管理会计课件 4.2设计现金管理方案

绩效概述绩效管理绩效管理实施过程任务2设计现金管理方案

任务描述

威盛公司目前整体现金收支稳定，预计全年现金需求量为100万元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年均收益率为10%。请问：威盛公司应持有多少规模的现金既能满足公司的生产经营需求，又不会出现资金的闲置浪费？设计现金管理方案知识准备：

保持合理的现金水平是企业现金管理的重要内容。拥有足够的现金对于降低企业的风险、增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要意义。除了应付日常的业务活动之外，企业还需要拥有足够的现金偿还贷款、把握商机以及防备不时之需。企业必须建立一套管理现金的方法，持有合理的现金数额，在现金的流动性和收益性之间进行合理选择。设计现金管理方案现金持有动机类型分析设计现金管理方案123为维持正常的需要应当保持一定的现金支付能力应付紧急情况的现金需要为把握市场投资机会，获得较大收益而持有现金交易动机预防动机投机性动机设计现金管理方案现金持有成本类型分析123因持有现金而丧失的收益，其本质是一种机会成本。企业用现金购入有价证券及转让有价证券时付出的交易费用。由于现金持有量不足无法及时通过有价证券变现给企业造成的损失。持有成本转换成本短缺成本

存货模式下的最佳现金持有量，是将存货经济订货批量模型应用于现金管理，以确定目标现金持有量，在存货模式下确定最佳现金持有量时，对短缺成本不予考虑，只考虑机会成本和固定性转换成本，是决策的相关成本。也是使现金相关成本最低时的现金持有量。步骤一设计最佳现金持有量相关成本＝持有机会成本＋固定性转换成本＝现金平均余额×有价证券收益率＋交易次数×有价证券每次交易固定成本假设下列符号：TC——总成本T——一个周期内的现金总需求量Q——最佳现金持有量K——有价证券收益率F——有价证券每次交易固定成本步骤一设计最佳现金持有量

步骤一设计最佳现金持有量TC——总成本T——一个周期内的现金总需求量Q——最佳现金持有量K——有价证券收益率F——有价证券每次交易固定成本

威盛公司现金收支平稳，预计全年（按360天）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。步骤一设计最佳现金持有量步骤一设计最佳现金持有量

威盛公司现金收支平稳，预计全年（按360天）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

转换成本＝（360000÷60000）×300＝1800元

持有机会成本＝（60000÷2）×6%＝1800元步骤一设计最佳现金持有量威盛公司现金收支平稳，预计全年（按360天）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

有价证券交易次数＝360000÷60000＝6次有价证券交易间隔期＝360÷6＝60天步骤一设计最佳现金持有量威盛公司现金收支平稳，预计全年（按360天）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。步骤二加强现金日常管理现金日常管理现金回收管理现金支出管理目的是尽快收回现金，加速现金的周转。主要采用的方法有邮政信箱法和银行业务集中法两种。现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。步骤二加强现金日常管理1.现金回收管理邮政信箱法是指企业可以在各主要城市租用专门的邮政信箱并开立分行存款户，授权当地银行每日开启信箱，在取得客户支票后立即结算，并通过电汇将货款拨给企业所在地银行。该方法缩短了支票邮寄及在企业的停留时间，但成本较高。银行业务集中法企业指定一个主要开户行（通常是总部所在地）为集中银行，并在收款额较集中的地区设立若干个收款中心；客户收到账单后直接汇款到当地收款中心，中心收款后，立即存入当地银行；再转给企业总部所在地银行。该方法缩短了现金从客户到企业的中间周转时间，但在多处设立收款中心增加了相应的费用支出。1.现金支出管理步骤二加强现金日常管理关键是尽可能延缓现金的支出时间企业账户上的现金余额与银行账户所列示的企业存款之间的差额。从企业开出支票，到银行将款项划出企业账户，中