【会计准则对上市公司利润操纵影响探究14000字（论文）】

会计准则对上市公司利润操纵影响研究摘要 第一章绪论1.1选题背景及意义1.1.1选题背景现代企业管理中，财务报表是企业经营中重要的数据，当企业需要做出大大小小的经营决策时，都需要以财务报表为关键依据的。它反应了企业日常生产经营的各项活动情况，因此在编制财务报表时，应科学、真实、公平公正的记录相关数据信息。而上市公司的财务报表，更是影响投资者投资决策的重要参考依据，还是证监会监管披露的重要信息之一。中国经济市场规模不断扩大，证券市场上新增上市公司数量不断增加，伴随着市场经济逐步发展，这些上市公司普遍采用着心照不宣的手段来调整会计报表，操纵利润的手法越来越难以监管察觉。这些普遍现象，导致监管部门难以监管，广大股民投资者利益也跟着受损。现行的会计准则正是针对这一现象进行了补充完善，遏制了上市公司的一些操纵手段，但由于会计准则总是跟不上经济社会快速变化的步伐，滞后之后就会出现各种漏洞，无法完全遏制上市公司利润操纵的所有手段。且在调整具体规定准则时，上市公司专业财务人员也会寻找可乘之机，钻法律漏洞[1]。1.1.2选题意义（1）理论意义：目前普遍的利润操纵现象扰乱了我国的经济秩序，财务报表的作假也使得国家最终获取的会计信息数据不准确，影响国家各方面的决策，这种作假手段也影响着社会各界的利益，受到关注，因此有关于会计作假利润操纵的研究课题成为了会计理论研究中的重中之重。此次，笔者就是阐述了几种常见操纵手段，并加以深入分析，以期使投资人、债权人、国家能够得到真实的财务报表，了解上市公司的真实财务状况、经营状况以及资金流，为社会经济发展良性运作做出一点贡献。

（2）现实意义：利润操纵是指上市公司通常为了利润自留、偷税漏税或其他一些目的，利用各种手段来调整会计报表中的实际利润，做出符合自身利益或动机的调整操作的一系列行为。研究这一行为的现实意义就是为了避免和遏制上市公司的违法操控行为，使其会计信息更符合真实情况，反应出真实经营情况。降低对社会、利害关系人造成的损失。笔者在研究中规范调研，依据会计准则及法律规定，就目前出现的一些常见的操纵手段，深入探讨其根本原因及目的，然后从上市公司内部及外部市场监管部门两方面来探讨一些预防防范措施，本文希望能够在本次课题研讨中得出对遏制利润操纵现象的有用结论，为该领域提供有效的参考依据。1.2文献综述1.2.1国外相关文献综述国外的资本市场发展较我国更早，因此相关研究也更早开始，国际上的证券市场在发展中都面临着上市公司利润操纵这一普遍现象，因此国外的专家就这一现象也有着很有用的理论，值得我们借鉴。首先，是立足于盈余管理这一概念上。美国会计学家斯考特（William.k.Scott）给出了盈余管理的权威界定：在GAAP允许范围内，基于会计政策，企业可以选择一些行为，来达到自身盈利或市场价值最大化的目的。这一概念中，重点关注会计准则的范围，会计政策的选择。可是，美国学者凯瑟琳·雪珀(KatherineSchipPer)则认为，盈余管理就是一种人为干预财务报表的行为，是为了私人而非公司利益所做出的干预手段。且盈余管理除了调制会计收益数据，还影响了其他会计信息。1.2.2国内相关文献综述近年来国内许多专家学者也深入全面的研究了会计准则对利润操纵行为的影响作用。韩洪灵（2018，浙大）研究认为，会计预估层面来看，变更失当公司的业绩没有非失当公司的业绩高。于冬梅（2019，天津滨海职业学院）在研究后总结出，现行的会计准则虽然起到了遏制上市公司利润操纵行为的某些使用手段，但在实际使用中，会遇到不恰当使用会计准则的情况，这就使得其公允价值变成了一个漏洞，容易被企业利用。翟进步（2021，清华大学）则发现，实施新的会计准则以后，这种利润操纵行为不减反增，值得我们反思。