基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案（各地真题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司

上海分公司开立的结算资金账户包括（）。

A.I.II.HLIV

B.I.n.in.v

C.I.II.IV.V

D.i.n.ni.Mv

【答案】：D

2、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。

A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股

权投资基金决定放弃该投资企业

B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起

诉该企业要求其破产

C.所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，豆没有买家愿意接受私

募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值

变小，只得进行破产清算

D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜

力

【答案】：D

3、（）允许期权买方在期权到期前的任何肘间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A

4、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金

交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据O计算。

A.固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

I）.存款利率、浮动利率

【答案】：B

5、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取

B.债券基金的管理费率一般低于1%

C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】：C

6、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A

7、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B

8、（）是不动产中的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

9、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响,

其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

10、某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为

NAV1-NAV100,其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007.1.0014.1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,则NAV

的下2.5%分位数是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B

11、下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款

【答案】：C

12、下列属于常用的股票基金风险指标的是（）：

A.I、II.III

B.1、IV、V

C.I、III、V

D.II、HI、N

【答案】：C

13、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得

的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

14、银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结

算效率较高，结算本金风险较小的是（）

A.实施净额结算

B.批量全额结算

C.批量净额结算

D.实时全额结算

【答案】：D

15、基金利润分配对投资者的影响是（)

A.基金份额净值上升,投资者获益

B.基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响

C.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响

D.基金份额净值下降,投资者受损失

【答案】：C

16、（）可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

17、以下属于基金交易费的是（)O

A.上市年费

B.分红手续费

C.印花税

D.开户费

【答案】：C

18、下列说法错误的是（)O

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】：C

19、大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.以上选项都不正确

【答案】：A

20、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基

金负债的关系是（）。

A.可能正相关，也可能负相关

B.B正相关关系

C.没有关系

D.负相关关系

【答案】：D

21、QDII投资者是（）。

A.合格境内机构投资者

B.合格境外机构投资者

C.合格境内个人投资者

D.合格境外个人投资者

【答案】：A

22、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转换权利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性相进一步增强

【答案】：A

23、对基金估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.律师事务所

C.基金管理人

D.会计师事务所

【答案】：A

24、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A

25、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）o

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

【答案】：D

26、切点投资组合的特征不包括（）o

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资

产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D

27、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

28、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

29、基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

30、目前，我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。

A.当日的基金资产净值

B.前一日基金资产净值

C.前一日基金资产总值

D.前一日基金的份额净值

【答案】：B

31、（）采用券商结算摸式。

A.QFII基金

B.证券公司集合资产管理计划

C.基金管理公司特定客户资产管理产品

D.信托计划

【答案】：D

32、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营

业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

1）.减征

【答案】：A

33、QDH基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】；B

34、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

35、()指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

36、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到

的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

37、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有

的利润不包括以下哪天？()

A.周日

B.下周一

C.周7\

D.周五

【答案】：B

38、下列关于期权合约要素的说法中,错误的是（)O

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方,即支付费用从而获得权利的一

方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方,即获得费用因而承担着在规定

的时间内履行该期权合约义务的一方,也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资

产

【答案】：D

39、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（)O

A.差额清算

B.全额结算方式

C.净额结算方式

D.双边净额结算

【答案】：C

40、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III

【答案】；A

41、()在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有

活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种

提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管银行

C.基金估值工作小组

1).基金注册登记机构

【答案】：C

42、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是()。

A.房地产投资信托

B.房地产权益基金

C.房地产有限合伙

D.以上说法都对

【答案】：D

43、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的()是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

44、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点)，并从小到大

排列为△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次为：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位数为（)o

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

45、UCITS基金持有人以（）进行申购和赎回。

A.基金单位净值

B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益

D.基金资产总值

【答案】：A

46、商业票据的特点主要有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、HI、N

D.II.IlkIV

【答案】：C

47、以下说法错误的是（）。

A.流动比率大于2,意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其

短期债务

B.对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收

回债款的风险越低

C.企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应付账款

和存货等

D.相对于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观

可信

【答案】：C

48、下列关于限价指令，说法正确的是（）。

A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内

B.希望以即时的市场价格进行证券交易

C.让投资者暴露在价格变化的风险中

1）.当证券价格达到目标价格时开始执行交易

【答案】：D

49、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：C

50、（）是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计

算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期

初和期末交换本金。

A.互换合约

B.利率互换

C.货币互换

1）.信用违约互换

【答案】：C

51、开放式基金的设立主体是（）。

A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

52、下列关于期权的表述中，不正确的是（）。

A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看

涨期权交易开始的

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看眯期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】：A

