计算机行业运营部署

计算机行业运营部署

一、云计算I格局逐渐清晰，龙头优势加大

1、1十四五推动数字经济发展

〃十四五〃打造数字生态，推动数字经济快速发展。〃十四五"规划

纲要将〃加快数字化发展建设数字中国〃单独成篇，并首次提出数字经济

核心产业增加值占GDP比重这一新经济指标，明确要求我国数字经济核

心产业增加值占GDP的比重要由2020年的7、8%提升至10%。当前，

各地正围绕〃十四五〃规划纲要列出的七大数字经济重点产业、十大数字

化应用场景，营造良好的数字生态。为发展数字经济，软件业务指标已经

提上日程。《〃十四五〃软件和信息技术服务业发展规划》提出，为针对

推动软件产业链升级,部署了6项具体任务，包括聚力攻坚基础软件、重

点突破工业软件等，全面提升软件产业现代化水平。

1、2国家高度重视发展数字经济

国家高度重视发展数字经济。数字经济作为促进社会繁荣和提高国家

竞争力的重要动能，被各国政府高度重视，期望在数字经济竞争中占据有

利地位，以美国为首的发达国家早在20世纪90年代便先后开始布局数字

经济。我国数字经济发展相对落后，但党的十八大以来，我国政府高度重

视发展数字经济，加快实施网络强国战略和国家大数据战略。

从中央文件看，国务院出台一系列相关政策促进数字经济向社会领域

的深度融合发展，在十四五规划中提出，2025年数字经济核心产业增加

值占GDP比重达到10%的目标。从地方政府角度看，各地积极出台数字

经济相关措施，并且多以行动计划为主，河北省（雄安新区）、浙江省、

福建省、广东省、重庆市、四川省等已相继启动国家数字经济创新发展试

验区。可见国家将数字经济视为我国经济实现转型、高质量发展的创新驱

动力，对于数字经济的重视程度和支持力度都在不断加大，数字经济将迎

来进一步发展。

L3数字经济市场规模及产业结构

数字经济规模快速增长。从总体来看，从2005年到2020年，我国

数字经济规模由2、6万亿元迅速增长为39、2万亿元，已形成大规模的

市场,年复合增长率达到20%。然而我国数字经济占GDP的比重相比于

其他国家来说较低，且我国数字经济发展区域主要集中在京津冀、长三角、

珠三角三大城市群，教育、医疗、生活服务等领域的产业数字化增长迅猛。

目前各城市对数字经济的重视程度正在逐渐加深，意味着我国的数字经济

领域未来仍有较大的增长空间。

二、基础软件|行业信创如日方升

2、1聚力攻坚基础软件

《〃十四五〃软件和信息技术服务业发展规划》提出聚力攻坚基础软

件。完善桌面、服务器、移动终端、车载等操作系统产品及配套工具集，

推动操作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、

适配、优化。加速分布式数据库、混合事务分析处理数据库、共享内存数

据库集群等产品研发和应用推广。开展高性能、高可靠的中间件关健产品

及构件研发。丰富数据备份、灾难恢复、工业控制系统防护等安全软件产

品和服务。推进软件集成开发环境相关产品和关键测试工具的研发与应用

推广。

2、2产业认知

信创的本质是发展国家信息产业。信创事业的发展，过程是中国基础

软硬件厂商的崛起，结果是世界信息产业格局的重构。这已经不仅仅是对

wintel架构是否安全的质疑，更是要发展中国IT产业完整的产业链和核

心竞争力。所以信创事业的本质就是发展国家信息产业，是中美在信息技

术领域的顶层博弈。因此现在正在进行的党政信创，并不仅仅是简单的国

产化替代，而是在打造一个打破信息孤岛、未来形成资源共享的云平台的

完整生态，是党政信息系统的一次升级。

正确认识信创的重要性。年初以来政策密集发布，科技创新也成为十

四五期间的产业政策主线，科技自立自强成为国家发展的战略支撑。在十

四五期间的十二项核心任务中，〃科技自立自强〃放在首要和核心位置。

科技自强的前提是科技自立，而科技自立正是指核心技术〃自主可控〃的

信创事业。尽管发展过程中有博弈，导致政策推行具有不确定性，但国家

对信创产业重要性的认知一贯而连续，因此产业对信创的可持续性满怀信

心。

