上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告

拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理沪科东评报字〔2025〕第1009号(共一册，第一册)上海科东资产评估有限公司2025年02月17日沪科东合同号(2025)第026号法定评估业务资产评估报告沪科东评报字〔2025〕第1009号有限公司股东全部权益价值资产评估报告35,304,990.20元2025年02月17日上海科东资产评估有限公司赵芬丽(资产评估师)正式会员编号：32180114正式会员编号：31200011(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2025年02月17日ICP备案号京ICP备2020034749号 1 3 5 5 9三、评估对象和评估范围 9 七、评估方法 九、评估假设 十、评估结论 2十一、特别事项说明 十三、资产评估报告日 上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。2沪科东评报字〔2025〕第1009号一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人本次评估的委托人为上海大智慧股份有限公司，被评估单位为上海天蓝蓝投资管理有限公司，资产评估报告使用人为上海大智慧股份有限公司及其他国家法律法规规定的评估报告使用人。二、评估目的根据《资产评估委托合同》约定，上海大智慧股份有限公司拟转让其持有的上海天蓝蓝投资管理有限公司股权事宜，由上海大智慧股份有限公司委托上海科东资产评估有限公司对该经济行为涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值进行评估，并发表专业意见。三、评估对象和评估范围本次评估对象为上海天蓝蓝投资管理有限公司的股东全部权益价值，评估范围为上海天蓝蓝投资管理有限公司在2024年12月31日的全部资产和负债。(详见资产评估明细表)四、价值类型本次评估的价值类型为市场价值。上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司3股东全部权益价值资产评估报告五、评估基准日本次评估基准日为2024年12月31日。六、评估方法本次评估采用资产基础法。七、评估结论评估前，上海天蓝蓝投资管理有限公司总资产账面值为5,368,895.40元，负债账面值为357,594.20元，所有者权益账面值为5,011,301.20元。经资产基础法评估，以2024年12月31日为评估基准日，在假设条件成立的前提下，上海天蓝蓝投资管理有限公司总资产评估值为35,662,584.40元，负债评估值为357,594.20元，股东全部权益评估值为35,304,990.20元，大写人民币：叁仟伍佰叁拾万肆仟玖佰玖拾元贰角零分。股东全部权益评估增值30,293,689.00元，增值率604.51%。评估结论使用有效期为一年，即在2024年12月31日到2025年12月30日期间内有效。八、对评估结论产生重大影响的特别事项本资产评估报告使用人在应用评估结论时应当充分考虑和判断资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明对评估结论的影响。本资产评估报告只能由资产评估报告载明的资产评估报告使用人使用，并且只能用于资产评估报告载明的评估目的和用途。除依据法律需公开的情形外，未征得本资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。本资产评估报告日为2025年02月17日。上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司4股东全部权益价值资产评估报告沪科东评报字(2025)第1009号评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基程序，对上海大智慧股份有限公司拟实施股权转让行为涉及的限公司股东全部权益在2024年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况本次评估的委托人为上海大智慧股份有限公司，被评理有限公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估(一)委托人简介法定住所：中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路498号浦东软件园14幢22301-130座上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司5股东全部权益价值资产评估报告经营场所：中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路498号浦东软件园14幢22301-130座成立日期：2000年12月14日营业期限：2000年12月14日至无固定期限主要经营范围：计算机软件服务，电信业务，互联网证券期货讯息类视听节计算机系统服务，数据处理，计算机、软件及辅助设备的零维护，房地产咨询(不得从事经纪),自有房屋租赁，会议服务、创意服务、动漫设计，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布广告，网络科技(不得从事科技中介),投资咨询，企业策划设计，电视节目制作、发行，游(二)被评估单位简介法定住所：中国(上海)自由贸易试验区张杨路88号7层701经营场所：中国(上海)自由贸易试验区张杨路88号7层701注册资本：3605万人民币上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司6股东全部权益价值资产评估报告上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告营业期限：2013年11月27日至2033年11月26日主要经营范围：投资管理，实业投资，自有房屋租融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融金融知识流程外包，资产管理，企业管理咨询、商务信息咨询、投资咨询(以上咨询均除经纪),财务咨询(除代理记帐),金融信息服务(除金融业务),电子商务(不得从事增值电信、金融业务),市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验),会务服务，企业形象策划，公关活动策划，市场营销策划，计算机软硬件(除计算机信息系统安全专用产品)、电子产品2、公司沿革上海天蓝蓝投资管理有限公司成立于2013年11月27日，是由自由贸易试验区市出资方式出资额(万元)股权比例实缴比例1上海大智慧股份有限公司货币以上出资经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具信会师报字[2013]第114094号验资报告。