阻燃材料项目财务数据分析

报告说明

阻燃材料是能够抑制或者延滞燃烧而自己并不容易燃烧的材料,

广泛应用于服装、石油、化工、冶金、造船、消防、国防等领域。

根据谨慎财务估算，项目总投资18621.27万元，其中：建设投资

14352.53万元,占项目总投资的77.08%；建设期利息143.57万元,

占项目总投资的0.77%；流动资金4125.17万元，占项目总投资的

22.15%o

项目正常运营每年营业收入34500.00万元，综合总成本费用

29293.43万元，净利润3797.74万元，财务内部收益率12.67%,财务

净现值-954.87万元，全部投资回收期6.81年。本期项目具有较强的

财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效

快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建

设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业

结构调整。

目录

一、市场分析.......................................................3

二、项目名称及投资人...............................................4

三、项目建设背景...................................................4

四、结论分析.......................................................5

五、项目工程设计总体要求...........................................6

六、产品规划方案及生产纲领.........................................6

产品规划方案一览表..................................................7

七、劣势分析（W）...................................................................................................................................7

八、公司经营宗旨...................................................8

九、高级管理人员...................................................8

十、项目进度安排..................................................10

项目实施进度计划一览表............................................11

十一、能源消费种类和数量分析......................................11

能耗分析一览表.....................................................12

十二、项目建设期原辅材料供应情况.................................13

十三、环境保护综述................................................13

十四、项目总投资..................................................13

总投资及构成一览表.................................................14

十五、资金筹措与投资计划..........................................15

项目投资计划与资金筹措一览表......................................15

十六、经济评价财务测算............................................16

十七、项目盈利能力分析............................................17

十八、招标组织方式................................................19

十九、项目风险分析................................................20

二十、项目总结....................................................22

一、市场分析

阻燃材料是能够抑制或者延滞燃烧而自己并不容易燃烧的材料,

广泛应用于服装、石油、化工、冶金、造船、消防、国防等领域。

现阻燃材料主要有有机和无机，卤素和非卤。有机是以漠系、氮

系和红磷及化合物为代表的一些阻燃剂，无机主要是三氧化二睇、氢

氧化镁、氢氧化铝，硅系等阻燃体系。一般来讲有机阻燃具有很好的

亲和力，在塑料中添加使用，溟系阻燃剂在有机阻燃体系中占据绝对

优势，虽然在环保问题上“非议”多，但一直难以有其他阻燃剂体系

取代。

就现在而言由于除了一些无毒无害的无机阻燃剂，氢氧化镁，氢

氧化铝等。卤系（溪系和氯系）阻燃剂的应用也十分广泛，主要原因是卤

系阻燃剂的添加量相对来说比较少，卤系特别是溟系阻燃剂的阻燃效率

特别高。就现在的情况来看，卤和具有协同效应的卤一锅系统在世界阻

燃剂用量中已占据主要份额，其中用量最大的是浪系阻燃剂，主要有四

溪双酚A、十溪联苯醒、四漠邻苯二甲酚酎、二溟新戊二醇，1986年据

瑞士科学家报道，多澳二苯醒燃烧时，生成有毒致癌的多漠代二苯并二

口恶烷及二苯并吠喃，同年德国也有类似报道。反对卤化物作为阻燃剂

的科学家（包括生态学家、环境学家、绿色化学家）出现在西方发达国

家（特别是北欧的德国和瑞典），有关含卤化物的阻燃剂带来的环境安全

问题在些地方引起了广泛的关注。

阻燃材料绿色化的关键是阻燃剂的选择。阻燃剂的绿色可持续发

展方向应该是非PBT、非CMR物质，而不是无溟或无卤。聚合型或大分

子阻燃剂由于其结构上具有与生俱来的低毒性、非生物累积性而使之

成为绿色环保阻燃剂热点发展方向。

二、项目名称及投资人

（-）项目名称

阻燃材料项目

（二）项目投资人

xx（集团）有限公司

（三）建设地点

本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准）。

三、项目建设背景

综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机

遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升

级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济

增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业

发展进入新阶段。

四、结论分析

（-）项目选址

本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准），占地面积约

44.00亩。

（二）建设规模与产品方案

项目正常运营后，可形成年产XXX吨阻燃材料的生产能力。

（三）项目实施进度

本期项目建设期限规划12个月。

（四）投资估算

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资18621.27万元，其中：建设投资14352.53

万元，占项目总投资的77.08%；建设期利息143.57万元，占项目总投

资的0.77%；流动资金4125.17万元，占项目总投资的22.15%。

（五）资金筹措

项目总投资18621.27万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限

公司计划自筹资金（资本金）12761.43万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5859.84万

