期货基础知识：股指期货和股票期货考试试题（题库版）

期货基础知识：股指期货和股票期货考试试题（题库版）1、名词解释

空盘量正确答案：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。2、单选

如果股指期货价格与股票现货价格的（江南博哥）价差大于持有成本，套利者就会（）。A.卖出股指期货合约，同时卖出现货股票B.买入股指期货合约，同时买入现货股票C.买入股指期货合约，同时借入现货股票卖出并在期货合约到期时交割以偿还所借入的股票D.卖出股指期货合约，同时买入现货股票并在期货合约到期时用于交割正确答案：D3、单选

道琼斯股价平均指数的基期是多少，基期指数是多少（）.A.1928年10月1日100B.1928年7月1日100C.1928年10月1日50D.1928年7月1日50正确答案：A4、名词解释

结算正确答案：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。5、单选

沪深300指数的定期调整的时间为（）。A.每年调整一次，实施时间分别是每年年初第一个交易日B.每月调整一次，实施时间分别是每月的第一个交易日C.每半年调整一次，实施时间分别是每年的1月、7月第一个交易日D.每季度调整一次，实施时间分别是每季度开始月份的第一个交易日正确答案：C6、单选?3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元。到了6月1日，整个股市下跌，现货指数跌到3402点（下跌10％），期货指数跌至3450点。该基金的股票组合市值为1760万元（下跌12％），此时该基金将期货合约买入平仓。该基金在股指期货市场上的交易结果是（）。A.亏损204.6万元B.盈利204.6万元C.盈利266.6万元D.亏损266.6万元正确答案：C7、名词解释

远期月份正确答案：交割期限较长的合约月份，相对于近期（交割）月份。8、多选

假设S（t）为t时刻的现货指数，T代表交割时间；T－t代表t时刻至交割时的时间长度（暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略）下列计算公式正确的是（）。A.持有期利息公式为：S（t）×r×（T－t）／365B.持有期股息收入公式为：S（t）×d×（T－t）／365C.持有期净成本公式为：S（t）×（r－d)×（T－t）／365D.股指期货理论价格的公式为：S（t）[1＋（r－d)×（T－t）／365]正确答案：A,B,C,D9、名词解释

阻力位正确答案：价格难于超越的某一价格水平。10、单选

对沪深300股指期货进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为（）。A.10手B.100手C.1000手D.10000手正确答案：B11、判断题

道·琼斯欧洲STOXX50指数由全球资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。（）正确答案：错12、名词解释

基本性分析法正确答案：运用供应、需求和与之影响的各种信息予测未来市场价格变化的分析方法。13、名词解释

反转形态正确答案：价格在上升或下降趋势中预示趋势结束的形态。14、判断题

1981年，“夏德一约翰逊协议”为股指期货和股票期货的创新扫清了障碍。（）正确答案：错15、名词解释

跌停板额正确答案：某商品当日可输入的最低限价（跌停板额=昨结算价-最大变幅）。16、多选

下列是成分股选取标准的有（）。A.上市交易时间超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股总市值在全部沪深A股申排在前30位B.股票价格无明显的异常波动或市场操纵C.公司经营状况良好D.非ST、*ST股票，非暂停上市股票正确答案：A,B,C,D参考解析：成分股选取标准为：①上市交易时间超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；②非ST、*ST股票，非暂停上市股票；③公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；④股票价格无明显的异常波动或市场操纵；⑤剔除其他经专家认定不能进入指数的股票。所以A、B、C、D选项均正确。17、名词解释

承销

正确答案：当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。18、多选

关于无套利区间，说法错误的是（）。A.在无套利区间内，套利将导致亏损B.只有当期货价格高于无套利区间上界时，反向套利才能进行C.只有当期货价格低于无套利区间上界时，正向套利才能进行D.只有当期货价格低于无套利区间下界时，正向套利才能进行正确答案：B,C,D19、单选?买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，即对应于恒生指数15000点（恒指期货合约的乘数为50港元）。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。该远期合约的理论价格是（）。A.11250港元B.5050港元C.6200港元D.756200港元正确答案：D20、名词解释