2014年11月，公司申请追加注册资本至3605.00万元人民币，上海大智慧股份有限公司根据银信资产评估有限公司出具评估报告(银信评报字【2013】沪第815号)以固定资产(上海市张杨路88号7层，建筑面积1386.39平方米，(沪房地浦字【2010】第061402号))作价3595.00万元进行增资，本次增资后的股权结构如下：出资方式出资额(万元)股权比例实缴额(万实缴比例1上海大智慧股份有限公司货币截至评估基准日，公司股东持股情况如上表所示。3、主要会计政策及税收政策天蓝蓝执行《企业会计准则一基本准则》及其他相关会计准则的规定。会计年度自公历1月1日起至12月31日止；以权责发生制为记账基础，以人民币为记账本位主要税种和税率：税种教育费附加(含地方)4、资产结构和经营情况近两年一期企业的资产、负债、权益状况和经营业绩：金额单位：人民币元2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日总资产总负债营业收入净利润上述2022和2023年度会计报表经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具标准无保留意见审计报告(文号：中兴华审字(2024)第015537号)。2024年度会计报表经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具标准无保留意见审计报告(文号：中兴华审字(2025)第430033号)。(三)委托人与被评估单位的关系截至评估基准日，委托人持有被评估单位股权100.00%。8天蓝蓝投资管理有限公司股权事宜，由上海大智估有限公司对该经济行为涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公本次评估对象为上海天蓝蓝投资管理有限公司的股东上海天蓝蓝投资管理有限公司申报的在2024年12月31日的全部资产和负债。具体内(一)企业申报的表内资产及负债对应的会计报表经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，其具体类型和账面金额如下：投资性房地产资产总额负债合计(二)企业申报的表外资产的类型、数量：(三)纳入评估范围中主要资产情况：列入本次评估范围的主要资产为投资性房地产。共计11项，包括701、702、703等共计11套，位于上海市浦东新区张杨路88号7层。具体如下：序号结构类型建成年月建筑面积(平方米)1沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公空置2沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公空置3沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公空置4沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公空置5沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租6沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租7沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租8沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租9沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租沪房地浦字(2015)张杨路88号1999年办公出租合伙)审计，并出具了无保留意见审计报告，审计报告编号为中兴华审字(2025)第430033号，出具日期为2025年02月13日。应纳入评估范围的账外资产及负债，上述委托评估对象和范 上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司10股东全部权益价资产评报对象和范围一致。指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强根据被评估单位的具体情况，为确切地反映委估对象的评估目的顺利实现，尽可能与评估目的的实现日接近，并考虑评估机构与委托人、被评估单位协商一致，本项目资产评估基准日为2024年12月31本次评估的一切取价标准和利率、税率均为评估基准日有效的价格标准和利率、税率。六、评估依据本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：(一)经济行为依据1、《资产评估委托合同》。(二)法律法规依据 上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告1、《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过);2、《中华人民共和国公司法》(2023年12月29日第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议第二次修订);3、《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第三次会议);4、《中华人民共和国证券法》(2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议修订);5、《资产评估行业财政监督管理办法》(2017年4月21日中华人民共和国财政部令第86号，2019年1月2日修订);6、《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年8月26修订);7、《中华人民共和国土地管理法》(2019年8月26日修订);8、《中华人民共和国企业所得税法》(2018年12月29日第十三届全国人民代表大会第七次会议第二次修正);9、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007年11月28日国务院第197次常务会议通过);10、《企业会计准则基本准则》(财政部令第33号)、《财政部关于修改〈企业会计准则基本准则〉的决定》(财政部令第76号);11、《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》(2013年12月7日国务院令第645号第三次修订);12、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第65号);13、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税第(2016)36号);14、财政部税务总局关于调整增值税税率的通知(财税(2018)32号)。