【新租赁准则对东方航空企业的影响实证探究15000字（论文）】

绪论1.1研究背景1.1.1旧租赁准则存在的问题租赁会计准则对于国家规范租赁行业和微小的企业都有着至关重要的作用，然而随着我国租赁市场的逐渐完善和复杂，于2006年2月财政部颁布的旧租赁准则已经逐渐不再适用，旧租赁准则对于事项确认和信息披露等方面逐渐暴露出了诸多问题并且日益复杂。第一方面：旧租赁准则规定将租赁方式分成两种模式进行处理，分别为经营租赁和融资租赁。从承租人的角度来看，若是选择融资租赁就意味着购买了此资产，需要将此项资产显示在资产负债表中。而若是选择经营租赁，就并不需要在相关报表中反映出来。正是采用这样的“双重模式”遭到了大众的诟病。根据资产的定义我们可以知道只要能满足资产的相关定义并且同时满足资产确认的两个条件就可以确认此为资产，负债也同样这这样的。若是这样来看的话，其实不管是融资租赁还是经营租赁它们都满足确认为资产和负债的条件，然后旧租赁准则却规定可以让经营租赁不进入报表中，所以这一规定就是对现行会计准则中对资产和负债的定义矛盾的体现。第二方面：旧租赁准则使得可以人为操纵报表数据。总所周知，财务报表中的报表数据是企业投资者和利益相关者获取企业有关消息的重要途径，对于报表使用者而言，需要从报表数据中来预测企业未来的经济情况，并且做出相应的经济决策。旧租赁准则中两种租赁方式都可以为企业达到融资的目的，然后旧租赁准则对于这两种租赁方式却有不同的处理，大多数情况人们都会偏向于选择经营租赁这一方式，因为经营租赁不需要进行资本化处理，可以通过表外融资的方式来调节企业的资本结构，粉饰企业的财务数据情况。正是这种通过人为操作报表数据的行为使得企业财务报表数据的真实性大打折扣。因此国际会计委员会才会迫切的需要对现行的租赁会计准则进行修订和完善。1.1.2国际上租赁准则的研究动态新的国际租赁准则是与2016年1月被首次提出来的，这一准则是由IASB以及FASB联合进行发布声明的，在通常意义上，它被详细称为《国际财务报告第16号——租赁》，虽然该准则早已在2016年提出时就初步渗入会计领域，但在实施时间上是到2019初才真正进行实际应用的。新租赁准则的修订主要是针对于租赁行业不同方面的会计处理,其中提出的变化也十分明确，大致可以分为两个方面，一是对确认租赁的相关事项的改进说明，二是对于相关信息的质量标准提出相应的要求。新租赁准则对比于旧租赁准则来说，最为相悖的则是对于租赁方式的划分方式。其中，新租赁准则对于承租人而言不在需要对租赁方式进行区分，统一都需要对于使用权资产以及租赁负债进行确认，当然在这些中间，对一些较低价值的资产租赁以及被选择采取简化处理的短期租赁其实是不需要的，除此之外，还要对于相关者每一时期的利息费用进行确认。而旧租赁准则所采用的“双重模式”这种租赁方式的划分方法则是被新租赁准则摒弃的，这也能看出两者最为重要的不同之处。并且新租赁准则的改变也对于企业的会计信息质量做出了积极的影响,更加方便了报表使用者获取企业的真实信息。目前，全球经济高速发展，国际上也提出了经济全球化的口号，我国也相应号召在2001年加入世界贸易组织（WTO），由此可以看出我国向全球走向经济一体化的趋势也是不可以避免的，较为频繁的国与国之间的国际交流以及各种国际合作则强烈需要我国与国际上的租赁准则保持高度统一，以便于可以更加密切的进一步交流合作。所以在国际租赁准则改变之后,我国也马上行动了起来，国家通过结合自身的实际情况,实事求是的来修订以及完善国内的租赁准则。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状在国际上美国会计界是最早进行租赁问题研究的组织。美国的租赁行业大概有六个发展的阶段，美国的注册会计师协会（AICPA）在1949年10月发布的《会计研究公报第38号》（ARB38），这个算是国际上第一次有准则明确要求在财务报表或者附注中必须要把一些重大的长期资产的信息进行披露处理比如应付租赁的数额和期间还有一些租赁需要承担或者担保的相关义务；紧接着在1966年美国会计原则委员会（APB）就又颁布了另一准则：第七号意见书，这是第一次在租赁会计准则中对于出租人的会计处理方式进行了清晰仔细的说明。