1.3研究内容、思路和方法1.3.1研究内容笔者以上市公司的利润操纵行为为主要研究内容，针对这种普遍现象深入分析其产生的原由，通过描述一些常见的操纵手段，如上市公司利用会计政策、利用会计估计的选择、利用利害关系人交易、利用折旧变更、利用非经常性损益等方式来实现利润调整的目的。根据这些手法的常见性及易发现性，建议从上市公司内部和证券市场监管部门的外部监管来防范，并制定相对于的措施，在社会上营造遏制举报氛围，有效防范利润操纵现象的发生。1.3.2研究思路（1）选择研究方向；（2）文献查找搜集（3）分析相关理论概念；（4）总结应对措施。1.3.3研究方法1.文献研究法：笔者在网络和图书馆采用相关关键字“利润操纵、会计作假、上市公司、会计准则、会计估计”等收集了大量的相关文献资料，经后期归纳总结，找到最新研究成果，并在文中进行了阐述。还阅览了其他相关报刊杂志论文等，积累了足够的理论基础。2.定性分析法：本文中主要采用定性分析法来推理事物或现象的本质。阐述了利润操纵的定义，深度剖析上市公司利润操纵这一现象受会计准则和会计估计的选择的重大影响。第二章利润操纵的相关概念和理论2.1利润操纵概念利润操纵从广义角度来说，是企业经营管理的重要环节，在生产经营活动中，以盈利为目的的进行统一管理。狭义的利润操纵是指，企业管理者在盈余管理时使用会计政策的某种选择，来实现企业利润或市场价值最大化，并对经营所得做出人为干预调节的行为[2]。相对来说，狭义的利润操纵就是我们常常看到的上市公司调节报表的一些常用手段，如选择会计政策、会计技术手段、违法操作模式，这些手段性质恶劣，造成会计信息的不真实性，对企业真实经营情况难以显现。2.2盈余管理概念上文所述，我们可知欧美发达国家最先开始研究盈余管理。Healy和Wahlen认为：盈余管理最终导致了基于企业经营所得做决策依据的利害关系人受到影响，除此之外，还影响了一些基于会计报告形成的契约关系的延续。盈余管理并没有更准确的概念，学者们争论颇多，主要观念有：①强调企业在会计准则范围内，利用调整过的会计政策最终来影响到会计信息。②强调盈余管理的最终获益者是私人而非公司。2.3会计准则相关理论会计准则时各个上市公司、企业在每个财务年度，依据基本准则来制定计算会计成本的依据法则。在国际上，欧美发达国家的会计准则时一种包括了概念及具体细则的框架体系，既有会计实用概念，也有一些遵循原则。以上组成的会计准则就是财务会计工作的理论依据。主要包含了财务目标、会计信息、要素、计量、确定。具体的准则是由专门的机构制定，具有强制性，必须在会计核算时遵守。会计准则是法律法规的一种，具有权威性。 第三章上市公司操纵利润的动机、方法3.1上市公司利润操纵的动机3.1.1融资动机大中型企业上市的主要目的就是为了在证券市场上为企业融资，获得更多现金流，证券市场的重要功能也是帮助企业通过发行股票获取融资。融资能否成功，企业是否可以上市，取决于企业的市场形象、银行间信贷评级、商业信誉的好坏，而这些条件最终表现为企业的盈利能力是否足够满足投资人的评估。因此，有些企业为了上市，掩盖盈利不足的缺点，会采用一些利润操作手段来增加融资可信度。3.1.2免于摘牌动机证券市场监管部门--证监会为了对广大股民负责，按照《证券发行办法》要求连续三年盈利为负的上市公司会被监管限制股票交易一段时期，在此期间如果不能弥补收益，则会被正式摘牌禁止股票交易，面临退市。一旦退市，上市公司会面临更大的风险，比如破产清算等危机。因此，有些盈利状况不佳，连年亏损的上市企业，为了避免被证监会摘牌、退市，就会采取一些手段来调整财务信息报表，使企业经营看起来像是在盈利或保本状态。比如说，格力地产就在2019年出现了一亿伍仟玖佰万的亏损，当时他们就通过隐瞒一亿两千四百万的费用，少计提坏账及减值手段来实现账面的盈利，以免如果2022年又出现亏损就会面临摘牌困境，而这被隐瞒的一亿两千四百万亏损直到2020年才发表修改报表，指出是重大失误。