7Go

（六）经济评价

1、项目达产年预期营业收入(SP)：34500.00万元。

2、年综合总成本费用(TC)：29293.43万元。

3、项目达产年净利润(NP)：3797.74万元。

4、财务内部收益率(FIRR)：12.67%O

5、全部投资回收期(Pt)：6.81年(含建设期12个月)。

6、达产年盈亏平衡点(BEP)：15379.86万元(产值)。

五、项目工程设计总体要求

1、建筑结构设计力求贯彻“经济、实用和兼顾美观”的原则，根

据工艺需要，结合当地地质条件及地需条件综合考虑。

2、为满足工艺生产的需要，方便操作、检修和管理，尽量采取厂

房一体化，充分考虑竖向组合，立求缩短管线，降低能耗，节约用地,

减少投资。

3、为加快建设速度并为今后的技术改造留下发展空间，主厂房设

计成轻钢结构，各层主要设备的悬挂、支撑均采用钢结构，实现轻型

化，并满足防腐防爆规范及有关规定。

六、产品规划方案及生产纲领

本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、

资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、

项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市

场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能

力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一

致，本报告将按照初步产品方案进行测算。

产品规划方案一览表

产品（服务）

序号单位单价（元）年设计产量产值

名称

1阻燃材料吨undefined

2阻燃材料吨undefined

3阻燃材料吨undefined

4.••吨

5•••吨

6•・・吨

合计XXX34500.00

七、劣势分析（w）

（一）资本实力相对不足

近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品

市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升,

公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和

业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变

以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式,

以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。

（二）规模效益不明显

历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据

了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益

仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规

模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。

八、公司经营宗旨

依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取,

不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持续、稳定、

健康发展，努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。

九、高级管理人员

1、公司设总裁一名，由董事会聘任或解聘。

公司设副总裁若干名、财务总监一名，由董事会聘任或解聘。

公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人

员。

2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。

本章程关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。

3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他

职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。

4、总裁每届任期3年，总裁连聘可以连任。

5、总裁对董事会负责，行使下列职权：

(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向

董事会报告工作；

(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；

(3)拟订公司内部管理机构设置方案；

(4)拟订公司的基本管理制度；

(5)制定公司的具体规章；

(6)提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人；

(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负

责管理人员；

(8)本章程或董事会授予的其他职权。

总裁列席董事会会议。

6、总裁应制订总裁工作细则，报董事会批准后实施。

7、总裁工作细则包括下列内容：

(1)总裁会议召开的条件、程序和参加的人员；

(2)总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；

(3)公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、

监事会的报告制度；

(4)董事会认为必要的其他事项。

8、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序

和办法由总裁与公司之间的劳动合同规定。

副总裁协助总裁工作，负责公司某一方面的生产经营管理工作。

9、公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议、监事会

会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等

事宜。

董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规

定。

董事会秘书应制定董事会秘书工作细则，报董事会批准后实施。

董事会秘书工作细则应包括董事会秘书任职资格、聘任程序、权力职

责以及董事会认为必要的其他事项。

10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规

章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

十、项目进度安排

结合该项目建设的实际工作情况，XX（集团）有限公司将项目工

程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程

勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

项目实施进度计划一览表

单位：月

序号工作内容123456789101112

1可行性研究及环评▲▲

2项目立项▲▲

3工程勘察建筑设计▲▲

4施工图设计▲▲

5项目招标及采购▲▲

6土建施工▲▲▲▲▲▲

7设备订购及运输▲▲▲

8设备安装和调试▲▲▲▲▲

9新增职工培训▲▲▲

10项目竣工验收▲▲

11项目试运行▲▲

12正式投入运营▲

十一、能源消费种类和数量分析

（-）项目用电量测算

本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业

照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公

及生活用电情况测算，全年用电量456.96万kwh,折合561.60tce

（当量值）。

（二）项目用新鲜水量测算

项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网

供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量8676.00m：7a,折合

0.74tceo

（三）项目总用能测算分析

根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量562.34tce。

能耗分析一览表

能源工计量单折标系年消耗折标能耗

序号折标单位备注

质教曼（tee）

万当量

1电力kgee/kw,h0.1229456.96561.60

kw,h值

2水m3kgee/m30.08578676.000.74工质

合计tee562.34

十二、项目建设期原辅材料供应情况

本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂

石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满

足项目建设的需求。

十三、环境保护综述

根据环境保护部关于印发《“十三五”环境影响评价改革实施方

案》的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效性为主

线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、

资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，强化空间、总量、准入

环境管理，划框子、定规则、查落实、强基础，不断改进和完善依法、

科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。

建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、

噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容

量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防

治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境

功能类别。

十四、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资18621.27万元，其中：建设投资14352.53

