财务管理课程教案

《财务管理》课程教案

授课题目：财务管理总论

教学时数：2授课类型：J理论课口实践课

教学目的、要求:

了解财务管理形成和发展的客观基础；掌握资本运作的经济内容和运动规

律；掌握财务管理的对象、内容、特征；掌握财务管理的目标；了解财务管理的

工具。

教学重点：财务管理的对象、内容；财务管理的特征；财务管理的目标

教学难点：财务的基本要素

教学方法和手段：讲授为主，结合实践案例法、启发式教学法，并充分发挥

学生自主学习的积极性，进行有效的课堂讨论。

教学条件：多媒体教学；启发式教学

参考资料：1、梁丽萍主编《财务管理》，北京出版社

2、王化成主编《财务管理》，中国人民大学出版社

《财务管理》课程教案

授课题目：财务管理总论（财务管理内容）

教学时数：2授课类型：J理论课口实践课

教学目的、要求：掌握对财务管理的基本内容、掌握财务管理的目标、掌握

财务管理的基本要素。

教学重点：财务管理的基本内容、目标和要素。

教学难点：财务管理的基本内容和目标。

教学方法和手段：讲授为主，结合实践案例法、启发式教学法，并充分发挥

学生自主学习的积极性，进行有效的课堂讨论。

教学条件：多媒体教学；启发式教学；

参考资料：1、梁丽萍主编《财务管理》，北京出版社

2、王化成主编《财务管理》，中国人民大学出版社

教学内容及过程旁批

阐述企业财务管理的基本原理，本块内容是学好以后各

章的企业理论基础。对财务管理发展进行一般透视的基础上，

着重阐述财务基本要素资本，财务管理的内容、功能、目标

和工具，财务管理与相关领域的问题。

教学引入（可选）：

案例（见PPT）

教学内容与教学设计：

1、财务管理的历史与发展

一、以筹资为重心的管理阶段

15、16世纪一19世纪末20世纪初

财务管理特点：

1、以筹资资本为重心，以资本成本最小化目标

2、注重筹资方式的比较选择，而对资本结构的安排缺乏应有的

关注

3、出现了公司合并、清算等特殊财务问题

4、对内部控制和资本运用问题涉及较少

二、以内部控制为重心的管理阶段

20世纪20年代一50年代

财务管理特点

1、不仅要筹措资本，更要进行有效的内部控制，管好用好资本

2、认为企业财务活动是与供应、生产、销售相并的一种必要的

管理活动

3、财务计划、财务控制和财务分析的基本理论和方法逐步形成，

并在实践中得到普遍应用

4、注重财务政策的制定

三、以投资为重心的管理阶段

20世纪50、60年代一80年代

财务管理的特征：

1、资产项目引起财务人员的重视

2、强调财务决策程序的科学化

3、建立和完善投资分析评价指标体系

4、建立了系统的风险投资理论和方法

四、以资本运作为重心的综合管理阶段

20世纪80年代以后

财务管理的特征：

1、财务管理被视为企业管理的中心，资本运作被视为财务管理

的中心

2、广泛关注以资本运作为重心的资本的筹集、运用和收益分配,

追求资本收益最大化

3、财务管理的视野拓展，新财务领域不断出现

4、计量模型在财务管理中普遍运用

5、计算机的广泛运用，提高了财务管理的效率

2、财务基本要素资本

一、资本及特征

资本一是能够在运作中不断增值的价值，这种价值表现为企

业为进行生产经营活动所垫支的货币。

资本的特征

1、稀缺性一是资本的外在属性其源于资本是经济资源

2、增值性一是资本内在属性其源于资本本身

3、控制性一是财务资本的属性，限定了资本主体的

二、资本的构成

债务资本一是企业从债权人那里取得的资本，反映了企业与

债权人之间的债权债务关系。可分为短期债务资本和长期债务资

^4^0

权益资本一是企业从所有者那里取得的资本，反映了企业与

所有者之间的投资与受资关系，由资本金、资本公积、留存收益

构成

三、资本的对应物

资本的对应物一一资产

资产是一种经济资源，蕴藏着可能未来经济利益

资产有各种不同的表现形式，有有形的和无形的，有货币性和

非货币性的，有固定的和流动的

四、资本的所有权结构

所有权一是所有者对自己的财产享有占有、使用、收益和处分的

权利

1、资本的所有权包括债权和产权。所有者的产权表现为真正的

终极所有权

2、资产所有权就是企业的法人财务权

企业法人财产表现为实物资产和其他形态财产

企业具有三重身份：债权人财务、所有者财务、经营者财务

3、财务管理目标

一、财务管理对象

财务管理的对象一资本流转

资本流转即资本循环与周转

资本循环一企业再生产过程中，资本从货币资本形态开始，顺次

表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等

各种不同形态，又回到货币资本形态

资本周转一资本周而复始的循环

资本循环与周转（图见PPT）

短期资本循环（图见PPT）

长期资本循环（图见PPT）