3.1.3提高发行和配股价格动机上市公司的股票发行价及配股价往往影响着上市公司的资金筹措能力，而这时，上市公司就会利用一些特殊手段来调整利润高低，让证券市场认为其盈利能力良好或较差，以此来调整每股的发行价及配股价。中国证监会对配股有着严格规定，要求上市公司在配股资格申请的考察期间内，其自身净资产收益率要高于6%。这时，上市公司为了符合考察标准，就会采用特殊手段来操纵利润报表，让其看起来符合标准收益率[5]。3.1.4税收动机企业为了避税、逃税，最大限度增加利润，保留利润，就会使用虚减利润的手段来减少应缴税款的申报。这是最直接的利益体现，许多企业都会采用伪造财务报表、记账凭证、减少税目、增加费用、降低收入的方式来尽可能的少交税费。3.1.5政治动机中国股票市场的股民容易受消息面影响，上市公司有时候出于稳定舆论压力的考量，会将较高的实际利润使用盈余管理手段来调低报表利润，以此降低来自社会各界的关注度，树立企业良好的形象。而且，企业为了避免政府关注造成的政治压力，让其缴纳新税种、加大监管力度、强加社会承担等问题，也会采取减少利润的方式，隐瞒社会各界。3.1.6上市公司与投资者之间利益的博弈上市公司在证券市场上的信息披露，主要是为了让投资人获取其盈利能力、公司信誉等会计信息，特别是在如今的证券市场上，投资者会根据上市公司披露的会计信息去追逐不同的股票，这也使得上市公司与投资者之间的博弈越来越活跃，上市公司为了使自身的股票交易活跃起来，也会伪造高盈利的会计信息来达到目的。3.1.7税务筹划的动机企业所得税与上一小节税收动机相类似，都是企业为了减少缴税来采取的特殊手段，调整企业盈利的行为。上市公司会采取提高运营费用、减少营收的方式来降低利润、减轻税负[4]。3.2上市公司利润操纵的方法3.2.1利用变更或滥用会计政策操纵利润1.变更存货计价方法操纵利润公司存货的成本会影响上市公司的利润，因此在存货成本计量上，通常会使用先进先出、加权平均法来操纵上市公司的利润，即市场价格上行时，使用后进先出使公司成本提高，利润减少，否则相反，市场价格下行就会采用相反方式来做账，这是常见的利润操纵方法之一。利用减值准备操纵利润中国目前现行会计准则规定了：企业应该在每个财务年度，全面盘存检查资产情况，合理释放资产预期损失，降低可能损失。但该制度还是不够完善，企业钻了这个漏洞，滥用谨慎性原则。企业减值准备受会计准则的影响，可操作灵活性加大，成为了上市公司利润调整的法宝。3.变更会计核算和会计估计方法（1）折旧政策的变革。企业会采用模糊会计政策，通过延长企业固定资产的折旧时长，来减少其运营成本，使得利润增加；另外还将折旧方式随意变更为加速折旧法或直线折旧法，就是为了满足企业调节利润高低的需求。某些上市公司通过固定资产在企业总资产中的占比来操作利润，给企业带来了一定的影响。（2）提供相关不储备金。通常情况下，都是由董事会来决定坏账损失、短暂投资减值损失及存货跌价损失等，所以，不少上市企业依据坏账损失残值的要求，降低损失储备金，为下一年的年度利润增长率提供基础。在1998年国家政策颁布了《股份制企业会计制度》，要求所有上市公司全部执行该标准，这让很多上市企业通过其他手段来操控利润。在2016年相关数据显示，公司改变坏账计提准备金的有116家，计提短期投资的有126家，计提长期投资准备的公司有193家，计提存货跌价准备的企业高达304家，这一部分所计提的资金就已经占到了总利润的一大半[6]。3.2.2利用关联方交易调整利润1.关联购销业务权责发生制是我国目前所采用的会计制度。该制度规定收入的来源和资金收到与否无关，所以，很多公司利用该漏洞虚构业务，以此来操控利润。企业将产品高价销售给相关公司来增加企业的收入利润，但事实上并没有收到资金。很多企业利用低价来获取关联方的原材料，或通过高价来向关联方出售，这种做法能够轻松完成减少成本、增加收入的目的。2.