基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案【培优a卷】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比

例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

1）.20%

【答案】：C

2、投资基金国际化的原因不包括（）。

A.经济全球化

B.证券市场国际化

C.投资基金自身所具有的较强渗透力

D.政府主导基金国际化进程

【答案】：D

3、关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（）

A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组

合的再平衡

B.投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策

C.首先要制定投资政策说明书

D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

【答案】：B

4、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.过户费

B.证管费

C.销售服务费

D.经手费

【答案】：C

5、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

6、基金资产承担的费用不包括（）。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B

7、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

1）.负债/资产

【答案】：A

8、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的

差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂

不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

9、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用

【答案】：C

10、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方

法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，

其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从

而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法

B.财务数据分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

11、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（）。

A.购买资源或者购买大宗商品相关股票

B.购买大宗商品实物

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：C

12、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份

数为30亿份，则该基金的基金份额净值为()。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

13、下列关于衍生工具的说法，错误的是()。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

14、有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是

()

A.在回购期内，对资金触入方出质的债券，资金融出方可以动用

B.质押式回购期限最长为1年

C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

【答案】：A

15、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是()o

A.久期配比策略

B.空间配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

16、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（）。

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%

B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】：A

17、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

18、利差一般用基点表示，1个基点等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

1）.0.01%

【答案】：D

19、黄金投资在本质上可以看成是（）。

A.大宗商品投资

B.私募股权

C.不动产投资

D.货币金融资产

【答案】：A

20、债券投资面临的风电不包括（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

21、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是

（）O

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理

人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理

人的估值原则和程序

【答案】：A

22、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入

或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在（）。

A.3%〜5%

B.3%〜8%

C.5%〜10%

D.10%-15%

【答案】；C

23、已知通货膨胀率为3%,实际利率为4%,则名义利率为

（）O

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

24、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通

股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。

A.份额

B.市值

C.面值

D.固定股息率

【答案】：C

25、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行证

券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

26、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

I).投资决策流程

【答案】：A

27、跨境投资风险主要分为()六个部分。

A.政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、

合规风险

B.政治风险、汇率风险、利率风险、投资研究风险、交易和估值风险、

合规风险

C.政治风险、汇率风险、利率风险、投费研究风险、交易和估值风险、

债券风险

D.利率风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、

合规风险

【答案】：A

28、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是

()O

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

1).看跌期权

【答案】：A

29、以下用于管理投资交易操纵风险的是0

A.建立交易对手信用评级制度

B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制

C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】；B

30、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

31、下列关于我国QDH基金产品的特点的说法，错误的是（）。

A.QDH基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资

更为积极主动的特点

D.QD11基金产品的门槛较高

【答案】：D

32、关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。

A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现

B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象

C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩

D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较

【答案】：A

33、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售

债券余额应小于该只债券流通量的（），任何一家市场参与者待

返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总

量的20（）%。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C

34、（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：D

35、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

36、以下选项中信用风卷事件对持有相关债券的基金和基金公司带来

的影响不正确的是（）。

A.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损

B.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

C.基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚

D.相关债券流动性回暖，较易变现

【答案】：D

37、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为

该股票基金属于（）。

A.激进型基金

B.防御型基金

C.价值型基金

D.成长型基金

【答案】：C

38、QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负

责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。

A.境外、境内

B.境内、境内

C.境内、境外

D.境外、境外

【答案】：C

39、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.另类投资

【答案】：D

40、公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款

【答案】：C

41、全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，以下描述错误

的是（）

A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS必须采用净收益率

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

【答案】：C

42、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基

金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金

合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基

金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】：A

43、下列关于回购协议利率的说法，错误的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.货币市场的其他子市场对回购市场利率的高低产生正向影响

C.若采用实物交割，回购利率较高

I).一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】：C

44、()是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收

益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

【答案】：C

45、下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

46、()近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

1).备兑权证

【答案】：C

47、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是()。

A.最近一月

B.最近两月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

48、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计

算方式正确的是0

A.股票投资总成本/基金的投资总额

B.股票投资总成本/基金资产净值

C.股票投资总市值/基金的投资总额

D.股票投资总市值/基金资产净值

【答案】：D

49、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（）

A.大额交易价格冲击

B.税费

C.经纪商佣金

D.交易所规费/结算所规费

【答案】：A

50、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月

15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购

2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，

基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计

算该基金的时间加权收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

51、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

52、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管

机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B

53、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.银河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券

