投资历程基金定投培训知识 1

基金定投业务2039年9月目录CONTENTS一基金定投的概念基金定投的意义三基金定投当前阶段的营销三二

感谢您下载第一PPT模板网提供的PPT模板。一、基金定投的概念定投

简单地说，是指在固定的时间将固定的金额投资到固定的开放式基金中，分批投入，积少成多，形式上类似银行存款中的零存整取。是一种目前在我国已经较为普遍的基金投资方式，也是资产配置中非常常用的一种工具。基金定投的三大好处营销客户。与客户建立第一笔投资关系，最好的切入点就是定投。业绩稳定。不用靠天吃饭，无论市场涨跌都有销售量。服务提升。理财经理心理负担很小，无论何时，理财经理都可以轻松面对客户。一、基金定投的概念基金定投给客户带来什么分散风险——平均成本法积少成多——强制储蓄轻松投资——电子渠道定投一、基金定投的概念二、基金定投的意义十月，这是炒股最危险的月份，其他危险的月份有：七月、一月、九月，四月、十一月、五月、三月、六月、十二月、八月和二月。——马克·吐温当我爱上你，

你已离我远去……二、基金定投的意义定投可以解决什么问题？二、基金定投的意义二、基金定投的意义定投好处之一：闭着眼睛买！二、基金定投的意义二、基金定投的意义二、基金定投的意义定投好处之二：比闭着眼睛买还好！二、基金定投的意义定投好处之三：优于一次性投资定投的回报率不比一次性投资差。

当市场一路上涨，定投的回报率比一次性投资略差；当市场一路下跌，定投的回报率一定比一次性投资好；

当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资；当市场波动频繁，定投的回报率也可能比一次性投资高。二、基金定投的意义定投注意事项之一：计划与变化事先计划--根据目标设定年限；--定投年限与金额成反比；

根据实际灵活应对--目标达到-提前，突遇X市-延期，不明朗-部分；--财务能力的变化（如月收入提高-定投金额↗）；--投资目标的变化（如提前退休-定投期限↘）。二、基金定投的意义定投注意事项之二：时间与周期理性定投选择：

周投-周四月投-最后一周、但非最后一个交易日季投-最后一周、但非最后一个交易日年投-间隔太长感性日期选择：

宝宝生日结婚日家庭幸运日二、基金定投的意义定投注意事项之三：千万不要NG利空越大，投资平均成本越低，待市场反升，爆发力越强利空时投资报酬率低是正常现象，应耐心等待利多来临若要复利效果发挥至最大，一定要投资5年以上正确理念NG碰到突然利空，急于赎回或放弃当月扣款每月计算净值变化，报酬率不如预期就停止扣款心中无中长期(五年以上)投资打算二、基金定投的意义定投注意事项之四：六大秘笈【秘笈1】定投越早越好【秘笈2】定投越长越好【秘笈3】基金越猛越好【秘笈4】市场越跌越投【秘笈5】分红越发越投【秘笈6】只止盈不止损二、基金定投的意义三、基金定投当前阶段的营销死扛不如自救低位摊薄成本，变被动为主动，可以更快的解套。基金定投的两要/两不要两要：1、选择合适的基金2、适度止盈两不要：1、低位赎回2、定投断供三、基金定投当前阶段的营销两要：选择合适的基金第一步：定投属于中长期投资，在“长跑”中胜出的基金，才更适合做定投。通过对比可以发现，股票型基金、偏股混合型基金更适合用来定投。数据说明：每月定投1000元，于2013年底结束定投。注：组合收益跟踪股票型基金总指数、混合型基金总指数及债券型基金总指数的实际收益率。未考虑交易成本,相关数据仅供参考。第二步：投资者在进行基金定投时，选择排名靠前的基金公司旗下基金，定投的业绩会更加突出。三、基金定投当前阶段的营销两不要“低位赎回”和“定投断供”是没有坚持定投的代表性行为。当市场出现暂时下跌时，部分投资者因恐惧而停止了定投，甚至赎回原先定投所积累的基金份额。乐观兴奋

