2024年中级经济师《金融专业》真题卷（11.17上）

2024年中级经济师《金融专业》真题卷（11.17上）1.【单选题】解释利率期限结构的三种主要理论包括预期理论、分割市场理论和()。A.流动性陷阱理论

B.古典利率理论C.流动性溢价理论

D.（江南博哥）可贷资金理论正确答案：C参考解析：目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。2.【单选题】关于国际金本位制特征的说法，错误的是()。A.汇率制度是固定汇率制度B.黄金是主要的国际储备资产C.国际收支存在“物价一现金流动机制”的自动调节机制D.实行以美元为中心的、可调整的固定汇率制度正确答案：D参考解析：国际金本位制的特征如下：B正确：①黄金是主要的国际储备资产。黄金充当国际货币，使得货币的对内价值--物价水平，以及对外价值--汇率都能够保持相对稳定。A正确、D错误：②汇率制度是固定汇率制度，避免了由汇率剧烈波动引起的风险。在国际金本位制下，各国货币之间的汇率由它们各自的法定含金量决定。C正确：③国际收支不平衡的调节，存在“物价一现金流动机制”的自动调节机制。3.【单选题】一国货币贬值能否改善其贸易收支状况，主要取决于是否满足()。A.马歇尔一勒纳条件B.菲利普斯曲线C.汇率超调模型

D.特里芬难题正确答案：A参考解析：A正确：综合考虑进出口两方面的影响，一国货币贬值能否改善贸易收支条件，需要看是否满足进出口商品需求价格弹性之和的绝对值大于1，这就是著名的“马歇尔-勒纳条件”。4.【单选题】绝对购买力平价理论来源于()。A.萨伊定律B.一价定律C.超调模型D.双缺口模型正确答案：B参考解析：绝对购买力平价理论说明在某一时点上汇率决定的基础。该理论来源于一价定律，即若不考虑商品在国际的贸易成本和贸易壁垒,那么同一种商品在世界各国用同一种货币表示的价格应该是一样的。5.【单选题】加快构建中国特色现代金融体系中，对金融基础设施体系的要求是()。A.自主可控安全高效

B.立足金融保本微利

C.稳定审慎重视科技

D.效率透明开放普惠正确答案：A参考解析：建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系,已成为加快构建中国特色现代金融体系、建设金融强国的重要内容。6.【单选题】构成金融市场体系的三个基本要素是()。A.家庭、企业和金融机构B.资金需求者、资金供给者和金融中介

C.金融工具、金融机构和金融法规政策D.金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格正确答案：D参考解析：D正确：尽管各国各地区金融市场的组织形式和发展程度有所不同，但都包含三个基本的构成要素，即金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。7.【单选题】在我国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构是()。A.银行理财子公司B.金融控股公司C.金融资产投资公司

D.金融资产管理公司正确答案：C参考解析：A错误：银行理财子公司是指商业银行经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构。B错误：我国目前的金融控股公司主要有两类，一类是由金融机构开展综合化经营而形成的金融控股集团，另一类是由非金融企业投资控股形成的金融控股集团C正确：金融资产投资公司是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。D错误：金融资产管理公司是指专门从事不良资产承接、管理和处置的金融机构。8.【单选题】2023年中央金融工作会议强调要做好金融“五篇大文章”，具体包括()。A.科技金融、绿色金融、贸易金融、养老金融、虚拟金融

B.教育金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数据金融

C.科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融

D.科技金融、气候金融、普惠金融、养老金融、智能金融正确答案：C参考解析：2023年中央金融工作会议强调，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。9.【单选题】根据《中华人民共和国商业银行法》，商业银行不得从事()。A.证券经营业务

B.结售汇业务C.公司贷款业务

D.国际结算业务正确答案：A参考解析：我国商业银行实行分业经营原则，《商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。10.【单选题】下列商业银行资本类型中，不属于核心一级资本的是（

）。A.普通股B.超额损失准备C.累计其他综合收益D.盈余公积正确答案：B参考解析：核心一级资本是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具,具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益、少数股东资本可计入部分。11.【单选题】商业银行资产负债管理包括资产管理和负债管理，属于负债管理内容的是()。A.债券投资管理B.存款管理C.所有者权益管理D.同业资产管理正确答案：B参考解析：B正确：商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理。11.【单选题】商业银行资产负债管理包括资产管理和负债管理，属于负债管理内容的是()。A.债券投资管理B.存款管理C.所有者权益管理D.同业资产管理正确答案：B参考解析：B正确：商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理。12.【单选题】商业银行财务管理主要内容不包括()。A.财务人员管理B.投资管理

C.利润管理

D.筹资管理正确答案：A参考解析：商业银行财务管理的主要内容：筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理、财务计划、评价与分析。13.【单选题】关于流动性压力测试的说法，正确的是()。A.是一种以定性分析为主的分析B.是有关市场风险的分析C.是一种单因素分析D.是一种极端情况下的情景模拟分析正确答案：D参考解析：流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，是一种极端情况下的情景模拟分析。14.【单选题】商业银行短期借款不包括()。A.同业拆借B.证券回购C.向中央银行借款D.发行普通金融债券正确答案：D参考解析：商业银行的借入款包括短期借款和长期借款两种：短期借款指期限在一年或一年以内的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等；长期借款指期限在一年以上的借款,一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。综上，该题选D。15.【单选题】根据《中华人民共和国保险法》，按照合同约定负有支付保费义务的是()。A.被保险人

B.投保人C.受益人

D.保险人正确答案：B参考解析：B正确：投保人是指与保险人订立保险合同,并按照合同约定负有支付保险费义务的人。16.【单选题】保险承保时，对投保人个体有利，但对保险公司不利的情形是()。A.双向选择

