南方黑芝麻集团股份有限公司2022年度财务报表分析

南方黑芝麻集团股份有限公司2022年财务分析本报告以南方黑芝麻集团股份有限公司2022年度财务报本报告以南方黑芝麻集团股份有限公司2022年度财务报表数据为分析基础盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析、发展成长能力分析、杜邦分析等1财务报表数据1.1资产负债表 1.2利润表 51.3现金流量表 72会计报表分析2.1资产负债表分析 2.1.1水平趋势分析 2.1.2垂直结构分析 2.2利润表分析 2.2.1水平趋势分析 2.2.2垂直结构分析 2.3现金流量表分析 202.3.1水平趋势分析 2.3.2垂直结构分析 3财务指标分析3.1偿债能力分析 3.1.1短期偿债能力分析 3.1.2长期偿债能力分析 3.2营运能力分析 253.2.2固定资产周转分析 273.3盈利能力分析 3.3.1资产经营盈利能力分析 3.3.2资本经营盈利能力分析 3.3.3商品经营盈利能力分析 3.3.4盈利质量分析 3.4.1资产资本成长分析 323.4.2营业收益成长分析 333.4.3每股净资产分析 4杜邦分析图5.1数据来源 365.2计算说明…………………3611财务报表数据表格12020~2022年度资产负债表项目(万元)货币资金21497.4733478.9223120.08应收账款85168.7266950.6052685.06预付款项28970.3531853.6025858.83其他应收款存货70949.0545992.985038255一年内到期的非流动资产4.76其他流动资产5516.1820879.722653.92流动资产合计231116.07211781.22长期股权投资41348.6240871.2330715.66固定资产在建工程3035.5523848.36无形资产36227.4228991.8027948.19商誉55057.8153669.0934756.07长期待摊费用507.99385.28递延所得税资产8114.106694.995622.83其他非流动资产33466.5435949.7440611.94非流动资产合计290295.86297941.93294468.62资产总计521411.93509723.15468184.74短期借款94823.46财务报表分析报告2应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬4685.974109.70应交税费4525.56应付利息应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债49365.0043229.68其他流动负债流动负债合计长期借款长期负债合计递延所得税负债递延收益-非流动负债4651.554583.414083.7C非流动负债合计负债合计实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益4708.324883.86所有者权益合计3负债与所有者权益总计521411.93509723.15468184.74南方黑芝麻集团股份有限公司，简称黑芝麻，所属的行业是其他农产品，公司总部位于广西壮族自治区。2022年，黑芝麻的资产总计是468,184.74万元，负债合计是215,593.04万元，所有者权益合计是252,591.70万元。从资产的角度看黑芝麻的资产负债表，2020~2022年最近三年的资产总计分别是521,411.93万元、509,723.15万元、468,184.74万元，其中，2022年的流动资产合计为173,716.12万元，包括23,120.08万元的货币资金和50,382.55万元的存货；非流动资产合计为294,468.62万元，其中的固定资产占到了137,611.98万元。4资产总额变动趋势负债方面，黑芝麻最近三年的负债总额分别是244,056.24万元、243,286.87万元、215,593.04万元，其中，2022年的流动负债是193,132.78万元，非流动负债是所有者权益方面，2020~2022年黑芝麻的所有者权益总额分别为277,355.69万元、266,436.28万元、252,591.70万元，2022年的股本为74,399.96万元。5表格22020~2022年度利润表项目(万元)营业总收入402479.01营业收入402479.01营业总成本405669.65营业成本营业税金及附加销售费用43394.1647471.03管理费用财务费用资产减值损失其他业务成本公允价值变动收益投资收益-255.68-394.61-215.75投资收益-181.99-477.39-405.57营业利润-7729.63-12530.51营业外收入营业外支出利润总额-7447.40-12571.11所得税费用净利润-10858.10-14469.51利润-109100C-14039.166少数股东损益-813.84-430.35综合收益总额97.24-10858.10-14469.51合收益911.08-10910.00-14039.16-813.84-430.352020~2022