.392688269.SH凯立新材68172.663688295.SH中复神鹰280154.244301035.SZ润丰股份211148.305300487.SZ蓝晓科技302146.966301286.SZ侨源股份144.797688065.SH凯赛生物340124.188836077.BJ吉林碳谷100.659834033.BJ康普化学3699.66600426.SH华鲁恒升71485.74688133.SH泰坦科技6984.84688157.SH松井股份6784.73600309.SH万华化学303182.51002254.SZ泰和新材77.03300910.SZ瑞丰新材76.46688323.SH瑞华泰4167.55300806.SZ斯迪克8364.30603255.SH鼎际得5463.79603235.SH天新药业62.7020603826.SH坤彩科技24060.2421688300.SH联瑞新材8457.4122600486.SH扬农化工26657.4023688087.SH英科再生4654.1724603223.SH恒通股份7253.8825603688.SH石英股份36753.7826300848.SZ美瑞新材6853.3527830974.BJ凯大催化52.2228603867.SH新化股份6248.7229603599.SH广信股份45.8130002683.SZ广东宏大43.7731300596.SZ利安隆8243.0432605589.SH圣泉集团43.0133605016.SH百龙创园5842.5634605020.SH永和股份42.5035000818.SZ航锦科技22442.4536688357.SH建龙微纳4341.1337688625.SH呈和科技5340.148请务必阅读报告末页的重要声明38002986.SZ宇新股份5939.6339605183.SH确成股份6839.0140600378.SH昊华科技31538.6141688386.SH泛亚微透2936.6042603991.SH至正股份2736.5943301212.SZ联盛化学3635.5244300109.SZ新开源6735.4045002648.SZ卫星化学53335.2446301090.SZ华润材料34.8847002324.SZ普利特34.7948688718.SH唯赛勃2933.7749603281.SH江瀚新材33.1650图表7：机构持股占比前30（截至6月30日）排序股票代码股票简称市值（亿元）机构持股比例1601857.SH中国石油1421697.1%2600028.SH中国石化705093.8%3601808.SH中海油服64192.4%4600378.SH昊华科技31588.9%5600299.SH安迪苏22288.4%6600968.SH海油发展32287.7%7000553.SZ安道麦A87.4%8300741.SZ华宝股份86.3%9600871.SH石化油服32284.8%600746.SH江苏索普8379.9%600688.SH上海石化26579.5%688196.SH卓越新能5879.2%603650.SH彤程新材78.9%600339.SH中油工程21478.8%600583.SH海油工程27477.4%600935.SH华塑股份74.0%002053.SZ云南能投9873.8%600618.SH氯碱化工8172.8%688625.SH呈和科技5372.8%20002493.SZ荣盛石化125872.7%21603970.SH中农立华4572.5%22600623.SH华谊集团71.7%23002427.SZ尤夫股份6171.5%9请务必阅读报告末页的重要声明24600989.SH宝丰能源104671.2%25300910.SZ瑞丰新材70.5%26600346.SH恒力石化107170.4%27002109.SZ兴化股份4870.1%28600309.SH万华化学303170.0%29002942.SZ新农股份2869.6%30002096.SZ易普力67.5%10请务必阅读报告末页的重要声明图表8：本周大盘指数行情上证指数3116.72-16.53-0.53%0.89%深证成指10281.88-181.87-1.74%-6.66%创业板指2049.77-50.49-2.40%-12.66%化工6302.7514.180.23%-10.66%图表9：本周化工板块行情化工板块行情石油化工12115.4093.800.78%-0.51%化肥农药5774.003.370.06%-11.13%化学原料17933.93367.902.09%-5.61%化学纤维9127.0584.100.93%-7.04%橡胶8581.66-74.78-0.86%-9.17%有机硅2936.9336.841.27%-15.30%磷化工1297.514.560.35%-12.66%氟化工1510.1917.101.15%-13.22%精细化工30587.23136.520.45%-14.58%盐湖提锂2569.79-30.45-1.17%-20.33%3606.8686.802.47%14.16%半导体材料6514.75242.383.86%-0.03%膜材料1814.6058.