限价指令正确答案：客户限令要在某个价位才可以买入或卖出的指令。21、单选

影响无套利区间幅宽的主要因素是（）。A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C22、名词解释

指定部位正确答案：使期权合约卖方进入某一特定期货部位以履行其义务的指令。如看涨期权卖方在买方要求履约时，将承担空头期货部位，看跌期权卖方在买方要求履约时，将承担多头期货部位。23、判断题

道琼斯指数股票数量多，对美国股市的覆盖面与代表性高于S&P500指数，且计算方法采用加权算术平均法，能够精确地反映美国股票市场的变化，因此备受世界各国的关注。（）正确答案：错24、判断题

在具体进行交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额加以计算的。比如规定香港恒生指数每点为50港元。（）正确答案：对25、名词解释

日交易者正确答案：于每日交易收盘前，将在当天所买卖的期货、期权合约全部平仓的投机商。26、单选

股票指数期货、短期利率期货多采用（）交割方式。A.实物B.现金C.标准仓单D.仓单正确答案：B27、单选

当期价低估时，可通过（），进行反向套利。A.买进现货，卖出期货B.卖出现货，买进期货C.同时买进现货和期货D.同时卖出现货和期货正确答案：B28、名词解释

所需保证金（NM）正确答案：交易所规定的美中交易商品在交易合约中的最基本的金额。29、单选

某投资者看好三只股票，拟各投入100万元。因300万元存款5个月后到期，便买进股指期货进行保值。3只股票的贝塔系数为1.5、1.3、0.8，假定相应期指为1500点，每点乘数为100元，则应买进（）张股指期货合约。A.15B.20C.24D.35正确答案：C30、名词解释

交易策略正确答案：根据对价格基本面和技术面的分析，做出的交易判断和操作方法。31、单选

金融时报100指数（FTSE100）是英国最具代表性的股价指数，该指数基值定为（），挑选了100家有代表性的大蓝筹公司股票，代表了伦敦股票市场81％的市值，被称为反映英国经济的"晴雨表"。A.100B.200C.300D.1000正确答案：D32、名词解释

回调正确答案：在上升趋势中出现的小幅下跌。33、判断题

我国股票现货市场没有卖空机制，因此目前推出股指期货交易的条件尚不成熟。（）正确答案：错34、填空题

据现代证券组合理论，股市的风险可分为（），（）.正确答案：系统性风险;非系统性风险35、多选

假设S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示），r为年利息率，d为年指数股息率，股指期货理论价格的计算公式可表示为：（）A.F（t，T）＝S（t）×（r－d)×（T－t）／365B.F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r-d)×（T-t）／365C.F（t，T）＝S（t）[1＋（r－d)×（T－t）／365]D.F（t，T）＝S（t）×r×（T－t）／365正确答案：B,D36、判断题

沪深300股指期货的交易代码为IF。（）正确答案：对37、名词解释

武士债券(Samurai

bonds)

正确答案：在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，典型期限为３～１０年，一般在东京证券交易所交易。38、判断题

股指期货的合约价值等于成交的指数点数与货币乘数的乘积。（）正确答案：对39、问答题

简述股东权益的组成部分。

正确答案：股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。股东权益包括以下五部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积。包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积按公司税后利润的10％强制提取。目的是为了应付经营风险。当法定盈余公积累计额已达注册资本的50％时可不再提取。四是法定公益金，按税后利润的5％一10％提取。用于公司福利设施支出。五是未分配利润，指公司留待以后年度分配的利润或待分配利润。40、名词解释

金叉正确答案：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。41、单选

道·琼斯工业平均指数是由（）家美国著名大工商公司股票组成。A.10B.20C.30D.40正确答案：C42、名词解释

双向交易正确答案：相对于单向市场而言，如股票市场只能有一种方向可以获利，在期货市场上即可以低位买进高位卖出获利也可以高位先卖出后再低位买进获利。43、单选

沪深300股指期货的交易指令每次最小下单数量为（），市价指令每次最大下单数量为（），限价指令每次最大下单数量为（）。A.1手50手100手B.10手50手100手C.1手5手100手D.1手5手10手正确答案：A44、名词解释

涨跌幅正确答案：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。45、名词解释

国债定向发售方式正确答案：向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式，主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种国债等品种。46、名词解释