【答案】：C

54、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终

值的计算公式是（）

A.FV=PVX（1+i）-

B.FV=PVX（1+iXn）

C.PV=FVX（1+iXn）

I).PV=FVX(1+i)、

【答案】：A

55、（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业

地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

56、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能

力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，

进而评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B

57、另类投资基金的投资对象不包括（）。

A.大宗商品

B.房地产

C.艺术品

D.股票

【答案】：D

58、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

59、参与全国银行间债券回购的金融机构应在（）开立债券托管

账户。

A.中国证券登记结算公司

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.全国银行间同业拆借中心

D.证券交易所

【答案】：B

60、行业因素不包括（）。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期

【答案】：D

61、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（)O

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.零息债券

【答案】：D

62、关于基金的下行风卷，以下表述错误的是（）

A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。

B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金

经理或投资者所预期的目标价位。

C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担

的损失。

D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限

越长，这个指标就越有利

【答案】：D

63、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

64、关于预期损失，下列表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大

损失

【答案】：B

65、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格

或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A

66、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

67、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）

A.个人所得税

B.营业税

C.消费税

I）.企业所得税

【答案】：A

68、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种

B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强

C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

1）.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】：D

69、（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者

对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

【答案】：B

70、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。

A.无法刻画基金收益率不达目标的风险

B.只能选用0作为目标收益率

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行

标准差

D.只能基于日交易数据计算

【答案】：C

71、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表决权

B.查阅权

C.转让权

D.分配权

【答案】：A

72、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额

【答案】：B

73、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（）

A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益

B.投资目标是由收益要求决定的

C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高

风险的投资产品

I）.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】：B

74、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为商业粮行管理流动性提供了有效的手段

【答案】：D

75、私募股权二级市场投资通常以（）形式进行组织。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.个体

【答案】：A

76、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是

（）O

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

【答案】：C

77、关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

C.利润表被称为企业的“第一会计报表”

D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产

生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】：C

78、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

D.认股权证

【答案】：D

79、（）的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定

增长趋势的企业，通过控股来确立企业市场地位、提升其内在价值，

到最后，通过各种渠道退出并取得收益。

A.成长收益

B.并购投资

C.危机投资

D.风险投资

【答案】：B

80、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

81、对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（）。

A.基金托管人

B.基金份额持有人

C.基金监督机构

D.基金管理人

【答案】：A

82、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（）o

A.5%〜20%

B.10%〜25%

C.15%〜25%

D.10%-20%

【答案】：A

83、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是

（）O

A.可赎回条款不利于债券发行人

B.可赎回条款是债券投资者的权利

C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更

高

D.可回售条款降低了债券投资者的风险

【答案】：D

84、场内证券交易实行分级结算，（）接受投资者委托达成证

券交易，并承担证券或资金的交收责任。

A.交易所

B.存管银行

C.投资者

D.结算参与人

【答案】：D

85、期货合约的要素包括（）。

A.1、11、111

B.I、11.W

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

86、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

87、关于印花税的说法正确的是（）。

A.由税务机关直接向投资者征收

B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度

C.目前，我国A股印花税率为双边征收

D.我国A股印花税率是2%。

【答案】：B

88、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。

A.n、m、iv

B.m、iv

c.IkIV

D.i、IUin

【答案】：c

89、同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（）等金融机构。

A.I、II、III、IV

B.1、山、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

90、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（）。

A.交割条件

B.回购期限的长短

C.回购市场

I）.质押证券的质量

【答案】：C

91、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

述正确的是（）,

A.普通股股东先于优先股股东

B.债券持有者先于优先股股东

C.普通股股东先于债券持有者

D.优先股股东先于债券持有者

【答案】：B

92、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

93、股票价格与账面价值的比值被称为()。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：B

94、()是指私募股权投资基金将其所持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.破产清算

【答案】：C

95、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C,利率风险

D.信用风险

【答案】：A

96、下列不属于能源类大宗商品的是()