813.35%-3.57%双乐股份、扬帆新材、晶瑞电材、强力新材分别上涨了30.18%、27.34%11请务必阅读报告图表10：本周化工板块涨幅前十标的300537.SZ广信材料22.9554.7553.9273.21300576.SZ容大感光53.4030.1825.91184.79301036.SZ双乐股份25.9027.3424.9457.74300637.SZ扬帆新材9.6624.6524.8150.00300655.SZ晶瑞电材12.1420.2016.4040.72300429.SZ强力新材11.0719.9319.5553.11002455.SZ百川股份7.9315.6016.62-14.09605488.SH福莱新材18.0514.9716.1536.86002341.SZ新纶新材3.5014.7513.640.29300721.SZ怡达股份17.6514.0915.21-20.79百科技、拉芳家化、国际实业、名臣健康、黑猫股份。本周永悦科技下跌图表11：本周化工板块跌幅前十标的603879.SH永悦科技7.99-11.62-15.4531.63002709.SZ天赐材料29.33-10.74-10.66-32.26300769.SZ德方纳米85.16-10.73-9.20-40.31301092.SZ争光股份27.29-10.41-14.691.76300169.SZ天晟新材7.50-9.64-23.9481.60688005.SH容百科技46.08-7.99-9.54-32.66603630.SH拉芳家化14.42-7.80-7.15-7.29000159.SZ国际实业6.27-6.84-4.71-9.91002919.SZ名臣健康33.68-6.60-9.0022.71002068.SZ黑猫股份11.38-6.18-4.53-4.93本周沙特和俄罗斯延长减产至年底令供应收紧12请务必阅读报告末页的重要声明 图表12：布伦特原油期货价格变动情况(美元/桶)0─期货结算价(连续):布伦特原油:前后平均值美元/桶13请务必阅读报告末页的重要声明0%-1%-2%-3%0%-1%-2%-3%图表13：中国化工品价格指数（CCPI）变动情况0本周我们监测的化工品涨幅居前的为醋酸(+15.4%)、双氧水(+10.1%)、纯苯本周化工品跌幅居前的为辛醇（-3.4%)、D价格的下行也使得丙烯酸丁酯市场走弱。图表14：本周化工品涨幅前五20%5%0%.周涨幅15.4%10.1%10.1%8.0%6.0%5.5%图表15：本周化工品跌幅前五---1.4%-2.3%-2.4%1.5%-3.4%-4%周跌幅-4%14请务必阅读报告末页的重要声明图表16：重点化工品价格变动情况单位现价周涨跌周涨跌幅月涨跌幅（TTM）季度涨跌幅（TTM）年度涨跌幅（TTM）原油期货美元/桶90.652.12.3%5.2%19.3%-2.4%动力煤期货元/吨801.400.0%0.0%0.0%-6.7%原盐元/吨35500.0%12.7%6.0%-19.3%维生素D3元/Kg56.500.0%-4.2%-4.2%-9.6%98.5%赖氨酸元/Kg10.40.252.4%11.2%21.6%11.8%70%赖氨酸元/Kg6.700.0%19.6%28.8%6.3%苏氨酸元/Kg11.750.32.6%6.8%2.2%25.7%玉米元/Kg2.930.0060.2%1.7%5.9%4.6%碳酸锂万元/吨19.75-0.80-4.1%-21.9%-36.6%-60.0%磷酸一铵元/吨30503.3%15.1%27.1%8.9%磷酸二铵元/吨390000.0%8.3%8.3%8.3%磷酸铁锂万元/吨6.95-0.35-5.0%-23.2%-29.8%-55.6%聚合MDI元/吨16800-200-1.2%-1.2%5.7%8.4%元/吨222008003.6%0.9%13.8%18.7%重质纯碱元/吨317100.0%49.2%51.5%15.8%轻质纯碱元/吨310000.0%50.4%53.4%15.0%PVC期货元/吨64772.1%5.5%14.4%-0.2%BDO元/吨1145000.0%1.3%5.0%4.1%元/吨3673782.1%11.0%9.8%-11.3%PET切片元/吨730000.0%-0.8%0.4%-17.0%金属硅553元/吨140004503.2%8.1%5.3%-27.5%三氯氢硅元/吨500000.0%0.0%-39.4%-62.3%草甘膦(95%)元/吨31000-3000-9.7%-16.2%29.2%对硝基氯化苯元/吨75502.0%2.0%16.2%-11.2%甲基硫菌灵元/吨3850000.0%-1.3%-3.8%-10.5%多菌灵元/吨3900000.0%0.0%-2.5%-11.4%敌草隆元/吨3800000.0%0.0%-1.3%-15.6%15请务必阅读报告末页的重要声明图表17：重点公司公告公司公告时间公告要点金丹科技增持股份：基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的认可,决定对公司股份实金正大），16请务必阅读报告末页的重要声明），费用后将全部用于补充流动资金。该实验室在完成环氧树脂的阻燃功能