2020年证券从业资格考试《证券基础知识》练习题及答案

年证券从业资格考试《证券基础知识》练习题及答案（一）单项选择题1.()可以避免过度短线操作给股市带来的动荡。A.人民币汇率改革B.股指期货C.国际资本流动D.欧元区的形成2.我国银行业的主体是()。A.中央银行B.股份商业银行C.地区性商业银行D.信用合作社3.推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是()的实施。A.法定存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场政策D.存款派生机制4.下列选项中，不属于货币市场的是()。A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.债券市场5.通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是()。A.股票B.债券C.投资基金D.公开市场业务6.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于()。A.直接融资B.间接融资C.吸收投资D.民间借款7.股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是()。A.金融市场的非物质化B.金融市场是信息市场C.金融市场是一个自由竞争市场D.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场8.金融市场的核心内容是()。A.金融产品B.金融产品交易C.金融机构D.政府部门9.信托市场的主体是()。A.信托投资活动B.信托产品C.信托当事人D.信托关系人10.实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为()。A.经营租赁B.设备租赁C.短期租赁D.长期租赁11.金融市场以()为交易对象。A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产12.一般说来，金融工具的流动性与偿还期()。A.呈正比关系B.呈反比关系C.呈线性关系D.无确定关系13.发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为()。A.原保险B.再保险C.人身保险D.财产保险14.我国金融业的四大支柱不包括()。A.信托B.银行C.保险D.债券15.一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是()。A.股票B.债券C.基金D.信托16.对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理的机构是()。A.中国人民银行B.国务院财政部C.中国银监会D.中国证监会17.中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行是()职能。A.银行的银行B.发行的银行C.政府的银行D.市场的银行18.金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款被称为()。A.存款准备金B.基础货币C.法定盈余公积D.任意盈余公积19.若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为()。A.4.0B.4.7C.5.3D.5.920.金融机构按法人统一存人人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额8%的，人民银行对其不足部分按每日()的利率处以罚息。A.0.1‰B.0.3‰C.0.5‰D.0.6‰参考答案及详细解析1.B。解析：股指期货推出以后，基金经理和投资机构主要通过股指期货和股票组合进行投资，这样就可以避免由于过度短线操作给股市带来的动荡。2.B。解析：目前，我国已基本形成了以中央银行为中心，股份商业银行为主体，各类银行并存的现代资本主义国家银行体系。3.A。解析：同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之问以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。4.D。解析：货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。D项属于资本市场。5.C。解析：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。6.A。解析：直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。7.A。解析：金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。8.B。解析：金融市场的核心内容是金融产品交易。9.C。解析：信托市场的主体即为信托当事人。10.B。解析：融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。11.C。解析：金融市场以货币、资金和其他金融工具为交易对象。B项说法不全面。12.B。解析：金融工具的流动性与偿还期呈反比例关系，一般而言，流动性强的金融资产，其要求偿还的期限较短。13.A。解析：发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。14.D。解析：信托、银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱。15.D。解析：信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。16.C。解析：对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理是中国银监会的主要职责之一。17.A。解析：银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，它体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。18.A。解析：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。19.D。解析：m=M1/B=(C+D)/(C+A)=(500+6000)/(500+600)=5.9。20.D。解析：金融机构按法人统一存人人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的8%，人民银行对其不足部分按每日0.6‰的利率处以罚息。预习题二：组合型选择题以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。【第1题】间接融资的特征有()。Ⅰ间接性Ⅱ相对的集中性Ⅲ信誉的差异性较小Ⅳ相对较强的自主性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C答案解析：间接融资的特征包括：间接性、相对的集中性、信誉的`差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介手中。【第2题】流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有()的特点。Ⅰ自由转让Ⅱ主要吸纳储蓄资金Ⅲ短期性Ⅳ自由认购A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A答案解析：流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。【第3题】在市场经济条件下，资本市场的基本功能有()。Ⅰ筹资功能Ⅱ融资功能Ⅲ资本资源配置功能Ⅳ资本定价功能A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D答案解析：在市场经济条件下，资本市场有三大基本功能：筹资功能、资本定价功能和资本资源配置功能，其中资本资源配置功能是资本市场的核心功能。【第4题】关于金融期货的基本功能，下列说法正确的有()。Ⅰ目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机Ⅱ期货交易的保证金制度使期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性Ⅲ当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“反套”Ⅳ若股指期货价格低于理论值，做多股指期货，做空指数组合，被称为“正套”A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A答案解析：Ⅲ项，当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“正套”;Ⅳ项，若股指期货价格低于理论值，则做多股指期货，做空指数组合，被称为“反套”。