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C

97、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信

息中的（）。

A.II、山、IV、V

B.I、III、V

C.II、III

D.I、MV

【答案】：A

98、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间

债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.回购协议

C.短期融资券

D.银行承兑汇票

【答案】：C

99、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。

A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价

B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价（含最后一笔交易）

C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价（不含最后一笔交易）

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

【答案】：C

100、在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而

采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是()

A.被动投资策略的经风电调整后收益更高

B.被动投资策略对交易频率的要求更低

C.被动投资策略给基金经理带来的报酬更高

I).被动投资策略所需要处理的信息更少

【答案】：A

10k()又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支

付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：B

102、某基金管理人统干了某个基金产品100个交易日的每天净值变化

的基点11A(单位：点)，并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-

△(100),其中△(91)-△(100)为

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

则△的上2.5%分位数为()。

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】；D

103、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

104、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）

A.与货币市场的联动性不强

B.采用非实物交割，回购利率较高

C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高

D.一般来说回购期限越短，回购利率越低

【答案】：D

105、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）。

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.人民银行宣布降低存款准备金率

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.银监会拟出台新规管控银行理财产品投资股票

【答案】：A

106、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资

融券标的股票的表述，错误的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿

元

C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月

D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿

元

【答案】：C

107、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是

（）O

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金

B.远期合约市场的效率偏低

C.远期合约的流动性较差

1）.远期合约的违约风险较高

【答案】：A

108、资产负债表的报告时点通常不包括（）。

A.月末

B.会计季末

C.半年末

D.会计年末

【答案】：A

109、关于期货交易中的“投机”，以下表述错误的是（）。

A.投机者承担了风险，并提供风险资金

B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

C.投机交易承担了套期保值者转移的风险

D.投机交易减弱了市场的流动性

【答案】：D

110、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

111、在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予

不同的权数的编制方法称为（）。

A.其他三项均不是

B.算术平均法

C.加权平均法

D.几何平均法

【答案】：C

112、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.政府

D.证券公司

【答案】：A

113、A基金的最大回撤为40%,投资期限为2015年一整年，B基金的

最大回撤为2096,投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从

投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（）

A.A基金优于B基金

B.B基金优于A基金

C.根据题干信息无法作出判断

D.A基金与B基金下行风险相似

【答案】：A

114、下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：D

115、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险,定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

