火电行业市场分析报告2024年

2024年火电行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义火电即火力发电，是利用可燃物在燃烧时产生的热能，通过发电动力装置转换成电能的一种发电方式。火电通常利用可燃物燃烧时产生的热能来加热水，使水变成高温、高压水蒸气，然后再由水蒸气推动发电机进行发电。火电按其作用可分为单纯供电和既发电又供热（热电联产的热电厂）两类；按原动机不同可分为汽轮机发电、燃气轮机发电、柴油机发电；按所用燃料可分为燃煤发电、燃油发电、燃气发电、垃圾发电、沼气发电、工业锅炉余热发电等。4行业产业链上游火电产业链上游主要为煤炭、石油、天然气等发电原材料以及动力设备、电网设备、发电设备、自动化设备等配套设施。以煤炭为例，2023年我国原煤产量同比增长9%至458亿吨，原煤产量的增长为火电行业提供了充足的燃料保障。产业链下游主要是电网公司。火电产业链如下图所示：产业链上游概述5行业产业链中游中国神华能源股份有限公司始创于2004年，企业主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务。煤炭、发电、铁路、港口、航运、煤化工一体化经营模式是企业独特的经营方式和盈利模式。企业拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源，企业煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平。2023年以来，企业强化机组运行，发挥煤电支撑调节和兜底保障作用，使得企业清洁燃煤发电技术处于国内领先水平。2023年上半年，企业火电发电量同比增长119%至997亿千瓦时，主要是新投运机组带动企业火电发电量增长。产业链中游概述6行业产业链下游国电电力发展股份有限公司始创于1992年，企业主要经营电力、热力生产及销售，是国家能源集团常规能源发电业务整合平台。企业资产分布在全国28个省、自治区、直辖市。2023年以来，企业高度重视节能降耗工作，深入开展经济运行挖潜增效，推进现役煤电机组实施节能降耗改造、供热改造、灵活性改造“三改联动”，持续深化负荷分配、方式调整和参数优化，深挖节能降耗潜力。据统计，2023年前三季度，企业火电发电量较2022年同期增长3%至2631亿千瓦时，主要是受全社会用电需求增加，叠加火电新投产机组及全国局部高温的影响，导致企业火电发电量增长。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境近年来，为了促进火电行业的清洁生产和可持续发展，国家持续出台了一系列相关政策，主要涉及火电机组的改造、能效和灵活性标准的提升以及电力市场的建设等方面。2023年8月，国家能源局印发《关于加强电力可靠性数据治理深化可靠性数据应用发展的通知》，提出要探索火电机组基于灵活性运行常态化的可靠性管理机制。同时，聚焦新型电力系统建设对火电机组可靠性要求，可靠性数据以及事件分析应能够反映机组频繁快速深度调峰、频繁启停、长期备用以及调压调频等灵活性运行对设备可靠性的影响。2023年12月，印发《空气质量持续改善行动计划》，探索将清洁运输作为煤矿、钢铁、火电、有色、焦化、煤化工等行业新改扩建项目审核和监管重点。9Part03行业现状分析行业现状行业痛点10行业现状2023年以来，伴随经济的持续复苏以及人们生活水平的提升，对于火电发电量的需求也在不断增加。此外，随着火电装机容量的持续增长以及水电低于预期的情况下，火电上游重要原材料供应充足，煤炭企业多措并举全力保障电煤供应，推动火电发电量保持稳定增长。数据显示，2023年我国火电发电量同比增长77%至23万亿千瓦时，占全社会发电量的70%。11行业痛点火电厂极易发生火灾等事故火电厂作为燃料生产电能的工厂，其基本原料是可燃或易燃性燃料，在燃料的装卸、储存、输运、燃烧等过程中，都存在潜在的危险性。由于火电厂是通过使用煤炭、天然气等燃料进行发电，容易产生煤炭自燃、锅炉爆燃、电气设备与线缆起火等事故，不仅会造成设备损害，甚至还会危及人员安全。此外，火电厂的燃气轮机、锅炉等设备存在爆炸风险，主要包括油料泄漏、氢气泄漏、液氨泄漏、操作失误等原因，可能发生火灾和人员伤亡等事故。火电行业低碳发展面临挑战近年来，我国火电机组的利用效率有所降低，低效能、高污染的落后产能成为制约我国火电企业绿色发展的瓶颈。与此同时，节能减排要求和能源转型对我国火电行业也提出了更高的要求，加上低碳经济理念的不断深化，各国纷纷加大减排力度，要求火电行业朝绿色环保的方向发展。这就使得火电行业面临技术和设备升级的压力，同时也要求火电行业更加关注研发与创新，从而提升节能减排成效。火电成本下降空间相对有限火电主要成本包括燃料成本和折旧成本，但近年来，随着光伏发电等新能源发电的兴起，我国火电行业正面临较大的成本压力。据统计，我国光伏发电的平准化度电成本为每千瓦时0.2-0.4元，并在大部分地区已经具备与新建燃煤发电竞争的能力。此外，在“双碳”战略的背景下，我国火电企业需要加快改进燃煤发电技术以降低煤炭消耗，但同时也会导致火电成本增加。12123行业壁垒行业壁垒准入壁垒:我国新建火电项目需要经过相当严格的审批程序，项目开工前，需获得省、市级相关环保、国土、水利、交通、电网等多部门的批复后，向省发改委申请获得项目建设的批准文件，再依据核准文件，办理相关城乡规划、土地使用、资源利用、安全生产等手续后，才能建设火电项目。投产前，还需取得国家发改委和国家能源局关于投产计划的批复。资金壁垒:火电行业作为传统的能源行业，其建设成本高昂，建设周期长，技术要求高。