中拍在线商业专题计划书

中拍在线商业计划书中国北京二零零零年十一月

目录企业使命陈说-------------------------------------------------------------------3投资价值------------------------------------------------------------3行业前景------------------------------------------------------------6商业模式------------------------------------------------------------9策略-----------------------------------------------------------------10发展计划-----------------------------------------------------------12企业现实状况-----------------------------------------------------------14知识产权-----------------------------------------------------------15竞争分析-----------------------------------------------------------17财务估计分析-----------------------------------------------------18融资计划-----------------------------------------------------------21风险原因和对策--------------------------------------------------22潜在发展机会-----------------------------------------------------24附件国家中国贸易局[]内贸局函营销字第242号“相关同意将中拍在线列为国家中国贸易局电子商务关键项目标函”北京市商业委员会（批复）京商文（交）[]8号相关同意“北京中拍在线电子商务”更名批复

中拍在线商业计划书企业使命陈说北京中拍在线拍卖123.(以下简称“中拍在线”或“企业”，)计划利用中国拍卖行业协会强大资源背景、独特商业模式，经过资本运作和资源整合成为中国网上、网下拍卖行第一品牌。第一章投资价值企业含有中国拍卖行业协会强大背景“中拍在线”是由代表中国全部拍卖行中国拍卖行业协会提议创建唯一一家高科技企业。该协会简称“中拍协”是由全国拍卖企、机关和社会团体自愿结成全国性、非营利行业组织，含有社会团体法人资格。中拍协认为政府部门和会员单位双向服务为宗旨，接收国家中国贸易局、民政部业务指导和监督管理。该协会于1995年6月在北京成立，现有会员470家，会员企业年成交金额占全国拍卖业成交额80%。“中拍在线”其它提议人分别来自中国著名拍卖企业，其优越行业优势及地域优势将充足表现当今电子商务和传统行业结合这一特点。股东行业背景优势将有利于企业长远发展。企业是中国唯一含有网上拍卖资格拍卖网站，并拥有传统拍卖业务资格国家中国贸易局[]内贸局函营销字第242号“相关同意将中拍在线列为国家中国贸易局电子商务关键项目标函”中已明确了中拍在线网上拍卖主体资格，现在在中国全部拍卖网站中，中拍在线是唯一拥有这一资格。北京市商业委员会（批复）京商文（交）[]8号文件中已同意中拍在线电子商务变更为中拍在线拍卖，并许可其开展传统拍卖业务，从而明确了其网下拍卖资格。独特有效商业模式“中拍在线”将发展网上业务和网下传统拍卖两大业务。网上业务是给中国拍卖行提供网上拍卖交易平台和本企业网上拍卖业务。网下业务即发展传统拍卖业务，利用中拍协支持，大规模并购有资源优势拍卖行，快速扩张。并发挥网上拍卖和网下拍卖业务互动和互补优势。300家有实力拍卖行已成为中拍在线会员利用中国拍卖协会影响和中拍在线本身综合优势，现在已发展吸收了300余家拍卖行会员单位，约占全国拍卖行15%，而且以70家/月增加速度强劲增加。另外，企业网站经过初步推广，平均月访问量约60万，在业内网站中居第1位。用户资源和合作伙伴中拍在线现在就北京市商业银行闲置资产及抵贷物资拍卖，签署了全方面合作协议。中拍在线成为该行闲置资产和抵贷物资拍卖唯一代理。另外，建设银行、华夏银行及其它金融机构也将和中拍在线全方面合作，这将给中拍在线提供大量网上网下拍卖业务。中国著名门户网站HYPERLINK.com也和中拍在线结成战略伙伴关系。经过点击.com购物——拍卖频道，可直接进入中拍在线主页。这将有利于中拍在线业务推广。含有稳健增加收入保障企业商业模式提供了几条颇具吸引力财务特征。如企业含有丰富传统拍卖业务资源，企业融资大部分资金用于发展传统拍卖业务，并带动网上业务发展。因为传统拍卖业务稳定增加，这使收入有了一定程度上可见性，或可预见性。另外，象大部分网上电子商务商业模式一样，成本几乎是确定，而伴随交易量增多，很有潜力形成规模经济。企业依靠和中国拍卖协会独特关系，能够在拍卖业内节省大量推介成本。投资人能够经过传统拍卖业务取得收入保障并经过网上拍卖业务获取超额收益企业利用具牌优势，经过大规模并购传统拍卖行，做大传统拍卖业务。因为拍卖行业成本较低而收取佣金比率较高，行业利润率很可观，未来发展收益可期。根据评定传统产业方法，经过比较保守财务测算和评定，企业价值2.99亿元。依据这次融资计划，新投资者投入600万美元将拥有中拍在线30%股份。能够说，新投资者用进入传统产业成本介入了高速成长高科技企业。强大管理团体企业有一支强大管理团体，她们含有企业家素质、良好技术背景和拥有在拍卖业内和商界庞大关系网。CEO陈红军先生1995年毕业于清华大学机械工程系，硕士学位。1998年创办北京新生代资产拍卖任总经理，并在第二年“第二届北京高新技术产业国际周”上成功地举行了“全国首届科技结果拍卖会”，开创了中国科技结果拍卖成功之先河，在拍卖界、科技界引发了强烈反响。1999年创办拍得网站，出任CEO，6月创办中拍在线，并出任CEO。陈先生以前主持过多项投资银行业务，在金融界、企业界有良好关系。