最后交易日正确答案：期货合约到了交割月份规定最后一个交易日，不平仓就要按规定交足全额保证金提取现货或依合约数量、质量、规格、地点的规定交出现货。47、多选

期货交易的特征有（）A、标准合同交易为主B、与现货市场价格趋同C、特殊的清算制度D、严格的履约保证金制度E、具有套期保值和价格发现的功能正确答案：A,C,D48、单选

国内某证券投资基金在某年9月2日时，其收益率已达到50%，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一业绩到12月，决定利用沪深300股指期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定9月2日时的现货指数为5400点，而12月到期的期货合约为5650点。该基金要卖出（）手，12月到期的期货合约才能使2.24亿元的股票组合得到有效。A.132B.130C.119D.115正确答案：C49、单选

S&P500指数样本最多的是（）。A.工业股B.农业股C.铁路股D.公用事业股正确答案：A50、名词解释

现货合约正确答案：为立即或在将来交付实际商品而签订的销售协议。51、判断题

股指期货的兴起与发展最主要的目的是向拥有股票资产和将要购买或出售股票者提供了转移风险的工具。（）正确答案：对52、单选

股指期货合约的标准化是指除（）外的所有要素都是统一规定的。A、价格B、合约乘数C、报价单位正确答案：A53、单选

根据现代证券组合理论，股票市场的风险可分为系统性风险和（）两个部分。A.再投资风险B.融资风险C.利率风险D.非系统性风险正确答案：D54、单选

参与股指期货交易的投资者要与（）签订期货经纪合同，可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续。A、期货公司B、证券公司C、中国金融期货交易所正确答案：A55、名词解释

实值期权正确答案：具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值。当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。56、名词解释

结转库存正确答案：主要用于谷物市场，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。57、名词解释

虚值期权正确答案：不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。58、单选

从个股股票交易衍生而来的交易除了个股期货交易外，还有（）。A.个股互换交易B.个股权证交易C.个股期权交易D.个股远期交易正确答案：C59、名词解释

美式期权

正确答案：可以在成交后有效期内任何一大被执行的期权。60、单选

某国外机构在4月15日得到承诺，6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，准备各买100万元，由于担心资金到账时，股价已上涨，于是，采取买进股指期货合约的方法锁定成本。假定相应的6月到期的期指为1500点，每点乘数为100元。三只股票的β系数分别为1.5、1.3和0.8，则应该买进6月到期的期指合约（）。A.24手B.30手C.32手D.40手正确答案：A61、名词解释

垃圾股

正确答案：垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。62、单选

标准普尔指数500只样本股票包括多少只金融业股票（）.A.20B.30C.40D.50正确答案：B63、单选

关于股指期货投资者适当性制度要求，下列说法正确的是（）。A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B.自然人具备股指期货基础知识，开户测试不低于70分C.自然人具有累计10个交易日、10笔以上的股指期货仿真交易成交记录D.自然人最近一年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录正确答案：A64、名词解释

技术性分析法正确答案：利用历史价格、交易量、空盘量和其他交易数据预测未来价格趋势的价格分析方法。65、单选

沪深300股指期货合约非最后交易日的交易时间为（）。A、9：15-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节）B、9：30-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节）C、9：15-11：30（第一节），13：00-15：15（第二节）正确答案：C66、名词解释

利空消息正确答案：导致市场行情跌落的新闻。67、多选

S&P指数包括（）。A.工业股B.农业股C.铁路股D.公用事业股正确答案：A,C,D68、名词解释

移仓（倒仓）正确答案：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。69、名词解释

指标背离正确答案：通常分为顶背离和低背离。价格创新高而指标没有创新高为顶背离，价格创新低而指标没有创新低为底背离。70、名词解释

“锁仓”正确答案：开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。71、判断题

股票期货与股指期货的标的物是一样的。（）正确答案：错72、名词解释

交货等级正确答案：在必须依据期货合约交割实货时，根据交易所有关规则而提供的标准等级的商品或金融工具。73、多选

期现套利在（）情况下可以实施。A.实际期货价格高于上界B.实际期货价格低于上界C.实际期货价格高于下界D.实际期货价格低于下界正确答案：A,D74、单选

在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。A、当日收盘价B、交割结算价C、当日结算价正确答案：B75、名词解释