信创产业是国家经济发展的新动能，有望成为计算机行业的投资主线。

信创产业发展是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。我国明确

了〃数字中国〃建设战略，抢占数字经济产业链制高点。推进信创产业的

发展，促进信创产业在区域性落地生根，带动传统IT信息产业转型，构

建区域级产业聚集集群，国产信创生态的建设将成为推动经济发展的重要

力量。（报告来源：未来智库）

2、3推进节奏

党政信创产业规模2022年有望维持。规模和节奏上，在2022年年

中前完成党政部委省市级别的电子公文交换系统国产化替换。之后县乡级

别电子公文交换系统的国产化会紧密衔接。党政信创分为两部分，除了电

子公文交换系统外，还有电子政务系统，逐步实现党政机关电子政务国产

化应用替代，替换规模远大于前者。

行业信创有望成为2022年国产化主题的重要看点。金融行业信创

首当其冲。金融安全是国家安全的重要组成部分，金融信创产业发展将不

断加快。在此背景下，我们预计金融行业信创试点机构2021年国产化投

入占全年IT支出的15%,2022年有望达到30%,到2023年将会完成一

般系统的替换（一般系统指公文、财务、人事、决策支持等系统）。

电信行业信创目标十四五期间实现完全替换。2020年电信行业率先

开展行业信创，以电信、联通等运营商为代表，其公开发布的服务器集采

中国产CPU服务器占比最大超过35%以上。我们预计电信行业会在

2021-2025年实现完全替换,包括一般系统和核心系统，达到能替尽替。

三、工业软件|智造强国必经之路

3、1重点突破工业软件

十四五软件规划强调，重点突破工业软件。研发推广计算机辅助设计、

仿真、计算等工具软件，大力发展关键工业控制软件，加快高附加值的运

营维护和经营管理软件产业化部署。面向数控机床、集成电路、航空航天

装备、船舶等重大技术装备以及新能源和智能网联汽车等重点领域需求，

发展行业专用工业软件，加强集成验证，形成体系化服务能力。

我国工业软件总体表现为产品类别较全，但技术较为落后，智能制造

背景下，我国制造业对工业软件的需求旺盛。研发设计类软件方面，国产

工业软件在国内市场份额最低。生产制造类软件方面，在高端市场还不占

优势。经营管理类软件方面，国产厂商主要占领中低端市场，在高端市场

领域（尤其是跨国公司）更多被SAP、Oracle占领。运维服务类软件方

面，国内软件主要关注数据采集、监控等简单能力，缺少成熟的工程应用，

缺乏数据和经验的积累。

3、2国内工业软件规模较小，未来发展潜力大

国内工业软件市场规模全球占比较小，但发展潜力较大。2012-

2020年国内工业软件市场规模复合增速高达12%,远超全球水平，发展

迅速。根据信通院数据，2019年中国制造业增加值占全球比重为28、

1%,2010-2019连续十年保持世界第一制造大国地位，相比于2019年

工业软件规模全球比重仅有6%,可预计有近5倍的发展空间。

3、3设计仿真系统软件（CAD）

对于设计仿真系统软件，《规划》提出要突破三维几何建模引擎、约

束求解引擎等关键技术，探索开放式工业软件架构、系统级设计与仿真等

技术路径。重点支持三维计算机辅助设计、结构/流体等多物理场计算机

辅助计算、基于模型的系统工程等产品研发。

我国2023年CAD市场规模有望达到67亿元。CAD,或计算机辅助

设计和制图（CADD）,是一种设计和技术文档编制技术，它使用自动化的

流程替代手动制图，是支持现代工业生产必不可少的工具软件。根据艾瑞

咨询数据，2023年，我国CAD市场规模有望达到67亿元。2018年

2DCAD市场国产化率约20%,3DCAD市场更低。国产设计仿真系统软

件相关标的有中望软件（CAD、CAE）,霍莱沃（CAE）等。

四、应用软件|行业数字化逐步加快

4、1金融与科技深度融合，金融行业IT投入持续扩张

需求、供给、政策三驱动，金融IT市场空间广阔。需求端，业务创新、

监管创新、技术创新共同推动金融机构对IT系统升级换代的需求。供给