(三)评估准则依据1、《资产评估基本准则》财资(2017)43号；2、《资产评估职业道德准则》中评协(2017)30号；3、《资产评估执业准则—资产评估程序》中评协(2018)36号；4、《资产评估执业准则—资产评估报告》中评协(2018)35号；5、《资产评估执业准则—资产评估委托合同》中评协(2017)33号；6、《资产评估执业准则—资产评估档案》中评协(2018)37号；7、《资产评估执业准则一利用专家工作及相关报告》中评协(2017)35号；8、《资产评估执业准则—企业价值》中评协(2018)38号；9、《资产评估执业准则—不动产》中评协(2017)38号；10、《资产评估执业准则—资产评估方法》中评协(2019)35号；11、《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协(2017)46号);12、《资产评估价值类型指导意见》中评协(2017)47号；13、《资产评估对象法律权属指导意见》中评协(2017)48号；14、《投资性房地产评估指导意见》中评协(2017)53号；15、《资产评估专家指引第8号资产评估中的核查验证》。(四)资产权属依据(五)取价依据3、本资产评估机构收集的有关询价资料和参数资料；5、贷款市场报价利率(由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心2024年12月20日公布的LPR数据)。(六)其他参考依据2、被评估单位提供的资产清单、资产评估申报明细表；3、中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告。七、评估方法依据评估方法的适用性、可获取的资料，本次评估选择资产基础法对上海天蓝蓝投资管理有限公司的股东全部权益价值进行评估。(一)基本评估方法及适用条件企业价值评估方法一般可分为资产基础法、收益法和市场法三种。企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，最终确定评估对象价值的评估方法。该方法要求能够对企业拥有的各项资产和负债进行核实，并能够采用恰当评估方法对资产和负债的价值进行估算。企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。该方法通常适用于预期收益可以量化、预期收益年限可以预测、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。市场法适用于能够取得可比交易案例，并能够合理量化差异的(二)评估方法的选择根据《资产评估执业准则-企业价值》第十七条规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析成本法(资产基础法)、收益法和市场法三种资产评估基本方法的适用性，选择评估方法。资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法。公司主要资产为房地产，主营业务为房地产出租，收益结构比较单一，本次评估在资产基础法中已经对房地产采用收益途径进行评估，资产基础法评估结果能够合理体现企业的价值，根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，以及评估现场所收集到的企业经营资料，本次评估不采用收益法进行评估。市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。但是由于目前国内类似交易案例较少，或虽有案例但相关交易背景信息、可比因素信息等难以收集，可比因素对于企业价值的影响难以量化；同时在资本市场上也难以找到与被评估单位在资产规模及结构、经营范围与盈利能力等方面相类似的可比公司信息，因此本次评估不适用市场法。综上，本次评估选用资产基础法进行评估。根据上述分析以及资产评估准则的规定，结合委估对象的具体情况，采用资产基础法对委估对象的市场价值进行评估。评估人员对形成的各种初步价值结论进行分析，在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使用数据的质量和数量的基础上，形成合理评估结论。(三)资产基础法介绍企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。具体模型如下：股东全部权益价值=全部资产评估值一全部负债评估值其中各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，主要资产评估方法简述如下：1、流动资产本次委估的流动资产为货币资金及其他应收款。1.1货币资金通过核查银行对账单及余额调节表，按核实后的账面值评估。1.2其他应收款借助于历史资料和评估中调查了解的情况，通过核对明细账户发询证函或执行替代程序对各项明细予以核实。根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。坏账准备评估为零。2、投资性房地产投资性房地产包括出租的房地产。评估对象为外购的办公楼，当地房地产市场发达，有可供比较案例，本次适合采用市场法进行评估，即选择符合条件的参照物，进行交易情况、交易时间、区域因素、个别因素修正，对于有长期租约的房地产考虑了长期租约的影响，从而确定评估值。 对于部分对外出租的房地产已经签订了租约，预期收益的可预测性较强，并且该类房地产的租赁比较活跃，客观租金容易取得，因此本次适合采用收益法进行评估。(1)市场法市场法是指将估价对象与在估价时点近期有过交易的类似房地产进行比较，对这些类似房地产的已知价格作适当的修正，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。运用市场法估价应按下列步骤进行：①搜集交易实例；②选取可比实例；③建立价格可比基础；④进行交易情况修正；⑤进行交易日期修正；⑥进行区域因素修正；⑦进行个别因素修正；⑧求出比准价格。市场法评估计算公式如下：待估房地产价格=参照物交易价格×交易情况修正×交易期日修正×区域状况修正×权益状况修正×实物状况修正。(2)收益法理和方法，依据估价对象实际情况，综合确定估价对现，得到估价对象的评估值。收益法的计算公式为：P=未来收益期内各期收益的现值之和其中：P:评估值(折现值);R:所选取的折现率；Fi:未来收益期的预期年净收益额。