第7章 消费者信贷1

第七章：消费信贷1所谓消费信贷，是指银行等金融机构为满足个人特定的消费目的而发放的贷款。广义的消费信贷包含了所有种类的与个人物质生活消费相关的贷款，例如住房、汽车、信用卡、助学等；狭义的消费信贷不包含住房、汽车、助学等期限较长的个人贷款，主要指利用信用卡进行的短期、日常消费贷款；中口径的消费信贷是指不包括住房贷款的各种个人贷款。237.1消费信贷概述7.1.1消费信贷的产生及对商业银行的意义消费信贷产生的理论基础是生命周期消费理论。从经济效用最大化角度看，理性的经济人应该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷。4

从商业银行角度看，消费信贷是实现资产多元化、降低不良资产比率、提高竞争能力的有效手段。1.消费信贷可以改善银行资产结构，降低经营风险2.消费信贷是商业银行一个新的利润增长点3.消费信贷是提高商业银行竞争力的重要途径57.1.2消费信贷的种类

1.居民住宅抵押贷款是指贷款人向借款人发放的用于购买自用的各类型住房贷款，贷款最长期限为30年。6住房贷款的创新与发展7汽车消费信贷。我国汽车消费贷款是中国建设银行于1998年10月份推出的，此后中国工商银行、中国银行、中国农业银行相继开办。个人和法人均可申请汽车消费信贷。汽车消费贷款的额度最高不得超过购车款的80％。根据申请人提供担保方式的不同，贷款额度也有所不同。汽车消费贷款期限最长不超过5年。根据申请人的不同，贷款期限也不相同8信用卡贷款信用卡贷款是信用卡持有人通过透支取现或透支消费而形成的贷款。目前，世界范围内的信用卡数量超过10亿张，信用卡已经成为很多人生活中不可缺少的一部分。尤其是在美国，据统计，约有1.11亿美国人至少持有一张信用卡，而且约有1/4的零售交易采用信用卡或付费卡来完成。与此相对应，信用卡贷款在商业银行贷款组合中的比例逐步上升。910目前，国内的银行卡按照数字打头的不同分别归属于不同的银行卡组织，其中以“4”字打头的银行卡属于VISA卡组织，以“5”字打头的属于MASTERCARD卡组织，以“9”字和“62”、“60”打头的属于中国银联，而“62”、“60”打头的银联卡是符合国际标准的银联标准卡，可以在国外使用，这也是中国银联近几年来主要发行的银行卡片112010年6月份Visa就向全球会员银行发函要求2010年8月1日起，凡是在境外受理带Visa标识的双币种信用卡时都不得走中国银联的清算通道，否则VISA将重罚收单银行。12

在结算方面，如果在境外消费用VISA和MASTERCARD进行结算的话，要先将消费额由当地货币转成美元，再用美元兑换成人民币进行结算，结算的汇率是由Visa和MASTERCARD根据当日全球的汇率进行综合而定，同时要加收1%-2%的货币结算费。

而在境外通过中国银联进行消费，是将消费额直接由当地货币兑换成人民币，结算的汇率是按照中国外汇管理局公布的当日人民币汇率中间价为准。值得一提的是目前银联在境外进行结算时不收取任何的货币结算费，这也是中国银联近年来进行境外业务拓展的最大卖点，并因此快速拓展了许多境外消费群。13当地时间2012年8月31日，世界贸易组织(WTO)当地时间8月31日发布的新闻稿显示，“WTO争端解决机制(DSB)采纳了‘中国-部分影响电子支付服务的措施’一案的专家组报告，中国没有对报告进行应诉或上诉。”根据WTO的相关规则，如果一方放弃申诉，就意味着接受裁决，也意味中国将有义务将电子支付服务市场逐步对外开放，银联以外的其他卡组织将被允许在中国境内发行人民币支付卡。147.1.3消费信贷的特点1.高风险性（1）消费信贷的还款来源不稳定，波动性较大。（2）信息不对称风险比较严重。（3）贷款结构内含较高的利率风险和违约风险。2.高收益性消费信贷的高风险性决定了它也具有高收益性。消费信贷的收益主要来自于利息收入与其他相关手续费。3.周期性消费信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。4.利率不敏感性157.1.4消费信贷的风险控制