B.逆向选择

C.正向选择

D.单向选择正确答案：B参考解析：从投保人的角度来说，那些有很大可能遭受风险损失的人要比一般人更希望购买保险。例如，一个身体虚弱的人比一个身体健康的人对死亡保险的需求更为强烈。这对投保人个体来说是有利的选择,但对保险公司来说就是不利的选择。这种情况称为保险中的逆向选择。因此，由于逆向选择的存在，保险人必须特别谨慎地对被保险人做出选择。17.【单选题】再保险业务的安排方式不包括()。A.代理再保险

B.合同再保险

C.预约再保险

D.临时再保险正确答案：A参考解析：再保险业务的安排方式：临时再保险、合同再保险、预约再保险。18.【单选题】保险事故发生后，赔偿给付形式通常是()。A.实物

B.贷款

C.货币

D.基金正确答案：C参考解析：赔偿给付形式通常为货币。19.【单选题】在证券交易市场中，证券公司接受客户委托，进行证券买卖，使交易活动得以顺利进行，这体现了证券公司的()。A.自营商角色

B.经纪商角色

C.承销商角色

D.做市商角色正确答案：B参考解析：在证券交易市场中,证券公司扮演着证券经纪商、证券做市商和证券自营商三重角色。B正确：①证券公司以证券经纪商的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使交易活动得以顺利进行。②证券公司在证券发行完以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。③证券公司以证券自营商和做市商的身份活跃于交易市场，维护市场秩序，收集市场信息,进行市场预测，吞吐大量证券,发挥价格发现的功能，从而起到了活跃并稳定交易市场的作用。20.【单选题】关于证券投资顾问与证券研究报告的说法，错误的是()。A.证券投资顾问业务基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益的原则

B.证券投资顾问业务是根据与客户的合同约定，提供相关工作建议C.证券研究报告一般是针对不特定客户发布，关注证券买卖时机而不关注定价D.证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及相关产品价值进行研究分析正确答案：C参考解析：证券投资顾问业务与发布证券研究报告的区别主要体现在以下三个方面：①立场不同。证券投资顾问业务基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益的原则;而证券分析师基于独立客观的立场，对证券及证券相关产品价值进行研究分析。C错误：②服务方式与内容不同。证券投资顾问业务根据与客户的合同约定，提供相关工作建议；而发布证券研究报告一般针对不特定客户发布，关注证券定价而不关注买卖时机。③服务对象不同。证券投资顾问业务一般服务于普通投资者，而发布证券研究报告主要服务于基金管理公司等专业投资者。21.【单选题】公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式为().A.证券包销B.证券代销C.证券分销D.证券主承销正确答案：B参考解析：①证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式,前者为全额包销,后者为余额包销。②证券代销，是指证券公司代发行人发售证券,在承销期结束时,将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。22.【单选题】国内某证券投资基金管理公司发行了一款公募货币市场基金，该基金产品属于()。A.封闭式基金

B.混合类基金

C.契约型基金

D.公司型基金正确答案：C参考解析：A错误：封闭式基金又称固定型基金，是指在基金发行前就已经确定基金资本总额、发行数量和存续期限，在基金存续期内基金资本总额以及发行数量都保持固定不变的基金类型。B错误：混合类基金同时投资股票、债券或其他投资品种且每一品种均未超过80%的基金。C正确：契约型基金是依据基金合同成立的基金，不需要设立公司组织。这种基金包括三方当事人，即基金管理人、基金托管人和基金投资人。货币市场基金通常是契约型基金。D错误：公司型基金基金本身为一家公司，通过发行股票的方式筹集资金以进行分散性的证券投资，并向投资者定期派发股票和红利。23.【单选题】追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是()。A.平衡型基金

B.指数型基金

C.增长型基金

D.收入型基金正确答案：D参考解析：A错误：平衡型基金是指把资金分散投资于两种特性的证券上,并在以取得收入为目的的债券、优先股和以取得资本增值为目的的普通股之间平衡。B错误：被动型基金则不主动寻求超越市场的表现,一般选取特定的指数作为跟踪对象,通过试图复制指数来跟踪市场的表现,因此,通常也被称为指数型基金。C错误：增长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。D正确：收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。24.【单选题】基金管理公司的专户业务下，合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额应不低于()。A.30万元

B.1万元C.40万元

D.100万元正确答案：A参考解析：合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30万元，投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元，投资于单只权益类、期货和衍生品类资产管理计划的金额不低于100万元。24.【单选题】基金管理公司的专户业务下，合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额应不低于()。A.30万元

B.1万元C.40万元

D.100万元正确答案：A参考解析：合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30万元，投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元，投资于单只权益类、期货和衍生品类资产管理计划的金额不低于100万元。25.【单选题】《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，封闭式资产管理计划的期限不得低于()。A.30天

B.360天

C.90天

D.180天正确答案：C参考解析：基金管理公司应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划。封闭式资产管理计划的期限不得低于90天。26.【单选题】信托财产的权利在法律上属于()。A.托管人

B.受托人

C.委托人

D.受益人正确答案：B参考解析：委托人将信托财产委托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律上属于受托人，受托人完全可以以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。27.【单选题】家族信托初始设立时，实收信托应当不低于()。A.500万元

B.300万元

C.100万元

D.1000万元正确答案：D参考解析：家庭服务信托初始设立时实收信托应当不低于100万元，期限不低于5年，投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。28.【单选题】一般而言，资产管理信托业务属于()。A.共益信托

B.自益信托

C.公益信托

D.他益信托正确答案：B参考解析：一般而言，资产管理信托业务属于自益信托。29.【单选题】根据《信托公司管理办法》，信托公司固有业务不包括()。A.租赁B.贷款C.存放同业D.信贷资产证券化业务正确答案：D参考解析：根据《信托公司管理办法》，信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。30.【单选题】融资租赁包括基本功能和扩展功能，其中扩展功能是()。A.产品推广与供应链管理B.信用与贸易C.产品促销与资产管理D.融资与投资正确答案：C参考解析：产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。融资与投资是融资租赁的基本功能。31.【单选题】商业银行参与银行间即期外汇交易的主要目的是()。A.稳定本国货币汇率B.外汇投机C.平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险D.非抵补套利正确答案：C参考解析：C正确：银行间即期外汇交易的目的在于平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险。32.【单选题】目前我国外汇市场的主体是()。A.银行对客户市场B.B股市场C.银行间外汇市场D.逆回购市场正确答案：C参考解析：银行间外汇市场是我国外汇市场的主体。33.【单选题】中央银行在外汇市场上操作的说法，正确的是()。A.频繁在外汇市场上交易B.一般不直接进行外汇交易