第二章行业前景传统拍卖业务保持强势增加中国拍卖业自1986年恢复以来，拍卖业得到了大力发展。现在有拍卖从业人员20，000多人；由中国拍卖行业协会管理含有执业资格国家注册拍卖师1971人，年拍卖场次20，000多场，年拍卖成交额从1995年30亿元猛增到1999年200多亿元人民币，年平均增加率约60%。统计数据以下：中国95年至拍卖成交总额统计数字（数据起源：中国拍卖行业协会）单位：亿元项目95年96年97年98年99年估计房地产18366084120156文化艺术3610142026机动车2.44.8811.21620.8无形资产1.22.445.6810.4其它5.410.81825.23646.8累计3060100140200260增加率100%67%40%43%30%95-拍卖成交金额柱形图从以上统计图表能够清楚看出，中国拍卖业务几乎成直线上升。互连网市场和电子商务发展互联网发明及其应用推广是本世纪最含有里程碑性质一项伟大革命。她出现不仅奠定了信息产业在未来高科技发展中领导地位，而且还将影响甚至改变人类生产和生活方法。据中国互联网信息中心（CNNIC）调查数据显示，中国互联网市场规模在以每十二个月200%-300%速度增加。1997年末，中国互联网用户人数为80万；1998年末这个数字已经增加到210万；1999年12月底最新调查显示：中国互联网用户人数已经突破890万！有教授估计，至底，这个数字将靠近万。另据IDC估计，-中国互联网用户人数仍将以46%复合速度增加。中国互联网用户成长示意图资料起源：GoldmanSachs调查汇报（1999年10月），CNNIC中国互联网发展情况调查汇报（1月）网上拍卖业务快速扩张企业自8月份开展网上拍卖业务以来，网上成交十分火爆，现在已成交14.9亿元，各月统计数据以下：时间成交额（亿元）8月1.079月5.910月3.29（7天节假日影响）11月4.63（截止到7日）政策扶持将有利于拍卖业务发展。因为拍卖本身交易形式含有公平交易、市场化、避免黑幕操作等优点，政府主动激励采取拍卖形式处理资产，这将使可拍标大大增加，业内人士估量，作为朝阳产业拍卖行业将保持快速增加。传统业务强势增加为网上拍卖业务发展带来巨大发展空间。传统业务年平均增加率约60%，可拍标大大增加，这将给网上拍卖业务带来巨大空间。观念更新将拓展拍卖业务市场空间，行业前景十分看好。企业不仅仅把拍卖市场定在资产处理变现手段，而将拍卖一直认为一个现代营销手段和关键商品交易形式。从而拓展拍卖业务市场空间。