1.控制消费信贷风险的主要手段为了控制消费信贷风险，银行可以从贷款用途、贷款数额、还款来源、担保品和借款人的品质等方面加强管理。2.消费信贷风险分散的主要手段（1）避免每一类消费信贷的借款人过分集中。（2）强调不同贷款期限的合理搭配。（3）通过二级市场出售消费信贷。167.2消费信贷的个人信用评估

7.2.1个人信用征信及其经济意义信用评估也被称为征信，征信的基本功能是了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真实资信情况和如期偿还能力。个人信用征信是确保消费信贷业务风险与收益相匹配、健康发展的坚实基础。177.2.2个人财务分析的主要内容和目标

1.个人财务分析内容（1）未来的还款来源或抵押品，界定资产的所有权和确定资产的价值、稳定性和流动性；通过纳税申报表上的信息来确定客户的收入。(2)负债和费用，确定财务报表内容的准确性和完整性，明确客户的还款方式，并估计担保贷款和限制性贷款的影响。(3)综合分析，运用财务报表所获得的信息综合评价客户的流动资金状况。182.个人财务分析的目标(1)确定借款客户各种资产的价值和可靠性(2)确定一个或几个可能作为抵押品的流动性资产(3)明确客户的财务状况和战略，估计负债中的流动部分及其偿还方式，确定可能的还款来源(4)比较财务报表的各部分信息来确定客户的总体负债情况和流动性，同时确定担保人偿还负债或满足贷款服务要求的能力。19个人财务报表分析应注意的问题20个人信息分析的主要内容217.24个人财务报表综合分析

综合分析就是将从借款人的财务报表中获得的每项信息有机地组织起来，从而达到以下目的：（1）确定贷款的潜在的抵押品或还款来源；（2）更清楚地了解借款人资产的流动性；（3）确定流动负债(在未来12月内要偿还的负债)的金额；（4）计算出一个更准确的所有者权益数据；（5）分析借款人的速动比率和所有者权益与资产比率。22个人财务报表比率分析比率分析是分析借款人的现金流量状况的有效工具237.2.5个人信用评估方法

1.Z计分模型Z值评分模型是一种以会计资料为基础的多变量信用评分模型，由模型所计算出的Z值可以较为明确地反映借款人在一定时期内的信用状况，因此可以作为预测借款人财务好坏的早期预警系统。24银行在运用该模型时，只需将贷款申请人的有关财务指标数据填入，便可由计算机自动计算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。252．“5C”判断法一些银行选择的评估个人信用的参数是人们熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）和条件（condition）。263．信贷记分法（1）杜兰德9因素评分法（2）FICO信用分277.3消费信贷定价

7.3.1消费信贷定价的一般原则消费信贷定价的一般原则包括成本收益原则、组合定价原则。（1）成本收益原则要求消费信贷的收益要与资金成本相匹配，不能出现利率倒挂现象，这是消费信贷定价最基本的原则。（2）组合定价原则适用于消费信贷与其他业务组合销售的情形。一方面消费者所需的金融服务不限于消费信贷，还需要银行提供其他金融服务，如个人理财服务，另一方面消费信贷的资金来源也不限于存款，还有其他资金来源，因此，在组合资金来源以及组合信贷产品销售的情况下，银行需要综合测算组合成本与组合收益，使二者相互匹配。287.3.2影响消费信贷定价的因素1.资金成本2.消费者的信用风险3.未来市场利率水平的波动4.消费者与银行的业务联系的密切程度5.银行之间消费信贷的竞争程度

297.3.3消费信贷定价模型

1.成本追加模型客户支付的贷款利率=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+目标利润2．基准利率加点定价模型3．客户盈利分析模型307.3.4消费信贷实际利息计算方法

1．短期消费信贷实际利息计算方法银行可以运用各种定价模式来决定消费信贷的实际利率。目前，较为流行的利率计算方法主要包括:百分率法、单一利率法、贴现率法以及追加贷款率法等。2．长期消费信贷实际利息计算方法（1）固定利率抵押贷款(FixedRateMortgages,FRMs)的定价（2）可调整利率抵押贷款(ARMs)的定价（3）有首付情况下的消费者抵押贷款定价31练习：1、某客户借入一笔1年期5000元的贷款(1）如果采用等额分期偿还方式，年利率为13%，试用年百分率法计算该笔贷款的真实利率。（2）如果采用按季偿还的方式，年利率为1