【第5题】证券业协会的自律管理职责包括()。Ⅰ组织证券从业人员水平考试Ⅱ组织制作投资者教育产品Ⅲ负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备案工作Ⅳ组织开展证券业国际交流与合作A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B答案解析：根据2011年6月24日中国证券业协会【第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：①推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务;②组织证券从业人员水平考试;③推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识;④推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引;⑤组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织推动相关资质互认;⑥其他涉及自律、服务、传导的职责。【第6题】债券基金主要的投资风险包括()。Ⅰ利率风险Ⅱ信用风险Ⅲ提前赎回风险Ⅳ通货膨胀风险A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D答案解析：债券基金主要的投资风险包括：利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。【第7题】《中华人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付()，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。Ⅰ清算费用Ⅱ职工的工资Ⅲ社会保险费用Ⅳ法定补偿金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D答案解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。【第8题】按照选择权的性质划分，金融期权可以分为()。Ⅰ看涨期权Ⅱ欧式期权Ⅲ美式期权Ⅳ认沽权A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A答案解析：按照选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权(认购权)和看跌期权(认沽权)。【第9题】《公司债券发行试点办法》特别强化了对债券持有人权益的保护，关于其内容，下列说法正确的有()。Ⅰ强化发行债券的信息披露，要求公司及时、完整、准确地披露债券募集说明书，持续披露有关信息Ⅱ引进债券受托管理人制度，要求债券受托管理人应当为债券委托人的最大利益行事，并不得与债券持有人存在利益冲突Ⅲ建立债券持有人会议制度，通过规定债券持有人会议的权利和会议召开程序等内容，让债券持有人会议真正发挥投资者自我保护作用Ⅳ强化参与公司债券市场运行的中介机构，如信用评级机构、会计师事务所、律师事务所的责任，督促它们真正发挥市场中介的功能A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：B答案解析：为了促进债券市场的健康发展，保护债券投资者利益，《公司债券发行试点办法》特别强化了对债券持有人权益的保护：①强化发行债券的信息披露，要求公司及时、完整、准确地披露债券募集说明书，持续披露有关信息;②引进债券受托管理人制度，要求债券受托管理人应当为债券持有人的最大利益行事，并不得与债券持有人存在利益冲突;③建立债券持有人会议制度，通过规定债券持有人会议的权利和会议召开程序等内容，让债券持有人会议真正发挥投资者自我保护作用;④强化参与公司债券市场运行的中介机构，如信用评级机构、会计师事务所、律师事务所的责任，督促它们真正发挥市场中介的功能。【第10题】在上市公司公开发行新股的一般条件中，上市公司不存在的行为有()。Ⅰ本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏Ⅱ擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正Ⅲ上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责Ⅳ上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B（二）一、单项选择题1.下列各项中不属于定向资产管理业务特点的是()。A.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务B.具体投资的方向在资产管理合同中约定C.适用于为多个客户办理定向资产管理业务D.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行2.下列各项中，违背控股股东行为规范的是()。A.控股股东不得利用其控股地位损害证券公司的合法权益B.证券公司的控股股东及其关联方可以与其所控股的证券公司发生业务竞争C.不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员D.证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开3.证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的()。A.15%B.20%C.30%D.100%4.()及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。A.中国证监会B.国务院C.财政部D.中国证监会与财政部5.证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的方式。A.信贷B.储蓄C.股票D.信托6.涉及证券市场的法律、法规中，行政法规是由()制定并颁布的。A.全国人民代表大会B.国务院C.证券业协会D.证券监管部门7.()，通常被视为反洗钱预防监控制度的核心。A.临时冻结制度B.定期调查报告制度C.大额和可疑交易报告制度D.大额和可疑交易调查制度8.招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后()个月内有效。A.3B.6C.9D.109.《中华人民共和国证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于()。A.操纵市场行为B.欺诈客户行为C.内幕交易行为D.虚假陈述行为10.关于证券交易所对会员的管理，下列说法中不正确的'是()。A.证券交易所接纳的会员应当是有权部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构B.证券交易所必须限定交易席位的数量，如设立普通席位以外的席位，应当报中国证监批准C.会员可以将席位部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用D.证券交易所决定接纳或者开除会员及正式会员以外的其他会员，应当在规定时间内报中国证监会备案参考答案及解析1.C。【解析】证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。定向资产管理业务的特点是：(1)证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;(2)具体投资的方向在资产管理合同中约定;(3)必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。2.B。【解析】控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益，不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员，不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动。证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司的控股股东及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控股的证券公司发生业务竞争。3.C。【解析】证券公司经营证券自营业务的.