第三章商业模式“中拍在线”将发展网上业务和网下传统拍卖两大业务。网上业务是给中国拍卖行提供网上拍卖交易平台和本企业网上拍卖业务。网下业务即发展传统拍卖业务，利用中拍协支持，大规模并购有资源优势拍卖行，快速扩张。并发挥网上拍卖和网下拍卖业务互动和互补优势。在以前，企业无偿提供网上拍卖服务，网下传统拍卖业务收入能够确保企业正常运行。企业商业模式图示以下：网上业务中拍在线网上业务中拍在线网下业务网上自营拍卖业务拍卖交易平台互动互补网下业务网上自营拍卖业务拍卖交易平台互动互补利用具牌优势，大规模并购有资源背景、地域优势拍卖行，快速扩张，快速提升市场份额，成为中国拍卖领域第一品牌利用具牌优势，大规模并购有资源背景、地域优势拍卖行，快速扩张，快速提升市场份额，成为中国拍卖领域第一品牌企业相信，经过大力发展网下传统业务和搭建拍卖行业交易平台、开展网上拍卖业务，有利于发挥网上网下业务互动和互补优势，在中国加入WTO后，企业在和国际拍卖企业竞争中处于有利位置。

第四章策略中拍在线欲使自己成为拍卖领域领先品牌。企业关键目标是大力发展品牌网站和网下传统拍卖业务。为了实现这个目标，企业策略包含了以下几点：整体策略利用股东背景，网上快速发展拍卖行会员，网下大规模并购有资源优势拍卖行，确立中拍在线在拍卖界品牌优势。中拍在线相信这种和中拍协特殊背景会有利于企业在行业内树立领先品牌、建立市场影响力和获取能使企业快速超越发展资源。网上业务策略利用具牌优势，快速搭建网上拍卖行交易平台，并发展拍卖行会员用户和培养潜在企业用户。发展拍卖行会员用户群以利润换取市场企业采取-无偿服务方法快速发展拍卖行会员，其实质策略是放弃前期利润来换取市场，降低门槛，让更多用户尝试而将目标放在企业长远利益上。信守承诺，保障服务企业制订一系列业务规章制度并信守服务承诺和价格承诺，保障服务质量，是逐步建立基础用户群先决条件。增加服务内容在战略投资人资金到位后，企业将增加营运资金，逐步丰富网站内容，提供更多产品和服务，以满足用户需求。培养潜在用户群企业早期市场定在发展拍卖行进入中拍在线拍卖一条街，经过宣传推广，吸引更多企业会员为处理闲置资产和进行产品营销而走进中拍在线，这是企业潜在用户群。网下业务策略经过大规模并购传统拍卖行，快速扩张，扩大网下传统拍卖业务市场份额。开发资源，建立伙伴关系结合企业收购计划，在被收购拍卖行所在地主动拓展业务，寻求银行、资产管理企业等抵贷物资拍卖用户群。另外，企业不停渗透企业用户，帮助企业用户处理闲置资产。宣传推广策略结合企业收购计划，邀请企业潜在用户群，经过开展研讨会形式对企业业务进行推介；结合企业网上网下互动拍卖业务，策划中央电视台现场直播大型拍卖会对企业形象进行推介；利用电视台广告对企业业务进行推广；在有较大影响力网站上建立友谊链接。

第五章发展计划业务拓展计划第一季度本企业完成首期融资600万美元，制订人力资源发展计划（包含ESOP计划），吸引优异人才加盟。审核、修正企业业务发展战略；制订详尽运行方案。网站软、硬件设备升级开发、调试工作。着手委托设计企业识别系统（CIS），为企业向国际化、规范化发展奠定良好基础。选定收购目标，并做前期准备工作。在这个季度努力争取使网上成交额达成4亿元。第二季度收购3家拍卖行，实施品牌管理，大力进行业务推介。策划几项网上网下有影响力、较大标互动拍卖业务。择一有特殊意义拍卖业务进行电视直播。更深入发展战略联盟。拓展拍卖市场。和证券企业、律师事务所、会计师事务所讨论IPO计划。在这个季度努力争取使网上成交额达成6亿元。第三季度收购5家中国拍卖行。并以此为新闻点，进行一次大规模推广活动。发展拍卖行会员，使上网拍卖行达成800家，并建立出每个拍卖行拍卖大厅。在这个季度努力争取使网上成交额达成8亿元。第四季度收购2家中国拍卖行。并以此为业内热点，进行一次大规模研讨推介活动。听从会计师事务所、律师事务所、证券企业咨询提议，规范管理，使中拍在线股份企业基础含有在交易所上市资格。举行中拍在线股份企业股东大会，关键讨论在下年度企业发展事宜。在这个季度努力争取使网上成交额达成12亿元。-计划目标项目拍卖行会员单位（家）300500300300300网上拍卖成交额（亿元）10305080120收购拍卖行（家）10101010网下传统拍卖成交额（亿元）0.16153060