C.交易目的主要是套利D.交易对手主要是他国央行正确答案：B参考解析：中央银行在外汇市场上一般不直接进行外汇交易，而是通过外汇经纪人或商业银行来代为办理业务。另外中央银行也不会频繁出现在外汇市场上,而是当外汇市场上波动幅度过大时,再进入市场,以维持市场的稳定。34.【单选题】截至2024年6月末，未被纳入中国金融期货交易所交易的国债期货品种是()。A.5年期国债期货B.2年期国债期货

C.30年期国债期货

D.1年期国债期货正确答案：D参考解析：中国金融期货交易所的2年期国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货、30年期国债期货。35.【单选题】交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为()。A.投资者、交易所、经纪人、结算参与人

B.套期保值者、投机者、套利者和经纪人

C.买方、卖方、做市商、经纪人D.套期保值者、投资者、套利者和中央交易对手

正确答案：B参考解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。36.【单选题】假设某资产组合的预期收益率为10%，市场组合的预期收益率为5%，无风险收益率为1%，在CAPM的假设条件下，该资产组合的贝塔值是().A.2.5

B.2C.1.83

D.2.25正确答案：D参考解析：根据资本资产定价模型：E（rp）=rf+βp[E（rM）-rf]E（rp）：证券组合的预期收益率；E（rM）：市场组合的预期收益率；rf：无风险利率；βp：证券组合P的贝塔系数，则：10%=1%+βp

×[5%-1%]βp=2.2537.【单选题】关于多种风险资产配置有效边界的说法，错误的是()。A.是一条向上凸的曲线B.有可能有凹陷的地方C.反映了“高风险、高收益”的原则D.是一条向右上方倾斜的曲线正确答案：B参考解析：有效边界具有如下特点：①有效边界是一条向右上方倾斜的曲线,反映了“高风险、高收益”的原则；②)有效边界是一条向上凸的曲线；③有效边界曲线上不可能有凹陷的地方。38.【单选题】关于资本资产定价模型和套利定价模型的说法，错误的是()。

A.资本资产定价模型强调的是一种供需上的均衡B.两者都是均衡模型C.资本资产定价模型是套利定价模型的一种特殊情况D.套利定价模型假设市场处于均衡状态时存在套利机会

正确答案：D参考解析：A正确：资本资产定价模型则是一种理想的均衡模型，它强调的是证券市场所有证券的供需均达到均衡。B正确：套利定价模型与资本资产定价模型既有区别又有联系，两者都是一种均衡模型。C正确：资本资产定价模型是一种特殊情形，套利定价模型更具一般性。D错误：套利定价理论假设市场处于均衡状态时将不存在套利机会,从而将证券的预期收益率确定下来,体现的是整个市场给出的一种合理定价,因此投资者无套利机会可用。39.【单选题】假设某公司当期的股息为每股2元，经预测，该公司股票未来的股息增长率将永久保持在2%的水平，若贴现率为8%，则该公司股票每股的内在价值是()。A.25元B.33.3元

C.34元D.100元正确答案：C参考解析：根据不变增长模型：D1/（i-g）=2×（1+2%）/（8%-2%）=3440.【单选题】利率协议的买方签订协议的主要目的是()。A.规避利率上升的风险B.规避流动性风险C.规避利率下降的风险D.规避基差风险正确答案：A参考解析：远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率上升的风险。41.【单选题】下列中央银行业务中，属于负债业务的是()。A.货币发行B.外汇储备C.特别提款权

D.再贷款正确答案：A参考解析：A正确：中央银行的负债业务：货币发行、经理或代理国库、集中存款准备金。BCD错误：中央银行的资产业务：贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务。42.【单选题】中央银行经营管理国际储备，该职能体现了中央银行是()。A.发行的银行B.管理金融的银行C.银行的银行D.国家的银行正确答案：D参考解析：中央银行作为国家的银行具有以下六项基本职责：（1）经理或代理国库。（2）代理国家金融事务，如代理国债的发行及到期国债的还本付息事宜等。（3）给予国家金融支持。（4）经营管理国家储备。（5）代表国家参加国际金融组织。（6）充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。43.【单选题】关于货币政策目标的说法，正确的是()。A.中央银行能够通过宏观调控同时实现低通货膨胀率和低失业B.当国内物价稳定时，国际收支一定能平衡C.稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾可以用菲利普斯曲线描述D.我国货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长正确答案：D参考解析：A错误：根据菲利普斯曲线的理论，稳定物价（低通货膨胀率）与充分就业（低失业率）之间存在一定的矛盾。为了降低失业率，可能需要增加货币供应量，但这会导致通货膨胀；反之亦然。B错误：虽然国内物价稳定有助于国际收支平衡，但国际收支还受到其他因素的影响，如国外物价水平、进出口贸易情况等。因此，即使国内物价稳定，国际收支也不一定能平衡。C错误：菲利普斯曲线主要描述的是通货膨胀率与失业率之间的关系，而不是物价稳定与国际收支平衡之间的关系。D正确：根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，我国的货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。44.【单选题】关于货币政策的说法，正确的是()。A.货币政策是兼具短期性与长期性的政策B.货币政策是微观经济政策C.货币政策是调节社会总供给的政策D.货币政策一般要辅以直接的行政手段来调控经济