委托经营上市公司通过委托经营进行操控利润的方式主要有两种：第一种是上市公司把一些不良资产交托给关联方经营，定期获取高额利润回报；第二种是关联方把某些稳定、获利高的资产以低于市场的价格委托给上市公司经营；倘若甲子公司的经营效益不太好，那母公司就可以把一些盈利不错的项目交给甲公司管理，这时甲公司就可以逃避《企业会计准则》，私下做账，把所有的利润额全部归为公司其他业务收入，将负利润转为正，该行为就是利润操控。这不仅能给甲公司带来效益，还提供了平台给母公司筹资。3.资金往来上市企业和关联方利用高息或低息来进行资金往来，其中关联方公司要支付相应的资金占比费用，与此同时上市企业也获取了一笔利息收入，实现双赢局面。例如，甲公司将自身16亿元资产（占总资产额的80%）拆借给关联方，其资金拆借利润我们不确定是否合理，只有一点可以肯定，那就是该公司的利润收入主要来自于和关联方资金往来的相应利息。4.非货币性交易我国财政部就关联方的资金往来出台了相关政策，该政策很大程度的阻止了关联方与企业的资金合作往来，但也促使关联交易变得更加隐蔽，给上市公司隐藏利润提供了机会。上市公司为达到调节利润的目的，进行了资产置换、出售和转让，具体表现在以下三个方面：第一，偷税漏税，利用关联方公司把劣质资产以市场价换出，劣质资产在账面上的价值是要高于市场价的，再利用二者间价格的差异，做成损失的假象，以此达到虚构利润的目的；第二，企业通过挂账的方式来收购公司的盈利资产，不收取相关利息与资金占用费，这样一来上市公司不仅可以得到优质资产的收益，还可以轻松的把负债转移给关联方，且不用额外支付任何费用。第三，上市公司通过把不良资产与相关债务转移给母公司或旗下其他的子公司，以此来减少财务费用的支出，同时避免不良资产出现经济损失[7]。3.2.3通过变更折旧方式操纵利润由于税收法规与会计准则对收入与费用的要求标准不一样，所以变更固定资产折旧的方式不会影响到应税利润，只会对会计利润有所影响。上市公司通过降低折旧率，只能提高会计利润，不会增加应税利润，其上市公司的现金流量也不会发生任何变化。因此，降低折旧率，就能减少本期折旧费用，同时还可以减少本期的成本费用，不仅如此，还能让本期的账面利润增加，提高企业资产的价值评估。如果一家上市公司，其固定资产占总资产的一大半，那么该公司的当期利润受折旧政策调整的影响非常大。比如ST湘中意，有一年的财务报表中改变了固定资产的折旧方法，给公司创造了996万元的高额利润，将亏损立马变为盈利状态。3.2.4通过非经常性损益操纵利润公司产生的和经营业务无直接关联，偶尔交易或相关事项所得的各种利益、损失称之为非经常性损益。该项目的发生不确定性因素非常大，一直以来，我国很多上市公司都会刻意操控非经常性损益，主要是为了“扭亏增盈”、增加利润、集资等再融资的需要。上市公司主要通过以下四项来操控非经常性损益：第一是运用固定资产净收益来达到操纵利润的目的；第二是通过债务重组收益来操控利润；第三是根据捐赠收入来操控利润；第四是应用政府的相关补贴来操控利润。3.2.5利用会计手段操纵利润利用非经常性损益来达到操控利润的目的，这是上市公司最常用的手段。一般情况下，上市公司都是在会计年度结束时，来确定巨额非经常性损益，再进行利润虚增。上市公司的主营业务通常不包括其他业务与营业外收入，但在上市公司出现亏损的关键时刻，这些收入能帮助他们转亏为盈。特别是在会计末期，上市公司会将非主营业务的收入进行全面统计，来达到他们想要的利润数额。债务重组交易会通过市场价来计算，会让债务人确认重组收益并置换资产收益等[8]。很多上市公司的重要股东会在公司出现亏损的状态下，为了保持公司的业绩水平，会利用债务重组来确定重组收益，或者以上市公司的优质资产置换不良资产的相关交易，来维持上市公司当期的损益。3.3上市公司利润操纵的行为识别当前，很多上市公司有着各式各样的手段来实行操纵利润，他们天真的以为自己的操作手段无懈可击，能够把上市公司的利润值了无生息的提高，以此来提升公司的市场竞争力，其实只要实行了利润操控就会留下相关痕迹，通过先进的科技就能有效辨别上市公司所使用的手段，以此来提高企业利润的真实性，同时高效地部署公司未来的发展方向以及合理地制定企业具体策略。通常可以从会计报表的相关数据与财务信息指标这两个方面来识别利润操纵。