第六章企业现实状况企业概况“中拍在线”成立于6月15日，股东有中国拍卖行业协会、上海国际商品拍卖、广东佛山市京桂拍卖、湖北国华商品拍卖、河南拍卖行、深圳市拍卖行、广西北海市地产拍卖。注册资金1000万元。业务现实状况网上业务：企业成立六个月以来，网上业务围绕着开发拍卖一条街，搭建网上交易平台和开展网上拍卖业务展开，现在已吸收300余家拍卖行会员加盟拍卖一条街，网上成交十分火爆，截止到11月7日，网上拍卖成交金额已达14.9亿元。网下传统拍卖业务：网下传统业务开发也进展顺利，业务人员主动开发业务资源，9月份中拍在线已和北京市商业银行就闲置资产和抵贷物资拍卖签定全方面合作协议，第一批价值700多万元抵贷物资将于11月份拍卖。和其它银行、资产管理企业合作正在运作之中。人员中拍在线拥有一批充满朝气，有理想、善经营、高素质优异人才。企业共有职员30名。其中技术人员10人，业务人员15人，管理人员5人。拥有国家注册拍卖师2名。80%职员拥有大学本科学历。企业职员平均年纪在30岁左右。

第七章知识产权企业为配合网站整体发展模式，开拓拍卖企业及中小企业市场，有针对性开发并推出了“E-AUCTION网上拍卖全方面处理方案”。“E-AUCTION网上拍卖全方面处理方案”是一套帮助拍卖企业及中小型企业上网并利用互联网实现网上拍卖综合系统工程。该方案包含E-AUCTION交易系统；E-AUCTION处理方案；E-AUCTION拍卖平台三大部分。该系统全部由企业独立自主开发。一、E-AUCTION网上拍卖交易系统是一套适合拍卖企业和中小企业拍卖系统。利用该系统，企业即可实现网上BTOC（企业对个人）和BTOB（企业对企业）电子商务业务。该网上拍卖交易系统含有以下功效：企业介绍：介绍企业情况；后台管理：建立自己商品库并对自己商品进行管理；拍品检索：方便消费者对本企业所拍卖（销售）商品进行查询和搜索；拍卖大厅：进行包含网上英式和荷兰式拍卖体系；集体竞价：实现批量商品销售并了解市场价格需求；信息反馈：了解用户对本企业和本企业产品要求；网上论坛：和用户和其它企业对众多问题展开探讨；网上新闻：立即公告本企业信息和新闻；新闻订阅：经过发送电子邮件方法对自己用户进行直邮宣传。中拍在线是该交易系统研发机构，也是第一个用户。至今中拍在线一直利用该系统为本企业拍卖部门进行商品拍卖。经过六个月多实践和数次改善，中拍在线网上拍卖系统不仅从功效上，而且从页面设计上全部很适合中小企业，尤其是拍卖企业进行拍卖和销售活动，现在，只需要经过简单申请，即可实现网上拍卖业务。二、E-AUCTION处理方案内容包含：1．企业能够直接使用中拍在线上拍卖交易系统。除了完成该系统全部功效外，为每一个拍卖行（企业）设计、制作个性化页面---建立网上拍卖大厅；2．为企业提供20M虚拟主机空间，以存放上网经营所需全部信息和电子邮件；3．能够根据企业需要自动开通电子邮件帐号；4．应用中拍在线提供专门和平台进行交互中拍在线当地录入上传系统软件（A123-AGENT）来进行拍卖行（企业）各类信息录入及传输。5．提供了和各银行接口，消费者能够直接在网上支付货款。支付手段包含：多种信用卡、大部分借记卡和部分地域存折。另外，中拍在线已和招商银行合作开通网上B2B支付结算系统，为网上实现大额标交易发明了良好资金流处理环境。6．为拍卖企业进行针对性培训，以使拍卖活动得以顺利完成。三、E-AUCTION拍卖平台是以实现网上拍卖为关键技术资源和信息资源共享空间。E-AUCTION拍卖平台能为企业提供全方位资讯服务，包含政策法规书库、市场信息数据中心；为企业提供信息公布园地；根据企业需要提供个性化专门信息和服务；企业能够直接利用中拍在线庞大用户资源，进而利用中拍在线完善CCM（用户信用管理）体系和CRM（用户关系管理）体系，得到中拍在线在线提供相关每一位用户爱好爱好、信用情况，用户群购物热点等等多方位统计分析汇报；企业能够直接利用中拍在线站巨大关注力资源，以取得全方位广告宣传效果；E-AUCTION拍卖平台中供求信息频道为企业发明了更多商业机会，包含企业对消费者机会及企业间合作机会；尤为关键是，E-AUCTION拍卖平台是众多企业共享开放平台。这就意味着E-AUCTION拍卖平台经过整合企业资源，实现用户资源共享，实现宣传投资共享，形成协力放大。