正确答案：A参考解析：货币政策的基本特征：（1）货币政策是宏观经济政策。（2）货币政策是调节社会总需求的政策。（3）货币政策主要是间接调控政策。（4）货币政策兼具短期性和长期性。45.【单选题】具有较强灵活性和自主性的货币政策工具是()。A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.贷款限额D.公开市场操作正确答案：D参考解析：公开市场操作对买卖证券的时间、地点、种类、数量及对象可以自主、灵活地选择,因此具有以下优点：①主动权在中央银行,不像再贴现政策那样被动；②富有弹性,可对货币进行微调,也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈；③中央银行买卖证券可同时交叉进行,故很容易逆向修正货币政策,可以连续进行,能补充存款准备金、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足；④根据证券市场供求波动,主动买卖证券,可以起到稳定证券市场的作用。46.【单选题】下列货币需求理论中，认为利率对货币需求量的影响是微不足道，但强调恒久性收入对货币需求量有重要影响的是()。A.货币数量论的货币需求理论B.马克思的货币需求理论C.弗里德曼的货币需求函数

D.凯恩斯的货币需求函数正确答案：C参考解析：凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动,最终必然影响货币需求量。而弗里德曼则强调恒久性收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的。47.【单选题】决定现金漏损率的主体是()。A.储户B.政策银行

C.中央银行

D.商业银行正确答案：A参考解析：储户决定现金漏损率。47.【单选题】决定现金漏损率的主体是()。A.储户B.政策银行

C.中央银行

D.商业银行正确答案：A参考解析：储户决定现金漏损率。48.【单选题】根据国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》，不属于M1的是()，A.可转让本币存款B.M0C.单位定期存款D.在国内可直接支付的外币存款正确答案：C参考解析：国际货币基金组织的货币层次划分在国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》中,各层次货币的构成如下所示：M0=流通中的现金M1=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票综上，该题选C。48.【单选题】根据国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》，不属于M1的是()，A.可转让本币存款B.M0C.单位定期存款D.在国内可直接支付的外币存款正确答案：C参考解析：国际货币基金组织的货币层次划分在国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》中,各层次货币的构成如下所示：M0=流通中的现金M1=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票综上，该题选C。49.【单选题】治理通货紧缩的政策措施不包括()。A.加快产业结构调整

B.扩张性财政政策C.扩张性货币政策D.限制消费需求正确答案：D参考解析：治理通货紧缩的政策措施：1.扩张性财政政策：减税和增加财政支出。2.扩张性货币政策：如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率等。3.加快产业结构的调整。4.其他措施：对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。综上，该题选D。50.【单选题】通货膨胀对社会产生的影响不包括()。

A.过高的通货膨胀会形成资产价格泡沫

B.不利于生产的长期稳定发展C.打乱了正常的商品流通秩序D.通货膨胀使所有人的实际收入增加正确答案：D参考解析：D错误：通货膨胀会对社会产生负面影响，如收入分配效应等。大部分人的收入以名义收入，即固定的货币量来衡量,通货膨胀发生时，实际收入降低，产生财富分配效应，即通货膨胀对实物资产和金融资产有不同影响，通货膨胀有利于债务人，而有损于债权人。B正确：通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展，并且破坏社会再生产的正常进行，导致生产过程紊乱。C正确：通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。A正确：过高的通货膨胀会形成资产价格泡沫，诱发金融危机。51.【单选题】一般物价水平年平均上涨率在10%以上，且发展速度很快的通货膨胀是()。A.恶性通货膨胀B.爬行式通货膨胀

C.温和式通货膨胀

D.奔腾式通货膨胀正确答案：D参考解析：爬行式通货膨胀是指一般物价水平年平均上涨率不超过2%~3%,并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期。温和式通货膨胀是一般物价水平年平均上涨率比爬行式通货膨胀高,但发展速度不是很快。奔腾式通货膨胀是一般物价水平年平均上涨率在10%以上,且发展速度很快。恶性通货膨胀又称超级通货膨胀,是指一般物价水平上涨特别猛烈,且星加速趋势。综上，该题选D。52.【单选题】既可以调节经常账户收支失衡又可以调节资本账户收支失衡的宏观经济政策是()。A.财政政策B.汇率政策C.货币政策D.关税政策正确答案：C参考解析：货币政策既调节经常账户收支，也调节资本与金融账户收支。53.【单选题】下列外债中，不直接消耗外汇储备的是()。A.美元买方信贷B.欧元银团贷款

C.人民币外债D.港币外债正确答案：C参考解析：外币外债易受汇率波动的影响，在发生危机时可能加重债务人的偿债负担；而人民币外债不存在货币错配风险和汇率风险等，特别是没有外汇偿付风险，并不直接消耗外汇储备。54.【单选题】国际通行标准下，一个国家负债率的国际警戒线是()。A.100%

B.20%

C.50%

D.10%正确答案：B参考解析：根据国际通行标准，20%的负债率、100%的债务率、20%的偿债率和25%的短期债务率是债务国控制外债总量的警戒线。55.【单选题】关于开放经济条件下BP曲线的说法，正确的是()。A.若允许资本在国际间自由流动，BP曲线将为一条垂直线

B.BP曲线的斜率为负C.BP曲线的利率弹性越大，BP曲线越平坦D.BP曲线是指国际收支平衡时汇率和收入组合的轨迹正确答案：C参考解析：D错误：BP曲线指国际收支平衡时利率和产出(收入)组合的轨迹，BP曲线上的任意一点所代表的利率和产出的组合都可以使当期国际收支平衡，这里的BP指国际收支差额,即净出口与资本净流出的差额。B错误：BP曲线的斜率为正(名义利率与实际收入正相关)，处于0与∞之间。C正确：BP曲线的斜率取决于资本流动的利率弹性,利率弹性越大，BP曲线越平坦。A错误：极端的情况是若一国对资本和金融账户实行严格管制，那么国际资本流动的利率弹性为0,BP曲线将会是一条垂直于横轴的曲线;若允许资本在国际自由流动,那么国际资本流动的利率弹性为无限大BP曲线将为一条水平曲线。56.【单选题】商业银行信用风险过程管理中的“3C”分析方法是指()。