指标飘移正确答案：在上升趋势中，价格在不断创新高造成指标在超买区缠绕的现象。76、单选

4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险，该投资者需（）。A.买入期货合约20张B.卖出期货合约20张C.买入期货合约48张D.卖出期货合约48张正确答案：C77、单选

除了英国的金融时报股票指数以外，世界各国的股票指数一般都是（）计算一次。A.每分钟B.每两分钟C.每三分钟D.每四分钟正确答案：C78、单选?假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本，其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点；股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5％；借贷利率差为成交金额的0.5％。无套利区间为（）。A.（9932.5，10165.5）B.（10097，10405）C.（10145.6，10165.3）D.（10100，10150）正确答案：A79、名词解释

风险系数正确答案：为了控制持仓风险，做好资金管理，用占用保证金除以总资金来表示资金的使用比率。达到1或大于1将追加保证金。80、填空题

06年7月恒指期货的最后交易日是（）.正确答案：7.2881、单选

假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是（）元。A.1004900B.1010000C.1015000D.1025050正确答案：A82、单选

香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的（）家公司的股票构成。A.25B.33C.100D.200正确答案：B参考解析：中国香港恒生指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，所以B选项正确。83、单选

自然人投资者开户参与股指期货交易，应由（）签署开户文件。A、投资者本人或其居间人B、投资者本人或其授权人C、投资者本人正确答案：C84、单选?买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，即对应于恒生指数15000点（恒指期货合约的乘数为50港元）。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。如果将市场价值为75万港元用指数点表示，则远期合约的理论价格应为（）。A.225点B.101点C.124点D.15124点正确答案：D85、名词解释

做多正确答案：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。86、名词解释

结算价正确答案：当天某商品所有成交合约的加权平均价。87、名词解释

交割正确答案：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。88、多选

正常情况下，沪深300股指期货的涨跌停幅度为（）。A.前一日结算价涨幅的10％B.前一日结算价涨幅的8％C.前一日结算价跌幅的10％D.前一日结算价跌幅的5％正确答案：A,C89、名词解释

现金交割正确答案：到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。90、名词解释

减磅正确答案：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。91、单选

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票，这种操作称为（）。A.正向套利B.套期保值C.反向套利D.投机交易正确答案：A92、名词解释

基差正确答案：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。93、判断题

期价高估或期价低估是进行套利交易的必要条件。（）正确答案：对94、单选

沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为（）手.A.50B.100C.200正确答案：B95、名词解释

期权卖方正确答案：通过卖出期权合约赚取权利金，并在期权持有者要求行使权利时负有履约义务的人。96、多选

心理咨询应该让求助者意识到（），才能帮助人们恰当应对现实。A.不同的反应方式各有各的用途B.保持理性能使人准确地判断形势，完善地形成决策，有效地应对事件C.接纳七情六欲，才有生活质量D.感性、理性、悟性三者把握其一并用其极正确答案：A,B,C97、判断题

系统性风险又称为可控风险，可以通过有效的投资组合来降低。（）正确答案：错98、填空题

目前，恒指的成份股共有（）种.正确答案：3399、判断题

沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。（）正确答案：对100、多选

关于股指期货投资者适当性制度要求，下列说法正确的是（）。A.一般法人投资者净资产不低于人民币100万元B.一般法人投资者具有相应的决策机制C.一般法人投资者具有相应的操作流程D.一般法人投资者的操作流程应当明确业务环节、岗位职责以及相应的制衡机制正确答案：A,B,C,D101、判断题

沪深300股指期货的合约到期月份的第一个周五（遇法定节假日顺延）。（）正确答案：错102、单选

当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票，这种操作称为（）。A.套期保值B.正向套利C.反向套利D.投机交易正确答案：C103、单选

期货交易品种中的第一大品种是（）。A.外汇期货B.股指期货C.股票期货D.利率期货正确答案：B参考解析：目前，股指期货交易已成为金融期货，也是所有期货交易品种中的第一大品种。所以B选项正确。104、名词解释