3.3.1会计报表的数据分析首先，根据企业各项收入与利润的关联来进行分析，如果公司没有大量确认固定资产的收入，那么同行业的利润收益也不会有明显上升，但该企业的营业利润却出现了大幅度的增加，同时应收账款也增加不少，由此可以表明该企业存在虚增销售的嫌疑。其次，可以根据资产负债的相关项目进行详细分析，逐步清除资产负债中不真实的各别项目，把最透明的利润值展示出来。最后，可以长期跟踪了解上市公司的财务信息。通过几个方面的分析，就能快速的辨别出上市公司是否存在利润操纵的行为，所以，只有适当的扩大财务信息的监察范围，就能高效的识别出上市公司的利润操纵手段。3.3.2财务信息指标方面财务报告中的每一项报表信息都是紧密相关的，利润操纵者通过把各项指标相互打乱，用盈利资产去填补亏损部分，这无疑是拆东墙补西墙，具体情况我们可以根据以下几个项目进行分析。第一是应收账款周转率，该账款收回的速度越快，则表明应收账款周转率越高，如果出现应收账款周转率突然下降的情况，说明该上市公司正在急速提高销售量，也有可能是公司通过利润操纵在增加应收账款。第二是毛利率的变动情况，经营不同行业的企业，他们生产的商品都会带有各自的产品属性，该产品属性影响着企业毛利率的增长幅度，如果企业的毛利率增长突然高出同行业很多，则很可能就是在进行利润操控。此外，销售量、费用率、不良资产负债率等等都能作为相关标准以此来判断上市公司是否有操纵利润的行为，所以，我们需要根据这些要素值进行总结分析，给企业营造一个真实健康的利润环境。 第四章会计准则对利润操纵的影响第四章会计准则对利润操纵的影响4.1会计准则变化对上市公司利润操纵影响的分析4.1.1利用公允价值影响利润现行会计准则不仅提出了计量单位的具体概念，还确定了公允价值计量的方法与级次，企业的固定资产、金融证券、投资资产等各类项目都要通过公允价值的方法与原则实行运用。但我国目前暂时没有产生特定的资产交换的二级市场，所以可能会导致公允价值的计量被随意标价，有些企业会利用这个机会进行人为的干扰和操控。想要有效的判断相关估值是否符合公允价值计量，以及那些不活跃市场的各类项目应如何进行公允价值计量等情况，都必须在不断实践的过程中来解决问题。如此才能降低企业通过公允价值实行利润操控的行为。4.1.2利用无形资产研发费用资本化与无形资产摊销影响利润无性资产在现行会计准则的要求调整下，提高了企业反映无性资产的客观价值，有效提升了会计信息的真实可靠性，此外研发费用的资本化，也推动了企业在研发投入上的信心，逐渐与国际会计准则中的相关规定趋同，这能在一定程度上减少我国现行的会计准则和国际财务准则间的差异性。如果跟传统的会计准则相比较，因为无形资产在研发的过程中复杂性与不确定性因素太多，所以可能会给企业提供操作利润的机会。4.1.3利用固定资产折旧的会计处理影响利润现行的会计准则与之前的准则规定相较而言更加灵活，企业能够依据自身的实际情况来对固定资产进行折旧变更。倘若企业选择了不一样的固定资产折旧法，那将会导致同一资产在使用的年限时间内，不同时期的折旧费会存在很大差异。同时，企业对固定资产折旧法、残值计算和使用寿命的变化，会使企业的利润也随之产生变化，就给某些公司提供了机会在里面进行利润操纵，根据现行会计准则的调整，规范了企业利润的发展。4.1.4利用债务重组的会计处理影响利润按照现行会计准则的要求，倘若企业本身就有负债，而债权人刚好放弃了该权益，这让企业可以从中获取相应的好处，同时该利益应当算入当期损益。 根据该规定，假如面临大额债务的上市公司，突然被债权人放弃了追偿，由此就能得到一笔巨额收益，甚至可以当做利润算入公司财务报表，这给公司带来的影响甚大。