计算机财务管理03财务模型研究

2024/6/10计算机财务管理1第三章财务分析模型3.1驱动项目3.2业务原理财务分析3.3相关技术3.4建模方法2024/6/10计算机财务管理2本章学习要求通过本章的学习，应掌握：运用Excel建立财务分析模型方法灵活运用公式对财务状况进行分析绘制财务分析图表2024/6/10计算机财务管理33.1驱动项目已知上海东风电力股份有限公司的三年的报表数据，请根据这三年的财务报表数据完成如下报表分析：一、按照财务报表比率分析计算财务指标。二、运用趋势分析法以2008年的数据为基数进行定基比率分析。三、对资产负债表、利润表进行结构分析。四、对利润表中的主营业务收入进行图解分析。五、根据公司2010年资产负债表和利润及利润分配表做出杜邦分析图。2024/6/10计算机财务管理43.2业务原理财务分析指以企业的财务报表等会计资料为依据和起点，采用专门的方法，分析和评价企业的经营成果、财务状况及其变动情况。2024/6/10计算机财务管理53.2业务原理3.2.1财务比率分析盈利能力指标销售净利率EPS(元/股)每股市价市盈率市净率ROE(%)每股净资产总资产报酬率资产保值增值率现金流量分析／流动性分析现金到期债务比现金流动负债比现金债务总额比获取现金能力分析销售现金比率每股经营现金流量净额全部资产现金回收率短期偿债能力指标营运资本流动比率速动比率现金比率长期偿债能力指标资产负债率产权比率已获利息倍数资产周转能力指标存货周转率应收账款周转率总资产周转率2024/6/10计算机财务管理63.2业务原理3.2.2趋势分析趋势分析法又称比较分析法，指将连续数期的财务报表的金额并列起来，比较其相同项目的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化趋势的一种方法。财务报表的比较具体包括资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。比较时，既要计算出报表中有关项目增减变动的绝对额，又要计算出其增减变动的百分比。趋势分析法根据选择对比基期的不同又可分为定基比率和环比比率两种方法。定基比率是指以某一时期为固定的基期，其他各期均与该基期基数进行比较分析；环比比率分析是指每一期均以前一期为基数进行对比分析。2024/6/10计算机财务管理73.2业务原理3.2.3结构分析结构分析法指对财务报表主要项目的构成情况进行分析，一般是以财务报表中的某个总体指标为100%，在计算出各个组成项目占总体指标的百分比，并可进一步比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断企业财务活动的变化趋势。这种方法能够更准确地分析企业财务活动的发展趋势，它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。同时，这种方法能消除不同时期（不同企业）之间业务规模差异的影响，有利于分析企业的耗费水平和盈利水平。2024/6/10计算机财务管理83.2业务原理3.2.4图解分析图解分析就是将企业连续几个会计期间的主要财务数据或财务指标绘制成图，并通过图形构成或走势来判断企业的财务状况和经营成果。2024/6/10计算机财务管理93.2业务原理3.2.5杜邦分析综合分析法就是对企业的各项财务数据和财务指标进行系统、综合分析，以便对企业的财务状况和经营成果进行全面、合理的评价。综合分析法主要有财务比率综合评分法、杜邦分析法等，其中杜邦分析法在企业财务分析中应用最多。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。美国杜邦公司(TheDupontCorporation)最先设计和使用了一个财务比率分析的综合模型，杜邦模型(DupontModel)因此而得名。杜邦体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数其中：主营业务净利率＝净利润÷主营业务收入净额总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额权益乘数=平均总资产÷平均所有者权益2024/6/10计算机财务管理103.2业务原理3.2.5杜邦分析2024/6/10计算机财务管理113.3相关技术3.3.1公式⒈公式的语法以等号（=）开始，用于表明之后的字符为公式。Excel将根据公式中运算符的特定顺序从左到右计算公式。常用运算符见下页。在Excel中，每个运算符都有一定的优先级。优先级从高到低分别为:冒号、单个空格、逗号、负号、百分号、插入符号、星号和正斜杠、加号和减号、和号、比较运算符。若更改求值顺序，请将公式中要先计算的部分用括号括起来。2.编辑公式

(1)修改公式：单击公式所在的单元格，在编辑栏就可以修改公式。双击公式所在的单元格，就可以直接在单元格内修改公式。(2)复制公式：可以直接复制单元格的方式复制，也可以利用Excel的选择性粘贴功能，再选择“粘贴-公式”的属性。(3)移动公式剪切，粘贴。2024/6/10计算机财务管理123.3相关技术Excel中的常用的运算符2024/6/10计算机财务管理133.3相关技术3.单元格引用单元格引用是指用于表示单元格在工作表上所处位置的坐标集。⒈单元格引用的样式相对引用：指公式中所引用的单元格位置将随着公式单元格位置的改变而改变。如：A2、D5。绝对引用：指公式和函数中所引用的单元格位置是固定不变的。如：$C$3、$F$6。混合引用：在同一个单元格引用中既有绝对引用又有相对引用。相对列和绝对行，如C$6；绝对列和相对行，如$C6。⒉单元格引用的使用在同一个工作表中的单元格之间进行的引用，被称为内部引用。对当前工作表之外的单元格的引用被称为外部引用。外部引用基本样式：[工作簿]工作表！单元格引用。如：[Book1]Sheet1！D8表示对Book1工作簿第一个工作表中的D8单元格的引用。辨析不同引用在复制和移动情况下的变化。2024/6/10计算机财务管理143.3相关技术3.3.2图表1.创建图表2.更改图表类型3.修改图表中的文字4.修改图表数据源5.自定义图表示例2024/6/10计算机财务管理153.4模型构建3.4.1财务比率分析2024/6/10计算机财务管理163.4模型构建3.4.2趋势分析法本文采用了趋势分析法中的定基分析法，以2008年的利润表数据为基数。2024/6/10计算机财务管理173.4模型构建3.4.3结构分析法结构分析是以总量性指标为基数（100%），计算其他各组成部分占总量指标的百分比情况。2024/6/10计算机财务管理183.4模型构建3.4.4图解分析法2024/6/10计算机财务管理193.4模型构建3.4.5杜邦分析法2024/6/10计算机财务管理20思考题财务报表分析的意义是什么？财务分析的方法主要有哪几种？请一一说明。财务比率分析的指标主要有哪些？此方法的优缺点有哪些？定基比率方法与环比分析方法各自的特点是什么？图解方法的优缺点有哪些？如何在excel中利用财务比率综合法对财务状况进行分析？简述在excel中进行杜邦分析的过程？2024/6/10计算机财务管理21验证性实验根据本章驱动项目的资料和讲解，上机进行该项目的财务报表比率分析、定基比率分析、资产负债表和利润表进行结构分析和杜邦分析，并对利润表中的主营业务收入进行图解分析。2024/6/1022ThankYou!