之后由于租赁行业业务越来越复杂和完善，美国会计行业又慢慢对租赁会计的准则进行了多次的完善和修订，并加入了一些解释和补充说明。国际上的其他国家也逐渐参考着美国的租赁会计政策结合自己的国情颁布了一系列的租赁会计准则。接着到了另一个重点的发展是1999年1月1日国际租赁会计准则重新修订的1982年批准的租赁准则，这次准则的修订是从承租人和出租人角度来进行改变的，它们对于融资租赁和经营租赁方面有关的会计处理和披露要求都进一步做出了改善。但由于2001年安然事件的发生以及紧接着2002年的世通事件都在会计行业中产生了轩然大波，这一系列造假事件的暴露让大众突然了解到了“特殊目的实体”这一新兴的金融工具。这也让整个国际会计界和其他相关各方关注到了企业存在故意构建租赁合同等一些造假事项，紧接着国际上各方就发现了现行租赁准则存在一些问题，并对于租赁相关的会计准则进行了各种批评与建议。于是在2006年7月FASB与IASB两个组织便一起合作成立了一个国际工作合作项目的小组，一起讨论如何可以更好的修改和完善现行会计租赁准则。到了2006年底他们便合作首次向大众提出了一种全新的想法就是“消除融资租赁和经营租赁明确的划分界限”。到了2009年FASB和IASB一起颁布了租赁会计准则的初稿《租赁：初步意见》这个准则中提出了如果是在简单业务中承租人由此获得的租赁资产的使用权这就符合了资产的定义，与之也提出了负债中应该包含相关的租金支付这一定义，于是便有了承租人在填制报表时应该添加一项“使用权资产”这一科目在资产负债表中。2016年，IASB和FASB终于完成对新租赁会计准则的相关工作。国际会计准则委员会并于2006年1月由颁布了《国际财务报告准则第16号》，准则要求于2019年1月1日开始的期间并且之后开始的年度报告期间开始全部都需要采用《国际财务报告准则第16号》，对于已经采用了《国际财务报告准则第15号——客户合同收入》（《国际财务报告准则第15号》）的会计主体，被批准是可以提前使用这一准则的。于是《国际财务报告准则第16号》就成为了现行准则中最新最标准的租赁会计准则。1.2.1国内研究现状相比于美国和西方各个国家在租赁行业方面的成熟发展，我国的租赁行业发展是相对较晚的，大概在上个世界八十年代才开始逐渐发展起来，直至今日我国的租赁行业其实仍然是处于一种上升阶段的，国家为了更好的对租赁行业进行规范和控制，也一直在做出各种调整。我国财政部就在2001年发布了一系列针对于租赁的会计准则，后面到了2006年财政部又重新修订了租赁准则，在租赁的确认条件方面进行了更加细致，明确，具体的规定。再到后来国际上初次对租赁准则提出修改到最终定稿的颁布，我国财政部又进行了积极的同步研究和讨论。于是在国际会计准则出台后，我国财政部就首先结合我国自身租赁行业实际发展情况，展开了国内的租赁会计相关修订工作。最开始先是在国内组织找人对国际会计准则进行了翻译和理解，再积极的对国内一部分的承租人和出租人，会计师事务所和国内专业租赁行业研究人员在对租赁业务的意见和想法进行了收集，在汇总整理和深入研究分析了多方面的意见和信息后，终于慢慢形成了征求意见稿，财政部于2018年1月印发了这一意见稿，并公开的对各方的意见进行征求汇总。最终在2018年12月7日颁布了最新的租赁会计准则，这一准则与新的国际租赁准则是基本一致的。新准则于2019年1月1日开始对所有企业进行实施。新租赁准则要求企业全部采用一种处理模式对租赁资产进行会计处理，企业应该对经营租赁和融资租赁做到一样的对待方式，不管是哪一种租赁方式都需要在对资产进行会计处理时让承租人在他的财务报告中的资产负债表中呈现出来，这就使得经营租赁这一方式无法在起到过多的放大财务杠杆的作用，这将企业财务数据去“泡沫化”了，所以现在也将无法在取得经营租赁“表外融资”的好处。