万元，占项目总投资的77.08%；建设期利息143.57万元，占项目总投

资的0.77%；流动资金4125.17万元，占项目总投资的22.15%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资18621.27100.00%

1.1建设投资14352.5377.08%

1.1.1工程费用11946.0464.15%

1.1.1.1建筑工程费6413.8934.44%

1.1.1.2设备购置费5234.8928.11%

1.1.1.3安装工程费297.261.60%

1.1.2工程建设其他费用1987.8410.68%

1.1.2.1土地出让金1189.526.39%

1.1.2.2其他前期费用798.324.29%

1.2.3预备费418.652.25%

1.2.3.1基本预备费206.071.11%

1.2.3.2涨价预备费212.581.14%

1.2建设期利息143.570.77%

1.3流动资金4125.1722.15%

十五、资金筹措与投资计划

本期项目总投资18621.27万元，其中申请银行长期贷款5859.84

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资18621.27100.00%

1.1建设投资14352.5377.08%

1.2建设期利息143.570.77%

1.3流动资金4125.1722.15%

2资金筹措18621.27100.00%

2.1项目资本金12761.4368.53%

2.1.1用于建设投资8492.6945.61%

2.1.2用于建设期利息143.570.77%

2.1.3用于流动资金4125.1722.15%

2.2债务资金5859.8431.47%

2.2.1用于建设投资5859.8431.47%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十六、经济评价财务测算

（―）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入34500.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=1191.06万元。

（二）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用29293.43万元，其

中：可变成本25105.37万元，固定成本4188.06万元。正常经营年份

项目经营成本28262.85万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用

估算表》所示。

（三）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加142.92万元。

（四）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5063.65

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税

率=5063.65X25.00%=1265.91（万元）。

（五）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额5063.65万元，缴纳企业所

得税1265.91万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利

润总额-企业所得税=5063.65-1265.91=3797.74（万元）。

十七、项目盈利能力分析

（一）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为:

财务内部收益率（FIRR）=12.67%O

本期项目投资财务内部收益率12.67%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%）,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=-954.87（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值-954.87万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数）-1+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=6.81年。

本期项目全部投资回收期6.81年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

十八、招标组织方式

（一）招标组织方式

1、由于项目建设单位对本期工程项目的复杂程度、技术、预算、

财务和工程管理等方面的专业人员较少，且项目建设较复杂、专业性

较强，故此，本期工程项目采取公开招标方式；按照“公开、公正、

平等”的原则，择优评定中标单位，以达到节省投资、保证建设质量

的目的，使项目建设顺利进行。

2、项目建设招标工作要遵循“公开、公平、公正”的原则，进行

标底编制、招标公告发布、资质审定、评标、中标通知等一系列招投

标工作，同时，向有关行政监督管理部门备案、办理招标事宜，并接

受有关部门的依法监督，建议项目建设单位按照国家有关招标规定的

方式进行公开招标。

3、鉴于项目建设单位目前尚不具备自行招标所应有的编制招标文

件和组织评标的能力，因此，本期工程项目的招标活动委托给依法设

立、从事招标代理业务并具备相关经验的招标代理机构实施。

4、本期项目应按照国家有关规定先履行项目审批手续，取得批准

后委托招标代理机构进行公开招标。

5、招标人在国家指定媒体上发布招标公告，公告应当载明招标人

名称和地址，招标项目的性质、数量、实施地点和时间等项事宜。

三、招标委员会的组织设立

（一）招标代理机构的选择

根据项目建设单位实际情况，对建设项目和设备选择委托招标代

理机构代理招标形式，对招标代理机构应从信誉、实力和资质等方面

择优考虑。

（二）评标委员会的人员组成和资格要求

建设项目采用公开招标的方式，因此，在招投标过程中，为保证

项目的公开、公平，对评标委员会的组成和资格有如下要求。

1、评标委员会人员组成：评标委员会由项目建设单位代表和有关

技术、经济等方面的专家组成，最低不少于五人，评标委员会要严格

按照招标文件确定的评标标准和方法，对投标文件进行评审和比较。

2、评标委员会成员的资格要求：评委会成员名单从市以上专家库

中抽取，要求具有副高级及以上职称，对工程项目有较深入的研究，

并且职业道德良好，与投标单位无任何利害关系。

十九、项目风险分析

（一）政策风险

本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的

相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会

和谐，符合国家发展和谐社