必须符合下列规定：(1)自营权益类证券及证券衍生产品的合计额不得超过净资本的100%;(2)自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%;(3)持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%;(4)持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。4.A。【解析】为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，国务院证券委员会于1997年12月发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》。中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。5.D。【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。6.B。【解析】证券市场的法律、法规可以分为四个层次：(1)由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律;(2)由国务院制定并颁布的行政法规;(3)由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件;(4)由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。7.C。【解析】非法资金流动一般具有数额巨大、交易异常等特点。大额和可疑交易报告制度，通常被视为反洗钱预防监控制度的核心。8.B。【解析】根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定，招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但最多不超过1个月。9.A。【解析】操纵市场行为包括：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量;(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;(4)以其他手段操纵证券市场。10.C。【解析】根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理，会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由证券交易所审批，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。（三）一、多项选择题1.关于有价证券的期限性，下列描述中正确的有()。A.债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用B.股票一般没有期限C.股票可以视为无期证券D.债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求2.债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法中不正确的有()。A.债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、企业和个人B.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时还本付息C.债券是所有权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系D.相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定3.在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的()以及其他资产管理机构。A.中国境外基金管理机构B.保险公司C.证券公司D.财务公司4.非银行金融机构的高杠杆运作的缺陷体现在()。A.投资具有高杠杆属性的衍生产品B.自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数C.保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大D.无节制发开发过度打包基础产品5.20世纪80年代初，若干小型国有和集体企业开始进行多种多样的股份制尝试。开始出现股票这一新生事物。这一时期股票的特点有()。A.发行股票具有永久性，与发行公司共存续B.发行对象多为内部职工和地方公众C.发行方式多为自办发行，没有承销商D.一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一定债券的特性6.有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为()。A.股票价值B.股票面值C.票面价值D.票面金额7.股票具有的.特征包括()。A.收益性、风险性B.流动性C.参与性D.永久性8.最常用的公司竞争力分析框架是SWOT分析，对具体公司而言，竞争力分析通常包括()。A.市场占有情况B.汇率变化C.创新能力D.财务健全性9.影响股票价格的政治因素一般包括()。A.国际社会政治、经济的变化B.发生不可预料的自然灾害C.政权更迭D.战争10.享有优先认股权的股东有()的选择。A.行使此权利认购新发行的普通股票B.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C.按超出其持股比例5%以内的数量，优先认购一定数量新发行股票D.不行使权利而听任其过期失效参考答案及解析1.BCD。【解析】A项，债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。2.AC。【解析】A项，个人不能发行债券;C项，债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。3.ABC。【解析】在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。4.ABCD。【解析】非银行金融机构由于没有严格的资本监管要求，缺乏稳定的资金来源和丰厚的资本金，它们一般会借助财务杠杆操作，大量持有证券、债券和复杂的信贷产品，以高杠杆投资方式将利润急剧放大，多次打包次贷产品，组合成投资工具，按风险等级划分后再出售给各国金融机构。高杠杆运作本身具有无法克服的先天缺陷：(1)投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数;(2)这些机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大;(3)无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延。5.BCD。【解析】20世纪80年代初，若干小型国有和集体企业开始进行多种多样的股份制尝试，开始出现股票这一新生事物。这一时期股票一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一般债券的特性;发行对象多为内部职工和地方公众;发行方式多为自办发行，没有承销商。6.BCD。【解析】有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为“票面金额”、“票面价值”或“股票面值”。7.ABCD。【解析】股票具有五个方面的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。8.ACD。【解析】最常用的公司竞争力分析框架是所谓的SWOT分析。对具体公司而言，竞争力分析的侧重点各不相同，但通常会包括市场占有情况、产品线完整程度、创新能力、财务健全性等。B项属于宏观经济与政策因素分析的内容。9.ABCD。【解析】政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：(1)战争;(2)政权更迭、领袖更替等政治事件;(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等;(4)国际社会政治、经济的变化;(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而叉得不到相应赔偿，股价会下跌。10.ABD。【解析】享有优先认股权的股东可以有三种选择：(1)行使此权利来认购新发行的普通股票;(2)将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬;(3)不行使此权利而听任其过期失效。