1.3研究意义租赁作为一种较为新型的行业，它的出现和发展打破了传统信贷和金融方式的垄断，为金融市场注入了一股新鲜的血液。租赁行业作为一种非银行性质的信用机构使得金融行业越发的完善和齐全。使得企业在技术改革上对金融和贸易方式有了更多的选择。虽然目前国内租赁行业的市场非常火爆，但其实我国租赁行业的渗透率仅仅达到了0.3‰而已。可以这么认为我国未来的租赁市场还有非常大的市场和发展空间。国际会计准则理事会曾经在全球范围内对大约30000家上市公司进行调查发现，这些企业中有将近14000家的企业都在财务报表的附注中披露出使用了表外融资的事项。他们都通过“表外融资”这一办法来优化自己的报表数据，这代表了整个国际的租赁行业都大大低估了行业的租赁资产，这样的现象根本就没有办法显示出真实的租赁会计信息。而新租赁准则的修订就主要是为了解决这一现状引发的问题，新租赁准则的改变使得企业无法在凭借着经营租赁的方式来达到“表外融资”的目的。这样就限制了企业想借此来达到加大财务杠杆和调整资本结构的目的。由此也使得这样出来的财务报表可以更加真实的显示出企业真正的财务信息，让投资者可以获得更加全面的信息，也更加有用的满足了财务报表使用者的需求。并且新租赁准则的提出也使得企业的管理者和企业租赁会计相关业务联系更加的密切，企业也因此会更加注重企业的风险管理这一方面，提高企业财务报表的质量。同时，新租赁准则引入的承租人增量借款利率也更好的把承租人的自身信用风险给显示出来了，再通过和原资产负债表表外债务的对比，将使得企业更加直接的明白现有的企业结构和资产状况。新租赁准则的研究2.1新租赁准则的变化2.1.1承租人会计处理的变化新租赁准则下，承租人将不会在对租赁方式进行区分，全部都统一使用一种会计处理方式，这种由“双重模型”改为“单一模型”的改变也是这次新租赁准则变化的核心。在旧租赁准则中规定可以将经营租赁的资产和负债不在报表内显示出来，而新租赁准则则摒弃了这种处理方式。为了解决旧租赁准则产生的漏洞，新租赁准则要求承租人在进行会计处理时不在需要对租赁方式进行区分，统一都需要确认使用权资产和租赁负债，并且每期都需要计提相应的利息和折旧费用。这里面是除了满足豁免的情况外的。这就使得承租方有了简易处理和一般处理两种情况，其中简易处理则是对于满足豁免的情况来说的，新租赁准则重新定义了低价值资产和短期租赁这两种项目，并且要求它们可以简易处理。为了降低对新租赁准则应用的成本，新准则规定了承租人如果满足这种情况就可以选择简易办法来进行处理即承租人不需要重新来确认租赁的使用权资产和对应的负债。并且新租赁准则还补充说明了旧租赁准则在对租赁和服务判断方面的空缺，新租赁准则对于这两种的识别也制定了相关的指导原则。此外对于承租人在经营费用方面的分摊方式，也由以前简单的直线法改为了“前大后小”的模式。2.1.2出租人会计处理的变化新租赁准则与旧租赁准则中在有关出租人的会计处理规定大体上并没有发生什么变化，新租赁准则还是规定出租人需要对租赁方式进行区分，但是新租赁准则在对于租赁分类方面进行了改进，租赁的分类不再是单纯的拘泥于合同的约定形式，而是给了一些其他额外情况更改的空间，这样就更加的注重了租赁方式的本质形式。更好的反映出了租赁的实际用途。与此同时还对一些可能导致租赁被分类成融资租赁的其他情形进行了补充说明。而新租赁准则对于确认经营租赁的租金收入方面也做出了一些改变，要求并不需要一定采用直线法，除此之外也可以采用其他系统的方式来对收入进行确认，比如说可以采用计件法的方式来确认出租用于生产零件的机器设备的租赁收款额。这种方法也可以更加准确的使租赁资产所产生的经济利益与产生这种经济利益实际所对应的消耗量进行一一对应。新租赁准则在对于出租资产所产生的初始直接费用这一方面也进行了一些变化，新租赁准则对此不同于旧租赁准则的要求，旧租赁准则需要初始直接费用全部计入当期损益，在根据对金额的比较其中金额较大的才能进行资本化的处理，新租赁准则要求初始时所有费用全部先做资本化的处理，不再需要考虑金额的大小，此后，才在每个会计期间内将基于收入确认的相同基本分配计入到当期损益中。