同时，现行会计准则还引入了公允价值概念来对债务重组的部分进行处理。但由于我国目前暂时没有相应的二级市场来供一些资产进行交易，且公允价值计量极易受人为的操控影响，这也给企业创造了操纵利润的机会和空间[9]。4.2现行会计准则对上市公司利润操纵影响的实证研究4.2.1假设的提出通常情况下，利润操纵的区间一般集中在亏损、高盈利、微利区间等，每个区间之所以实行利润操纵的目的都不一样。随着相关政策的出台，某些上市公司想要实行利润操纵的难度越来越高，所以，当前最为重要的是高效分辨每个区间的利润操纵手段。因此，本文将亏损、高盈利与微利区间作为主要的样本，分别进行研究分析。利润操纵是影响会计信息的根本，而之所以会实行新准则，主要目的就是为了提高财务信息质量。本篇论文就新准则的实行控制了上市公司的利润操纵这一行为，提出以下三种假设情况：第一种假设：亏损公司利润操纵的行为在新准则的实行下得到了控制。第二种假设：微利公司的利润操纵行为在新准则的规定下得到了控制。第三种假设：高盈利公司利润操纵的行为在新准则的政策下得到了有效控制。4.2.2模型的选择很多中外学者在Healy的研究基础上，对非操控性应计利润的计量上作出了巨大贡献，提出了随机游走模型、琼斯、均值回复等多种计量模型。通过Guay等相关学者的研究证明，琼斯、修正与扩展的琼斯模型对于操控性利润有着非常优秀的预测能力，可以提供真实可靠的数据，是所有模型中效果最好的一个。所以，本次论文选择了修正琼斯模型来对上市公司的利润操纵进行测试分析，同时Jones觉得，非操控性应计利润影响着公司收入的增加与固定资产规模的扩大。斯图恩与斯威尼等并不认同琼斯模型，他们觉得该模型低估了操控 第四章会计准则对利润操纵的影响性应计利润，同时高估了非操控性应计利润，主要原因是企业营业收入的增加，很可能是实行了利润操纵来达到的，如果在琼斯模型中将其作为影响非操控性应计利润的重要因素，极有可能会出现明显误差。所以，斯图恩与斯威尼重新提出了修正版的琼斯模型，在新版模型中删除了应收账款增加额的部分，通过公式表现为：NDAit/A(t−1)=a/A(t−1)+β1（△REVit/Ai(t−1)）–△公式4-1。把上市公司第t年的营业收入额定为△RECit；而△RECit则是上市公式第t年的应收账款增加额；上市公司第t年的固定资产总额则定为PPETAit/Ai(t−1)=a/A(t−1)+β1(△REVit/A(t−1)–△RECit/公式4-2εit4.2.3样本选取及数据来源1.数据来源及样本选取原则本文所研究的样本是来自上海证券所与深圳证券所2020年总年度报告的上市公司。本论文分析的相关数据大部分来自CCER数据库，其中本文的数字统计与研究都是利用SAS软件来完成。选择样本的原则如下：(1)可以获得2017年至2020年间净利润、总资产与应计利润等具体数据的公司，缺少数据的公司不包含在内；(2)在新准则实行前，金融理财类公司一般受特殊监管，其财务报表和项目核算与其他行业公司有很大的差异，所以笔者在研究时并没有纳入金融理财类公司。(3)由于上市企业往年的净利润和IPO当年的净利润差距甚远，作者将IPO本年的企业排除在外； 2.样本分类上市企业会根据利润的高低不一，采取不同的方式对利润进行管理，且其目标也不同，孙铮团队在实证分析中，把整个样本又细分成以下3个样本。样本一：亏损企业，也就是净利润小于零的上市企业。样本二：微利企业，也就是净资产收益率介于零和百分之六之间的上市企业。样本三：高盈利企业，也就是净资产收益率大于百分之二十的上市公司。3.变量分析（1）把上市企业每年的年度报表作为研究的模型，从中获取相关的会计信息，如应计利润、固定资产、净利润、主营业务收入、应收票据、营业收入、应收账款、等相关数据，模型中的应计利润是无法被操作的，其被认为是营业收入与应收账款的变动金额和固定资产总值三者之间的计算结果。