现金循环（图见PPT）

资本运动一资本不断的循环和周转

资本运动是通过一系列财务活动实现的

财务活动：资本取得、资本运用、资本收益分配

二、财务管理内容

财务管理一是对企业财务活动所进行的计划、组织、协调和控制

的一种管理活动

财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种价值管理

财务管理内容：资本取得一资本筹集的管理；资本运用一资本投

入和营运的管理；资本收益分配的管理

三、财务管理功能

1、资本配置一是指企业资本在不同来源之间、在不同用途之间

进行分配

资本配置内容一筹资来源结构合理安排、资本运用合理分配

资本配置方式一行政配置、市场配置

资本配置形式一初始配置、再配置

那么到底，什么样的配置是合理？

一方面，从企业内部来看，单位资本投入使新的资本配置比原来

资本配置更具合理；

另一方面，从全社会范围看，在满足社会边际效益大的前提下，

满足微观经济单位的边际效益。

2、资本利用

以一定的投入获取最大的产出，其资本的利用效率就越高

衡量资本利用效率指标：资本的保值程度、资本的周转速度、资

本投资的效益

四、财务关系

1、企业与所有者之间的财务关系一所有者向企业投资、企业对

所有者分配收益，性质上属于所有权关系

2,企业与债权人之间的财务关系一债权债务关系，债务人要按

期还本付息

3、企业与往来客户之间的财务关系一等价交换的结算关系

4、企业与税务机关之间财务关系一企业及时足额缴纳税金，这

是企业对国家应尽的义务

五、财务管理目标

公司财务管理作为公司管理的一部分，其目标取决于企业的

目标和社会责任

（-）企业目标

概括为生存、发展、获利（详见PPT）

（二）企业的社会责任（详见PPT）

（三）企业财务管理目标（详见PPT）

1、利润最大化

2、每股盈余最大化

3、股东财务最大化目标

4、公司价值最大化目标

5、追求资本收益最大化

财务管理目标的实现

1、不同利益主体的利益冲突与协调

所有者与经营者之间

所有者与债权人之间

企业与社会之间

2、公司治理结构要解决的问题

1）经理层的激励机制：解决代理人行为引起的不积极、不努力

和滥用职权问题，即利益与动机问题

2）经理层的管理能力：解决经理层能力与环境要求不适应的问

题，即认识与能力问题

4、财务管理工具

财务循环系统（详见PPT）

财务预测一财务决策一财务计划一财务控制一财务分析

5、财务管理原则及相关领域

一、财务管理原则

合法性原则、效益性原则、风险与所得均衡原则、成本与效益均

衡原则、灵活性原则

二、财务管理与相关领域（详见PPT）

作业布置：案例1

课后小结：资本、财务活动内容、财务管理概念、财务管理经

历了由低级到高级不断完善的发展过程，其特点在于它是一种价

值管理、财务管理基本目标、财务管理环节

编号2

《财务管理》课程教案

授课题目：总论（财务管理环境）

教学时数：自学授课类型：V理论课口实践课

教学目的、要求：掌握经济环境对财务管理的影响、掌握法律环境对财务管

理的影响、掌握金融环境对财务管理的影响

教学重点：外部环境的规律性

教学难点：企业如何适应理财环境进行决策

教学方法和手段：讲授为主，结合实践案例法、启发式教学法，并充分发挥

学生自主学习的积极性，进行有效的课堂讨论。

教学条件：多媒体教学；启发式教学；

参考资料：王琴主编《财务管理》，立信会计出版社

《财务管理》课程教案

教学内容及过程（自学）旁批

财务管理环境是指企业在财务管理过程中所面对的各种客观

条件或影响因素。在阐述财务管理环境分类及作用的基础上，着

重阐述经济环境、法律环境、金融环境。

教学引入（可选）:引导学生

自学

教学内容与教学设计：

1、财务管理环境涵义

指对企业财务管理活动和财务管理产生影响作用企业内外的

各种条件和要素。

（一）相对稳定的财务管理环境，如经济体制，产业政策或

者经

济结构、法律制度。

（二）显著变动状态的财务管理环境，如竞争环境、金融环

境

2、财务管理环境内容

（一）经济体制环境（宏观）

工程财务管理计划经济体制市场经济体制

国家企业

立足点面向国家计划面向市场

计划/产值最大股东财富最大化

化预测、决策、事前计划、控制、

与经营管理的编制计划分析、考核

工程财务管理工程财务管理是独立活动，处于

从属于生产经中心地位

营管理

（二）经济结构环境

1、企业所处的产业地区一定程度影响甚至决定了财务管

理的性质

2、产业结构的调整和地区生产力布局的变动也要求财务

管理做出相应调整

（三）竞争环境

构成竞争要素：

1、参加市场更易的生产、消费数量（生产多，竞争大）

2、参加市场交易的商品、劳务差异程度（小，竞争大）

（四）金融环境一一“早收晚付”