第八章竞争分析竞争者现在，从事网上拍卖业务关键网站有：玛雅拉.com，雅宝.com、嘉德在线.com。竞争分析玛雅拉网站采取商业模式基础和中拍在线网上模式一样，也是为拍卖行建立拍卖交易平台。但因为没有中国拍卖行资源支持，现在已放弃了商业运作。故玛雅拉对中拍在线不组成竞争威胁。雅宝和易趣采取是B2C或C2C商业模式（以C2C为主），因为其没有网上拍卖资格，中国拍卖行会员极少，其经营称不上是拍卖，只能是网上竞价，因为缺乏对应法律规范，将极难发展有实力拍卖会员。这类站点多以技术见长，仅向买家、卖家提供竞价平台。不对商品质量及物流系统负责。这类站点宣传力度大，社会著名度高，但现在无收益渠道，网站信誉危机严重。嘉德在线是其传统业务电子化，运作商业模式为B2C，不能为其它拍卖行提供网上交易平台。有别于中拍在线拍卖行业门户网站。该网站以经营见长，强调产品质量和售后服务，让利于用户，不仅为买、卖双方提供竞价撮合平台，而且还对拍卖整个过程提供监控，这类站点信誉度较高，但因步骤程序复杂，投入较大。和以上竞争对手相比，中拍在线因为和中国拍卖行业协会关系紧密，所以拍卖行会员众多，另外采取独特商业模式，重视市场推广，大力发展网下传统拍卖业务，传统网下拍卖业务收入给企业发展提供保障。值得一提是中拍在线现在是唯一有网上拍卖业务资格网站，深得拍卖行会员和网民信赖，短短六个月运行时间，截止到11月7日网上成交金额已达14.9亿元。