交易编码正确答案：为避免出现交易混乱，期货交易所采用一户一码制度，每个客户在交易所都有固定的客户编码。105、判断题

2001年1月29日，伦敦国际金融期货交易所首次推出25只全球性股票期货。（）正确答案：对参考解析：伦敦国际金融期货交易所于2001年1月29日首次推出25只全球性股票期货，所以题目表述正确。106、名词解释

利多消息正确答案：导致市场行情上升的新闻。107、名词解释

期货经纪公司正确答案：经国家有关部门批准，拥有期货经纪业务资格，拥有交易所会员席位，执行客户期货交易的公司。108、判断题

股指期货的最后结算价是期货合约的最后清盘价，意味着合约到期时，所有未平仓合约均按照最后结算价全部平仓。（）正确答案：对109、单选

建立多头持仓应该下达（）指令。A、买入开仓B、买入平仓C、卖出开仓正确答案：A110、多选

我国股指期货与股票交易的区别是（）。A.交易对象不同B.交易方式不同C.交易时间不同D.到期日不同正确答案：A,B,C,D111、单选

对无套利区间描述错误的是（）。A.无套利区间是考虑到交易成本存在时的区间B.在无套利区间中套利交易得不到利润，反而会有亏损C.正向套利理论价格上移的价位称为无套利区间的下界D.只有当实际期货价格高于上界时，正向套利才能进行正确答案：C112、判断题

股指期货合约交易在交割时采用现货指数，这一规定不但具有强制期货指数最终收敛于现货指数的作用，而且也会使得正常交易期间，期货指数与现货指数维持一定的动态联系。（）正确答案：对113、名词解释

新屋销售正确答案：新屋销售数据在销售类中占据着重要地位，它直接反映出房地产市场的景气状况。114、名词解释

头寸正确答案：在交易中所持有的买卖合约数。115、名词解释

杠杆收购(leveraged

buyout)

正确答案：其本质是举债收购，即以债务资本为主要融资工具，这些债务资本多以猎物公司资产为担保而得以筹集。116、名词解释

有效保证金（EM）正确答案：指交易账户在交易过程中黑为使用的资金。117、单选

6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。A.152140B.752000C.753856D.754933正确答案：D参考解析：股票组合的市场价值：15000×50=750000（港元）；资金持有成本：750000×8%÷4=15000（港元）；持有1个月红利的本利和：10000×（1+8%÷12）=10067（港元）；合理价格：750000+15000-10067=754933（港元）。所以D选项正确。118、名词解释

熔断机制正确答案：当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段。119、单选

标准普尔指数的权数是（）.A.各种股票的发行量B.各种股票的上市量C.各种股票的成交金额D.各种股票的成交金额加上市量正确答案：A120、名词解释

K线图正确答案：也叫蜡烛图。即逐一纪录单位时间内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。121、单选

（）由芝加哥期权交易所、芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所联合发起的第一芝加哥交易所也开始交易单个股票期货。A.2001年11月8日B.2002年11月8日C.2002年12月8日D.2001年12月8日正确答案：B参考解析：2002年11月8日，由芝加哥期权交易所、芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所联合发起的第一芝加哥交易所也开始交易单个股票期货。所以B选项正确。122、单选

我国推出的股票指数期货的标的指数是（）。A.沪深300指数B.上证50指数C.上证180指数D.深证180指数正确答案：A123、名词解释

最小价位正确答案：在某一合约交易中所允许的最小价格变动量。亦称最小价格波动。124、多选

沪深300指数的调整方法分为（）。A.每日调整B.临时调整C.定期调整D.每季度调整正确答案：B,C125、判断题

假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。（）正确答案：对参考解析：一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以合约乘数，1400×250=350000（美元），所以题目表述正确。126、填空题

06年7月恒指期货的结算日是（）.正确答案：7.31127、名词解释

蓝筹股

正确答案：在所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票被称为蓝筹股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱。128、判断题

投资者可以通过分散化投资来降低股票组合的非系统性风险和系统风险。（）正确答案：错参考解析：投资者可以通过分散化投资来降低股票组合的非系统性风险，但是无法规避全局性因素变动而带来的系统性风险，所以题目表述错误。129、判断题

所有交易所都采取每日价格波动限制。（）正确答案：错参考解析：并非所有交易所都采取每日价格波动限制，例如中国的香港恒生指数期货，英国的FT-SE100指数期货交易就没有此限制，所以题目表述错误。130、名词解释