1、金融机构

银行金融机构（中国人民银行（制定政策、宏观调控）

银监会--监督职能

＜商业银行

政策性银行：中国农业发展银行

中国进出口银行

国家发展银行

非银行金融机构：财务公司、企业内部银行（沉淀资金）

保险公司、证券公司、信托公司等

2、分类

r外汇市场

金融市1「货币审场短期证券市场

资金试场1短期借贷市场

资本半场长期证券市场

黄金市场t长期借贷市场

金融市场由金融市场主体、工具和交易场所三要素组成

3、金融市场与企业理财的关系；

4、金融性资产的属性及相互关系：

（1）概念：是指现金或有价证券可以进入金融市场

交易的

资产。

（2）属性：流动性、收益性、风险性。

（3）关系：流动性和收益性成反比；收益性和风险性

成正比。

5、利率：

（1）利率的分类

（2）决定因素

利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

（变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加

率）

（五）财、税环境

（六）法律环境

作业布置：

课后小结:

编号3

《财务管理》课程教案

授课题目：资金的时间价值理念

教学时数：4授课类型：V理论课口实践课

教学目的、要求：理解货币时间价值的含义、理解风险价值的含义、掌握货

币时间价值的计算方法、掌握风险价值的计算方法

教学重点：货币时间价值所体现的经济内容、风险价值所体现的经济内容

教学难点：货币时间价值和风险价值的意义

教学方法和手段：讲授为主，结合实践案例法、启发式教学法，并充分发挥

学生自主学习的积极性，进行有效的课堂讨论。

教学条件：多媒体教学；启发式教学；

参考资料：王琴主编《财务管理》，立信会计出版社

《财务管理》课程教案

教学内容及过程旁批

时间价值与风险价值是财务管理的两个基本理论，也是财务管

理应该树立的理念。主要介绍时间价值和风险价值的含义、计算方

法以及在工程财务管理中的意义。

教学引入(可选)：

某公司欲购买办公用房，房地产开发公司提出三种付款方

案：一是从现在起，每年初支付250000元，连续支付10次，合计

2500000元；二是从第5年开始，每年初支付300000元，连续支

付10次，合计3000000元；三是现在一次性支付1700000元。假

定该公司的最低收益率为10%

如果你是该公司的财务经理，你如何向公司决策者提出合理的

建议？

教学内容与教学设计：

1、时间价值

一、时间价值含义

时间价值一货币在使用中随着时间的推移所发生的价值增值额

时间价值通常以利息率飙升，其实际内容是社会平均利润率

时间价值中心含义就是不同时期货币是不等值的，今天1元货

币币明天1元货币值钱

时间价值的来源是剩余价值

二、时间价值计算

1、单利的计算

单利一只按本金计算利息，利息不能生利

终值一现在的一笔资本按单利计算的未来的价值

单利终值计算公式

F=P+I=P(l+in)

例如：某人于2000年1月1日存入很行

1000元,年利率10%,即2003年1月1日

到期时的表利和是多少元？

F=1000«(B3)

-1300(元)

I.一次支忖法出息率的计臬

（向单法）

是指借款到无时一大支付眄刍的方法

实际利息"实息K。％

贷款金较

W1:假设一笔8■款20000元.一年支必利息

2400元.术实陆利总聿（按一次支付法）

Xi.24Q0

实除科息率・--*100%-12%

20000

2.骷现法

是招利息不是在曲木父付,而是在5»•款中字电扣除

实际利息阜-------生际殳什轲*----------X100%

贷砍企蔽-实陆支付刊息

例2:我设一星贷款20000元，一毋支付利息

2400兄.计息方法为皓现法.求实际利息，

H:实标利息拿・——0——"100%-13.64%

20000-2400

现值一若干年后的一笔资本按单利计算的现在价值

单利现值计算公式

P=F/l+in

例如：某人打尼在2年后用100。。元归

还欠款，银行年利率为10%,则他现

在应存入猴行多少元？

P=10000+（1+10%X2）

-8333.3（元）

例：企业年初把本金2万元，按5年定期存入银行，年利率3.2%,

那么，到期我的本利共有多少？

解：年利率3.2%,终值

F=20000X（1+3.2%*5）=23200（元）

终值=本金*终值系数

现值=本金*现值系数

2、复利的计算

复利一不仅本金计算利息，而且需将本金所生的利息在下期转为本

金，再计算利息，即本能生利，利也能生利

财务管理中，时间价值一般都按复利计算

（1）复利终值

例如现在有1元货币，年利率10%,从第一年到第三年各年年末的

终值为

1无1年后终值=lx(1+10%)=ll^

1九2年后终值=11>(】♦10。。)

