基金名词解释

Corporationstandardizationoffice#QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8Corporationstandardizationoffice#QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8基金名词解释基金名词篇作为一种投资工具,证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资於股票和债券等证券,实现收益的目的。积极的投资管理模式

积极的投资管理模式旨在争取高於某个市场或行业的表现。采用此种方式的基金经理会按照投资研究、市场预测和自己的判断去灵活决定买卖哪一项证券。进取型增长基金

一种单位信托或互惠基金。目的是投资於较高风险的证券以掌握较高的长期资本增长。

每年回报

从投资所得的每年平均利润或亏损。

资产分配

投资在货币、债券和股票等一篮子证券和资产。

认可基金

符合证监会规定可以在香港市场公开发售的单位信托或互惠基金。惟获得认可并不代表被证监会推荐。均衡基金

透过投资於股票、债券和/或货币市场工具，同时提供资本增值、收入和保本的单位信托或互惠基金。

买卖差价

基金的买卖差价。

买入价

基金持有人把基金单位卖给基金经理的价格，这相等於资产净值加赎回费用(如适用)。

股票型基金投资标的为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值随投资的股票市价涨跌而变动。风险较债券基金、HYPERLINK货币市场基金为高,相对可期望的报酬也较高。债券型基金

投资在政府或公司所发行的债务证券的单位信托或互惠基金。债券基金一般强调取得稳定收入。货币市场基金投资标的为流动性极佳的货币市场商品,如365天内的存款、国债、回购等,赚取相当於大额金融交易才能享有的较高收益。私募基金相对于受政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。开放式基金在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持基金份额卖回给基金并收回现金使基金资产和规模相应减少。封闭式基金是相对於开放式基金而言的，是指事先确定发行总额，除非发生扩募等特殊情况，基金份额总数保持不变，基金上市後投资者可以在二级市场转让、买卖的一种基金。保证基金一种集体投资计画，保证在指定日期让投资者收取预先订定的金额。保证的金额可包括本金的若干百分率，部分保证基金更会提供高於本金的额外回报率保证。一些保证基金还会在到期日前设定某些日期，预先派发部分保证的回报。认可跟踪指数交易所买卖基金顾名思义，认可跟踪指数交易所买卖基金(交易所买卖基金)是获证监会认可，而又在交易所买卖的基金。这类基金以跟踪、模拟或对应某个股票、债券或其他证券指数的表现为主要投资目标。这单张旨在向身为散户投资者的你介绍获证监会认可及在香港联合交易所有限公司(联交所)上市的交易所买卖基金。供款