浮动盈亏正确答案：合约为平仓时，以合约成交价对比当前市场价格或收盘后的结算价，而产生的盈利或亏损。131、判断题

沪深300股指期货当日结算价采用当天期货交易的收盘价作为当天的结算价。（）正确答案：错132、判断题

系统性风险对整个市场的股票都产生影响，它是由宏观因素决定的，作用时间长、涉及面广，难以通过分散投资规避风险，故又称不可控风险。（）正确答案：对133、单选

下列对无套利区间描述中，错误的是（）。A.无套利区间是考虑到交易成本存在时的区间B.正向套利理论价格上移的价位称为无套利区间的下界C.在无套利区间中套利交易得不到利润，反而会有亏损D.只有当实际期货价格高于上界时，正向套利才能进行正确答案：B134、名词解释

仓储费用正确答案：在持有现货商品（如谷物或金属）期间支付的仓储费和保险费，在利率期货市场，意指占用资金所支付的利息费。亦称持仓费用或持仓。135、单选

股指期货交易中一般不会出现交割违约现象，是因为（）。A.股指期货交易采用保证金制度B.股指期货实行现金交割C.股指期货交易采用大户报告制度D.股指期货交易采用限仓制度正确答案：B136、单选

股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险正确答案：C137、单选

影响无套利区间幅宽的主要因素是（）。A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C138、单选?假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是（）。A.10250.50B.10150.00C.10100.00D.10049.00正确答案：D139、单选?买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，即对应于恒生指数15000点（恒指期货合约的乘数为50港元）。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。如果将市场价值为75万港元用指数点表示，则远期合约的理论价格应为（）。A.225点B.101点C.124点D.15124点本题正确答案：D140、名词解释

追补保证金（CM）正确答案：当客户进行交易时出现亏损以至有效保证金不足时，需追加补足差额。141、名词解释

实际盈亏正确答案：期货合约平仓后账面上的盈利和亏损。142、单选

某投资者买入开仓IF1003合约10手后，于次日卖出平仓该合约4手，该投资者对IF1003合约的持仓为（）。A、4手B、6手C、14手正确答案：B143、名词解释

套期保值正确答案：买进或卖出一笔与已有外币负债或资产金额相等、期限相同的同种外汇，使该资产或负债免受汇率波动带来的损失。144、单选?3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元。从3月1日至6月1日，该基金在股票市场上的投资状况是（）。A.亏损240万元B.盈利240万元C.盈利234万元D.亏损234万元正确答案：A145、填空题

最先采取现金结算办法的期货交易是什么期货（).正确答案：1981年12月,芝加哥商业交易所的国际货币市场分部开办的3个月期欧洲美圆定期存款期货交易146、判断题

沪深300股指期货季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±10％。（）正确答案：错147、单选

当沪深300股指期货指数点为3000点时，一张合约的价值等于（）。A.30万元B.40万元C.50万元D.90万元正确答案：D148、多选

下列关于“强制减仓制度”的说法，不正确的有（）。A.强制减仓制度是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施B.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交C.强制减仓制度对同一客户双向持仓的，其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓D.在郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，强制减仓制度一般在某合约连续出现双边市时采用正确答案：A,D参考解析：我国期货交易所实行强制减仓制度。在郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，强制减仓制度一般在某合约连续出现同方向单边市时采用。所以A、D选项错误。149、多选

上海证券交易所股价指数是采用加权综合法编制的，它的权数是（）.A.基期的同度量因素B.计算期的同度量因素C.股票的成交金额D.股票的上市股数正确答案：B,D150、单选

对沪深300股指期货合约，下列说法正确的是（）。A.股指期货合约采用实物交割方式B.股指期货合约最后交易日收市后，交易所以收盘价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约C.沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数的收盘价D.中国金融期货交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整正确答案：D151、判断题

沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映我国股票市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。（）正确答案：错参考解析：沪深300指数是由中证指数公司编制、维护和发布的。该指数的300只成分股从沪深两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。所以题目表述错误。152、名词解释