年黑芝麻的营业总收入分别为384,092.27万元、402,479.01万元、301,584.39万元，营业总成本分别为382,065.15万元、405,669.65万元、-50.000.002020年2021年2022年■营业总收入384,092.27402,479.01301,584.39■营业总成本382,065.15405,669.65294,828.85■净利润-10,858.10-14,469.512022年，黑芝麻的营业总收入和营业总成本分别为301,584.39万元294,828.85万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为28,966.59万元、15,843.207表格32020~2022年度现金流量表项目(万元)销售商品、提供劳务收到的现金402995.70收到的税费返还购买商品、接受劳务支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金处置其他营业单位收到的现金购建长期资产支付的现金4249.18投资支付的现金取得其他营业单位支付的现金投资活动产生的现金流量-17857.35-11201.42-15279.01取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金偿还债务支付的现金8支付其他与筹资活动有关的现金8468.764258.31筹资活动产生的现金流量-22409.38-29264.54-19219.99汇率变动对现金的影响-4.9044.71现金及现金等价物净增加额-1605.85-8567.45期初现金及现金等价物余额29368.75期末现金及现金等价物余额29368.7520801.302022年，黑芝麻的期末现金及现金等价物余额为20,801.30万元，其中，经营活动产生的现金流量是25,886.85万元，投资活动产生的现金流量是-15,279.01万元92020年2021年2022年■经营活动产生的现金流量38,664.4157,919.4125,886.85■经营活动产生的现金流量图表5 投资活动产生的现金流量2020年2021年2022年■投资活动产生的现金流量■投资活动产生的现金流量■筹资活动产生的现金流量2会计报表分析2.1资产负债表分析筹资活动产生的现金流量2020年2022年2020年2022年■筹资活动产生的现金流量表格42022年度水平分析项目变动额变动比货币资金-10358.84-0.31应收账款-14265.54-0.21预付款项-5994.77-0.19其他应收款6390.29存货4389.57一年内到期的非流动资产其他流动资产-18225.80-0.87流动资产合计-38065.10-0.18长期股权投资-10155.57-0.25固定资产33585.63在建工程-10564.02-0.44无形资产-1043.61-0.04商誉-18913.02-0.35长期待摊费用-122.71-0.24递延所得税资产-1072.16-0.16其他非流动资产4662.20非流动资产合计-3473.31-0.01资产总计-41538.41-0.08短期借款-13296.30-0.12应付票据-2979.38-0.37应付账款2318.39预收款项-12.31-0.06应付职工薪酬-576.27-0.12应交税费-2905.41-0.39应付利息-210.18-0.96应付股利其他应付款-5583.22-0.37一年内到期的非流动负债36927.06其他流动负债-6319.09-0.69流动负债合计5411.84长期借款-32606.34-0.65长期负债合计-32579.43-0.64递延所得税负债-26.52-0.10递延收益-非流动负债-499.71-0.11非流动负债合计-33105.67-0.60负债合计-27693.83-0.11实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-14039.16-0.52归属于母公司所有者权益合计-14039.16-0.05少数股东权益所有者权益合计-13844.58-0.05负债与所有者权益总计-41538.41-0.08从资产的角度对黑芝麻的资产负债表进行水平分析，2022年的资产总计是流动资产合计2020年2021年2022年■流动资产合计231,116.07211,781.22■流动资产合计其中，流动资产合计为173,716.12万元，相比2022年变动了-38,065.10万元，变动了-0.18。货币资金为23,120.08万元，相比2022年变动了-10,358.84万元，变动了-0.31,存货为50,382.55万元，相比2022年变动了4,389.57万元，变动了0.10;存货2020年2021年2022年■存货45,992.98非流动资产合计为294,468.62万元，相比2022年变动了-3,473.31万元，变动了-0.01,其中的固定资产为137,611.98万元，相比2022年变动了33,585.63万元，变动了0.32。