3、负债认。评估人员对评估对象涉及的资产和负债实施了评估。主要(一)接受委托我公司与委托人就评估目的、评估对象和评估范围事项，以及各方的权利、义务等达成一致，并与委托人(二)前期准备(三)现场调查评估人员对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资评估机构提供的“资产评估明细表”及其填写要求、资料清单18评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资并根据经验及掌握的有关资料，检查“资产评3、现场实地勘查根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人善“资产评估明细表”,以做到：账、表、实相符。评估人员对纳入评估范围的投资性房地产资产的产权证明(四)资料收集评估人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，(五)评定估算评估人员针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法数进行分析、计算和判断，形成了初步评估结论。项目(六)内部审核根据我公司评估业务流程管理办法规定，项目负责人在提交资产评估报告。(七)评估档案归档形成资产评估档案。评估人员根据评估准则的要求，认定以下假设条件在评估果的责任。(一)基本假设前提假设；将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法地持续不断地经营下去。(二)一般假设201、假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大2、假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变化；3、假设和被评估单位相关的利率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准4、假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的，未考虑基准日后通货膨胀因素的影响；5、假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规；6、假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。(三)特殊假设1、本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；评估范围仅以被评估单位提供的资产评估申报表为准；2、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；3、假设被评估单位未来的经营管理人员尽职尽责，企业继续保持现有的经营管理模式持续经营；4、假设委托人及被评估单位所提供的有关企业经营的一般资料、产权资料、政策文件等相关材料真实、有效；5、假设评估对象所涉及资产的购置、取得、建造过程均符合国家有关法律法规规6、假设评估对象所涉及的实物资产无影响其持续使用的重大技术故障，假设其无潜在的重大质量缺陷；7、假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告重要方面基本一致；7、假设被评估单位执行的增值税税率不发生变化；资产评估师根据资产评估的要求，认定这些前提假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化时资产评估师将不承担由于前提条件的改变而推导出不同评估结论的责任。当前述假设条件不成立时，除下述一种情形外，本资产评估报告失效：若实际情况与前述假设条件的差异属可准确量化事项且便于调整的，在资产评估目的实现时，委托人应提请本资产评估机构对资产评估结论作相应调整。评估前，上海天蓝蓝投资管理有限公司总资产账面值为5,368,895.40元，负债账面值为357,594.20元，所有者权益账面值为5,011,301.20元。经资产基础法评估，以2024年12月31日为评估基准日，在假设条件成立的前提下，上海天蓝蓝投资管理有限公司总资产评估值为35,662,584.40元，评估增值30,293,689.00元，增值率564.24%,负债评估值为357,594.20元，评估无增减值，股东全部权益评估值为35,304,990.20元，大写人民币：叁仟伍佰叁拾万肆仟玖佰玖拾元贰角零分。股东全部权益评估增值30,293,689.00元，增值率604.51%。委评资产在评估基准日2024年12月31日的评估结果如下表：资产评估结果汇总表评估基准日：2024年12月31日单位：人民币万元AB非流动资产资产总计上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告 负债总计净资产(所有者权益)本资产评估报告使用人在应用评估结论时应注意特别事项对评估结论的影响。十一、特别事项说明(一)本报告所称“评估价值”,是指所评估的资产在现有用途不变并继续使用以及在评估基准日的外部经济环境前提下，根据公开市场原则确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估价值的影响；同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价值的影响。(二)本报告评估结果未考虑各类资产评估增、减值可能涉及的税费影响。(三)对企业存在的可能影响资产评估结果的有关瑕疵事项，在企业委托时未做特殊说明，而评估人员根据从业经验一般不能获悉的情况下，评估机构和评估人员不承担相应责任。(四)在评估股东权益价值时，评估结论是股东全部权益的客观市场价值。我们未考虑股权发生实际交易时交易双方所应承担的费用和税项等因素对评估结论的影响。(五)本报告对纳入评估范围的全部资产和负债所做的评估，是为客观反映上海大智慧股份有限公司委评对象在评估基准日的市场价值，仅为实现评估目的而做，我公司无意要求被评估单位按本报告评估结果进行相关的账务处理。如需进行账务处理应由被评估单位的上级财税、主管部门批准决定。(六)本次评估仅对股东全部权益价值发表意见。鉴于市场资料的局限性，本次评估未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价。股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积。上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告至评估基准日，被评估单位承诺，本次委评的资产债等可能影响评估结果的重大事项。