权证基础知识与短线操作技巧

权证操作技巧及近期市场分析

齐鲁证券研究所

张雷金融工程与衍生品介绍大力推广权证交易的重要性提纲权证根底知识1权证的特点近期时机风险近期时机近期风险权证操作技巧权证选择流程短线操作技巧短线操作经验权证品种的四大特点权证产品的特点之一：杠杆性1、杠杆性。指用一份标的证券价格可以购入权证数量的倍数，也就是说拿1元钱可以当几块钱用。权证的这一属性可提高资金的使用效率权证产品的特点之二：T+0权证产品的特点之三：涨跌幅放大3、涨跌幅放大。权证涨跌幅价格是在标的证券当日最大涨跌值的根底上乘了125%，所以有所放大。权证产品的特点之四：风险小收益大操作技巧〔买入时间、买入品种、买入时点、卖出时点的选择〕操作经验操作技巧1：买入时间的选择通常来说，一天内权证的最正确买入时间有两个：第一，开盘前10分钟；第二，收盘前。下午2：30分观察，此时T+0资金要抛售，会出现短线大幅回调，但等T+0在尾旁盘抛压过后，2:55分以后，买入时机经常出现。操作技巧2：品种选择方法〔紧抓龙头〕1、每日跟着龙头做。龙头本身就说明了资金的倾向性。选择龙头权证可参考每天开盘后的价量关系，在当天涨幅前列中寻找。以下图为最近某日青啤权证走势，一开盘他就是涨幅最大的，并且明显放量，决定了它是当天表现最好的一支权证操作技巧：品种选择的其他方法买点的选择方法一〔形态角度〕武钢CWB1的例子此处创新高并高过第一个高点形态角度三个买法之W型稳健买点武钢CWB1的例子此处为W型买点走势形态三个买法：急跌型买点〔B〕急跌型买点。一旦在盘中出现放量的急跌，尤其是三浪下跌10%后，就是较好的短线买点，但如果前期的放量急跌没有确认，又出现了持续的下跌，那么我们就应该及时的止损。4月25日深高CWB1例子此处三浪下跌，买入走势形态买法之跳空缺口买法跳空缺口买法：每天的集合竞价时候，9：25会观察到早盘的高开低开情况，如果大盘高开，关注认购权证是否有高开的，尤其选开盘涨幅最大的做，高2-3个点位挂单快速买进；〔如4月24日武钢CWB1，当日高开17%，收盘34%〕，在高开之后必有冲高。操作技巧：买点的选择二〔量能角度〕武钢CWB1的例子此处量能逐步放大，价格随之走高操作技巧：买点的选择之三〔波动率角度〕操作技巧：买点的选择之四〔均线角度〕均线指标。当股价上穿均线时买入，在高位放天量时卖出，破均线必须清仓。盘中远离日内均价时，有短线投机的时机。可根据自己的习惯，对分钟线进行均线系统参数的设定，而后按照均线的操作法那么进行操作。武钢权证5分钟线均线此处短期均线上穿长期均线，发出买入信号，此时仅4.8元武钢CWB1五分钟MACD指标此处MACD金叉，买入信号此处MACD死叉，卖出信号操作技巧：卖出时机的选择权证进入后要观察其正股、大盘以及正股的龙头。持有快速拉高的权证〔超过80度〕时，在它拉高时就要做好卖出准备，离均线太远时回头即出。从走势来看，〔1〕第二高点冲不过第一高点时即时卖出。〔2〕当买入后，股价不再涨，趋势破坏，立即在未亏本或小亏之前卖出。〔3〕快速下穿当日均线时卖出操作经验一天内一个完整操作案例：武钢CWB1买入10点钟高点卖出W底买入2点钟警惕点，且量能萎缩，卖出开户与交易三、近期时机