合约乘数正确答案：股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。153、单选

道琼斯欧洲STOXX50指数基准值为（），规定任意一只成分股在指数中的权重上限为（）。A.10010％B.100010％C.10015％D.100015％正确答案：B154、单选

如果临近合约到期，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（），使股指期货价格与股票现货价格渐趋一致。A.投机交易B.套期保值交易C.套利交易D.价差交易正确答案：C155、填空题

恒指的基期是（）；基期指数为（）.指数的计算以成份股的（）为权数，采用加权平均法.正确答案：1964.7.31;100;发行股数156、判断题

根据现代证券组合理论，在股票投资管理中，投资者可以通过分散化投资来降低股票组合的系统性风险，但是无法规避全局性因素变动而带来的非系统性风险。（）正确答案：错157、多选

编制股票指数，采用的计算方法有（）。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.指数法正确答案：A,B,C参考解析：编制股票指数通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。所以A、B、C选项正确。158、单选

期货公司应当在（）向投资者揭示期货交易风险。A、投资者开户前B、投资者开户后C、交易亏损时正确答案：A159、判断题

股票期货是以两种或两种以上股票为标的物的期货合约。（）正确答案：错160、单选

标准普尔指数的基期和基期指数分别是（）.A.1941-194310B.1940-194210C.1941-194350D.1940-194250正确答案：A161、名词解释

单号正确答案：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。162、名词解释

两平期权正确答案：期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。163、单选

CMEE-miniS&P500指数期货合约的乘数为（）美元。A.20B.50C.100D.250正确答案：B164、名词解释

止损正确答案：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。165、判断题

道琼斯欧洲STOXX50指数由在欧盟成员国法国、德国等12国资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。（）正确答案：对参考解析：道琼斯欧洲STOXX50（DJEuroSTOXX50）指数由在欧盟成员国法国、德国等12国资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。所以题目表述正确。166、名词解释

投机交易正确答案：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。167、单选

某投资者以3000点买入沪深300股指期货合约1手开仓，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损为（）。A、30000元B、10000元C、3000元正确答案：A168、多选

股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与（）等有关。A.标的股票指数B.市场利率C.标的股盘指数波动率D.股息率正确答案：A,B,D参考解析：股指期货的理论价差：F（T2）-F（T1）=S（r-d）（T2-T1）/365，公式中的各个变量都与理论价差有关，其中F（T1）为近月股指期货价格；F（T2）为远期股指期货价格；S为现货指数价格；r为利率；d为红利率。169、名词解释

折价发行

正确答案：指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票。170、判断题

理论上，金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格，但不可能低于相应的现货金融工具价格。（）正确答案：错171、多选

股票期货的主要特点有（）。A.交易费用低廉B.卖空股票期货要比在股票市场卖空对应的股票更便捷C.具有杠杆效应D.股票期货使投资者能够进行单一股票的套利策略正确答案：A,B,C,D172、名词解释

加权量正确答案：交易所计算结算价时所涉及的参数。173、多选

股指期货期现套利在（）情况下可以实施。A.实际期货价格高于下界B.实际期货价格低于下界C.实际期货价格高于上界D.实际期货价格低于上界正确答案：B,C174、多选

哪种食物成分不能供给机体热能（）。A.蛋白质B.脂肪C.碳水化合物D.维生素E.矿物质正确答案：D,E175、填空题

Nsdaq-100指数是由100个在Nasdaq上市的最大的美国国内非（）司股票所组成.正确答案：金融176、判断题

在我国，如出现连续的单边市时，或交易所规定的其他情况出现时，交易所都有可能会提高保证金比例。（）正确答案：对177、填空题

股票指数期货的定义（）.正确答案：指以股票市场的价格指数作为标的物的标准化期货合约的交易178、判断题

沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月两个合约。（）正确答案：错179、名词解释

零售物价指数正确答案：指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数。180、名词解释

工业生产指数正确答案：工业生产指数代表全国各工厂、矿场和公用电力设施的总生产。181、多选

股指期货的应用领域主要有（）。A.套期保值B.投机套利C.资产管理D.保证流动性正确答案：A,B,C参考解析：股指期货的应用领域主要有套期保值、投机套利和资产管理。182、名词解释

无记名（实物〕国债

正确答案：一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。183