A.分析借款人的信用状况、贷与不贷、以什么利率水平贷

B.分析借款人的现金流、管理、业务连续性C.分析借款人的管理、品格、经营环境D.分析借款人的偿还能力、资本、担保品正确答案：B参考解析：B正确：3C分析是分析借款人的现金流、管理和业务连续性。57.【单选题】银行保持一定的法定存款准备金和超额存款准备金，该风险管理策略属于()。A.风险补偿

B.风险对冲

C.风险预防

D.风险转移正确答案：C参考解析：风险预防是指商业银行针对面临的风险，事先设置多层预防措施，防患于未然的一种风险管理策略。风险预防包括两个措施：①充足的自有资本。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。②适当的准备金。商业银行的自有资本很少,单靠自有资本来防范风险往往不现实。因此，商业银行需要在资产中保持一定的准备金以抵御风险，其中法定存款准备金和超额存款准备金是基本的准备金。58.【单选题】2024年1月开始实施的《商业银行资本管理办法》规定，商业银行一级资本充足率不得低于()、A.8%

B.6%

C.5%

D.4%正确答案：B参考解析：根据2023年发布的《商业银行资本管理办法》，商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。59.【单选题】确立我国金融业分业监管体制形成的政策基础是()。A.1995年发布的《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》等法律法规B.1993年12月，国务院发布的《国务院关于金融体制改革的决定》C.1983年9月，国务院发布的《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》D.2023年3月，中共中央、国务院印发的《党和国家机构改革方案》正确答案：B参考解析：B正确：1993年12月,《国务院关于金融体制改革的决定》提出，我国要对银行业、证券业、保险业实行分业管理,确立了我国分业监管体制形成的政策基础。60.【单选题】一般而言，商业票据融资方式的特点不包括()。A.融资成本低B.融资方式灵活C.面额较大D.发行期限长正确答案：D参考解析：一般来说，商业票据的发行期限较短、面额较大，具有融资成本低、融资方式灵活等特点。61.【多选题】1944年建立的布雷顿森林体系的主要内容包括()。A.实行“双挂钩”的固定汇率制度B.实行以黄金为中心的自发的固定汇率制度C.取消对经常账户交易的外汇管制，但对国际资本流动进行限制D.制定稀缺货币条款E.建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织

正确答案：A,C,D,E参考解析：布雷顿森林体系的主要内容：（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）。（2）实行“双挂钩”的固定汇率制度。（3）取消对经常账户交易的外汇管制，但对国际资本流动进行限制。（4）制定了稀缺货币条款。综上，该题选ACDE。62.【多选题】国际货币演变过程中，牙买加体系的内容包括()。A.黄金非货币化B.浮动汇率合法化C.扩大特别提款权的作用D.扩大对发展中国家的资金融通且增加各成员方的基金份额

E.铸币平价构成各国货币的中心汇率正确答案：A,B,C,D参考解析：牙买加体系的内容：①浮动汇率合法化。②黄金非货币化。③扩大特别提款权的作用。（偿还债务和接受贷款）④扩大对发展中国家的资金融通且增加各成员方的基金份额。E错误：铸币平价构成各国货币的中心汇率属于国际金本位制。综上，该题选ABCD。63.【多选题】关于商业银行特点的说法，正确的有()。A.商业银行是历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构，对经济生活的影响也最大B.商业银行的各项存款和所有者权益构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，是信用扩张的重要源泉C.开展商业银行业务的投资银行，以及专门吸收居民储蓄的金融机构均是商业银行的重要组成部分D.商业银行是以吸收存款、发放贷款、办理结算和金融服务为主要业务，以营利为经营目标的金融企业E.与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是吸收活期存款、创造信用货币

正确答案：A,D,E参考解析：A正确：在所有的金融机构中,商业银行是历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构,因而对经济生活的影响也最大。B错误、DE正确：商业银行是以吸收存款、发放贷款、办理结算和金融服务为主要业务,以营利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比,吸收活期存款、创造信用货币是商业银行最明显的特征。正是这一特征使得商业银行具有了特殊的职能,它们的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分,也是信用扩张的重要源泉。因此,通常又称商业银行为存款货币银行。C错误：投资银行是以从事证券投资业务为主要业务的金融机构。综上，该题选ADE。64.【多选题】关于金融市场功能的说法，正确的有().A.能够迅速有效地促成资金供给者与需求者之间的金融产品交易，实现货币转移B.金融市场中供需双方的相互作用决定了交易资产的价格C.金融资产流动性不会影响潜在的资金供给者的预期和实体经济的资金供求D.能够降低交易者的信息成本E.金融资产本身存在的价格风险很难通过期货、期权等金融衍生品交易进行管理

正确答案：A,B,D参考解析：金融市场的功能：（1）资金融通：资金融通是金融市场的首要功能。金融市场能够迅速有效地促成资金供给者与需求者之间的金融产品交易，实现货币转移，从而引导资金合理流动，提高资金配置效率。（2）价格发现：金融市场中供需双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供期望或预期，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达到供需平衡，这也被称为价格发现过程。（3）提供流动性：金融资产流动性本身并不直接影响实体经济的资金供求,但是会影响潜在的资金供给者的预期,也可能会给已经持有金融资产的投资者带来不便甚至损失。（4）风险管理：金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生工具交易进行管理。（5）降低搜寻成本和信息成本：价格通常反映了市场参与者所能搜寻到的信息总和。综上，该题选ABD。65.【多选题】银行业金融机构审慎经营规则包括()。A.内部控制B.风险管理C.关联交易