同时，新租赁准则对于出租人在融资租赁方面的会计处理方式也有一些增加。例如，就对，新租赁标准要求使用统一的周期性利率来代替旧租赁标准中使用的实际利率，其中周期性利率比如说有租赁内含利率等。2.1.3售后租回交易会计处理的变化对于售后租回交易方面新租赁准则也有了重新的改变。售后租回交易在租赁行业种作为一种独特的租赁业务方式，旧租赁准则在做出对于售后租回交易的会计处理时，不管对于承租人还是出租人来说最关键还是要看这种交易属于什么租赁方式，通过这种方式来判断交易是属于融资租赁还是经营租赁，而新租赁准则就简化了许多对于售后租回交易的会计处理，不需要在进行不同租赁方式的划分处理，主要是判断一下这种资产转让是否满足新收入准则中对于销售的条件就可以了，不需要在因为租赁方式的不同而分别采用不同的会计处理。2.1.4准则的列报和信息披露的变化（1）资产负债表在新租赁准则的规定中取消了承租人对于租赁方式的区分，统一确认为使用权资产，因此新租赁准则就需要对资产负债表的列报形式进行相应的修订。第一点要求就是“使用权资产”和“租赁负债”这两个新科目需要承租人添加在资产负债表中。第二点要求就是需要将租赁负债划分为“非流动负债”和“一年内到期的非流动负债”两个部分并且分别在资产负债表中表示出来。（2）利润表根据旧租赁准则的要求，经营租赁活动中所支付的款项可以作为企业的营业成本或者管理费用来进行归集，但由于新租赁准则对租赁会计处理变成了同一种模型，所以利润表就需要对此做出相应的修改，在新租赁准则下是需要根据使用权资产来计提折旧，而经营租赁中的负债也需要根据固定性利率来进行计算出具体的利息并作为财务费用列示出来。其中因为具体费用的不同划分，以及对资产的计提方式与旧租赁准则也不相同，所以这会导致税前利润与原来的利润相比呈现出先下降后上升的趋势。但其实准则的改变只是改变利润表中费用具体数据的变化，并没有使得相关费用的合计数有所改变化。现金流量表新租赁准则并没有对租金的支付额进行修改,因此现金流量表中现金流量的总额是不会有任何变化的。不过由于新租赁准则改为采用单一模型的会计处理方式,所以原来被划分为经营性质的租赁本质上就应该被看作一项负债,所以对于现金流量表的列示也势必会产生一定的影响。第一点,明确了由于租赁产生的本金和利息的现金支付应该由经营活动的现金流出改为筹资活动的现金流出;第二点需要将满足简易办法的一些租赁业务如短期租赁、低价值资产租赁付款额及未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额这几项全部计入到经营活动的现金流出中(4)报表附注项新租赁准则需要更加全面的在报表的附注中披露与租赁有关的信息。这就使得财务报表的使用者可以更加全面真实的了解到租赁双方的财务经营状况。在承租人方面。第一,需要披露使用权资产;第二,满足简化处理的事实以及相应在当期损益的租赁费用需要在附注中进行披露;第三,转租收入;第四,售后租回损益。2.2新租赁准则所产生的影响2.2.1对财务信息的影响新租赁准则在财务信息方面第一点会使得企业的资产负债率提高。因为在新租赁准则下，以前年度处于报表外的经营租赁资产需要进入到资产负债表中，这就导致了相应的资产和负债的增加；第二点对资产负债表和利润表的影响将会使得外部投资者所关注的一些财务指标受到影响，比如资产周转率、资产回报率等财务指标都会有所下降，而这些财务指标都是投资者分析企业的营运能力时所会关注的，因此会损伤企业在外部投资者中的形象，加剧了向投资者进行融资的成本和难度。而添加的使用权资产这一项也会使得企业经营活动的现金流量增加。2.2.2对企业利润的影响在旧租赁准则中，因为使用“直线法”来进行分摊，所以经营租赁对于每期所摊销的费用都是一样的，而在新租赁准则下，则需要使用周期性利率来进行利息计算，所以这会导致在租赁期内，前半段的租赁费用是会高于原来的租赁费用的。