定期投资在单位信托储蓄计划或强积金计划。每日估值

在每个交易日计算出最新的基金资产市值。

界定利益计划

根据服务年资和退休前的平均工资去支付一定金额的退休计划。这类计划通常由雇主承担投资风险。

界定供款计划

根据雇主和雇员的供款总额以及供款上所赚的投资回报去提供收益的退休计划。这类计划通常由雇员承担投资风险。

分散投资

目的在於减低整体投资风险和避免因个别证券、行业或国家表现不理想而拖累投资组合表现的投资策略。

股息分派

基金在一个年度内卖出证券所得的利润，减去已实现的损失後，派发给单位信托持有人的股息。

平均成本效益

长线定期投资相同的金额，于高价时投资者购入较少股份，於低价时，买入较多的股份。由过往数据来看，这方式能减低投资的总成本。新兴市场基金

主要投资在亚洲、拉丁美洲或东欧等发展中市场的基金。这些市场在规模、流通量和发展周期方面，都有较高的投资风险。

雇员供款

雇员在强积金或退休计划的强制性投资。在强积金计划下，雇员要就其有关入息供款5%，上限为港币一千元。

雇主供款

雇主供款给雇员的强积金或退休计划。在强积金计划下，雇主要按雇员有关入息的5%为其供款，上限为港币一千元。

股票基金

这类基金投资於本地和/或海外股票，主要目标是争取资本增值。定息基金投资在债券或其他定息证券，从而寻求稳定收入的基金。

首次认购费

在购买基金时所支付的佣金，佣金主要支付给分销商。

基金经理

负责为单位信托或互惠基金作投资决定的专业人士。环球基金

投资在环球证券的单位信托或互惠基金。

增长和收入基金

从股票和债券投资中，寻求最大资本增长和现有股息收入的单位信托或互惠基金。基金公会

香港投资基金公会─代表香港基金管理业的专业团体。入息基金

主要投资在债券上，从而寻求现有收入而非资本增值的单位信托或互惠基金。

指数基金

被动式的管理模式，旨在紧贴特定市场指数的表现。

投资顾问

为单位信托或互惠基金(基金经理)或以个人名义(中间人)，作日常投资决定的个人或机构。强积金

强制性公积金计划-政府规定全港雇员必须参加的一项退休保障制度。

管理费

单位信托或互惠基金支付给基金经理的费用，作为他们管理基金资产的服务费。通常会每日扣除，并反映於基金资产净值。

强制性供款

政府规定雇主和雇员在强积金或退休计划下必须作的投资。雇主和雇员须要就雇员的有关入息各自供款5%。

互惠基金

基金公司汇集个别投资意向相同投资者的资金，并按预定的目标投资在一篮子的证券。在香港，互惠基金亦称单位信托基金。资产净值

单位信托或互惠基金的资产总值减去负债，除以未赎回股份/单位的数目，就可得出资产净值。个别股份的价值则称为单位价。买入价

指基金的售价，相等於资产净值加首次认购费（如适用）。

离岸基金

公司总部设在香港以外的单位信托或互惠基金。大部份在香港发售的单位信托或互惠基金均在卢森堡、百慕达或都柏林等海外管辖区注册成立。

开放式基金

可供买卖的，而单位数目没有限制的单位信托或互惠基金。公积金计划

为个别公司的雇员作投资的退休计划；目的是为雇员在退休或离职後提供退休福利。

投资组合

单位信托或互惠基金持有的所有证券，或个人/机构持有的一切投资。

基金销售文件

为准投资者提供某项投资的资料，具有法律效力。资料包括基金的投资目标及策略、风险、费用，以及过往表现等。投资者於购买单位信托或互惠基金前应细阅基金销售文件。赎回

投资者卖出持有的单位信托或互惠基金。

赎回费

投资者在卖出某些单位信托或互惠基金时须付的费用。

赎回价/买入价

投资者卖出单位信托或互惠基金，或基金买回单位的价格；以每单位资产净值减去赎回费计算。

地区基金

投资在特定地区的证券，如欧洲、亚洲等的单位信托或互惠基金。

再投资

以股息去买额外的证券。大部份单位信托或互惠基金均提供股息自动再投资的选择予基金持有人。

承受风险能力

投资者在等待投资价值上升的同时，所能承受投资价格下跌的能力。

已调整风险回报

评估一项投资要承受多少风险，才能取得目标回报。通常以数字或等级显示，风险低而回报率高，表示该项投资较佳。行业/主题基金

集中投资於某个市场或行业的单位信托或互惠基金，如科技或保健基金。由於行业基金是受个别行业的发展所影响，故这类基金的股价波幅一般比那些分散投资的基金为高。

股份

互惠基金拥有权的一个单位。投资年期

投资者预计持有一项投资的时期，通常以年计。

信托人

被委任保管信托或计划资产，以受益人/成员的利益为大前提的人/团体。非认可基金

未获证监会核准在香港公开发售的单位信托或互惠基金。单位

单位信托基金拥有权的一个单位。

单位信托基金

一种汇集投资工具，汇集投资意向相同的投资者之资金，并按预定的目标去投资在一篮子的证券。跟互惠基金相同。波幅

单位信托/互惠基金价格，或指数变动的程度，通常以标准差或『beta』系数量度。基金的波幅愈大，其高低价位的相差亦较大。自愿性供款

雇主或雇员在退休计划所作的额外投资。目的是希望增加退休储备。认股权证基金

投资在认股权证的单位信托或互惠基金-获准在一段时间内以特定的价格购买限量的普通股。一般被视作高风险投资。1、什么叫开放日开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。开放日是针对开放式基金而言的。封闭式基金在交易所上市，可以在交易所的交易日进行基金的买卖。开放式基金不上市，只在特定的时间进行申购、赎回、过户等事宜，需要规定开放日。2、什么是金额申购金额申购是指投资者在买基金时是按购买的金额提出的申请，而不是按购买的份额提出申请，也就是说一个投资者提出买10,000元的基金，而不是买10,000份的基金。基金的最低认购额都是1000元。3、什么是份额赎回份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金额提出，例如一个投资者提出卖出10,000份基金，而不是卖出10,000元的基金。咱们国家的开放式基金一般采用的都是金额申购和份额赎回的方式。第七、比较关心的问题1、投资开放式基金要交税么答：我国只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对咱投资基金和基金投资所得征税。此外，对基金的交易免征印花税。2、开放式基金在交易所上市么答：开放式基金不在交易所上市。上市是针对封闭式基金而言的，开放式基金通过在销售网点进行基金单位的申购和赎回来实现交易。3、开放式基金的认购和申购有什么区别答：咱在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。