D.客户营销

E.资产质量正确答案：A,B,C,E参考解析：ABCE正确：审慎经营规则又称审慎性经营规则,包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容。66.【多选题】关于资产负债管理中缺口分析的说法，正确的有()。A.流动性敏感性缺口是衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额B.如果某一时期内到期或需重新定价的负债大于资产，则为利率敏感性正缺口C.在利率下降的环境中，负缺口会减少利差，对商业银行是不利的D.在利率上升的环境中，保持正缺口对商业银行是有利的

E.主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析正确答案：D,E参考解析：A错误：利率敏感性缺口衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额。B错误：如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债，则为正缺口。C错误、D正确：在利率上升时,保持正缺口对商业银行是有利的,因为资产收益的增长要快于资金成本的增加,利差自然就会增加:而在利率下降时,正缺口会减少利差,对商业银行是不利的。负缺口的情况正好与此相反。E正确：缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的一种方法,主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。67.【多选题】保险机构制定保险费率的主要依据包括()。A.利率B.以前年度的平均保险事故发生率C.资产负债率D.以前年度平均费用率的统计数据E.资金运用收益率的预测正确答案：A,B,D,E参考解析：保险费率主要是依据以前年度的平均保险事故发生率、平均费用率的统计数据以及利率和资金运用收益率的预测来制定的。68.【多选题】目前，我国可以申请从事基金销售的机构主要包括()。A.独立基金销售机构B.证券公司C.商业银行D.消费金融公司E.证券投资咨询机构正确答案：A,B,C,E参考解析：目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构和独立基金销售机构。69.【多选题】根据《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》，属于财富管理服务信托的有()A.家族信托B.保险金信托C.资产证券化服务信托D.遗嘱信托E.慈善信托正确答案：A,B,D参考解析：ABD正确：财富管理服务信托按照服务内容及对象分为：家族信托、家庭服务信托、保险金信托、特殊需要信托、遗嘱信托、其他个人财富管理信托、法人及非法人组织财富管理信托。C错误：资产服务信托业务包括资产证券化服务信托、风险处置服务信托。E错误：公益慈善信托业务包括慈善信托、其他公益信托。70.【多选题】关于金融租赁公司监管指标的说法，正确的有()。A.金融租赁公司对全部关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%B.对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%

C.对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%

D.金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%E.金融租赁公司的资本充足率不得低于25%

正确答案：A,B,C,D参考解析：金融租赁公司监管指标：①资本充足率。金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于国务院银行业监督管理机构的最低监管要求。②单一客户融资集中度。金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。③单一集团客户融资集中度。金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。④单一客户关联度。金融租赁公司对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。⑤全部关联度。金融租赁公司对全部关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。⑥单一股东关联度。对单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租赁公司的出资额，且应同时满足《金融租赁公司管理办法》对单一客户关联度的规定。⑦同业拆借比例。金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%。71.【多选题】关于外汇期权交易的说法，正确的有()。A.期权交易的卖方必须支付期权费B.期权交易的卖方可以选择不执行合约C.期权交易的买卖双方均没有履约选择权

D.期权交易的买方必须支付期权费E.期权交易的买方可以选择不执行合约

正确答案：D,E参考解析：外汇期权是指期权的购买者在支付给期权的出售者一笔期权费后,获得的一种可以在合约到期日或期满前按预先确定的汇率购买或出售某种货币的权利。在外汇期权合约期内,当行市有利时,期权买方有权执行期权,买进或卖出约定的外汇资产;当行市不利时,期权买方可以放弃买卖该种外汇资产,不执行期权。期权的卖方有义务在买方要求履约时卖出或买进约定的外汇资产。综上，该题选DE。72.【多选题】关于金融远期与金融期货的说法，正确的有().A.金融远期协议相较于金融期货合约面临更小的信用风险B.金融期货属于场内交易，金融远期一般为场外交易C.金融远期为标准化合约D.金融期货交易一般设有盯市制度和保证金制度E.金融期货一般采用的是现金交割

正确答案：B,D,E参考解析：金融期货和金融远期的核心差异在于合约是否标准化，体现在：①金融期货交易是在有组织的交易所进行的，属于场内交易，而金融远期交易一般是场外交易；②金融期货合约是标准化合约，合约的标准是由交易所统一制定的，而金融远期合约主要由双方相互协商约定；③金融期货交易所在的交易所有专门的结算中心，相比于金融远期交易，面临的信用风险更小；④金融期货交易中还设有盯市制度和保证金制度，通过向交易所交纳保证金并实时监控，抑制信用风险的发生；⑤在交割方面，金融期货交易的目的通常不是获得实物，而是转移有关商品的价格风险，或赚取金融期货合约的买卖差价，因此，金融期货交易一般采用的是现金交割，而金融远期交易中实物交割的比例较高。综上，该题选BDE。73.【多选题】Fama-French提出的三因子模型中的因子有()。A.市场因子B.市值因子C.盈利能力因子D.投资风格因子E.账面市值比因子正确答案：A,B,E参考解析：Fama-French三因子模型包括三个因子因素,分别为市场因子、市值因子和账面市值比因子。74.【多选题】关于中央银行职能的说法，正确的有()。A.充当最后贷款人是中央银行最基本、最重要的标志B.中央银行可以按照法律规定，为国家财政提供长期信贷支持

C.集中与垄断货币发行权是中央银行发挥全部职能的基础D.集中保管存款准备金可以强化中央银行资金实力E.调整再贴现率是中央银行货币政策工具之一

正确答案：C,D,E参考解析：A错误、C正确：集中与垄断货币发行权是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。B错误：中央银行可以按照法律规定,在特殊情况下、特定时间内为国家财政提供信贷支持,如解决财政暂时性缺口,但不能持续向政府提供长期贷款。D正确：中央银行根据法律赋权,要求商业银行及有关金融机构依法向中央银行缴存存款准备金。其意义在于:集中存款准备金便于商业银行及有关金融机构相互调剂存款准备金,增强清偿能力,保障存款人的资金安全和商业银行及有关金融机构自身稳定;有助于中央银行调节信用规模、控制全社会货币供应量;为商业银行及有关金融机构非现金结算创造条件;强化中央银行的资金实力。E正确：在实际中，调整再贴现率是中央银行货币政策工具之一。75.【多选题】下列指标中，属于宏观审慎评估体系(MPA)内容的有()。A.资产质量情况B.信贷政策执行情况C.金融机构评级D.国家重大战略落实情况