（四）单项选择题1.在()中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场2.可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是()。A.同步性指标B.先行性指标C.滞后性指标D.创造性指标3.证券投资分析的基本要素不包括()。A.信息B.步骤C.方法D.主体4.()以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。A.学术分析流派B.技术分析流派C.行为分析流派D.基本分析流派5.依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是()。A.价值挖掘型投资理念B.价值发现型投资理论C.价值创造型投资理念D.价值培养型投资理念6.综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是()。A.国家发展和改革委员会B.财政部C.中国证券监督管理委员会D.国务院7.2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日证券从业资格考试试题及答案2016年证券从业资格考试试题及答案2016年。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为()。A.52天B.53天C.62天D.63天8.假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，该投资者的当期收益率为()。A.64%B.56%C.11%D.9.4%9.对于停止经营的企业一般用()来计算其资产价值。A.历史成本法B.重置成本法C.清算价值法D.公允价值法10.下列不属于影响股票投资价值外部因素的.是()。A.宏观经济因素B.股利政策C.行业因素D.市场因素【参考答案及解析】1.A【解析】在弱势有效市场中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的.2.B【解析】可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是先行性指标。3.D【解析】证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法。4.B【解析】技术分析流派以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。5.B【解析】依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是价值发现型投资理论。6.A【解析】国家发展和改革委员会是综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门阿里云7.D【解析】累计天数=31+28+4=63天证券从业资格考试试题及答案2016年证券从业资格。8.C【解析】当期收益率=每年利息收益/债券价格×100%=1000×10%÷940×100%=11%。9.C【解析】对于停止经营的企业一般用清算价值法来计算其资产价值。10.B（五）选择题(1)发行()一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式。A:电子式国债B:凭证式国债C:实物国债D:记账式国债答案:B发行凭证式国债一般不印制实物券面.而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行，是一种储蓄性国债。(2)()是证券市场最广泛的投资者。A:机构投资者B:个人投资者C:企业D:金融机构答案:B个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。(3)证券公司借入次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的()。A:15%B:20%C:25%D:50%答案:D证券公司借人次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本不含长期次级债务累计计入净资本的数额)的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。(4)召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前()日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式等事项。A:25B:30C:35D:40答案:B《证券投资基金法》第84条规定，召开基金份额持有人大会.召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。(5)沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的()。A:10%B:12%C:15%D:18%答案:B略。(6)银行证券主要是()。A:银行汇票、银行本票和支票B:商业汇票和商业本票C:股票、公司债券和商业票据D:金融期货、可转换证券、权证答案:A货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。C项属于公司证券。D项属于其他证券。(7)公司债券上市由()核准。A:中国证监会B:中国银监会C:证券交易所D:中国人民银行答案:C公司债券上市由证券交易所核准。证券交易所设立的上市委员会对债券上市申请进行审核，作出独立的专业判断并形成审核意见.证券交易所根据上市委员会意见作出是否同意上市的决定。(8)通常把盈利水平高的公司股票称为()。A:绩优股B:高增长型股票C:蓝筹股D:红筹股答案:A公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为“绩优股”，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为“高增长型股票”，它们在股票市场上通常会有较好的表现。(9)公司犯提供虚假财务会计报告罪的，公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员将可能被判处()有期徒刑或者拘役。A:3年以下B:3年以上C:5年以下D:5年以上答案:A根据《刑法》第161条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告。或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。(10)证券交易通常都必须遵循()。A:价格优先原则和时间优先原则B:时间优先原则和价格优先原则C:价格优先原则和数量优先原则D:客户优先原则和时间优先原则答案:A略。(11)按名义金额计算的()已经成为最大的衍生交易品种。A:金融期货B:金融期权C:互换交易D:金融远期合约答案:C互换市场的发展非常迅猛，目前按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种。(12)关于债券发行主体的描述，错误的是()。A:政府债券的发行主体是政府B:金融债券的发行主体只能是银行C:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构D:公司债券的发行主体是股份公司答案:B金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。(13)下列说法错误的是()。A:经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务B:证券公司应当设总经理，制定总经理工作细则C:未担任董事职务的总经理不可以列席董事会会议D:总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责答案:C总经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司重大合同的签订、执行情况，资金运用情况和盈亏情况。总经理必须保证该报告的真实性。未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议。(14)证券投资基金资产估值的对象是(D)。A:基金的负债B:基金的净资产C:基金的净资本D:基金依法拥有的各类资产答案:D基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。估值对象为基金依法拥有的各类资产.如股票、债券、权证等。(15)证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其注册资本不得低于人民币(D)亿元。