53、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险,

其中不包括（）。

A.提前赎回风险

B.利率风险

C.再投资风险

D.延迟赎回风险

【答案】：D

54、贝塔系数（B）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映

的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合

的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格

变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅

度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市

场更大。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

55、则下列说法正确的是（）。

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

56、我国的基金会计核算细化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B

57、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标表是（）。

A.权益乘数

B.销售利润率

C.资产负债率

D.总资产周转率

【答案】：C

58、关于利息率，以下说法错误的是（）。

A.可以分为名义利率和实际利率

B.是资金的增值同投入资金的价值之比

C.是人民银行公布的存贷款利率

D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】：C

59、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.股票

B.基金

C.地方债券

D.公司债券

【答案】：A

60、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望

收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

61、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都

进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

62、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的

费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A

63、关于远期利率，以下表述错误的是（）。

A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率

B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一

时间点的利率水平

C.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率

D.远期利率指的是资金的远期价格

【答案】：C

64、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

65、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有

极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民

银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

I）.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D

66、下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

【答案】：A

67、（）既是基金当事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

【答案】：A

68、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

69、目前，我国A股印花税的税率为（）。

A.1%。

B.2%。

C.3%o

I).4%o

【答案】：A

70、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最耍格的保密要求

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】：D

71、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖

出是指（）。

A.远期交易

B.清算交收

C.除息除权

D.回转交易

【答案】：D

72、市场投资组合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产

的再组合

C.市场投资组合与投资者的偏好有关

D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】：C

73、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

74、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

不包括（）

A.财务风险

B.经营风险

C.政策风险

D.流动性风险

【答案】：C

75、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

【答案】：B

76、关于基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）

A.I.II

B.II.III.IV

C.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：D

77、基金利润分配后，基金份额净值（）,投资者的利益

（）O

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升；增加

【答案】：B

78、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法

正确的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

79、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

【答案】：A

80、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

I）.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

81、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、

本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的OO

A.风险控制能力

B.募集能力

C.盈利能力

D.配置能力

【答案】：C

82、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

83、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表也叫财务状况变动表

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】：D

84、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、

经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D

85、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

86、基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部

【答案】：D

87、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前

也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】；B

88、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

89、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）o

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

1）.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

90、关于期货合约，以下表述错误的是（）

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

D.投机者是期货市场的重要组成部分

【答案】：C

91、（）也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率

【答案】：D

92、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（）。

A.给投资者提供经纪业务的佣金

B.买卖证券的价差收益

C.办理投资业务收取的手续费

D.投资证券的投资所得

【答案】：A

93、假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10

年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5乐

2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

D.145

【答案】：D

94、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券

价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表

示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

【答案】：A

95、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（)