（2）通过对营业收入变化金额的计算可以看出公司的经营状况以及经济市场的变动；而通过对应收账款变化金额的的计算可以发现上市企业通过信用销售远比现金销售更有利于对利润进行操控；公司所拥有的总资产可以通过固定资产总值表现出来。把企业中的三个变动值与去年的总资产相除便可以发现在公司规模的作用下应计利润的变化情况。（3）上市企业可以通过修正的琼斯模型对每一年的企业残差进行计算，上市企业可以把每年的残差用作其可进行操纵的应计利润。在回归方程中，残差是一个随机项，因此它的均值必须为0。一旦发现上市企业的均值计算结果不是0，也就是说其对应计利润从中操控，也就是利润操纵行为。利润的操纵幅度高低能够从对残差平方和的计算结果中得出。4.2.4实证分析及结论在新准则的实施下，文章对上市企业的利润操纵行为在参照修正的琼斯模型下进行实证分析，反映情况如下：1.如下表一得出，样本一亏损企业在会计准则下对利润进行操纵的具体表现，A股所有的市场以及深圳和上海所在的市场在新的会计准则执行下仍然无法对亏损企业进行利润操纵产生阻碍，甚至还加重了其对利润的操纵，所以假设一是不成立的。表4.1A股市场各样本公司各年的残差平方和2018年2019年2020年亏损企业0.696011.731322.66705微利企业1.731632.004551.63393高盈利企业0.944335.033542.79883第四章会计准则对利润操纵的影响2.如下表二得出，样本二微利企业在会计准则下对利润进行操纵的具体表现，新的会计准则在深圳市场中对微利企业进行利润操纵起到阻碍的作用；新的会计准则在停滞不前阶段在A股的整体市场中对微利企业进行利润操纵起到阻碍的作用；然而新的会计准则在上海市场中对微利企业进行利润操纵未能起到阻碍的作用，所以假设二在深圳市场是不成立的，A股的整体市场在停滞不前阶段后也被取得证明，二，上海市场则未能取得证明。表4.2上海A股市场各样本公司各年的残差平方和2018年2019年2020年亏损企业0.657381.548542.54214微利企业1.517340.711441.56483高盈利企业0.912533.028612.628173.如下表三得出，样本三高盈利企业在会计准则下对利润进行操纵的具体表现，会计准则不管是在A股整体市场或是上海以及深圳市场中，都未能对亏损企业进行利润操纵起到阻碍的作用，会计准则的执行以这3个市场为例发现，2019年的利润操纵相比2018年的利润操纵明显增加，虽然2020年的利润操纵与上一年的2019年相比存在减少情况，然而却比2018年多，所以，会计准则在这3个市场中的高盈利企业进行利润操纵未能起到阻碍的作用，所以假设三是不成立的。表4.3深圳A股市场各样本公司各年的残差平方和2018年2019年2020年亏损企业0.269750.884551.10878微利企业0.982330.711440.48309高盈利企业0.511673.028611.62817根据上面的研究总结如下：会计准则下的微利企业进行利润操纵仅仅在深圳中造成阻碍；在会计准则停滞不前阶段后，微利企业进行利润操纵在A股的整体市场中造成阻碍；另外，别的样本企业在会计准则下对利润进行操纵都未能造成阻碍，会计准则的执行使样本企业对利润进行操纵行为愈演愈烈。4.3本章小结会计准则就在从事会计工作中应该遵循的规则，对会计准则加以改进，使其能够进一步的降低上市企业进行利润操纵的幅度，使我们能够获取到更加真实的会计信息，可见其重要性。对新会计准则的实施要积极响应，并且严格执行，确保会计信息的真实可信。 第五章上市公司利润操纵的防范策略5.1企业外部监管5.1.1完善会计准则和会计制度由于会计准则及其制度都存在很多的不足之处，这给了公司可乘之机，它们不仅对利润进行操纵，同时还提供虚假的业绩信息，所以，只有对会计准则及其制度进行优化改进，才能降低公司对利润的操纵，使会计信息能够更加真实可信。