进一步可以理解为，“使用权资产”折旧依旧采用的是旧租赁准则中规定的直线法，而“利息”却要使用使用新准则中规定的“前大后小”的模式；由于这种采用了“前大后小”的模式原因，导致最开始几年净利润在租赁方面会比旧租赁准则有所下降。2.2.3对业务决策的影响新租赁会计准则下，原来“表外融资”的好处不复存在，所以企业需要重新制定商业模式和相关决策。综合考虑租赁方式以及租赁期限，不再一味的依赖于经营租赁，这也导致承租人将会放弃一部分的租赁资产，而选择自购这些资产。2.2.4对企业成本的影响由于新租赁准则的实施需要对每个合同进行一遍单独的评估和计算，这就需要相关会计人员能够得出更加准确的判断，例如重新估计对租赁负债方法的选择问题和租赁期限的选择问题，因此这将会导致承租人的会计费用有所增加。在一个方面新租赁准则的改变将会使得财务数据的改变，所以企业需要花费一定精力来对报表进行重新填制，这也将使得企业的其管理成本出现一定程度上的增加。企业相关的股利政策，业绩考核等等一系列激励政策也需要根据最新准则的变化进行相应的调整，这也务必使得企业成本上升。2.3新租赁准则存在的问题对于财政部新修订的租赁会计准则，总体上看是和国际会计准则趋同的，在承租人的会计处理方面进行了一些优化，对会计信息的披露也做出了进一步的改进，但是新租赁准则同时也带来了另一些问题。2.3.1使用权资产定义模糊从最新的准则中我们可以看出对于承租人使用权资产的确定中，主要侧重于的是对于该资产的使用权，而并不是资产本身的实体。承租人需要确定的是这项资产的使用权而并非资产。那么这一资产其实就是偏向于无形资产的，但是实际在对于使用权资产的计提折旧摊销时，准则又是将它算为固定资产这一类的，这显然是矛盾的。另一方面对于使用权资产这一定义其实是不符合所有租赁交易的实质的，对于一些如经营租赁等业务时，使用权资产可以很好的反映出交易的实质，但是租赁准则的使用范围很广，业务类型繁多，仅仅是用使用权来确定资产就显得定义过窄，有许多的业务，如融资租赁等，都是将租赁资产的实体进行转移的，在进行租赁时可以说是已经拥有了租赁资产的全部，包括使用权和租赁实体。在此类业务中，在用使用权资产这一定义就可能反倒无法显示出租赁业务的实质。2.3.2承租方存在利润操纵的空间新租赁准则在对于租赁负债的规定中表示在重新计量租赁负债时，对于使用权资产账面价值也应该进行改变。其实这种做法就给了承租方操纵利润的空间，承租人可以一开始就对与资产进行减值准备，使得资产的账面价值减少，在重新对后续年度租赁负债进行计量，根据新准则规定，当租赁负债在减少时，如果慢慢使得使用权资产账面价值调整为零，那么租赁负债就还可以进一步调减，并且调减金额全部是要计入到当期损益中的，这样就使得当期年度的利润上升，承租方人为操纵利润，形成报表收益。2.3.3我国租赁现状的不适当性从前文的分析我们就可以看出，这次我国对于新租赁准则的修订很大原因都是为了鱼国际租赁准则进行趋同，但是这真的是符合我国当前的租赁现状的吗？前文提到美国的租赁行业已经经过了很长时间的发展，而经营租赁更是在上个世纪七八十年代就发展起来了，租赁中的经营租赁占比更是越来越大，在这种情况下，对于经营租赁的进一步修改就很有必要，但是我国的租赁行业起步较晚，即使到了现在租赁的渗透率也不高，整个行业其实还处于前期状态，所以我国其实引入这种租赁准则实际上会很大程度的抑制到经营租赁的发展，我国目前租赁行业正处于上升期间，租赁模式基本上还是由传统租赁领导的，如果在进一步遏制经营租赁的好处，使得经营租赁缺失表外融资的好处，降低了经营租赁的吸引力，这无疑使得我国的租赁行业发展更加缓慢。第3章新租赁准则对企业的影响——以东方航空公司为例3.1公司介绍租赁一直是航空运输业重要的一种经济行为，许多的航空公司都更加喜欢通过经营租赁来租用飞机，这样航空公司第一点是可以灵活的根据某一时期对飞机的需求来租用飞机；第二点是为了能够表外融资。