中国草甘膦行业发展现状分析

中国草甘膦行业发展现状分析一、草甘膦生产工艺草甘膦是应用广泛的除草剂之一。草甘膦可防除一年生和多年生杂草，因其杀草谱广、低毒、低残留的优异特性，在世界范围内备受欢迎。目前草甘膦更多地被应用到前茬作物收获后田间植株的催枯或者除草，伴随着作物行间定向除草技术的发展，草甘膦的需求量和使用量与日俱增。目前草甘膦在工业生产中的合成路线主要有两种，即以甘氨酸为原料的甘氨酸法和以亚氨基二乙酸(简称IDA)为起始原料的IDA法。甘氨酸法生产草甘膦，主要原料成本包括黄磷（占比41%）、甘氨酸（占比29%）、甲醇（占比17%）、烧碱（占比13%）等。IDA路线生产草甘膦，主要原料成本包括IDAN（亚氨基二乙腈）（占比59%）、黄磷（占比28%）、烧碱（占比10%）、甲醛（占比3%）等。草甘膦生产工艺草甘膦生产工艺资料来源：公开资料，产业研究院整理二、草甘膦行业现状分析1、供给从草甘膦行业产能及产量来看，据统计，2022年全球草甘膦行业产量约为90万吨，其中国内草甘膦行业产能为81万吨，同比增长6.58%，产量为56.99万吨，同比下降8.16%。产量下降主要原因为自2021年草甘膦价格持续上升，导致生产企业的生产积极性提升，同时下游农药制剂厂商担心价格进一步上涨备货积极，从2022年初开始草甘膦库存显著提升，一定程度透支了草甘膦的需求。2012-2022年中国草甘膦行业产能及产量情况2012-2022年中国草甘膦行业产能及产量情况资料来源：公开资料，产业研究院整理2、需求-出口需求端方面，我国草甘膦行业主要消费量为出口。具体来看，2021年中国草甘膦出口需求透支，达到64.07万吨，同比增长9.31%。主要是2021-2022年德国拜耳因原料供应受阻，产量下滑。目前受产能过剩影响及全球主要市场处于超买的状态，且2023年第一季度为需求淡季，草甘膦需求疲弱，持续累库。2017-2022年中国草甘膦行业出口数量及增速情况2017-2022年中国草甘膦行业出口数量及增速情况资料来源：中国海关，产业研究院整理3、市场价格从市场价格来看，草甘膦价格震荡寻底阶段，但仍处于相对历史高位。草甘膦自2021开始迎来景气周期，2021年7月在能耗双控背景下，草甘膦主要原料黄磷价格大幅上涨，成本端推动草甘膦价格上行，同时国外草甘膦企业受到气候条件影响，草甘膦生产受限，供给端有所收紧，草甘膦价格最高上探至64000元/吨。随后草甘膦价格有所回调，不过黄磷价格仍维持在相对高位，持续对草甘膦价格起到一定支撑，据统计，2023年4月30日，草甘膦市场价格为32214.3元/吨。2021-2023年中国草甘膦市场价格走势情况2021-2023年中国草甘膦市场价格走势情况资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国草甘膦行业市场发展监测及投资潜力预测报告》三、草甘膦行业竞争格局从全球草甘膦行业竞争格局来看，草甘膦的供给格局稳定，产能主要集中在全球10家生产企业。目前全球草甘膦产能大约为118万吨，国外拜尔孟山都具有产能37万吨，其余产能全部集中在中国。2022年全球草甘膦行业竞争格局情况（按产能）2022年全球草甘膦行业竞争格局情况（按产能）资料来源：公开资料，产业研究院整理从国内竞争格局来看，行业集中度有所提升。据统计，我国草甘膦企业数从过去的30多家逐渐缩减至现在的10家企业，2022年CR5达66%，且未来少有新增产能，行业供给格局基本稳定。其中兴发集团（泰盛化工+兴发科技）产能占比第一，为24%，其次为乐山福华，产能占比为20%。2022年中国草甘膦行业市场竞争格局（按产能）2022年中国草甘膦行业市场竞争格局（按产能）资料来源：公开资料，产业研究院整理四、草甘膦行业发展趋势1、需求将持续向好一方面，全球极端天气的持续和新冠疫情加剧了全球粮食供给体系的不稳定性和不确定性，粮食安全重要性凸显，草甘膦国际需求有望增强；另一方面，我国大豆、玉米等粮食供给高度依赖进口，为满足不断增长的粮食需求，保障粮食安全问题，我国对转基因作物的需求应运而生，近年来我国的转基因产品审批明显加快。此外，我国不断增长的果园、茶园种植面积也将拉动草甘膦的需求。2、行业整合持续推进，迈向寡头格局环保约束下，草甘膦行业新增产能受限，行业进入存量博弈的阶段。长远来看，在产业成熟、迭代升级、品牌稳定等多股力量的推动下，走向寡头格局对草甘膦行业而言是大势所趋。未来的草甘膦市场，将会呈现龙头竞争加剧，中小企业无法进入的趋势。3、复配混合的多元化复配混合有利于增加产品的效果，提高产品的见效速度。如草甘膦与二甲四氯、二四滴酸、氯氟吡氧乙酸异辛酯等激素类除草剂混用，不但对阔