热血沸腾

忘我境界

忧虑

拒绝承认

害怕

沮丧

意志消沉

心情低落

希望

乐观

惊慌

投降投资风险之最高点短暂下跌，我是长期投资者投资心电图投资风险之最低点也许我不应该继续停留在市场中三、基金定投当前阶段的营销两不要：定投断供许多投资者在下行行情中出现“断供”，但若此时断供，想等市场好转再继续定投，这样就无法达到通过定投达到逢低吸入摊低成本，定投回报率会受到影响。从沪深300点最高点下跌40%后开始定投高点买入客户B：定投了几期后发现市场还在下跌，于是定投断供错过了底部的最佳买入点！看市场好转，客户B才重新开始定投

定投对象高点买入1万，累计投入金额（每月定投1000元）定投到2015年8月底资产市值总回报率客户A沪深300指数9900014078242.20%客户B8200011334438.22%Q：当定投回报率达到预期收益率后，我还要继续定投吗？A：普通投资者很难对后市做出准确判断，在赎回定投份额的同时，应继续坚持定投扣款，形成另一个投资循环，等待下一个获利点的出现，再一次获利了结，这样就可比简单定投并长期持有获得更高的回报率，也可避免因判断失误而错失后续的上涨行情。三、基金定投当前阶段的营销定投贯穿我们的一生——35岁55岁18岁28岁走出学校，开始工作组建家庭，孕育下一代安享晚年，承欢膝下事业有成，积累财富目标客户来源三、基金定投当前阶段的营销定投越早越好三、基金定投当前阶段的营销定投销售之：适合谁?固定收入上班族不能承受风险的投资者不能承担一次性买入风险，曾经有过亏损经历

买房置业、子女教育、退休养老等等强制储蓄，聚沙成塔

，良好的理财习惯每月结余，资产量有限，不能进行大额投资，不能有效关注投资

未来特定资金需求者年轻的“月光族”三、基金定投当前阶段的营销定投销售之：要多久？三、基金定投当前阶段的营销三、基金定投当前阶段的营销立即开始！适时止盈！坚持到底！三、基金定投当前阶段的营销THANKYOU！有限合伙私募基金的设立与运作一、私募基金设立的三种形式公司制，是私募基金发展早期的主要形式。我国目前设立公司制私募股基金的法律依据主要是2005年修订的《公司法》和2006月3月1日施行的《创业投资企业管理暂行办法》。公司制信托制，由信托公司作为受托人，并聘请第三方公司担任投资顾问，阳光私募便主要是信托制形式。信托制私募基金的主要法律依据是《信托法》和2008年6月银监会印发的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》。信托制有限合伙制，是目前私募股权基金最流行的方式，美国80%的私募股权基金均采用有限合伙制。我国有限合伙制私募基金设立的主要法律依据是2007年6月修订的《合伙企业法》。有限合伙制