高资产负债率一直都是航空公司的一个特征，然后高的资产负债率会影响公司的融资能力，所以为了使航空公司的资产负债率处于一个合理的水平，航空公司一般都会选择经营租赁来调整公司的资本结构；第三点是现代社会科技发展迅速，因为技术变革带来的风险也越来越严重，航空公司若是通过租赁飞机的方式就可以很好的将使用期结束后飞机的残值风险和技术风险进行转移，航空公司一般签署的租赁飞机的租期在5年左右，可以看出租期根飞机真正的使用寿命相比是比较短的，与自购或者融资租赁购进飞机相比若是通过经营租赁航空公司就可以在租赁期结束后就将租赁资产归还给租赁公司，这样航空公司就可以将这些资产所带来的残值风险给转移到其他企业中，这也可以非常有效的避免了飞机改革换代的技术风险。还能够使用非常小的代价就享受到新技术下的高科技产品。中国东方航空集团是我国三大航空运输公司之一，东方航空集团总资产截至到2019年底已经达到了3500亿元之多，东航位列中国企业五百强的第78位，从全球范围来讲，位列第七大航空公司，东方航空公司对于我国的航空运输业是具有一定代表性的。据统计发现截止2019年底东方航空公司一共拥有723架飞机，然后200架飞机都是通过经营租赁的方式租赁的。我们不难发现，经营租赁的客机在总客机数量中所占的比例是非常大的，因此租赁准则的重新修订对于航空公司将会产生很大的影响。由于从2019年1月1日起航空公司采用新租赁准则，通过数据调查发现在报告期内，以前通过租赁的飞机和新购进的飞机导致企业资产合计增加了人民币47，966百万元。3.2对东方航空公司的影响2020年因为一场新冠疫情导致全国各个行业都收到了影响，因为疫情的原因大家都减少了出行的次数，由此航空业受到了巨大的影响，航空市场大量萎缩，仅2020年2月一个月航空公司就亏损209.6亿元，鉴于新冠肺炎疫情影响，2020年航空公司的报表在与2019年报表进行同比分析不能直观的表现出来租赁准则的改变对财务报表数据的影响，所以本章收集了东方航空公司2018年与2019年两年之间的相关财务数据来进行分析对比，通过对东方航空公司所呈现出来的数据的研究，发现新租赁准则对于航空行业的影响主要体现在以下方面；3.2.1经营租赁的运输工具将会减少根据新租赁准则的规定,全部的租赁资产（除短期租赁和低价值资产外）所有都需要通过融资租赁来进行确认和做出相关的会计处理。显然航空公司的运输工具是不满足特殊例外的标准的，所以航空公司的所有运输工具就需要全部重新进行确认和计量，然后航空公司以前年度都存在这大量的经营租赁资产。这就需要重新将这些工具进行处理。在报表中列示。由于报表外的经营租赁以后也将会确认记录于资产负债表内,这样,东方航空公司将重新选择对公司财务状况更有利的租赁业务,这就会对公司的租赁决策造成影响。所以航空公司势必不会再根据以前年度的租赁方式，毕竟经营租赁的好处已经不复存在了，反倒延续以前的模式，可能将使得资产负债表中出现大了的资产和负债，资产的比例也一定会大于负债的，这势必会使得航空公司本就高的资产负债率更加严重，从而影响相关的财务数据，对航空公司的融资能力有了一定的限制，所以航空公司则会重新考虑选择是否在进行租赁或者选择哪种租赁模式和租赁期限，这就会导致原有的经营租赁工具越来越少。下表为具体引用的数据：（1）单位：人民币百万元科目本期数上年同期数变动比例（%）情况说明经营活动产生的现金流量净额28，97222，33829.70%新租赁准则使原计入经营活动现金流出的经营租赁费用支出体现在筹资活动中财务费用6，3325，9087.18%租赁负债利息支出上升所致固定资产95，573175，675-45.60%公司执行新租赁准则，将融资租赁资产转入使用权资产所致。租赁负债94,685主要为报告期内执行新准则影响经营性租赁费244,306-99.44%主要为报告期内执行新准则影响预付款项175765-77.12%执行新租赁准则，预付融资租赁租金的摊销调整至使用权资产所致。