端，一方面，居民总资产中金融资产占比不断提升，投向权益产品的比例

上涨，财富管理意识逐渐增强；另一方面，上市公司数量不断增多，北交

所的设立有望进一步加剧这一趋势。政策端，金融科技发展已经上升为国

家高度。

金融机构对IT系统粘性较高，替换周期较长。金融行业信息化程度较

高，IT系统是金融机构业务开展的重要支撑，出于安全性和便捷性考虑，

金融机构不会轻易更换IT系统和IT系统提供商。因此,金融IT系统的迭

代周期较长、客户粘性较高。

4、2建筑行业信息化程度低，经济增速放缓继续建筑业数字化

建筑行业信息化程度低。智2019年，相比于发达国家，中国的建筑

信息化水平还十分落后。我国建筑施工企业信息化投入占总产值的比例约

为0、08%,而发达国家则为1%,中国仅约为发达国家的1/10，仍有较

大提升空间。

经济增速放缓急需建筑业数字化。建筑行业是国民经济的支柱产业，

但是在行业快速发展的背后，是高耗能和低效率。随着经济增长的放缓，

建筑业转型升级提高建造精细化水平变得尤为重要，通过建筑信息模型和

建筑防火模拟等软件创新应用，实施智能建造能力提升工程，推进建筑业

数字化、网络化、智能化突破。信息化成为提升行业效率的重要抓手，给

相关IT企业提供了广阔的舞台。

4、3〃碳达峰〃、〃碳中和〃背景下，能源信息化势在必行

〃碳达峰〃、〃碳中和〃背景下，能源信息化势在必行。我国坚定走

〃碳中和〃道路，提出二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争

取2060年前实现碳中和。在全球环境问题日益严重的背景下，高效节能、

清洁低碳的绿色经济成为发展趋势，我国能源行业数字转型升级迫在眉睫,

智能电网等智能能源管理系统将迎来大幅发展。

新型电力系统信息化是双碳改革的大势所趋。电力系统是能源改革中

的重要部门，而智能化和信息化管理有助于实现〃清洁发电〃和〃合理用

电〃，促进发电、输电、变电、配电、售电和用电六大环节的资源合理调

配，充分发挥能源电力大数据〃生产要素〃和〃算力+算法〃叠加倍增效

应。在此背景下，电力全产业链中从事发布式能源建设、BIM建筑设计、

电力运检、物联网建设、企业节能、C端应用等领域的公司有望从中受益。

五、车联网|市场逐渐成熟，产业链整体齐发展

5、1智能网联汽车：政策密集发布，规范性发展有例可依

智能网联汽车政策密集发布：自2020年《智能汽车创新发展战略》

顶层设计文件出台，工信部等近期密集发布了一系列车联网相关规范性文

件，对自动驾驶分级、数据安全等重点问题提出指导意见。根据规划，到

2025年，PA、CA级智能网联汽车渗透率达50%,2030年超70%,C-

V2X终端的新车装配率2025年达50%,2030年基本普及。（报告来源:

未来智库）

5、2智能汽车赛道高景气，软件开发需求指数级提升

中国智能汽车市场前景广阔,渗透率持续提升：据IDC预测，2020

至2024年的中国智能网联汽车出货量将从1385万辆增长到2436万辆,

年均复合增长率（CAGR）达到15、2%。到2024年,中国出货的新车

中超过84%将搭载智能网联系统。汽车软件开发需求指数级增长：2019

年，先进的智能汽车代码量已经达到2亿行，博世预计未来L5级自动驾

驶软件代码量将突破10亿行，远超现有IT产品，而传统车厂软件开发实

力相对较弱，新势力车厂刚刚起步，软件供应商地位有望进一步提升。

5、3臼动驾驶L3级汽车实现量产，L4走向商业化

多款L3级车型上市：2021年3月，本田在日本开售全球第一款具有

法律许可的L3级自动驾驶量产车Legend。根据对各大车企L3及以上级

别自动驾驶汽车的时间规划节点，IDC预计2021-2023年起L3级自动驾

驶汽车销量将大幅提升，L4及以上级别自动驾驶汽车规模化量产最早将

在2025年左右。

L4商业化运营试点获批：2021年11月25日，北京市智能网联汽车

政策先行区对外发布《北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务

商业化试点管理实施细则