=1x(1+io%y

-121元

1比3年后终值=121x(1♦10%)

=1x(14.io%y

■1.331%

复利终值计算公式

F=P(l+i)n

式中：(1+3称为1元复利终值系数，记为(F/P,i,n)

例如：存入4艮行2000元，年利率7%,

复刊计算5年后的本利和为：

2000x(1+7*y-2000x1.403

=2806(元)

(2)复利现值

若年利率为10%,从第一年到第三年，各年年末的一元货币，其现

值如下：

1年后1元的现值・(1.10%)一】」0909

2年后1元的现值.(mhynr_0826

3年后i元的现值，o*io*),"''°751

复利现值计算公式

P=F*[l/(l+i)n]

式中：[l/(l+i)n]称为1元复利现在系数，记为(P/F,i,n)

例和：某项投资4年后可存收益4Q000元，

按年利聿6%计算，算复利现值为：

40000*-7——!--TT-

(1+6%)4

-40000x0.792

=31680(元)

实际利率与名义利率

例如：有的债券半年计息一次，有的抵押贷款每月计息一次，银

行间拆借通常每天计息一次，

当每年的付息超过一次的时候，给定的年利率就是“名义利率”。

而每次复利的利率才是“实际利率”。

(3)实际利率

第一种方法：名义利率调整为实际利率

式中：i—实际利率r—名义利率m—每年复利次数

例：某企业于年初存入100万，年利率10%,半年复利一次的情

况下，到第十年末，该企业所得的本利和是多少？

解：

第二种方法：

不计算实际利率，直接调整有关指标

即利率一r/m期数一m*n

(rr"

1+—

ImJ

例如：企业将1000元存入银行,准备4年后对

企业中某项设备进行更新，年利率6%,半年

复利一次，4年后的本利和为：

/\m-n

产

=1000{1+等:=1000p,3%,8)

M=1000x1.266=1266(7C)上

3、普通年金计算

普通年金一一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付

年金

年金记为A

年金终值计算原理

012345

年金

一定期限内，每期等额收付的系列款项

例如：计提折旧，保险金，偿债基金。。。

年金终值计算公式F=A•(1+i]T

i

式中：[(1+i)"】/i称为“1元年金

终值系数”，计为：(F/A,i,n)

例如：企业准备在今后6年内，每年从利润中提

取50000元存入银行，然后于6年后将这笔存款

用于建造某一设施，年息6%,问6年后共可以积

累多少资金？

F=50000x(1+6%’7

6%

=50000x6.975

=348750(元)

年金现值计算公式DFi-(i+,■)-»]

i

♦:•式中：[1-(1+0"]/i称为"1元年

金现值系数"，记为(P/A,i,n)

例：现行的社会保险计划是，每个月交纳200元，交纳至少30年,

50岁退休后每月可获得2000元退休金，假设可活到90岁，年利

率为5%,是否合算？

你每月交纳的钱的现值

P=200X12X(P/A,5%,30)

=2400X15.3725=36,894(元)

50岁时退休金的现值=2000X12X(P/A,5%,40)

=24000X17.1591=411,818.4(元)

退休金的现值=411,818.4X(P/F,5%,30)=95,292(元)

例如：学校要设鬟一项奖学金，准备在今后8

年内每年年末发奖金7000元，年利率12%,问现

在该学校需向银行一次存入多少金额的款项？

p=7OOOx-(】+】2"

12%

=7000x4.968

=34776(元)

4、预付年金计算

预付年金一一定时期每期期初等额收付的系列款项，友称为即付年

金，先付年金

年金记为A

终值

012345

+，)

A-♦，y

Ax

/x(

n期预付年金终值比n期普通年金终值多计算一期利息

预付年金终值计算公式

I

预付年金终值系数即为普通年金终值系数期数加1、系数减1所得的

结果

例如：已知A=2Q0.i=8%.n=6,求预价年

金络值

F-A«[(F/A,i,n*l)-1]

-200«[(F/A,8%.6+1)-1]

=200x(8.923-1)

=1584.60(元)

预纣年金/

现值,

n期预付年金质值比n期普通年金现值少折现一期利息

预付年金现值计算公式

例如：按6年分期付款购物，每用初付200元.

年利率I虞.财述项分期付款相当于一次现

金支什的的价是：

P=A«[(P/A,i,n-l)+1]

-200x[(P/A.10%,5)+1]

-200x(3.791+1)

=958.20(元)

5、递延年金

递延年金一第一次收付发生在第一期以后各期年金

攵付形式m»3i»10%n=4

01234567

1-x".4-..t..1-1..i

90909090

m—递延期i—利率

n—连续支付期

递延年金终值

递延年金终值大小与递延期无关，计算

方法和普通年金终值加同.