但评估机构提请评估至评估报告提出之日，除上述事项外，评估人员在本项目的评估过程中没有发现，且委托人及被评估单位也没有提供有关可能影响评估结论并需要明确揭示的特别事项情况。特别事项可能会对评估结论产生影响，评估报告使用者应当予以关注。2、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告，本资产评估机构3、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用4、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 24在评估基准日后、评估结果有效期内若资产数量发生变化，应额进行相应调整，若资产价格标准发生变化，委托方在资产整，但若已对资产评估价格产生明显影响时，委托方应及6、当国家有关政策调整对评估结论产生重大影响时，应当重新确定评估基准日7、根据现行有关规定，本资产评估报告有效期为一年，自评估基准日2024年12月31日起计算，至2025年12月30日止。通常，只有当评估基准日与经济行为实现8、本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构，除国家法律、法规有明本资产评估报告日为2025年02月17日。办公地址：上海市纪念路8号3号楼403室联系电话本页以下无正文)上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝蓝投资管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告(本页无正文，为签字盖章页)王熙路王熙路:bGn2025年02月17日上海大智慧股份有限公司拟股权转让涉及的上海天蓝26股东全部权益价值资产评估报告(除特别注明的外，其余均为复印件)附件一、委托人和被评估单位营业执照；附件二、被评估单位评估基准日的审计报告；附件三、评估对象涉及的主要权属证明资料；附件四、委托人和被评估单位的承诺函；附件五、签名资产评估师的承诺函；附件六、评估机构备案文件或者资格证明文件；附件七、评估机构法人营业执照副本；附件八、签名资产评估师资格证明文件；附件九、资产评估委托合同；附件十、资产评估汇总表或者明细表。扫描经营主体身份码了辉更多登记、备案、许可、监管信息，体 扫描经营主体身份码了辉更多登记、备案、许可、监管信息，体 验更多应用服务。统一社会信用代码(副本)中国(上海)自由贸易试验区经营范围上海大智慧股份有限公司股份有限公司(上市、自然人投资或控股)张志宏计算机软件服务，电信业务，互联网证券期货讯息类视听节目，计算机系统服务，数据处理，计算机、软件及辅助设备的零售，网络测试、网络运行维护，房地产咨询(不得从事经纪),自有房屋租赁，会议服务、创意服务、动漫设计，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布广告，网络科技(不得从事科技中介),投资咨询，企业策划设计，电视节甘制作、发行，游戏产品运营，网络游戏虚拟货币发【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】注册资本成立日期登人民币200386.5600万元整2000年12月14日中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路498号浦东软件园14幢22301-130座2024、年07月04日统一社会信用代码扫描二维码登录“国家企业信用信息公示系统”了解更多登记。扫描二维码登录“国家企业信用信息公示系统”了解更多登记。备案、许可。监管信息。中国(上海)自由贸易试验区上海天蓝蓝投资管理有限公司有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)范莹珠询以上咨询均除经纪),财务咨询(除代理记帐),金融信息服务(除金融业务),电子商务(不得从事增值电信、金融业务),市场信息咨询写调查(不得从事社会调查、社会调研、民住人民币3605.0000万元整2013年11月27日2013年11月27日至2033年11月26日中国(上海)自由贸易试验区张杨路88号7层701人民币3605.0000万元整2013年11月27日2013年11月27日至2033年11月26日中国(上海)自由贸易试验区张杨路88号7层701所2019年05月09日上海天蓝蓝投资管理有限公司2084年度财务报表地址：北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层邮编：100073此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出县，你可使田手机“扫一扫”或进入注册会计师行业统一监管平台(htp://)进行查验2.利润表1.中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)营业执照复印件2.中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)执业证书复印件ZHONGXINGHUACERTIFIEDPUBLICACcOUNTANTSLLP地址(1ocation):北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层20/F,TheSouthTower,BuildingNol,20LizeRoad,FengtaiDistrict,Beijing电话(tel)海天蓝蓝投资管理有限公司全体股东：我们审计了上海天蓝蓝投资管理有限公司(以下简称“贵公司”)财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和现金流量。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督贵公司的财务报告过程。四、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合审计报告第1页 理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。