2023年10月自考00150金融理论与实务试题及答案含解析

金融理论与实务年月真题

00150202310

1、【单选题】格雷欣法则揭示了金银复本位制度下的

货币自由铸造现象

货币垄断铸造现象

A:

良币驱逐劣币现象

B:

劣币驱逐良币现象

C:

答D:案：D

解析：格雷欣法则揭示了金银复本位制度下的劣币驱逐良币现象。格雷欣法则是指在金银

复本位制度下，当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的

通货即良币，会逐渐减少流通，而实际价值较低的通货即劣币，会逐渐充斥市场，导致良

币被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而劣币则充斥市场的现象。

2、【单选题】“特里芬难题”揭示了

国际金本位制度下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

布雷顿森林体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

A:

牙买加体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

B:

欧元货币体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

C:

答D:案：B

解析：特里芬难题（TriffinDilemma）是由美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬在其著作

《黄金与美元危机》中提出的理论，该理论揭示了布雷顿森林体系下“双挂钩”制度存在

的不可克服的矛盾。布雷顿森林体系是二战后建立的国际货币体系，其核心是美元与黄金

挂钩，各国货币与美元挂钩的“双挂钩”制度。这一制度旨在稳定汇率，促进国际贸易和

投资，并确保全球金融体系的稳定。

3、【单选题】买入汇率与卖出汇率的算术平均数是

套算汇率

中间汇率

A:

市场汇率

B:

实际汇率

C:

答D:案：B

解析：买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。这是国际金融业务中的一个基本概

念。

4、【单选题】标价法下远期汇率数值高于即期汇率数值代表

升水

贴水

A:

平价

B:

外币贬值

C:

答D:案：A

解析：标价法下远期汇率数值高于即期汇率数值代表升水。在标价法下，远期汇率是未来

的汇率，而即期汇率是当前的汇率。如果远期汇率数值高于即期汇率数值，意味着未来该

货币对另一货币的价值会增加，这被称为升水。升水表示远期汇率相对于即期汇率的升

值。这可能是由于多种因素引起的，例如市场预期、利率差异、通货膨胀等。如果市场预

期该货币的未来价值会增加，或者利率差异使得投资于该货币更具吸引力，那么该货币的

远期汇率可能会升水。

5、【单选题】认为“国际收支是决定汇率变动主要因素”的理论是

货币分析说

购买力平价理论

A:

国际借贷说

B:

利率平价理

C:

答D:案：C

解析：国际借贷说（又称国际收支说）是阐述汇率变动原因的理论。该理论认为国际间的

收支活动会引起国际借贷的发生，国际借贷又引起外汇供求的变动。当流动债权（外汇应

收）大于流动债务（外汇应付）时，外汇供大于求，外汇汇率下跌；当流动债权小于流动

债务时，外汇供小于求，外汇汇率上升；只有当流动债权等于流动债务时，外汇供求相

等，外汇汇率保持稳定。

6、【单选题】中央银行参与金融市场交易活动的主要目的是

弥补预算赤字

筹集资金

A:

获取投资收益

B:

进行货币政策操作

C:

答D:案：D

解析：中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过

在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目

的。P117

7、【单选题】金融市场尤其是股票市场被称为国民经济的“晴雨表”。这体现了金融市场的

资金聚集功能

风险分散和风险转移功能

A:

资金配置功能

B:

对宏观经济的反映功能

C:

答D:案：D

解析：对宏观经济的反映与调控功能。金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民经济的

“晴雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而做出提前的反映，是公认的国民经济信号

系统，这便是金融市场对宏观经济运行的反映功能。金融市场之所以具有这个功能，是因

为在一个有效率的金融市场中，金融市场的价格，尤其是股票市场的价格能够及时、准确

地把企业的经营管理情况及发展前景表现岀来，而企业的经营既是一国宏观经济运行的重

要组成部分，更直接地受到本国宏观经济运行状况的影响。P127

8、【单选题】与普通股相比，优先股股东具有

收益的优先分配权与剩余资产的优先求偿权

收益的优先分配权与配股的优先选择权

A:

配股的优先选择权与剩余资产的优先求偿权

B:

剩余资产的优先求偿权与投票的优先表决权

C:

答D:案：A

解析：与普通股相比，优先股股东具有收益的优先分配权与剩余资产的优先求偿权。优先

股的股东在分配股息和公司剩余财产时具有优先权，而普通股股东则排在优先股股东之

后。这意味着在公司分配利润或清算时，优先股股东会先于普通股股东获得其应得的份

额。这些优先权使得优先股股东在某些情况下能够获得更稳定的收益，但同时也意味着他

们承担的风险相对较低。相比之下，普通股股东承担的风险更高，因为他们在公司利润分

配和剩余财产分配上处于较后的位置。

9、【单选题】一笔100万元2年期存款，年利2%,单利计息，则到期利息为

2万元

4万元

A:

4.04万元

B:

4.4万元

C:

答D:案：B

10、【单选题】下列关于中央银行票据的表述中，错误的是

是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证

实质是中央银行债券

A:

发行中央银行票据的目的是调控市场中的货币数量

B:

发行中央银行票据属于扩张性货币政策

C:

答D:案：D

11、【单选题】下列关于市场利率与债券交易价格关系的表述中，正确的是

市场利率上升，债券交易价格下跌

市场利率上升，债券交易价格上升

A:

市场利率上升，债券交易价格不变

B:

市场利率下降，债券交易价格下跌

C:

答D:案：A

12、【单选题】上海证券交易所实行的是

做市商交易制度

竟价交易制度

A:

报价驱动制度

B:

审批交易制度

C:

答D:案：B

解析：上海证券交易所实行的是竞价交易制度。这种制度是一种通过市场竞价方式确定证

券价格的交易制度。在这种制度下，投资者可以自由地报价和询价，通过市场竞争形成证

券价格。上海证券交易所采用集合竞价和连续竞价相结合的方式，以确保市场公平、公正

和有效。集合竞价是指在开盘前的规定时间内，对规定范围内的买卖申报一次性集中撮合

的竞价方式。在上海证券交易所，每个交易日的开盘价和收盘价都是通过集合竞价产生

的。连续竞价则是在开盘后的交易时间内，投资者可以随时报价，买卖申报不断进入交易

系统，经过撮合成交形成即时价格。

13、【单选题】金融互换合约产生的理论基础是

比较优势理论

有效市场理论

A:

利率平价理论

B:

资本资产定价理论

C:

答D:案：A

解析：比较优势理论是金融互换合约产生的理论基础。比较优势理论是英国著名经济学家

大卫•李嘉图提出的。他认为，在两国都能生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上

均处于有利地位，而另一国均处于不利地位的条件下，如果两国进行专业化分工，各自专

门生产自己具有比较优势的产品，那么通过国际贸易，双方能够从中获益。P201

14、【单选题】交易者在金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易活动以规避价

格变动风险。这体现了金融衍生工具市场的

价格发现功能

投机获利功能

A:

损失赔偿功能

B:

套期保值功能

C:

答D:案：D

解析：套期保值是基金融衍生工具市场最早具有的基本功能。所谓套期保值是指交易者为

了配合现货市场的交易，在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，

以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为J具体地说，就是在期货等金融衍生工具市

场上买进或卖出与其将在现货市场上卖出或买进的现货资产数量相同的该资产的金融衍生

合约。套期保值是一种有意识的风险防御性措施，它是通过现货市场与期货等金融衍生工

具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果，经过盈亏相抵，达到减少或规避

价格变动风险的目的。P136

15、【单选题】中国实施“大一统”金融机构体系的时间段是

1948年～1952年

1953年～1978年

A:

1979年~1993年

B:

1994年～2000年

C:

答D:案：B

解析：新中国金融机构体系的建立与发展：1.1948—1952年：初步形成阶段。2.1953—

1978年：“大一统”的金融机构体系。3.1979—1983年：初步改革和突破“大一统”金

融机构体系。4.1984年9月一1993年：多样化的金融机构体系初具规模。5.1994年至

今：建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段。P22

16、【单选题】下列属于政策性金融机构的是

村镇银行

中国农业发展银行

A:

中国人民银行

B:

中国农业银行

C:

答D:案：B

解析：中国农业发展银行属于政策性金融机构。政策性金融机构是由政府发起、出资创

立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活

动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。中国农业发展银行的主要任务

是承担办理国家规定的农业政策性金融业务，承担政策性收购资金供应与管理工作。

17、【单选题】国际货币基金组织的贷款对象只限于

成员国官方财政金融当局

成员国私营企业

A:

成员国国有企业

B:

成员国商业性金融机构

C:

答D:案：A

解析：国际货币基金组织的贷款对象只限于成员国官方财政金融当局，而不与任何私营企

业进行业务往来；贷款用途只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付；

国际货币基金组织的贷款都是短期贷款，1年至5年不等，贷款利率按贷款期限和额度的

累进递增收取；贷款额度有限制，与借款国认缴的基金份额大小成正比；贷款种类目前主

要有普通贷款、出口波动补偿贷款、缓冲库存贷款、中期贷款、补充贷款、信托基金贷款

等。P222

18、【单选题】总部设在北京的区域性国际金融机构是

亚洲开发银行

国际清算银行

A:

亚洲基础设施投资银行

B:

国际货币基金组织

C:

答D:案：C

解析：亚洲基础设施投资银行简称亚投行，2015年成立的一个亚洲区域性金融机构，总部

设在北京，法定资本1000亿美元。2017年12月末，亚投行成员国总数达到84个。P225

19、【单选题】中期借贷便利的英文缩写是

SLF

PSL

A:

LLF

B:

MLF

C:

答D:案：D

解析：中央银行利率调控体系逐步完善。近年来，中国人民银行通过改革再贷款（再贴

现）利率形成机制、存款准备金利率制度、完善公开市场操作体系以及创设常备借贷便利

（SLF）和中期借贷便利（MLF）等途径，不断完善中央银行利率调控体系，同时积极疏

通中央银行利率传导渠道，増强引导和调节市场利率的有效性。

20、【单选题】实体经济在一定时期内从金融体系获得的全部融资总额，被称为

货币供给量

人民币贷款总规模

A:

社会融资规模

B:

企业债券融资额

C:

答D:案：C

解析：社会融资规模是指实体经济(除金融部门之外的社会各经济主体,包括公司企业、事

业单位、政府部门、居民个人等）在一定时期内（月、季或年）从金融体系（各类金融机

构和金融市场）获得的全部融资总额。

21、【多选题】货币制度的构成要素包括

规定货币材料

规定货币单位

A:

规定流通中货币的种类

B:

规定货币的法定支付能力

C:

规定货币的铸造或发行

D:

答E:案：ABCDE

解析：货币制度的构成要素一般包括以下几个方面：1.规定货币材料。2.规定货币。3.规

定流通中货币的种类。4.规定货币的法定支付能力。5.规定货币的铸造或发行。P55-P56

22、【多选题】汇率变动的长期影响因素包括

经济增长

国际收支

A:

心理预期

B:

利率

C:

通货膨胀

D:

答E:案：ABE

23、【多选题】一般情况下，市场利率上升会导致

消费降低

储蓄增加

A:

投资减少

B:

债券交易价格上升

C:

D:

债券交易价格下跌

答E:案：ABCE

解析：从债券交易价格的理论公式可以看岀，市场利率的变动是引起债券价格波动的关键

因素，因为票面额、票面利率、偿还期限在债券发行时就被确定了。通常来说,当市场利

率等于债券的票面利率时,债券的交易价格将等于其面值;当市场利率高于债券的票面利率

时,债券的交易价格将低于其面值;当市场利率低于债券的票面利率时,债券的交易价格将

高于其面值。由此可见,市场利率上升将导致债券交易价格下跌,市场利率下降将导致债券

交易价格上升,两者反向相关。这个结论本书在第三章的第二节中已经阐述了。除此之外,

随着债券到期日的接近,债券的交易价格会越来越接近其面值,直至到期日,债券的交易价

格将等于债券的面值。P157

24、【多选题】金融远期合约的特点有

非标准化合约

每日结算

A:

违约风险低

B:

流动性较弱

C:

不在交易所内交易

D:

答E:案：ADE

解析：金融远期合约是一种非标准化合约，具有很大的灵活性，通常不在交易所内交易，

风险较高，流动性较差。P19

25、【多选题】金融机构的功能包括

提供支付结算服务

促进资金融通

A:

提供金融服务便利

B:

降低交易成本

C:

转移与管理风险

D:

答E:案：ABCDE

解析：金融机构的功能包括：（一）提供支付结算服务。（二）促进资金融通。（三）降

低交易成本。（四）提供金融服务便利。（五）改善信息不对称。（六）转移与管理风

险。P206-P207

26、【判断题】不兑现的信用货币制度下，信用货币主要由现金和银行存款组成。

正确

错误

A:

B:

答案：A

解析：正确。

27、【判断题】马克思的利率决定理论认为，利率的上限是再贷款利率。

正确

错误

A:

答B:案：B

解析：错误。理由：马克思的利率决定理论认为，利率的上限是平均利润率。

28、【判断题】美式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。

正确

错误

A:

答B:案：B

解析：错误。理由：欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。或

者：美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约。

29、【判断题】保险近因原则中的“近因”是指引发保险事故发生的主要原因。

正确

错误

A:

答B:案：A

解析：正确。

30、【判断题】在有效需求严重不足的经济萧条时期，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币政

策的配合模式。

正确

错误

A:

答B:案：B

解析：错误。理由：在有效需求严重不足的经济萧条时期，适宜采用宽松财政政策与宽

松货币政策的配合模式。或者：在社会总供给与总需求大体平衡，但经济结构不合理

时，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币政策的配合模式。

31、【简答题】简述商业票据的基本特征。

答案：（1）商业票据是有价票证，以一定的货币金额表现其价值；（2）具有法定的式

样和内容；（3）是无因票证，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付；

（4）可以转让流通。

32、【简答题】简述货币市场的特点。

答案：（1）交易期限短；（2）流动性强；（3）安全性高；（4）交易额大。

33、【简答题】简述商业银行监管资本的含义与构成。

答案：（1）含义：监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银

行的法律责任。（2）构成：①一级资本，也称核心资本，主要包括股本和公开储备。

根据监管要求，一级资本在总资本中的占比通常不得低于50%。②二级资本，也称附

属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级

债务等。

34、【计算题】假设A股票2022年每股盈利0.5元，预计该股票2023年盈利将增长

10%。若2022年年底A股票每股市价为15元。（1）请计算A股票2022年年底的市盈率。

（2）若2023年市盈率不变，请用市盈率估值法计算A股票2023年的股票价值。

答案：（1）市盈率=每股市价/每股盈利=15/0.5=30（2）股票价值=预期每股盈利×市

盈率=0.5×（1+10%）×30=16.5（元）

35、【计算题】假设货币供给量为80万亿元，基础货币为20万亿元。（1）请计算货币

乘数。（2）如果中央银行增加