上例：F-90«(F/A,10%,4)

=90x4.61

fe»414.9(元)

递延年金现值计算

1、把递延年金视为n期普通年金，求出递延期末的现值，然后。再

将此现值调整到第一期初

2、假设递延期也支付，先求出(m+n)期的年金现金，再减去递延期

的m的年金现值

6、永续年金

永续年金一无限期支付的年金现值计算公式：

A

P'~

资金时间价值的应用

例：某厂欲购设备一台，价值20万元，使用期10

年，无残值.投产后每年可为企业获得现金净流量4

万元，当时银行利率12%,问此投资是否有利？

解：先计算此项投资未来收益的现值，若超过买

价，则此投资有利，可以购买；否则，投资不利，

不应购买.投资收益的现值为：

彳1-(1+12%)-10..

4x——-----------------=4x5.65=22.6万兀

12%

投资收益的现值为226000元，大于购买价格，此项投资有利

三、时间价值意义

是进行筹资决蓝、评价筹资效益的重要依据

是进行投资决策、评价效益的重要依据

是进行生产经营决策的重要依据

时间价值例题

1、企业为引进一个新项目，向银行借款600万

元，期限5年、年利率16%,请问到期后企业向

银行还本付息共计多少钱？

2、企业进行一行一次性投资，期望10年后能获

得一次性总收入10000元，若年利率为18%,请问相

当于企业现在一次性投资多少元？

3、企业的一项投资预计每年可获得收益80万

元，若年复利率12%,问5年后企业获得的总收

益是多少元？

4、企业拟向银行存入一笔基金，该基金每

年末使用10万元，共使用10年，若年复利率

15%,问企业应向银行存入多少元？

2、风险价值

一、风险含义

风险一某一行动的后果所具体的不确定性

风险是客观存在

风险大小随时间的延续而变化

风险价值一企业冒险从事财务活动所得的超过资金时间价值的

额外收益

在工程财务管理中，有哪些风险？

筹资风险：时间、数量、方式

投资风险：时间、行业、数量及资本流向

收益分配：收益形式、收益确认、具体分配

事物的未来结果分类

确定型一唯一结果，必然发生

风险型一多种可能结果.知道发生的概率

不确定型一多种可能结果.不知道发生慨率

任财务管理的实践中，

将风险型与不确定型统称为风险

将确定型称为无风险

二、风险价值的计算

风险价值一般用风险报酬率表

投资-无风险风险

+

报酬率报酬率报酬率

=时间+风险

价值率价值率

风险价值的计算采用概率的方法:

1、确定概率分布

RtR、P,

2、计算期望报酬率：

式中：9.——期望报酬率

R；——第i种可能结果的报酬率

P,——第i种可能结果的概率

n—可能结果的个数

3、计算标准离差：

s=心（R,-引产,

4、计算标准离差率：

0=）00%

R

5、计算风险报酬率：

Rr=a•Q

6、计算风险报酬（价值）

尸，=C・尤

式中：Pr一风险价值C—K资总领

例如：大光公司有A100万，B130万两个投

资项目，其在经济繁荣.一较.衰退状况下

的预期投资报酬及概率分布为下表：

投皆4目经济状况概率I报陋木

繁三03*60%

-

A一艇04^20%

tit一03―t-20%

繁荣02~)25%

B04j15%

运0315%

解:（详见PPT）

嵋件住风险与报阴星正比例，反险越大

报酬也越大

三、风险管理

1、风险广泛存在于工程财务管理的全部活动中

2、风险管理的目的是在收益与风险之间进行选择

3、风险管理策略

回避风险、减少风险、接受风险、转移风险

作业布置：案例2、价值计算

课后小结：时间价值与风险价值的重要性、时间价值的计算方法有

单利和复利终值、现值、年金终值、现值计算、财务管理一般按复

利计算。风险价值的确定，主要通过计算收益的标准离差率来求得

投资风险收益率，进而确定投资风险价值。风险管理目的是在收益

与风险之间进行选择，对风险态度不同，则风险管理采用不同策略。

编号4

《财务管理》课程教案

授课题目：财务报表分析

教学时数：6授课类型：，理论课6学时口实践课

教学目的、要求：理解财务报表分析的含义和基本方法、掌握偿债能力、营

运能力、盈利能力分析的内容和方法

教学重点：偿债能力、营运能力、盈利能力分析指标的经济含义

教学难点：偿债能力、营运能力、盈利能力分析指标的综合分析及其运用

教学方法和手段：结合实践案例，以格力：上市公司的公布的2012及2013

年度的财务报表并充分发挥学生自主学习的积极性，进行有效的财务分析。

教学条件：多媒体实践教学；启发式教学；

参考资料：梁丽萍主编《财务管理》，北京出版社

《财务管理》课程教案

教学内容及过程旁

财务报表内容，财务指标体系，报表分析方法

批

教学引入（可选）：

武商集团股份有限公司（以下简称''武商集团”）的前身是武汉商场，

创建于1959年，是全国十大百货商场之一。1986年12月改造为股份公司。

1992年11月20日公司股票在深交所上市。1999年末公司总股本为507248

590股。武商集团是一家集商业零售、房地产、物业管理及餐饮服务为一体

的大型集团公司，集团2011年年报和2012年中报主要财务指标分别为流动

比率0.6121、0.6295；速动比率0.4064、0.4141；资产负债率0.5344、0.555

4；利息保障倍数3.838、5.353；存货周转期66天、68天；固定资产周转率

1.007、0.687；总资产周转率0.606、0.344；应收账款周转期79天、77天。

根据上述资料，你如何评价武商集团当年的偿债能力和营运能力？

教学内容与教学设计：

1、财务报表与财务比率

一、财务报表一根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流

量的会计报表。

资产负债表及附表

损益表及附表

现金流量表

财务报表附注

1、资产负债表及附表

资产负债表一反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表

资产负债表是静态报表

会计等式：资产=负债+所有者权益

表（见PPT）

资产负债表有3张附表：

资产减值明细表

所有者权益（股东权益）增减变动表

应交增值税明细表

资产负债表与企业的基本活动

卜倩及陶行中奴攵

港动”黑

支仝投受制伦必跖僵软银。体用号费

应收总象应收a求校*京竹东歆商会地㈣等*

分少长再育债长期贡债期If

长用投率时外长期履守贵木

因义奏产修存利狗内林等*

资产负债表的左示式资产、资产是投资活动的结果，代表未来经营活动收益

的潜在来源

资产负债表的右方列示企业的负债和所有者权益即资金来源，它们是筹资活

动的结果，代表企业的义务

2、损益表及附表

损益表一反映企业在一定期间全部活动成果的报表，该期间发生的收入和成

本费用相抵的差额即为损益余额

损益表是动态报表

损益报附表

利润分配表

分部报表（业务分部）

分部报表（地区分部）

表（见PPT）

损益表与企业基本活动

修益表&自令捻的4”*动

一・主管把*收入上鼻姓常活动收入

4：史鲁&务我太主要住替着动曾打

JL看拉务机金及格加土要好£•淮M费町

二、JL小北森利刑土委蛭警淮劫亳板

加：吴他比再到汹次鼻住才活动毛M

A：餐也费用1净动费用

管及费用燃量活动费用

财务费.町与,淮动费町

三.营业和洞全部经青活动树洞

加:按责收昱技,活动收乂

营业♦卜收人投责和其他经营活动政幺

减：管出分支出投资和其他经曾洁动支出

四.朽洞总“全部活动的洞

减：所得税全的活动费期

五.遇全部活动》利润

损益表以“营业利润”为分界，上半部分反映经营活动，下半部分反映非经

营活动

经营活动损益是正常的，有目的的经营活动的产物，可以反映企业的获利能

力

非经营活动损益是非正常的损益，与经营管理水平不密切

3、现金流量表

现金流量表一反映企业一定时期内有关现金流入和流出的信息

现金流入量一现金流出量=现金净流量

表（见PPT）

现金流量表的内容概括为回答：

本期现金从何而来

本期的现金用向何方

现金余额发生了什么变化

现金流量表与企业基本活动

现金流量表4U企业的&女活动

经管现金流量*整经营活动就会流立

投责现金流量净萩投责活动现金流量

筹责现金流量》联寿资活动现金流量

4、财务报表附注

财务报表附注是对财务报表有关问题的说明包括：

不符合会计核算前提

重要会计政策和会计估计

或有事项

资产负债报日后事项

关联方关系及交易

二、财务比率

1、杠杆比率

衡量了企业财务杠杆高底，风险大小，也反映了企业长期偿债能力

指标:

资产负值率（贡修总簌+资产总SS）100%

产权比率=（负债总撅+殷东以及）100°0

权益倍数资产总就*股东蚊

意义：

杠杆比率越高，表明企业财务杠杆利用程度越高，财务风险越大

计算（见PPT）

2、流动性比率

衡量企业资产流动性强弱

流动比率=流动资产+流动负债

速动比率=速动资产*流动负债

货币资金+短期投资净额

现金比率

流动负债

意义：

各项比率指标越高，表明资产性越强

速动资产=（流动资产一存货）

速动比率更具敏感性

计算（见PPT）

3、资产使用比率

运用周转率衡量企业资产的使用效率，表示企业经营能力强弱

意义：

资产周转速度越快，表明企业经营能力越强，资产使用效率越高

资产周转率（次数）=周转颔4-资产占用

资产周转率（天数「琴黑震

_资产占用x资产占用天数

周转额

表明：资产在一定时期内（通常为一年）周转的次数；或周转一次需要的天

数

比率指标

应收帐款周转率=赊销额/平均应收帐款

存货周转率=储售成本/平均存货

固定资产周转率=俏售收入/平均固定资产净值

流动资产周转率=销售收入/平均流动资产

总资产周转率=错售收入/平均资产总额

计算（见PPT）

4、利润比率

利润率指标不受企业规模的影响，可以衡量企业获利能力强弱

意义：

利润率越高，表明企业盈利能力越强

已获利息倍数越高，表明企业偿付利息能力也越大

利润比率

销售毛利率二电争今［销翼更本L

销售收入

销售净利率=净利润+销售收入

资产报酬率=净利涧+平均资产总额

资本■报酬率=净利润+平均净资产

已获利息倍数=息税前利润+利息费用

计算（见PPT）

5、市场价值比率

了解投资人对公司的评价

市盈率♦每股击价/每股盈余

股利支付率-每股股利/每股盈余

言股盘分净利洞-优先般鼓息

发行4分邛均普通殴殴ft

卡力叁每段市价

市分率"每股净资产

意义：

市场价值比率高，意味着公司未来成长的潜力越大，公众对公司的评价高

计算(见PPT)

市盈率与市净率指标不同，市盈率指标主要从股票的盈利性角度进行考虑；而市净率

则主要从股票的账面价值角度考虑

2、财务比率的应用及财务分析

一、财务报表分析含义

1、财务报表分析一以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综

合为主要方法，系统认识企业并据以拟定对策的管理工作

2、分析目的

判断企业财务状况，诊察企业经营管理得失，以帮助报表使用人改善决策

不同的报表使用者分析的重点不同，主要包括：债权人、所有者、经营者

债权人：关注重点是企业是否具有偿还债务的能力

回答：

公司为什么需要颔外不臬资金？

公司还本什息所富资金的可能来双？

公司对于以癖的借款是否按期偿还？

公司将来庭那些方面还需要佬款？

所有者：关注重点是企业偿债能力、收益能力以及风险

回答：

公司当前和长远的收益水平？

公司目前财务状况？风险与报酬？

公司处于何种竞争地位？

经营者：关注重点是公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力，目的是改善报表

二、财务报表分析方法

1、比较分析法

将要分析的财务报表等资料与本企业其他会计期的资料或其他企业的资料相比较和分

析，以发现问题、揭示规律、找出差距

比较的形式：绝对数、相对数；单项、综合比较

2、趋势分析法

根据企业连续数期的财务报表，比较各期的有关项目金额，以揭示当期项目金额增减

变化的性质及趋势的一种分析方法

(1)横向分析

一将被分析的报表各项目与以前年度的相应项目金额并列对比，计算出增减变化的金

额和百分比

逐年分析法：以较早年份数据为基数，比较相邻两年的数据

作用：反映年度间的变化

基年分析法：以某个最早年份的数据为基数，以后每年的资料都与最早年数据进行比

较

作用：反映整体的变化趋势和发展速度

注意：正确选择基年

（2）纵向分析（结构分析）

将同一报表内部各项目之间进行比较

方法：以某一关键项目的金额为100%,而将其余项目与之相比，以揭示各个项目的相

对地位，分析各项目的比重是否合理

例如：企业实现利润（万元）

3、比率分析法

不同时期财务比率进行对比综合分析的方法

财务比率：相关比率、构成比率

例如宏公司1999—2001年几项财务比聿

次日199942000420014

流动比中4.971.614.26

速动比季2.650.751.70

青产负传率16.9%25.24%IS.82、

应收魅款冏41零（次）22.3922.1526.07

存货冏榜聿（次）4.864.494.63

资产周转毕49.2%35.2%24.9%

成衣费用不涧聿59.1%50.5%39%

净利涧聿25.n213%19.2%

分析

从宏公司几项财务比率可以看出：

企业资产的流动惟降低；

企业盈利能力变弱.

为此，企业必须加强经营管理，"大

销售，降俅成本，加速黄金流动,才能

改兖不利的财务状况

4、杜邦分析法

天广报*单«

M售冷利汹单■贵六周“中1—看量产夕债拿）

序利词♦储8收入储M收入♦置产之总

r.——]