固定资产2020年2021年2022年■固定资产图表10负债方面，黑芝麻2022年的负债总额为215,593.04万元，相比2022年变动了-27,693.83万元，变动了-0.11,其中，流动负债是193,132.78万元，非流动负债是22,460.26万元，相比2022年，分别变动了5,411.84万元和-33,105.67万元，变动比所有者权益方面，2022年黑芝麻的所有者权益总额为252,591.70万元，相比2022年变动了-13,844.58万元，变动了-0.05;股本为74,399.96万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。表格52022年度垂直分析项目2021年2022年变动额变动比货币资金-1.63%-0.25%应收账款-1.88%-0.14%预付款项-0.73%-0.12%其他应收款4.06%0.64%存货9.02%0.19%一年内到期的非流动资产0.00%0.00%0.00%0.09%其他流动资产4.10%0.57%-3.53%-0.86%流动资产合计41.55%-4.44%-0.11%长期股权投资8.02%6.56%-1.46%-0.18%固定资产20.41%29.39%8.98%0.44%在建工程4.68%-1.84%-0.39%无形资产0.28%0.05%商誉-3.11%-0.29%长期待摊费用0.10%0.08%-0.02%-0.17%递延所得税资产-0.11%-0.09%其他非流动资产8.67%0.23%非流动资产合计62.90%4.44%0.08%资产总计0.00%0.00%短期借款21.21%20.25%-0.96%-0.05%应付票据-0.50%-0.32%应付账款4.65%0.91%0.20%预收款项0.04%0.04%0.00%0.02%应付职工薪酬0.92%0.88%-0.04%-0.05%应交税费0.97%-0.49%-0.34%应付利息0.04%0.00%-0.04%-0.96%应付股利0.01%0.01%0.00%0.10%其他应付款-0.93%-0.32%一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计长期借款长期负债合计递延所得税负债递延收益-非流动负债非流动负债合计负债合计46.05%实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债与所有者权益总计从资产的来源看，2022年度，黑芝麻的负债占总资产的比重为46.05%,所有者权益占总资产的比重为53.95%,其中，流动负债占据了41.25%,非流动负债占据了从资产的构成看，2022年度，黑芝麻的流动资产占总资产的比重为37.10%,其中，货币资金占据了4.94,非流动资产占总资产的比重为62.90%,其中，固定资产表格62022年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-100894.62-0.25营业收入-100894.62-0.25营业总成本-110840.80-0.27营业成本-88112.90-0.27营业税金及附加-576.97-0.28销售费用-18504.44-0.39管理费用财务费用-3266.01-0.31资产减值损失-2881.63-0.28其他业务成本-76.92-0.38公允价值变动收益-723.85-0.38投资收益-0.45其中：对联营和合营企业的投资收益-0.15营业利润-4800.88营业外收入-989.78-0.87营业外支出-666.95-0.78利润总额-5123.71所得税费用-1512.30-0.44净利润-3611.41归属于母公司所有者的净利润-3129.16少数股东损益综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益归属少数股东的综合收益以上是对利润表进行的水平趋势分析，从以上分析可以看出该公司利润表项目的表格72022年度垂直分析项目变动额变动比营业总收入营业收入营业总成本97.76%-3.03%-0.03%营业成本81.75%-1.87%-0.02%营业税金及附加-0.02%-0.04%销售费用-2.19%-0.19%管理费用财务费用-0.20%-0.08%资产减值损失-0.09%-0.03%其他业务成本-0.01%-0.18%公允价值变动收益-0.08%-0.17%投资收益-0.10%-0.07%-0.27%投资收益-0.12%-0.13%-0.02%营业利润-1.92%-4.15%-2.23%营业外收入-0.23%-0.82%营业外支出0.21%0.06%-0.15%-0.70%利润总额-1.85%-4.17%-2.32%所得税费用0.85%0.63%-0.22%-0.26%净利润-2.70%-4.80%-2.10%0.78%利润-2.71%-4.66%-1.94%0.72%少数股东损益0.01%-0.14%-0.16%-12.06%综合收益总额-2.70%-4.80%-2.10%0.78%合收益-2.71%-4.66%-1.94%0.72%0.01%-0.14%-0.16%-12.06%以上是对利润表进行的垂直结构分析，从以上的分析中，可以看出利润表各个项目占据的百分比比重，从而找到影响利润的最