审计报告第2页此页无正文，为《上海天蓝蓝投资管理有限公司2024年度财务报表审计报告书》(中兴华审字(2025)第430033号)之签字盖章页)中兴作会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：中国注册会计师：2025年02月14日 上海天蓝蓝投资理有限公司2024年度财务报表编制单位：上海天蓝蓝投资管理有限公司金额单位：人民币元1交易性金融资产2非流动资产；3固定资产开发支出长期待摊费用4资产总计(后附财务报表附注为财务报表的组成部分)公司法定代表人：主管会计工作负责人：财务报表第1页资产负债表(续)编制单位命止海天蓝蓝投资管理有限公司金额单位：人民币元短期借款交易性金融负债567一年内到期的非流动负债长期应付职工薪酬负债合计8资本公积未分配利润9负债和所有者权益总计(后附财务报表附注为财务报表的组成部分)公司法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：药营米财务报表第2页上海天监监投透管理有限公句2024年度财略报表编制单位：让海天蓝蓝投资管理有限公司金额单位：人民币元税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用投资收益(损失以=号填列)其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失以号填列)以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失以号填列)汇兑收益(损失以-号填列)净敞口套期收益(损失以=号填列)公允价值变动收益(损失以"-"号填列)信用减值损失(损失以号填列)资产减值损失(损失以号填列)资产处置收益(损失以"一'号填列)二、营业利润(亏损以"."填列)减：营业外支出三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)减：所得税费用四、净利润(净亏损以"-"号填列)(一)持续经营净利润(净亏损以-"号填列)(二)终止经营净利润(净亏损以号填列)(一)不能重分类进损益的其他综合收益1.重新计量设定受益计划变动额3.其他权益工具投资公允价值变动(二)将重分类进损益的其他综合收益1.权益法下可转损益的其他综合收益2.其他债权投资公允价值变动(后附财务报表附注为财务报表的组成部分) 上海天政监投资管理有限公司2024年度财务报表现金流量表编制单位：上海天蓝蓝投资管理有限公司金额单位：人民币元收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金收回投资收到的现金收到其他与投资活动有关的现金吸收投资收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(后附财务报表附注为财务报表的组成部分)公司法定代表人管会计工作负责人■去药营米财务报表第4页上海天蓝蓝投资管理有限公司2024年度财务报表编制单位：上海天蓝蓝投资营理有限公司2024年度金额单位：人民币元资本公积未分配利润三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)(一)综合收益总额(二)所有者投入和减少资本1.所有者投入资本(三)利润分配1.提取盈余公积(四)所有者权益内部结转1.资本公积转增资本3.盈余公积弥补亏损(五)专项储备1.本期提取2.本期使用四、本期期末余额肉回付财务报表附注为财务抢表的组城部分)主管会计工作负责人：会计机构负责人：上海天蓝蓝投资管理方限公句2024年度财务报表所有者权益变动表(续)编制单位：上海天蓝壹投资管理有限公司2023年度金额单位：人民币元资本公积未分配利润三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)(一)综合收益总额(二)所有者投入和减少资本1.所有者投入资本(三)利润分配1.提取盈余公积(四)所有者权益内部结转1.资本公积转增资本3.盈余公积弥补亏损(五)专项储备1.本期提取2.本期使用(六)其他四、本期期末余额回时财务报表附注为财务报表的组成部分)主管会计工作负责人：燥志上海天蓝蓝投资管理有限公司2024年度财务报表附注(除特别说明外，金额单位为人民币元)上海天蓝蓝投资管理有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)系由上海大智慧股份有限公司出资组建的有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资),于2013年11月27日成立，统一社会信用代码：91310115084105327H,注册地址为中国(上海)自由贸易试验区张杨路88号7层701,注册资本为人民币3605万元。管理咨询、商务信息咨询、投资咨询(以上咨询均除经纪),财务咨询(除代理记帐),金融信息服务 (除金融业务),电子商务(不得从事增值电信、金融业务),市场信息咨询与调查(不得从事社会调1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的规定编制。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本2、持续经营本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，制定了若干项具体会计政策和本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月312、会计期间财务报表附注第1页本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。4、记账本位币(1)金融资产的分类、确认和计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：以公允价值计金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按(1.1)以摊余成本计量的金融资产本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本(1.2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留(1.3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产财务报表附注第2页本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。(2)金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。(2.1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具),按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。(2.2)其他金融负债除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。