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杜邦分析法也称杜邦系统，从其可了解到一下信息

资本报酬率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，这是杜邦系统的核心。反映

出企业筹资、投资等各种经营活动效率

资产报酬率可以从销售与资产管理两各方面来分析，提高销售收入、降低各种成本费

用，减少资金占用，可以提高销售净利率；同时，也会提高总资产周转率，使资产报

酬率提高

分析企业成本费用的结构是否合理，有利于加强成本控制

分析流动资产与非流动资产的结构是否合理，也是影响企业获利能力的一个方面

案例分析

企业00年.01年有关资料如下表（万元）

项目00年01年

保苗收入280550

其中：赊仅收入7680

全部成本235288

其中：销售成本108120

管理费用8798

财务费用2955

]oo年1014

销售■•用1$

利润总皴4562

所得就)1521

机后再利|3041

先产总整128198

其中：因定育产15978

现金121|39

应收账款（平均）|8

存货卜°左

%位总领|55|88

要求：

运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率:及其增减变动原因分析

分析：

依据上述资料：

128-55

41

Aid禽小角好X叁1

198-88

01年比00年净资产收益卓下降5%

原因分析：

00年冷资产收女率

俏售净利率•责产网转率-权益信数

<30+280)(280+12S)|1+(155+128)]

0.112.191.750.42

01年净资产收益率

储售冷利率食产周转率权益传■«.

(41+350)-(350+198)|lt(l88+198”

0.121.771.790.37

分析：

Q1年的净资产收笈率比00年有所下降,

主要原因是：

■资产周转率显著下降0.42(1.77-2.19),影

响资本分利率降低；资产用储率显著下降主

要原因是01年总资产明晶增大.

总资产增大又主要是固定资产.流动费■产

为本所增士*

权JL停数提高0.(N倍(1.79-1.75);影

响资本净旬率提高；Q1年负债比例有所

上升，致使奴抵倍数上升.

他售冷利—提高1%(12%-11%).彰

响资本净利拳提高；

作业布置：案例福建上市公司的财务分析计算

课后小结：财务报表分析概念、目的、主要采用的方法

编号5

《财务管理》课程教案

授课题目：筹资决策

教学时数：2授课类型：V理论课口实践课

教学目的、要求：掌握企业资本金的构成、筹集、保全和管理，着重理解权

益资本筹集的方式、了解企业债务资本筹资的方式、特点，通过本章学习应转变

理财观念、懂得合理筹资的策略

教学重点：资本金制度、权益资本的不同筹资方式

教学难点：债务资本筹资方式规律、每种筹资方式的特点评价

教学方法和手段：讲授为主，结合实践案例法、启发式教学法，并充分发挥

学生自主学习的积极性，进行有效的课堂讨论。

教学条件：多媒体教学；启发式教学；

参考资料：1、梁丽萍主编《财务管理》，北京出版社

2、王化成主编《财务管理》，中国人民大学出版社

《财务管理》课程教案

教学内容及过程旁批

融资是企业资本运作的起点和前提。本章主要讨论权益资本和

债务资本的各种筹集方式及评价

教学引入（可选）：

案例A、案例B（详见PPT）

教学内容与教学设计：

1、吸收直接投资筹资

­*、资本金制度

资本畜制度一亩家围绕着资本金的筹资、管理以及所有者的责权利

方面所作的法律规范

资本金一企业在工商行政管理部门登记的注册资金

法定资本金一国家规定的开发企业必须筹集的最低资本数额

2、资本金筹集方式

货币资产、实物财产、无形资产

国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金

资本金确定方式：实收资本制、授权资本制、折衷资本制

资本金管理

遵循资本保全完整原则：资本保值与增值

出资者对其出资所所拥有的权利和责任对等

企业对资本金依法享有经营全、经营期内出资者除依法转让外，不

得以任意抽走

二、吸收直接投资

吸收直接投资是非股份制企业筹集自有资本的一种基本方式

吸收直接投资必须符合生产、科研开发的需要，在技术上能消化应

用

吸收直接投资评价

1、能提高企业的资信和借款能力

2、能尽快形成生产经营能力

3、财务风险较低

4、资金成本高

5、产权不够明晰也不便产权交易

6、融资规模受到限制

2、发行股票筹资

一、股票的特点与种类

股票一一种有价证券，是持票人拥有公司股份的所有权凭证。

特点：永久性、流通性、风险性、参与性

股票种类（见课件）

二、普通股票的发行

动机：筹集资本、扩大影响、分散风险、兼并与反兼并、资本公积

金转化为资本金、股票分割

公司发行股票的资格条件及遵循原则

股票发行条件（见课件）

股票发行原则（见课件）

股票销售方式（见课件）

普通股的价值要素

面值一指股票票面标明的金额

面值总和=公司的注册资本，股票发行价的下限

账面价值一每股股票拥有的公司净资产全额

公司净赍产-优先殴履

合力胫帐面价山-A

发行在外的普通股及收

理论价值：就是股票未来收益的现值。

市价：在市场上出售的价格。

发行方式：按是否要股东出资角度分为

1、有偿增资发行股票方式

-投资者按股票面额或溢价，用现金或实物购买股票

2、无偿增资发行股票方式

-无代价地将公司发行的股票交付股东。

-目的：调整公司所有者权益内部结构，增强股东信心

和提高公司社会影响。