E.定价行为正确答案：A,B,E参考解析：宏观审慎评估体系从7大方面对金融机构的行为进行多维度的引导：①资本和杠杆情况；②资产负债情况；③流动性情况；④定价行为；⑤资产质量情况；⑥跨境融资风险情况；⑦信贷政策执行情况。76.【多选题】中央银行改变基础货币的主要途径有()。A.变动对政府的债权，进行公开市场操作，买卖政府债券B.调整公司债债券收益率C.变动对商业银行的债权，对商业银行办理再贴现业务或发放再贷款D.操纵汇率，扩大汇率波动性E.变动其储备资产，在外汇市场买卖外汇或贵金属正确答案：A,C,E参考解析：中央银行改变基础货币主要有三种途径：①变动其储备资产，在外汇市场买卖外汇或贵金属；②变动对政府的债权，进行公开市场操作，买卖政府债券；③变动对商业银行的债权，对商业银行办理再贴现业务或发放再贷款。综上，该题选ACE。77.【多选题】关于特别提款权的说法，正确的有()。

A.特别提款权可以直接用于贸易结算B.特别提款权可以直接用于非贸易结算C.特别提款权可以用于偿还国际货币基金组织贷款D.特别提款权实际上是一种记账单位E.特别提款权由国际货币基金组织有偿分配给会员方

正确答案：C,D参考解析：C正确、E错误：特别提款权是由国际货币基金组织无偿分配给成员方的一种资金使用的权利，是成员方原有的提款权即普通提款权的一种补充。是按成员方在国际货币基金组织中的份额比例分配给成员方，可用于归还国际货币基金组织贷款和成员方政府之间弥补国际收支逆差的一种账面资产。AB错误、D正确：特别提款权实际上是一种记账单位，成员方无条件享有该项权利，但在使用上仅限于政府之间的结算，以弥补成员方国际清偿能力不足，不能用于贸易和非贸易的结算和支付。综上，该题选CD。78.【多选题】下列关于国际储备的说法，正确的有()。A.国际储备是一个存量概念B.国际储备是货币资产C.国际储备是一国货币当局持有的黄金、外汇等资产D.国际储备是一个流量概念E.国际储备是一国国有金融机构持有的黄金、外汇等资产

正确答案：A,B,C参考解析：国际储备具有四个本质特征：①国际储备是官方储备。国际储备资产,必须是为一国货币当局所持有和直接掌握并可以加以使用的资产,而不是被其他机构或经济实体持有。非官方金融机构、企业和私人持有的黄金、外汇等资产,不能算作国际储备。②国际储备是货币资产,不包括实物资产,即使某些实物资产(如文物等)价值昂贵,也不能算作国际储备。③国际储备是被世界各国普遍接受的货币资产,只有如此才能够实现国际储备的目的,即用于国际支付等,因此不能将不可兑换货币等用作国际储备。④国际储备是一个存量的概念,一般以截至某一时点的余额来表示或计量国际储备总量。综上，该题选ABC。79.【多选题】金融危机的主要危害有()。A.中央政府财政负担加重，地方政府财政大量盈余B.银行信用过分扩张，企业信用过分紧缩C.使金融机构陷入经营困境D.抑制经济复苏和经济增长E.降低货币政策效率，增加货币政策实施难度

正确答案：C,D,E参考解析：金融危机的主要危害有：使金融机构陷入经营困境；加重政府财政负担；降低货币政策效率，增加货币政策实施难度；造成银行信用过分紧缩；抑制经济复苏，打击经济增长。综上，该题选CDE。80.【多选题】反映金融部门趋于脆弱的主要指标有()。

A.高利率B.短期债务与外汇储备比例失调C.经常项目顺差扩大D.在资本流入的组成中，短期资本比例过高

E.预算赤字大正确答案：A,B,D,E参考解析：可以反映金融部门正趋于脆弱的主要指标有：①短期债务与外汇储备比例失调；②经常项目巨大逆差；③预算赤字大；④在资本流入的组成中，短期资本比例过高；⑤汇率定值过高，如本币实际汇率连续12个月高于历史平均水平10%以上；⑥货币供应量迅速增加；⑦通货膨胀率在过去10个月内的平均水平高于历史平均水平8%以上；⑧M2对官方储备比率连续12个月上升后急速下降；⑨高利率。材料题根据案例，回答81-85题：某证券公司为注册在我国某省的一家证券公司，公司控股股东为国有企业。目前，该证券公司已开展证券自营、经纪业务、债券承销等业务。为进一步提升服务实体经济能力，丰富盈利手段，该公司拟进一步拓宽业务领域。81.【案例分析题】根据《中华人民共和国证券法》，证券公司开展证券经纪、证券自营等业务，需经国务院证券监督管理机构核准，并取得().A.金融许可证B.经营证券业务许可证C.证券交易许可证D.经营期货许可证正确答案：B参考解析：根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司若要经营证券经纪、证券自营等业务，必须经过国务院证券监督管理机构的核准，并且需要取得经营证券业务许可证。82.【案例分析题】该公司拟开展证券投资咨询业务，根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，该公司取得证券投资咨询从业资格的专职人员数量应不少于()。A.15人