在基金成立，已经开始运作之后，投资者再购买基金单位的过程称为申购。4、购买开放式基金需要支付哪些费用答：（1）申购或赎回费用。指投资者在购买或者卖出基金时支付的费用或佣金。（2）经营费用。一般包括：管理费用、托管费用和其他费用，这类费用直接从基金资产中扣除。经营费用是基金运作中的重要成本费用，不同类型投资策略的基金，在经营费用上的差别非常大。但目前由于基金市场的竞争非常激烈，所以有很多债券型和货币型的基金已经不收取任何费用了！！5、开放式基金自成立之日起，多少天后可以赎回答：开放式基金自成立之日起，封闭运行三个月，即90天后可以赎回。6、开放式基金的面值和认购价格是多少答：基金的面值一般为人民币元；认购价格为面值加单位基金份额申购费。7、如何办理开放式基金的申购和赎回答：买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资者之间，而开放式基金不在交易所上市，投资者须向基金所托管的银行申请购买或赎回基金。a)阅读有关文件。投资者需要认真阅读有关基金的文件，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。b)开立基金帐户。c)认购或申购基金。投资者向基金管理公司购买基金单位。d)赎回基金。投资者把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金。此外，投资者除了可以申购和赎回外，还可以申请基金转换、非交易过户（是指基金投资者不向基金管理公司办理赎回和申购，而直接进行基金单位的转让。开放式基金的注册登记机构一般只受理特定情况下的非交易过户，例如继承、司法强制执行等情况。）、红利再投资等交易。8、投资开放式基金有哪些诀窍?为了取得良好的投资回报，以下是一些值得重视的诀窍！！(1）投资时间越长机会越多，回报率越高，让时间创造财富。?（2）通过基金建立财富的最可靠、最简单的办法就是多投资。?（3）投资股票基金的长期回报率大大高于固定收益基金的回报率。?（4）优先考虑选择不收费或收费低廉的基金作为投资对象?（5）选择好的投资顾问，在一定程度上，可帮助投资者提高投资效益。?（6）充分研究和熟悉各基金，全面衡量基金表现后投资。?（7）避免过于频繁交易，付出不必要的费用。?(8）避免在市场接近高峰时一次性大量投资，尽可能分批买入。?（9）关注几个符合目标的基金品种，避免过度分散投资。?（10）尽量利用基金服务，使投资更为方便自如常用基金名词小辞典?基金――证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理，主要投资于股票、债券等金融工具的投资,以获得投资收益和资本增值。是通过汇集众多投资者资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。买基金最大的好处是借专家智慧参与股票和债券市场投资，降低了个人直接投资股票和债券风险，达到使个人资产增值的目的。申购――基金封闭期结束后，若申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区分在发行期内的认购。基金的申购，就是买进。上市的封闭式基金，买进方法同一般股票。开放式基金是以您欲申购之金额，除以买进当日基金净值，得到买进单位数。赎回――若申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。基金的赎回，就是卖出。上市的封闭式基金，卖出方法同一般股票。开放式基金是以您手上持有基金的全部或一部，申请卖给基金公司，赎回您的价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日净值。除息日――权益登记日（T日）后的第一个基金交易日，即T＋1日。托管费――是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用，比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，目前通常为%，逐日累计计提，按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付，不须另向投资者收取。净收益――是基金收益扣除按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。转托管――是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。基金账户――又称TA基金账户（TransactionAccount简称TA基金账户），是指注册登记人为投资人建立的用于管理和记录投资人交易该注册登记人所注册登记的基金种类、数量变化情况的账户。基金收益――是指基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。基金转换――是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。基金定投――是在一定的投资期间内投资人定额申购某只基金产品的业务，分为3年期和5年期。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，基金代销机构将根据投资人的要求在某一固定期间（以月为最小单位），从投资人指定的资金账户内扣划固定的申购款项。LOF基金――英文全称是（ListedOpen-EndedFund），即“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续。同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。前端收费――是指当认购、申购基金时就需支付认/申购费的付费方式。后端收费――是指当您购、申购基金时，不需要交纳认/申购费，而是等到赎回时才缴纳该费用。后端收费的设计目的是为了鼓励你能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着你持有基金时间的增长而递减。需要提示的是，收费模式在基金认购或申购确认后不得修改。当日净值――就是在每个基金交易日结束后，基金公司将基金净资产与基金总份额相比所得到的每一份基金的净价值。当前市值――上一交易日净值*基金份额＝当前市值，该净值仅供参考。累计净值――等于公告日当天的单位基金净值加上基金成立以来的全部分红。股票型基金――是指以股票为主要投资对象的投资基金。债券型基金――是指以债券为投资对象的投资基金。指数型基金――采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。配置型基金――主要投资于股票、债券及货币市场工具以获取投资回报，这种基金主要的特点在于它可以根据市场情况更加灵活的改变资产配置比例，实现进可攻退可守的投资策略。保本型基金――是以保本和增值为目标，主要投资于风险很低、高分红和回报的证券，以保证投资者到期能得到本金加收益的基金。基金托管人――是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人利益的代表，通常由有实力的商业银行和霍信托投资公司担任。即基金银行账户款项收付及资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后，有关证券交易的资金清算由基金托管人负责。基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。基金托管人在基金的运行过程中起着不可或缺的作用。基金成立日――是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。基金募集期――是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。基金开放日――就是可以办理开放式基金的申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。基金净收益――是基金收益扣除按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。红利再投资――将投资者分得的现金收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位，本基金《基金契约》规定，红利再投资免收申购费。按分红日的净值折算成基金份额增加到你所持有的基金份额中，即是将分得的红利自动进行了基金的申购，但这种申购不需交纳申购费。权益登记日――基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以参加分红，定出的这一天就是股权登记日。也就说，在权益登记日当天仍持有或申购该基金并得到确认的投资者均可享受此次分红。货币市场基金――是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。基金代销机构――是接受基金管理公司委托，代理开放式基金认购、申购和赎回业务的机构。基金代销机构可以使商业银行、证券公司。证券投资基金:基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

契约型基金：又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

成长型基金：这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

收入型基金：主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收