感谢您下载第一PPT模板网提供的PPT模板。一、私募基金设立的三种形式二、有限合伙基金介绍1.起源2.设立3.运作5.实例4.解散5.监管TEXTTEXTTEXTTEXTTEXT二、有限合伙基金介绍·起源一般认为，有限合伙起源于10世纪前后意大利商港的康曼达契约（Commenda）。在中世纪早期，统治着欧洲的教会法仇视商业投机和放贷生利。为了规避教会法和减少经营风险，根据双方签订的康曼达契约，一方合伙人（stans）将商品、金钱、船舶等转交于另一合伙人（tractor）经营，作为完成艰难而危险航行的报酬，从事航行的人可以获得1/4利润，并对外承担无限责任，提供资金的合伙人仅以其出资为限承担风险可分得3/4的利润。起初康曼达契约都是临时的，只用于一次航行，通常是来回航行于中东、非洲或西班牙之间，后来逐渐成为一种定期或不定期的关系。二、有限合伙基金介绍·起源1822年，纽约州制订了全美第一部有限合伙法。1916年，美国“全国州法统一委员会”通过了《统一有限合伙法》，此后在1976年、1985年又进行了两次修改。英国早在1890年即已颁布了《英国合伙法》，并于1907年引入法德等大陆法系国家的两合公司制度，制订了《有限合伙法》。我国在1997年2月颁布了《合伙企业法》，其后在2006年8月进行了修订，修订后的《合伙企业法》于2007年6月1日起施行。二、有限合伙基金介绍·设立根据《合伙企业法》第二条：“有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。”公司名称：有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。人数限制：2个以上。其中，普通合伙人1个，有限合伙人1~49个。有限合伙企业普通合伙人（GP）有限合伙人（LP1）有限合伙人（LP2）有限合伙人（LP3）二、有限合伙基金介绍·设立普通合伙人限制：有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。出资形式：承诺出资制，无最低要求，按照约定的期限逐步到位。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但不得以劳务出资。角色转换：普通合伙人可以转变为有限合伙人，有限合伙人可以转变为普通合伙人。有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连带责任。普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。二、有限合伙基金介绍·设立权责分担：有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。合伙人对本法规定或者合伙协议约定必须经全体合伙人一致同意始得执行的事务擅自处理，给合伙企业或者其他合伙人造成损失的，依法承担赔偿责任。不具有事务执行权的合伙人擅自执行合伙事务，给合伙企业或者其他合伙人造成损失的，依法承担赔偿责任。收益分配：通常，普通合伙人出资占全部合伙人出资的1%左右，作为安全垫。普通合伙人的报酬来自两方面：一是管理费，一般占已投资金额的1%-3%；二是资本利得的提成，通常占有限合伙实现资本利得的10%-30%。不过，为吸引投资者，私募基金通常建立“回拨机制”和“优先回收投资机制”。二、有限合伙基金介绍·设立回拨机制：指要求普通合伙人从每个项目获取的收益分配中拿出一定的比例存入以有限合伙公司名义开立的专门账户，但有限合伙公司的投资收益不足以满足有限合伙协议约定的分配要求时，将该账户内的资金进行回拨，分配给有限合伙人，直至满足协议约定的收益目标。优先回收投资：指私募基金期满，在收益分配上，首先确保有限合伙人回收全部出资，再进行收益分配。如，顺序为：（1）合伙人取回全部出资本金；（2）收益率低于8%，在全部合伙人之间进行收益分配；（3）收益高于8%，则8%部分在全部合伙人之间分配，超过8%部分，60%分配给普通合伙人，40%分配给有限合伙人二、有限合伙基金介绍·运作主要决策机构合伙人会议：由全体合伙人组成的议事机构，所有合伙人享有相同的投票权，而不论投资额比例。合伙人会议并非合伙企业的最高决策机构，除非特殊情况，如变更普通合伙人等，不能干预普通合伙人的日常事务，不讨论潜在投资项目。决策委员会：由普通合伙人、有限合伙人授权代表组成，有时也引进外部专家，委员会就合伙企业重大事务的决策提供咨询意见或进行最终决策。普通合伙人：负责合伙企业的日常运作以及投资管理。二、有限合伙基金介绍·运作内部治理结构图有限合伙企业普通合伙人决策委员会合伙人会议就涉及合伙企业的重大事务的决策提供咨询意见就涉及合伙企业的重大事务进行最终决策就涉及合伙人退伙、变更普通合伙人、解散、清算等进行决策二、有限合伙基金介绍·解散解散：有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的转为普通合伙企业。合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙期限届满，合伙人决定不再经营；（2）合伙协议约定的解散事由出现；（3）全体合伙人决定解散；（4）合伙人已不具备法定人数满三十天；（5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；（6）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（7）法律、行政法规规定的其他原因二、有限合伙基金介绍·解散清算：合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。二、有限合伙基金介绍·监管全国人大常委，《合伙企业法》

1997年2月23日,第八届全国人大常委通过《中华人民共和国合伙企业法》，自1997年8月1日起施行。2006年8月27日，第十届全国人大常委修订通过《中华人民共和国合伙企业法》，自2007年6月1日起施行。修订后的《合伙企业法》，明确将合伙企业划分为“普通合伙企业”和“有限合伙企业”，并对有限合伙企业的设立、财产保管、事务执行、权责分担、入伙、退伙、解散、清算等进行规范约束。二、有限合伙基金介绍·监管全国人大常委，《证券投资基金法》2003年10月28日，第十届全国人大常委会通过《中华人民共和国证券投资基金法》，自2004年6月1日起施行。其后，分别在2012年12月和2015年4月进行了修订或修正。证监会，《私募基金监管暂行办法》2014年6月30日，中国证监会审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》，自2014年8月21日起施行。二、有限合伙基金介绍·实例管理费