B.20人

C.5人

D.10人正确答案：C参考解析：从事证券投资咨询业务的机构，应当有五名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券或者期货投资咨询从业资格。83.【案例分析题】关于证券经纪业务的说法，正确的为()A.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托B.证券经纪人可以受托为客户办理证券认购、交易等事项C.证券经纪人应当具有证券从业资格D.证券公司不得委托证券公司以外的人员代理其进行客户招揽、客户服务等活动正确答案：A,C参考解析：A正确：证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。B错误：证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易等事项。C正确：证券经纪人应当具有证券从业资格。D错误：证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。84.【案例分析题】该公司拟申请开展融资融券业务，关于该业务的说法，正确的为()。

A.证券公司从事融资融券业务，自有证券不足的，可以向证监会借入B.证券公司申请融资融券业务资格，应当有证券经纪业务资格C.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金D.证券公司经营融资融券业务，应当以客户的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户正确答案：B,C参考解析：A错误：证券公司从事融资融券业务，自有资金或者证券不足的，可以向证券金融公司借入。B正确：证券公司申请融资融券业务资格，应当具有证券经纪业务资格。C正确：证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。D错误：证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;以自己的名义,在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。85.【案例分析题】该证券公司的下列人员中，任职前需经国务院证券监督管理机构核准任职资格的为()。A.董事B.董事会秘书C.分支机构负责人D.资产管理部负责人正确答案：A,B,C参考解析：对证券公司高管人员的监管。①证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任证券公司的董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人；已经聘任、选任的，有关聘任、选任的决议、决定无效。②任何人未取得任职资格，实际行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人职权的，国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其实施证券市场禁入。讲义关联③证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告；证券公司未解除的，国务院证券监督管理机构应当责令证券公司解除。证券公司高级管理人员离任的，公司应当对其进行审计，并自其离任之日起2个月内将审计报告报送国务院证券监督管理机构，未报送审计报告的，离任的高级管理人员不得在其他证券公司任职。材料题根据以下材料，回答86-90题张三是一位基金经理，他重点关注了四只股票，下关于市场组合及这四只股票收益率、波动率的预测情险资产的收益率为2%。86.【案例分析题】上述四只股票、夏普比率最高的是（）A.股BB.股CC.股AD.股D正确答案：C参考解析：夏普比率SRi为资产i的夏普比率，E（ri）为资产i的预期收益率，rf为无风险利率，σi为资产i收益率的标准差。SRA=（8%-2%）/3%=2SRB=（10%-2%）/5%=1.6SRC=（12%-2%）/8%=1.25SRD=（15%-2%）/10%=1.3综上，该题选C。87.【案例分析题】假设张三配置了25%的股票A、25%的股票B和50%的股票C，张三的预期收益率为().A.9%B.10%C.11.25%D.10.5%正确答案：D参考解析：25%×8%+25%×10%+50%×12%=10.5%88.【案例分析题】假设张三配置了90%的市场组合和10%的无风险资产，新组合的标准差为()A.1.5%B.3%C.2%D.2.7%正确答案：D参考解析：90%×3%=2.7%89.【案例分析题】上述股票中，贝塔系数最高的股票是（）A.股AB.股BC.股CD.股D正确答案：D参考解析：βp=σ（rp）×σm/σ2mβA=3%/3%=1βB=10%/3%βc=12%/3%=4%βD=15%/3%=5%90.【案例分析题】假设股票D还未支付过红利，张三针对该股票采用的估值模型可以为().A.多元增长模型B.戈登模型C.财务倍数模型D.公司自由现金流模型正确答案：D参考解析：对于未支付股息的股票，常用的估值模型是股利增长模型（如戈登成长模型）该模型适用于预期未来股利将持续增长的股票。材料题根据案例，回答91-95题：贷款市场报价利率等金融市场利率下行等，为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。在货币信贷的结构上，发挥宏观审慎政策和结构性货币政策工具的作用。设立科技创新和技术改造再贷款，加大对科技创新和设备更新改造的金融支持。推出房地产支持政策组合，包括降低个人住房贷款最低首付比例、取消个人房贷利率下限、下调公积金贷款利率，并设立保障性住房再贷款，用市场化方式加快推动存量商品房去库存。目前，结构性货币政策工具余额约7万亿元，聚焦支持小微企业、绿色转型等国民经济重点领域和薄弱环节。91.【案例分析题】结构性货币政策工具中的长期性工具属于人民银行的()。A.表外项目B.所有者权益

C.资产D.负债正确答案：C参考解析：长期性工具主要服务于普惠金融长效机制建设,包括支农支小再贷款和再贴现。中央银行的资产业务：（1）贷款。（2）再贴现。（3）证券买卖。（4）管理国际储备。（5）其他资产业务。92.【案例分析题】下列结构性货币政策工具中，属于阶段性工具的为()。A.碳减排支持工具B.支小再贷款C.保交楼贷款支持计划D.科技创新和技术改造再贷款正确答案：A,C,D参考解析：AD正确：碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款、科技创新再贷款、普惠养老专项再贷款、交通物流专项再贷款等,均属于阶段性工具。B错误：支小再贷款属于长期性工具。C正确：保交楼贷款支持计划属于阶段性工具。93.【案例分析题】属于中央银行货币政策工具“三大法宝”的为().A.宏观审慎评估B.再贴现C.公开市场操作

D.存款准备金正确答案：B,C,D参考解析：中央银行货币政策工具三大法宝，存款准备金率，再贴现率，公开市场操作。94.【案例分析题】人民银行实施“降准”可以()。A.缩减央行资产负债表规模B.增加信贷供给C.优化金融机构资金结构

D.引导货币市场利率走势正确答案：B,C参考解析：A错误、B正确：降准操作并不改变中央银行资产负债表规模，只影响负债方的结构，短期内商业银行可能根据经营需要减少对中央银行的负债，因此基础货币可能有所下降。但从长期来看,降准不但不会使货币供应量收紧,反而具有很强的扩张效应。降低法定存款准备金率，意味着商业银行被中央银行依法锁定的钱减少了,可以自由使用的钱相应增加了,从而提高了货币创造能力,这与美联储等发达经济体中央银行减少债券持有量的“缩表”是收紧货币正相反。C正确：降准政