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】：A

96、下列不属于系统性风险的是（）

A.流动性风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.通货膨胀风险

【答案】：A

97、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨

胀补偿以后的利率

D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】：C

98、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表也叫财务状况变动表

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】：D

99、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年

内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

100、以下（）不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股票价格具有预测性

C.历史会重演

I）.股价具有趋势性运动规律

【答案】：B

10k根据目前的有关规定，以下几个财务指标与基金利润有关的是

（）

A.I、II

B.I、n、in

c.i、n、in、iv

D.i、n、iv

【答案】：c

102、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投

资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益

率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A

103、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月

15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2

000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元：2014年9月1日，基

金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计

算该基金的时间加权收益率是（）％。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

104、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,

转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C

105、与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有（）特

征。

A.I、II、IV

B.I、HI、IV

c.n、m、iv

D.I、II.Ill

【答案】：A

106、设立证券登记结算机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

107、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

108、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.结构化债券

D.浮动利率债券

【答案】：D

109、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）

A.基金份额持有人买卖基金的费用

B.基金公司股东交易股权的费用

C.基金买卖股票的证管费

D.基金的上市年费

【答案】：C

110、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的特雷诺比率()。

A.大于基金M的两倍

B.等于基金M的特雷诺指数

C.小于基金M的两倍

D.是基金M的两倍

【答案】：A

Ilk()是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强

调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B

112、关于合格境内机构投奏者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投

资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产

托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托

管业务

I）.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境

内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】：D

113、关于风险，以下表述正确的是（）o

A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利

润的风险

C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响

公司运营的风险

D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】：D

114、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C

115、我国基金资产估值的责任人是基金（），但基金（）

对估值结果负有复核责任。

A.托管人，管理人

B.管理人，证监会

C.管理人，托管人

D.托管人，基金业协会

【答案】：C

116、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定

投资策略是证券分析师的主要任务。

A.股票的票面价值

B.股票的账面价值

C.股票的清算价值

D.股票的内在价值

【答案】：D

117、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一

定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列

关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值,

基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易圻挂牌的市价进行估

值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】：B

118、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化

价值之上，这意味着当可转换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收

益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票

出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票

购买，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

【答案】：C

119、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是（）。

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

1）.能源投资

【答案】：D

120、关于危机投资，下列说法错误的是（）。

A.危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务

B.投资往往以债券票面价值的较低折扣购买

C.危机投资形式固定

D.危机投资往往被认定为是具有高风险的战略

【答案】：C

121、下列选项中，不属于QDH基金不得从事的行为的是（）。

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

【答案】：D

122、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是（）。

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基

金经理一定进行了增仓或减仓操作

B.通过对基金收入来源妁分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比

较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况

C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大

的影响

D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】：C

123、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个激无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

124、私募股权投资基金的组织结构不包括（）o

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

125、（）是专门投资于基金的基金产品。

A.LOE

B.ETF

C.FOF

1）.QDII

【答案】：C

126、关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（）。

A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而

遭受损失

B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等

级

C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：B

127、下列衍生工具中，一般不在交易所进行交易的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.权证

D.期权合约

【答案】：A

128、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）o

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

129、风险价值（VaR）仔算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的

历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的

是（）

A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好

B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好

C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好

D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】；A

130、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（）

A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托

管人意见为准

B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核

C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任

D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金

业协会的估值指引

【答案】：D

13k下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金

的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际

合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册

法规和制度，监管体系比较健全

【答案】：A

132、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有（）。

A.规划

B.执行

C.再平衡

D.反馈

【答案】：C

133、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

134、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合

中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A

135、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

D.短期融资

【答案】：B

136、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是0

A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】：D

137、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点

不包括（）o

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

【答案】：D

138、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

【答案】：A

139、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是。

A.风险溢价是指证券风殓高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

D.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】：B

140、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

141、关于交易成本，以下表述正确的是（）

A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费

B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本

C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不

计

D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】：D

142、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关

系，销售收入与销售利润率成（）关系。

A.正比;正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比;正比

【答案】：C

143、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（）

A.基金转换费

B.基金的证券交易费用

C.基金合同生效后的信息披露费用

D.销售服务费

【答案】：A

144、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国

家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFII

B.QDTT

C.沪港通

D.基金互认

【答案】：D

145、()是反映近期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

146、用复利法计算第二期末终值的计算公式为()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.PV=FV(l+i)^n