第九章财务估计分析财务估计说明测算期取-。业务收入起源于拍卖行会员费、网上拍卖佣金收入、网下传统拍卖佣金收入。拍卖行会员费自开始收取，每个拍卖行每十二个月缴纳5000元会员费。网上拍卖业务佣金按成交额1%收取，传统网下业务佣金按成交额5%收取。现在传统拍卖佣金市场平均水平为成交额5%-10%。网上拍卖业务收费自开始。假定企业收取佣金价格是固定，无价格上涨带来收入增加。假定每十二个月上调5%职员工资。假定以后研发支出费用占收入5%。企业在中关村科技园注册，所得税享受免三减二政策优惠。第六年所得税税率为15%。企业整体价值估算采取是评定传统产业评定方法，为谨慎起见，折现率取值为15%。折现率=安全利率+风险利率，取安全利率为7年期国债利率3.5%，风险利率取11.5%。财务计划附表收入估计表成本表利润表现金流量表职员计划整体价值评定表收入估计表单位：万元序号收入项目1拍卖行会员费005507008502网上拍卖佣金收入005000800013网下拍卖佣金收入5075001500030000累计50130502370042850成本表单位：万元序号费用分类Q3-Q41研发费用300600653118521432市场推广10010001200150018003房租601802202403004工资及福利782653794765865其它管理费用30400500600800累计5682445295240015628损益表单位：万元序号项目1收入501305023700428502税金及附加3110718130423573总成本费用56824452952400156284利润-520-555938018396348655所得税000138026156净利润-520-555938017016322507公积金、盈余公益金001407255248388可分配利润-520-55568991446427413现金流量表单位：万元序号项目1经营活动产生现金流量1.1销售收入收到现金501305023700428501.2经营成本56824452952400156281.3支付其它和经营活动相关现金000138026151.4经营活动产生现金流量净额-518-4451009818320346072投资活动产生现金流量2.1购建固定资产、无形资产支付现金3001001001001002.2权益性投资所支付现金02.3投资活动产生现金流量净额-300-2100-2100-2100-21003筹资活动产生现金流量3.1吸收权益性投资收到现金100050000003.2分配股利或利润支付现金000003.3筹资活动产生现金流量净额100050000004现金及现金等价物净增加额183245579981622032507职员计划表单位：万元人员数量年薪数量年薪数量年薪数量年薪数量年薪高级管理人员230347466469473中层管理人员63010531266158718109职员481021153318422049高级技术人员315526633741849中级技术人员6241042125315691888技术员4861381810231536销售人员8401263201102514530182累计33155562657737994476113586整体价值估算表单位：万元序号项目1现金流入50.00.0013050.0023700.0043150.001.1经营收入50.00.0013050.0023700.0042850.001.2回收固定资产余值300.002现金流出870.254554.605669.518683.9612599.992.1投资300.00.00.00.00.002.2经营成本567.502444.602951.764000.785628.372.3税金及附加2.75110.00717.751303.502356.752.4所得税0.000.000.001379.682614.873净现金流量-820.25-2554.607380.4915016.0430550.014累计净现金流量-820.25-3374.854005.6419021.6849571.695税后净现值（i=15%）-820.25-2221.395580.719873.2917467.076累计税后净现值-820.25-3041.642539.0712412.3629879.43

第十章融资计划融资概述企业欲经过增资扩股筹资600万美元，并将在这一轮非公开集资结束后立即完成首次公开上市。资金使用企业将对600万美元募集资金做以下安排使用:开发网站$120万广告,市场和公关120收购有独特资源和发展潜力拍卖行260营运资金100总计$600万融资后股权概况：经过扩股融资后，新股权结构以下：股东融资前投资额融资前持股百分比融资后投资额融资后持股百分比新投资者00500030%原股东1000100%100070%累计1000100%6000100%投资退出策略IPO。企业计划在两年左右时间里达成在中国境内外上市基础要求，视企业业务发展情况、资本市场情况选择在国外资本市场公开发行上市。投资人经过二级市场出售其所持有股份，从而实现投资收益。第三方收购。企业在能够表现全体投资人利益前提下，不排除考虑接收第三方收购方案作为投资退出路径。

第十一章风险原因及对策对中国拍卖协会依靠企业依靠中国拍卖行业协会支持和帮助，一旦失去了中国拍卖行业协会支持，或是政府对此有了任何政策上改变，全部可能给企业带来实质上不利影响。对策：企业在起步早期，确实依靠中拍协支持，企业管理层将以稳健务实工作赢得股东对企业业务支持，并经过快速扩张，快速扩大市场份额，减弱对中拍协依靠。有限运行经验现在企业运行经验还很有限，这使企业极难对未来运行结果作出估计。即使企业熟悉传统业务运做，不过企业一些业务还属首次尝试，所以对于未来是否能产生重大收益仍含有不确定性。而且，因特网产业，