长期应付款1，31869，335-98.10%在新租赁准则中，将应付融资的租赁款转入到租赁负债中递延收益1521，294-88.25%在新租赁准则中，将飞机售后回租的递延收益调整至使用权资产（2）单位：人民币百万元财务指标本期数上期数变动比例（%）IFRS16下指标变化偿债能力指标资产负债率75.12%74.93%19%增加产权比率301.91%300%增加利息保障倍数1.731.84-5.98%降低营运指标资产周转率（次）0.470.49-4.08%降低盈利指标净资产收益率5.43%4.86%10.14%先降后加资产回报率1.23%1.24%-0.81%降低销售净现率2.64%2.36%11.86%增加数据来源：中国东方航空股份有限公司2019年度报告摘要3.2.2财务指标的恶化新租赁准则下不再需要对租赁方式进行区分，这种单一模式的实行，对于东方航空公司产生了巨大的影响，由上述数据分析可以知道，东方航空公司的资产负债率，产权系数，负债保障系数等一系列重要的财务杠杆都发生了明显的变化。而具体对财务指标影响也主要体现在了以下的几个方面：（1）资产负债率的上升通过数据我们可以看出，2019年底集团的资产负债率为75.12%，较2018年底的资产负债比率74.93%，增长了高达19个百分点。由此可以得出，新租赁标准的发布使得原本就高负债率的航空产业的负债率变得更加高。这也是根据新租赁准则的规定，将以前年度通过经营租赁方式获取的租赁资产和负债重新计入到了资产负债表中，这将会导致以前年度大量的资产进入到资产负债表中，也因此会致使公司的资产负债率发生很大的改变，这也就是本文对于东方航空公司2019年度与2018年度财务报表分析而得出资产负债率变高的原因。而资产负债率更够表现出企业在偿债方面的一些能力；企业的资产负债率越高，则代表了企业所拥有的偿债能力越低，而企业的融资能力也会相应的降低。资产负债率的改变也会改变其他的一些财务指标，例如流动比率及其他一些财务数据会因此产生一些不好的影响。但其实这种变化也会是短期，暂时的。因为在后面期间中航空集团对于租入资产的账务的处理慢慢一样的时候，这些财务指标也会慢慢的好转。（2）利息保障倍数的下降其次，新租赁准则重新规定对经营租赁的相关会计处理，经营租赁中的负债就会产生相应的利息费用，而这些利息费用全部需要进入到当期损益中去，所以使得在编撰利润表的时候，财务费用这一项目就会有所增加，财务费用的增加又会使得企业的利润总额下降。财务费用增加，自然而然利息保障倍数就会下降。（3）资产周转率的下降和2018年度的资产周转率相比较2019年度东方航空公司的资产周转率也有一定程度的下降。因为重新确认的使用权资产是一种企业的资产，它会使企业的总资产增加，而资产周转率就是由销售收入和平均资产作比，所以资产周转率也下降了。但是这也是由于租赁准则的改变造成的短暂性变化，这样的变化只会对前几年的财务数据产生影响，一旦租赁准则的改革平稳下来，对后期财务数据只会产生越来越小的影响。3.2.3成本的相对不变在旧租赁准则中，以前公司对于经营租赁的资产确认相关租金时，会先将它归于长期待摊费用这一科目，最后在对租金进行摊销时在通过用途划分进入管理费用或者销售费用科目中，而新准则中添加的使用权资产科目，所需要计提的折旧也是进入各种费用科目中的，这些费用都统一反映在利润表的相关费用科目中，都不会对公司的营业成本造成影响。所以租赁准则的变化对于成本来说是基本不影响的。航空行业对于其他行业来说普遍的负债都非常高，航空公司主要的飞机主要也是通过贷款、租赁、债券发行等方式来获得资金支持取得的，通过对东方航空公司的分析我们可以看出执行新租赁准则将会导致企业的财务杠杆进一步上升，这就大大增加了融资的难度。对于那些年轻航空公司或者正处于公司扩张期的企业来说，新租赁准则所导致的前几年费用增加问题，会使得这些公司的资产累计和盈利能力都会比在原准则计量下有所降低，融资能力就会大打折扣总体来说，实行新的租赁准则各有利弊。从短期来看，虽然航空公司的许多财务指标都会出现恶化的现象，相关的财务数据也产生了暂时性的变化，但从长期方面来看，新租赁准则的颁布会使得航空运输业在租赁业务方面进行提升。新租赁准则是为了让财务报表更好的向大众展示企业最真实的财务状况，让投资者能够获得比较真实准确的相关信息，更加有利的对这些航空公司的价格进行评价和监督。