A:1B:2C:3D:5答案:D《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与{正券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。①证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。②证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。③证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。(16)下列不属于利率期权合约基础资产的是(B)。A:政府债券B:股票指数C:欧洲美元债券D:大面额可转让存单答案:B利率期权指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买人或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。(17)在初步询价结束后，公开发行股票数量在(C)亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得定价并应中止发行。A:2B:3C:4D:5答案:C《证券发行与承销管理办法》规定，初步询价结束后。公开发行股票数量在4亿股以下提供有效报价的询价对象不足20家的.或者公开发行股票数量在4亿股以上.提供有效报价的询价对象不足50家的.发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。(18)(B)是开放式基金所特有的风险。A:市场风险B:巨额赎回风险C:技术风险D:管理能力风险答案:B巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付闲难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。(19)国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起(C)个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。A:1B:2C:3D:4答案:C国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内.依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的'时间不计算在内;不予核准的。应当说明理由。(20)期限较长的债券的票面利率定得高的原因是(A)。A:流动性差，风险性大B:流动性差，风险性小C:流动性强，风险性大D:流动性强，风险性小答案:A（六）组合型选择题(以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)1[单选题]下列关于基金资产估值的说法中，不正确的是()。Ⅰ.我国封闭式基金每周估值一次Ⅱ.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则Ⅲ.对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值Ⅳ.海外的基金多数不是每个交易日估值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接用市场交易价格就可以对基金资产估值。海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。2[单选题]下列属于银行间债券市场中介服务机构的是()。Ⅰ.政策性银行Ⅱ.中央结算公司Ⅲ.全国银行间同业拆借中心Ⅳ.上海清算所A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)和银行间市场清算所股份有限公司(简称上海清算所)。3[单选题]()属于基金资产承担的费用。Ⅰ.基金份额持有人大会费用Ⅱ.基金管理费Ⅲ.基金发行费Ⅳ.基金托管费A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：基金发行费不属于基金资产承担的费用。4[单选题]可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定()。Ⅰ.转换期限Ⅱ.转换条件Ⅲ.转换利率Ⅳ.转换价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C考解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。5[单选题]下列关于同业拆借的说法中，正确的是()。Ⅰ.同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的方式Ⅱ.同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近1年Ⅲ.同业拆借是有形的交易市场Ⅳ.同业拆借市场属于银行间市场，起源于存款准备金制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：同业拆借市场并不是有形的交易市场，而是一个由参与其中的金融机构通过通信设备连接构筑的无形市场。整个交易过程通过中央银行的电子资金转账系统实现。6[单选题]下列选项中，属于定向资产管理业务特点的是()。Ⅰ.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务Ⅱ.具体的投资方向在资产管理合同中约定Ⅲ.适用于为多个客户办理定向资产管理业务Ⅳ.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。定向资产管理业务的特点包括：①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。②具体的投资方向在资产管理合同中约定。③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。7[单选题]根据利息支付方式不同，货币互换可分为()。Ⅰ.固定对固定Ⅱ.固定对浮动Ⅲ.浮动对固定Ⅳ.浮动对浮动A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：根据利息支付方式不同，货币互换可分为3种形式：①固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换;②固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换：③浮动对浮动。即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。8[单选题]基金的会计核算对象包括()。Ⅰ.资产损益共同类Ⅱ.损益类Ⅲ.资产负债共同类Ⅳ.负债类A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。9[单选题]下列关于短期政府债券的说法中，正确的是()。Ⅰ.短期政府债券，是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在1年及l年以内的债务凭证Ⅱ.短期政府债券以贴现形式发行，为无息票债券Ⅲ.短期政府债券的投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额Ⅳ.短期政府债券存在发行过多或发行不足的问题A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：D参考解析：短期政府债券投资收益根据拍卖竞价决定，因此不存在发行过多或发行不足的问题。10[单选题]下列选项中，()不属于收益率曲线的特点。Ⅰ.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性Ⅱ.收益率曲线一般向下倾斜Ⅲ.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状Ⅳ.长期收益率一般比短期收益率更富有变化性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：收益率曲线一般具备以下特点：①短期收益率一般比长期收益率更富有变化性;②收益率曲线一般向上倾斜;③当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状。11[单选题]隐性成本包括()。Ⅰ.过户费Ⅱ.买卖价差Ⅲ.市场冲击Ⅳ.机会成本A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、