(3)金融资产转移的确认依据和计量方法满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：【1】收取该金融资产现金流量的合同权利终止；【2】该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；【3】该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确财务报表附注第3页 上海天蓝蓝投资营理有限公司2024年度财务报表附注认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判(4)金融负债的终止确认金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。(5)金融资产和金融负债的抵销当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别(6)金融资产和金融负债的公允价值确定方法公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观(7)权益工具财务报表附注第4页本公司权益工具在存续期间分派股利(含分类为权益工具的工具所产生的“利息”)的，作为利润分配处理。7、金融资产减值本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。(1)减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。(2)信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：1)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；2)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；3)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；4)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；5)本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。财务报表附注第5页于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低(3)以组合为基础评估预期信用风险的组合方法本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账(4)金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利(5)各类金融资产信用损失的确定方法本公司将该应收账款按类似信用风险特征划分为若干组合，在组合基础上基于所有合理且有依据的信息(包括前瞻性信息)计算预期信用损失，确定组合的依据如下：(1)应收账款按信用风险特征确定的分类组合如下确定组合的依据本组合为合并范围内关联方款项对于组合1的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济的预测，对于组合2的应收账款，除非有确凿证据表明应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1年以内1-2年3-4年5年以上财务报表附注第6页当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发1)发行方或债务人发生重大财务困难；2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会4)债务人很可能破产或进行其他财务重组；5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映(2)其他应收款确定组合的依据本组合为合并范围内关联方款项对于划分为组合1和组合2的其他应收款，参考上述应收账款方法确定；对于组合3的其他应收账款，除非有确凿证据表明该金融工具的信用风险自初始确认后显著增(1)持有待售的非流动资产和处置组本公司若主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简称"持有待售准则")的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的财务报表附注第7页净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；(2)可收回金额。(2)终止经营的认定标准和列报方法终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。9、投资性房地产投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“长期资产减值”附注。自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认财务报表附注第8页该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。10、在建工程本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造 (包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。11、借款费用借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。12、长期资产减值对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行财务报表附注第9页减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定：不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。13、长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要为经营租赁资产改良支出。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。14、合同负债合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。15、职工薪酬本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司财务报表附注第10页 上海天蓝蓝投资营理有限公司2024年度财务报表附注确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束