一则，有关部门对会计准则的制定必须结合社会的发展状况，使其能够在不断变化的经济和会计环境中屹立不倒，二则，一旦发现公司有利润操纵的表现，就必须加以制止，避免类似的事情再次出现，对以往发布的会计准则及其制度进行仔细的查看并找出其不足之处，从而加以改进。5.1.2加强会计监管对会计工作加以监督和管理，不仅要对上市公司的会计行为进行监督和管理，同时也要对注册会计师等工作进行监督和管理。如今，上市企业处在一个竞争激烈的外界环境中，但是有关部门对企业的监管力度相对较低，导致有的上市企业直接无视需要提供保留意见或者说明意见的审计报告的存在。监管部门应该让这些上市企业严格按照要求用公告的的方式把其和注册会计师之间就这件事上意见不同的原因进行说明，然后根据注册会计师的要求对净利润以及净资产进行整改并公示出来。监管部门不仅要对上市企业进行严格的监督管理，对注册会计师也同样要进行严格的监督管理，特别是对有涉及证券交易的注册会计师以及会计师事务所更要严格进行监督管理，倘若发现会计师事务所或者注册会计师不遵守《注册会计师法》的有关规定或者不严格按照《独立审计准则》行事，就必须严厉打击，并给予相应的法律惩罚。5.1.3加大惩罚力度严厉打击利润操纵行为，并加以处罚，增加利润操纵成本，降低舞弊收入。导致利润操纵行为的发生归根究底是利益的驱使。所以，要对利润操纵所带来的利益强加干涉，针对其经济源头进行严格的把控，使利润操纵所获得的收益大大减少，所投入的成本大大提高。第一，使利润操纵所获得的收益最小化。对有关的会计法律法规进行优化，在不过度依赖财务报表的前提下制定有关的业绩测评制度，使利润操纵所获得收益最小化。第二，加大提供虚假财务报表的成本，加强对相关的监督管理制度进行优化和改进。对进行利润操纵的企业严厉打击，并给予相应的法律惩罚。第五章上市公司利润操纵的防范策略 第五章上市公司利润操纵的防范策略5.2公司内部治理5.2.1完善上市公司法人治理机构迄今为止，中国的Ａ股市场中大部分的上市企业对企业内部的管理都是独裁专治，存在明显的内部管控情况，股东所起到的决策作用几乎可以忽略不计。这样的管理模式，导致企业在做有关财务方面的决策或者其他决策中容易因为他人的原因而受到影响，破坏会计信息的完整性。由于经济和社会的发展，大量的上市企业也在从外部广纳吸收股东，对股权架构加以改进，同时向外国学习制定单独的董事制度，把代表大部分中小股东利益的外部董事加入到董事会中。5.2.2完善经理人的激励机制大部分的公司有关经营上的决策一般都会交给职业经理人来决定，然而，对利益的需求，职业经理人和企业管理者并没有达成统一战线。企业资产的折旧使其带来了委托代理情况的发生，完善的激励体系显得异常关键，其拉近了企业经营者以及所有者之间对利益的需求距离。根据对大部分上市企业的调查发现，股权激励可以作为一种良好的激励方式，其能够把经营者与企业二者的长期利益融为一体，从而降低公司的经营管理人员只顾追求眼前的利益需求对企业利润进行操纵，反过来对公司的长远持久发展加以重视。5.2.3完善企业的内部控制制度企业建立健全的内部控制制度具有重大的意义。以前大部分的上市企业关于利润操纵的案例几乎都是由于内控制度的不健全，使人钻了空子。企业必须对内控制度加以改进，建立健全的监督管理制度，才能确保企业内控制度的无懈可击，促进企业的全面发展。5.3有效建议5.3.1健全和完善我国法律、法规体系中国的财政部门在会计准则中加入了五十一个详细的准则。根据中国如今的状况调查发现，在变化莫测的市场环境中，五十一个会计准则根本无法适应，因此更不用说其对中国会计实务进行系统的规范。故而，就需要对财政部门及其他相关部门进行更加严格的要求，对有关的会计准则不断优化和改进，使其能够顺应市场的变化。目前中国已经建立了基本的与财务报告相关的法规准则，然而每个准则和法规之间没有相互连接，出现了法规准则存在差异的现象，导致有关的法律含糊不清，出现司法纰漏。使个别企业钻了法律的空子，提供虚假的财务报表，对消