由于这些特点，火电行业的经营投资主体通常以大型央企为主。因此，火电企业要拥有雄厚的资金实力和强大的融资能力，才能应对较高的投资风险和较长的投资回报周期。环保壁垒:火电在环境保护方面的要求较高，项目必须取得国家环保部门的批准，需有符合国家环境保护标准的技术和设备。对火电生产污染物的排放，国家规定了严格的限值，全面实施世界领先的排放标准。火电厂在生产工艺上，布置有脱硝、除尘、脱硫等大型烟气处理设施，处理后烟气的氮氧化合物、烟尘、二氧化硫等参数，采用24小时在线监测，实时传输至环保监督部门，同时向社会公布，接受监督。技术壁垒:火电行业属于技术密集型行业，除了复杂的热力系统，精密的检测控制系统，以及严格的烟气处理等系统外，还有复杂的运行操控技术、设备维护检修技术，严格的技术、安全管理等，另外还涉及精密制造、材料、设计、机电等技术。随着技术的进步，火电行业向高参数、低能耗、大容量、低排放的超超临界机组方向发展，设备结构与系统更趋复杂，运行控制难度进一步加大。行业壁垒火电在环境保护方面的要求较高，项目必须取得国家环保部门的批准，需有符合国家环境保护标准的技术和设备。对火电生产污染物的排放，国家规定了严格的限值，全面实施世界领先的排放标准。火电厂在生产工艺上，布置有脱硝、除尘、脱硫等大型烟气处理设施，处理后烟气的氮氧化合物、烟尘、二氧化硫等参数，采用24小时在线监测，实时传输至环保监督部门，同时向社会公布，接受监督。火电行业作为传统的能源行业，其建设成本高昂，建设周期长，技术要求高。由于这些特点，火电行业的经营投资主体通常以大型央企为主。因此，火电企业要拥有雄厚的资金实力和强大的融资能力，才能应对较高的投资风险和较长的投资回报周期。环保壁垒资金壁垒准入壁垒我国新建火电项目需要经过相当严格的审批程序，项目开工前，需获得省、市级相关环保、国土、水利、交通、电网等多部门的批复后，向省发改委申请获得项目建设的批准文件，再依据核准文件，办理相关城乡规划、土地使用、资源利用、安全生产等手续后，才能建设火电项目。投产前，还需取得国家发改委和国家能源局关于投产计划的批复。流通环节有待完善火电产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致火电行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，火电行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。火电产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事火电行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，火电行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对火电行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土火电行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业16&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入火电行业，对火电行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，火电行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。火电行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的火电行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土火电行业企业数目较少，约占火电行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入火电行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土火电行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类火电行业企业各有优劣势：（1）火电行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系火电行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系火电行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局经过多年的发展，一大批优秀的火电企业迅速崛起，逐渐成为火电行业中的重点企业，如华能国际、上海电力、华电国际、大唐发电、华电国际、中国神华、京能电力、国投电力、上海电力、内蒙华电、申能股份等。从中国火电行业重点上市企业火电发电量情况来看，2022年华能国际火电发电量为4154亿千瓦时，占全国火电发电量的09%。其次是国电电力和大唐发电，火电发电量分别为3883亿千瓦时和21382亿千瓦时，分别占全国火电发电量的63%和65%。18行业发展趋势为了适应国家“双碳”目标提出后电力行业长远发展需要，未来火电行业相关企业将积极融入和服务新型电力市场建设，加快推进火电机组的改造进程。在推进火电机组改造升级过程中，统筹考虑火电节能改造、供热改造及灵活性改造，更多地承担系统调峰、调频、调压和备用功能，发挥“托底保供”的作用，并积极