大因素，有助于分析企业盈利或亏损的表格82022年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-77168.81-0.19收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金-19200.22-0.67购买商品、接受劳务支付的现金-60758.38-0.20支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费-748.66-0.06支付其他与经营活动有关的现金-3534.49-0.11经营活动产生的现金流量-3203256-0.55收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金处置其他营业单位收到的现金购建长期资产支付的现金投资支付的现金取得其他营业单位支付的现金投资活动产生的现金流量取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金偿还债务支付的现金分配股利.利润或利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额表格92022年度垂直分析项目变动比销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还97.50%45.36%-52.14%购买商品、接受劳务支付的现金0.13%81.92%42.58%0.52%支付的各项税费39.57%52.27%0.32%支付其他与经营活动有关的现金30.11%0.26%经营活动产生的现金流量-72.77%-0.37%收回投资收到的现金85.46%40.07%0.47%取得投资收益收到的现金0.45%0.08%-0.38%-0.83%处置长期资产收回的现金0.17%66.67%处置其他营业单位收到的现金2.98%购建长期资产支付的现金42.43%2.43%投资支付的现金82.06%78.60%-3.46%-0.04%取得其他营业单位支付的现金0.00%-3.14%-1.00%投资活动产生的现金流量-38.14%-73.45%-35.31%0.93%取得借款收到的现金806.07%754.48%-51.59%-0.06%收到其他与筹资活动有关的现金0.71%2.82%2.10%2.96%偿还债务支付的现金859.08%800.70%-58.38%-0.07%32.85%43.30%0.32%0.27%0.46%0.20%0.73%支付其他与筹资活动有关的现金-8.80%-0.61%筹资活动产生的现金流量-99.65%-92.40%-0.07%汇率变动对现金的影响-0.02%0.21%0.23%-13.88%现金及现金等价物净增加额59.41%-41.19%-100.60%-1.69%期初现金及现金等价物余额40.59%2.48%期末现金及现金等价物余额0.00%0.00%3财务指标分析3.1偿债能力分析3.1.1短期偿债能力分析指标流动比率速动比率保守速动比率现金比率营运资金与借款比营运资金(万元)1流动比率2020年2021年2022年■流动比率■流动比率图表11现金比率02020年2021年2022年■现金比率图表12指标2020年2021年2022年利息保障倍数-0.71经营活动产生的现金流量净额与流动负债比现金流利息保障倍数平均资产负债率(%)46.6147.2646.92长期借款与总资产比有形资产负债率(%)有形资产与带息债务比权益乘数产权比率权益与负债比长期资本负债率(%)长期负债与权益比经营活动产生的现金流量净额与负债合计比经营活动产生的现金流量净额与带息债务比4746.2平均资产负债率(%)2020年2021年2022年■平均资产负债率(%)46.6147.2646.92图表133.2.1流动资产周转分析营业收入应收账款率(%)应收账款周转率应收账款周转天数存货与收入比存货周转率存货周转天数应付账款周转率营运资金周转率现金及现金等价物周转率流动资产周转率54应收账款周转率2020年2021年2022年■应收账款周转率■应收账款周转率图表14指标2020年2021年2022年固定资产周转率非流动资产周转率固定资产周转率432102020年2021年2022年■固定资产周转率■固定资产周转率图表153.2.3总资产周转分析指标2020年2021年2022年总资产周转率股东权益周转率总资产周转率02020年2021年2022年■总资产周转率图表163.3.1资产经营盈利能力分析资产报酬率总资产净利润率(ROA)图表17指标2020年2021年2022年净资产收益率(ROE)-3.99-5.58息税前利润与资产总额比-0.02-0.04投入资本回报率-0.02长期资本收益率-0.02投资收益率-0.01-0.01-0.01财务报表分析报告净资产收益率(ROE)2020年2021年2022年■净资产收益率(ROE)图表183.3.3商品经营盈利能力分析指标净利润与利润总额比营业毛利率营业成本率营业利润率营业净利率总营业成本率销售费用率管理费用率财务费用率销售期间费用率成本费用利润率息税前营业利润率价格成本费用利润率0营业净利率