如何数量化筛选好

如何数量化筛选好PAGEPAGE1————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期： 个人收集整理勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途如何数量化筛选好股票从财务(主要看根本面及成长性〕,估值〔主要看股价是否被低估〕,股性〔主要股票进攻性和防守性,超额收益〕三个维度筛选１先看财务指标,根本面良好成长性高。经营能力:净资产收益率,毛利率,利润率，ROIC，三项费用占比，总资产周转率。偿债能力:资产负债率,流动比率，速动比率。成长性:主营业务收入增长率,净利润增长率,净资产增长率。产品原材料供需关系〔上下游)：预收账款／预付账款。2其次看估值,估值合理或被低估。PＥPＢPEＧP／CF3再次看股性,其次分三种情况：指数高点:策略会转防守，此时要控制仓位,配置防守型股票(股性弱的股票)。选防守型股票,要选在下跌行情中波动性小，有正的阿尔法，年化收益率高,前期没涨多少的股票。指数低点,策略转进攻,此时要试探性加仓，配置进攻型股票〔股性强的股票〕。选进攻型股票，要选在上涨行情中波动性大，有正的阿尔法,年化收益率高，前期跌得多的股票。震荡市中，主要选择具有高的超额收益的股票，即高阿尔法值的股票。4异动跟踪,发现建仓时机。对筛选出来的标的股，要实时跟踪，资金流入,有没有放量，大单成交情况,大单本钱价，要掌握这些信息，择机买入。结合当前市场情况，本次筛选应该为下一波企稳反弹做准备,因此选股策略为步骤1和步骤2,另外加步骤３中的〔2〕,在完成筛选后,执行步骤4，发现异动后马上买入。以下我筛选的，仅供参考:表一:股票筛选结果代码名称本轮下跌当前P/Ｅ(ＴTM〕当前P/BPEG０02001新和成-17.66％17.5０3１4.16630.407２6０0１９5中牧股份-0．8９％30.２7７6５.8０９５０．99７2000４2２湖北宜化-22.0６％1８.209２3.47760.37866０0５1７置信电气-２2.04%25.２８995.60２70.５７446０0150中国船舶-１3．3９％１7．31552．7236１．031４6006８５广船国际－1４.7３％１８.４63０3.４６170.6５7３00０５84友利控股－２1.２1%24．44821.944８0．1380６002１９南山铝业-14．８4%2０．32６71.２０660.379３６00２98安琪酵母-5．8６%３3.0626７.０２０30．60８4600748上实开展-16.84%2２.23123.2６4９0.5956600０3１三一重工-1７.65％17.406２9.13９80.２４66001696宗申动力－２7.7９％20.6２５44.3４84０.510５600０89特变电工-１５.05%２2．8２3３3.02400.７２３06０0585海螺水泥－9.4５％１7.0５233．41180.149４000９65天保基建-21.１5%２2.3370１．97540.0330６00739辽宁成大-２３.00%1９.61963.0753０.66５10０0880潍柴重机-7.50%25.307８5．99260.6494002048宁波华翔-１3．28％15．5929２.54110.4５４8600295鄂尔多斯-16.28%2０.3２163．868２0．64１00０２100天康生物－24．８4％32.９9063．5６３80．2335002083孚日股份-1２.5５%37.０9782.9１３１1.１8430０2１15三维通信－９.59%31.38６３４.４９４40.6９1900０９３３神火股份-１７.59%24.９79０5.59410．34９70０2０9２中泰化学－19.63%3７.08０52．2１0９０.177６６0０3０7酒钢宏兴-23.３8%１8.５０1５1．94６50.38670021０9兴化股份-20.０5%37.90０83.2690０.６4５5600１23兰花科创-8.0５%15.59523．０８１50.６75８6016６6平煤股份-1４.５8％１７．97093.21110．6３7８002063远光软件-6．00％28.51297．7８440.7849000060中金岭南-２0.７8%39.77665.78410．4837600971恒源煤电-1１.23%17．14093.０６０40.824９0009３7冀中能源-2．７6%21.1764４.51１６0.６０9７002０96南岭民爆-1４.83%3７.3３689．149３1.1７4４6０1699潞安环能-1４.14%18.0２１64.9826０．88780００98３西山煤电-1５．2４%２6.44505.2４910．20936009８3合肥三洋-21.03%18.9０8５5．１8１70.5５54６0０9９7开滦股份-1９.３１％23.7689３.45260.９573６０04８9中金黄金-13.25%37.４4468.864１0.55３7600２16浙江医药－1７．79%12.67613.44890.68０6上表48只股票具备特点:财务指标:连续三年净资产收益率大于0,今年一季报大于1．5%连续三年毛利率大于0，今年一季报大于10％连续三年净利率大于0，今年一季报净利率大于３%连续三年ROＩC大于0,今年一季报ＲOIＣ大于１%流动比率大于０.７连续三年主营业务收入增长率大于0，今年一季报大于５%连续三年净利润增长率大于０,今年一季报大于１0%估值指标:PE小于50PB小于10PＥG小于1.5股性指标：第一波牛市〔05年12月6日到07年１０月16日〕平均年收益率大于100％，年化波动率大于40%,具有正超额收益，上涨下跌比绝对值大于2第二波牛市(08年10月28日到0９年８月4日)平均年收益率大于100％，年化波动率大于５0％，具有正超额收益，上涨下跌比绝对值大于２财务