D.FV=PV(l+i)%

【答案】：D

147、关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是0

A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继

而重复模拟风险因子变动的过程

B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

C.蒙特卡洛模拟法计算量超大

D.蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所选用的历史样本期间非常重

要

【答案】；D

148、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于

（）亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

149、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。

A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，役资经理必须提醒客

户投资的下行风险

B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益

率包含了通货膨胀的因素

C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异

I）.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】：B

150、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期

日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中

从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不司

【答案】：C

151、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市

净率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

I).大盘股基金

【答案】：B

152、QFH持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持

有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的

()%o

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

153、投资者用于投资的自有资金或证券称为()。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

1).担保证券

【答案】：C

154、()是最早产生的期货合约。

A.货币期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股票期货

【答案】；C

155、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互换

B.股票收益和固定利率的互换

C.固定利率和固定利率的互换

D.股票收益和股票收益的互换

【答案】：C

156、关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（）

A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力

B.为基金投资人的投资决策提供依据

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状

况

D.预测基金未来的发展趋势

【答案】：A

157、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：A

158、下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（）。

A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基

金份额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人

D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

【答案】：D

159、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

160、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是

（）,考查各个因素对基金总收益贡献的是（）

A.H、III

B.III.IV

C.I、II

D.II、IV

【答案】：C

161、（）“北向通”正式启动。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

162、（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与

管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

163、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

164、净资产收益率是松邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比

率是（）。

A.总资产周转率

B.存货周转率

C.销售利润率

D.权益乘数

【答案】：B

165、股票的价值不包括（）。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

166、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是（）o

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资

【答案】：D

167、关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是（）

A.销售利润率低，说明企业的净利润总额较低

B.净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润

C.企业的资产收益率越高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力

D.计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标

【答案】：A

168、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的

长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

169、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（）。

A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行

B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证

券交易所挂牌交易

C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投

资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地

产公司提供新的融资渠道

D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、

零售房地产等设施

【答案】：D

170、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是

（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担

的利率风险越低

D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了

通货膨胀风险

【答案】：C

171、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为（）。

A.正；正

B.负；正

C.正;负

D.负；负

【答案】：B

172、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益

率也较高

C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】：D

173、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资

基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是

()O

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理

经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构

或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机

构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】：C

174、为保证多边净额清算结果的法律效力，一股需要引入()

安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

【答案】：C

175、关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是

()O

A.完善我国多层次资本市场结构

B.降低投资者的操作成本

C.提高资产配置效率

D.对债券市场定价和避卷具有关键作用

【答案】：D

176、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是()。

A.大额可转让定期存单

B.短期政府债

C.商业票据

D.同业存单

【答案】：A

177、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(B)来描述资产或资产

组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是()

A.贝塔值不能小于0

B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度

C.塔值越大，预期收益率越低

D.市场组合的贝塔值为0

【答案】：B

178、以下关于中证全债指数的说法，错误的是()o

A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券

B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分

券

C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】：B

179、下列属于中央银行的货币政策工具的是（：•«

A.I、II、III

B.I、【I、IV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

180、下列选项不能直接从财务报表获得的是（）

A.经营活动产生的现金流量

B.净利润

C.所有者权益

D.净资产收益率

【答案】：D

181、市销率用公式表达为（）。

A.市销率=每股市价/每股净资产

B.市销率二每股市价/每股收益（年化）

C.市销率二每股收益（年化）/每股市价

D.市销率=股票市价/销售收入

【答案】：D

182、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。

A.货币政策

B.利率政策

C.财政政策

D.市场政策

【答案】：C

183、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

184、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

185、分级基金需要考虑的风险不包括（）o

A.汇率风险

B.杠杆变动风险

C.杠杆机制风险

D.风险收益特征变化风验

【答案】：A

186、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C

187、一般来说，定期存款的存期不包括()。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

188、()是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰

地表示出来的一种方法，

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价

【答案】：D

189、在货币市场上占有重要地位的国债是()。

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：D

190、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为

0.5o当前一年定期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为

()O

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B

19k()是一和混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含

了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券

【答案】：C

192、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为

()O

A.前一日证券的最后一笔成交价

B.前一日证券的平均成交价

C.当日暂估证券的平均成交价

D.当日证券的第一笔成交价

【答案】：D

193、美国存托凭证(ADR)是以美元计价且在美国证券市场上交易的

存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是()。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根

据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目

前已经很少应用

D.以上选项都错

【答案】：D

194、按付息方式分类，债券可分为（）。

A.息票债券和结构化债券

B.结构化债券和贴现债券

C.息票债券和贴现债券

D.息票债券和可赎回债券

【答案】：C

195、在现值计算中，利率i也称为（）

A.利滚利

B.贴现率

C.名义利率

D.股息率

【答案】：B

196、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）o

A.I、II

B.II、IV

C.I、HI

I）.II、III

【答案】：A

197、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

198、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两

地各设一家分公司。

A.中央登记公司

B.中国结算公司

C.国债登记公司

【）.银行同业中心

【答案】：B

199、（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C

200、有限留置权债券的保证物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II.III

D.I、II、IV

【答案】：A

201、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营

业外支出5亿元，则利润总额为（）。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

【答案】：A

202、已知某债券久期为5.5,市场利率是10惶则修正的麦考利久期

为（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

203、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%,则其

精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

204、美国纳斯达克市场采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.单一市商

【答案】：A

205、()一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门

产品或服务的初创型企业。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

206、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有()。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风卷

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】：C

207、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()

A.普通股的股东享有收益权、表决权

B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

C.优先股的股息率是固定的

D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】：B

208、下列关于衍生工具的说法，错误的是()

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生模块