从这方面来说新租赁准则使得以往航空运输业通过经营租赁来完成表外融资，粉饰了企业真正的财务杠杆指数和融资能力，这会使航空运输业产生一定的泡沫，而新租赁准则的颁布就明显的具有一定的去泡沫化的能力。让航空公司能够回归正确的价值曲线，避免发生更大的错误。以此也可以从反方面来推动航空产业中租赁业务的改善和发展。第4章航空企业的发展建议基于本文的上述数据分析，为了使新租赁准则可以避免旧租赁准则对租赁行业所产生的问题，由此提出下面几点意见；4.1灵活选择租赁安排，开发新型租赁模式为了避免因为租赁政策的改变而导致航空公司所产生的成本上升的问题，航空公司应该灵活的选择租赁方式，探索新的租赁模式，不要拘泥于现行的租赁框架，找到适合自身的租赁结构。梳理原有租赁的信息，对租赁的现有留存合同，租赁资产的使用情况和租赁资产的未来购置等多方面综合，对是否还需继续原有协议或者终止协议进行决策。加强对现行新租赁准则的理解，以便更好的应对租赁准则的改变。多探索降低企业风险的解决途径，比如还可以使用租赁证券化或者杠杆租赁方式等不同方式来更优的满足公司的自身发展。使不同的租赁方式对财务报表产生的影响做做对比，选出最符合公司现在发展的租赁手段。使得公司能够平稳的渡过因为新旧租赁准则改革带来的波动期。还应该选择合适的追溯调整方式，综合分析新租赁准则下对于各个报表的指标数据的影响，结合企业实际的情况选择最合规合理的方式。4.2加强内部信息交流，提前做好应对改革带来的财务数据恶化的方案新的租赁准则的实行务必会对航空运输公司带来冲击，航空公司应该提前有财务指标会进一步恶化的心理准备，航空公司的股票也可能因此会降低，所以航空公司应该提前就积极与公司其他的利益相关者做好沟通交流，讲解新旧租赁准则的差异，告知具体情况。谨防因为租赁政策的变化而使公司价值被市场所低估。公司还应该加强内部的信息的传达和交流，在不违背新租赁准则的基础上，不断的学习可以避免因为这种不可抗力所带来的风险的应对办法。为稳健的渡过新旧租赁准则创下一个良好的环境。进一步加强公司的考核手段，制定更加科学合理的监督管理体系和奖惩制度来保障财务与管理层面的沟通交流问题，使得企业内部团结一致渡过这次的危机。4.3提高财会人员的职业能力，做好前期准备新租赁准则已经对于航空运输业进行了统一实行，同时其他行业也会陆续实行，行业应该提前做好应对策略，根据自身性质来做出调整，避免公司被市场所误解。而新的租赁准则因为对会计信息质量的要求会更加的严格，对财务报告的透明度也需要提高，所以公司内部的会计从业人员就需要更高的职业标准要求，能够做出及时正确的专业判断。由于航空运输业中存在着大量的租赁业务，因此航空运输业中会计人员的专业水平更是需要有较好的提升。为了使会计人员更加的精通新租赁准则下的租赁业务的会计处理操作，公司应该定期组织公司人员学习和理解新的租赁准则，使公司能够满足新租赁准则的要求，准确计量，确认和报告业务活动。企业也可以直接寻找有相关经验的会计人员来从事专门的核算和管理。4.4行业之间应积极配合，加强新租赁准则的宣传对于租赁行业的相关机构，比如银行，评级公司，事务所等应该积极调整各自的工作要求和评价标准，主动积极的反应新租赁准则对各个行业的影响，调整考核评价的指标和标准。在新租赁准则下，能够客观公平的对企业进行评价，使报表使用者能够更加真实的提取信息。而新租赁准则的制定机关和税务管理机关能够加强对新租赁准则的宣传和解释，跟踪调查跟行业对新租赁准则的实行情况。加强对国家形势的分析了解，慢慢健全准则制度，使其更加贴合我国发展情况。其实新租赁准则的实施效果是需要通过环境慢慢检验出来的。我国的新租赁准则是通过借鉴国外租赁准则，把国际租赁准则为基础，在结合国内自身情况所修订完成的，但其实这个会计准则最主要还是体现了发达市场经济国家的会计准则的特征。就我国当前的市场来看，其实与国外的发达市场经济的要求还有一段很大的距离。所以国家更加需要切合实际国情对租赁准则做出改变，来完善我