I）.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

116、下列关于P/E和EV/EBITDA的说法中，错误的是（）。

A.在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去

债权的价值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

C.P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出

发

D.EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

【答案】：C

117、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。

A.净额清算

B.全额结算

C.双边净额清算

I).单边净额清算

【答案】：A

118、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

I).首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】：B

119、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是()。

A.分位数

B.中位数

C.方差

D.均值

【答案】：D

120、()是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

A.债券资本

B.权益资本

C.证券资本

D.股票资本

【答案】：B

121、某投资者自有资金10000()元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为()%3

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

122、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(B)来描述资产或资产

组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是O

A.贝塔值不能小于0

B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度

C.塔值越大，预期收益率越低

D.市场组合的贝塔值为0

【答案】：B

123、()取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

124、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为()债

权债务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

125、所布种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者

可购买通货膨胀联结债券，其（）。

A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化

B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化

C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化

D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】：D

126、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

127、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到

的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

128、衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格

【答案】：B

129、依据（）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有

该资产预期的未来的现金流的现值。

A.贴现现金流

B.自由现金流

C.成本重置

D.风险中性定价

【答案】：A

130、QDII是在人民币没有实现可自由兑换/资本项目尚未开发的情况

下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。

目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品（）

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

【答案】：C

131、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前

也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

132、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

133、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

134,从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大宗商品

B.风险

C.另类

D.衍生金融产品

【答案】：B

135、资本资产定价模型的核心在于（）。

A.资本市场线

B.证券市场线

C.均值方差法

D.有效市场假说

【答案】：B

136、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资

者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。

A.国债现货

B.A股

C.企业债现货

D.可转化债券

【答案】：B

137、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）o

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

138、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的

可转让凭证。

A.债券凭证

B.存托凭证

C.权益凭证

D.私募凭证

【答案】：B

139、开放式基金的分红方式有（）种形式。

A.一

B.两

C.三

D.四

【答案】：B

140,有效前沿是由全剖()构成的集合。

A.有效投资组合

B.无风险投资组合

C.平行投资组合

D.风险投资组合

【答案】：A

14k下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是

()O

A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得

税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向

基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税

C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得

税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】：C

142、风险承担意愿取决于投资者的()。

A.心理预期

B.投资预期

C.资金流动性

D.风险厌恶程度

【答案】：D

143,下列不属于私募股权投资的战略形式的是()。

A.成长权益

B.并购投资

C.价值投资

D.危机投资

【答案】：C

144、()的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。

A.汇率

B.利率

C.GDP

D.预算

【答案】：A

145、做市商可以分为多元做市商和()o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

146、()年，我国资产证券化开始试点，()年进入扩

大试点阶段。

A.2003；2005

B.2003；2007

C.2005；2007

D.2007；2009

【答案】：C

147、()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，

给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D

148、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（）。

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】：C

149、下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。

A.半强有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.强有效

【答案】：C

150、下列关于利率风险的表述错误的是（）。

A.利率风险属于非系统风险

B.利率与债券价格呈反向变化

C.利率提高使得一部分资金流向银行储蓄，减少对债券的需求，使债

券价格下降

D.利率提高会导致公司融资成本升高，投资者机会成本上升，使债券

价格下降

【答案】；A

151、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是

（）O

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D

152、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与

道德风险，投资交易的实现应该做到（）o

A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合

规与完整后方可执行

B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易

C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】：A

153、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（）以上的，

基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨

询会计师事务所的专业意见。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

154、（）是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】：A

155、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是()。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

I).劳动力价格

【答案】：B

156、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的()

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】：D

157、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

()O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

1).混合型基金

【答案】；A

158、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是（）

A.固定收益平台的现券交易实行净价申报

B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除

外），可以当天卖出

C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制

D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于

交易的证券账户

【答案】：C

159、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

D.套利原理

【答案】：B

160、关于汇率风险，以下表述错误的是（）o

A.汇率风险属于信用风殓

B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影

响

D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

【答案】：A

16kM公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产

20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年

的财务状况，以下说法正确的是（）O

A.亏损5亿元

氏所有者权益20亿元

C.实收资本20亿元

D.资本公积一5亿元

【答案】：B

162、与其他指数基金一祥，（）会不可避免地承担所跟踪指数面

临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

【答案】：A

163、下列属于中央银行的货币政策工具的是（

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II.III.IV

I）.I、II

【答案】：A

164、以下关于货币市场工具特点的说法错误的是（）

A.均是债务契约

B.流动性低

C.期限在1年以内（含1年）

1）.本金安全性高，风险较低

【答案】：B

165、美国纳斯达克市场采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.单一市商

【答案】：A

166、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（）。

A.i.ii.m.w

B.I.II.III.V

C.1.11.IV.V

D.I.II.III.W.V

【答案】：D

167、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.111

【答案】：D

168、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产

生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲

公司2015年的净现金流（）亿元。

A.150

B.300

C.250

D.50

【答案】：C

169、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账

款未计入，因此减少100万元现金，增加100万元应收账款。在各报

表其他项目不变的情况下，以下说法正确的是()O

A.A公司经营活动产生的现金流减少100万元

B.A公司资产负债表中资产增加100万元

C.A公司资产负债表中资产减少100万元

D.A公司利润减少100万元

【答案】：A

170、()是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级

市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配

合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：A

17k下列权证不是按行权时间分类的是()。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

【答案】：A

172、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期

为()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

173、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6乐当期市场价格为

95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

I）.7.90%

【答案】：A

174、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时

向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构

B.公司注册地中国证监会派出机构

C.香港证券及期货事务监察委员会

D.以上内容都要报告

【答案】：A

175、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）。

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D

176、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制

D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】：I）

177、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行

【答案】：A

178、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是（）。

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风

险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区的经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

【答案】：D

179、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

180、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8乳那么隐含的远

期利率即第2年的1年期利率约为（）

A.15%

B.1%

C.7.5%

I）.9%

【答案】：D

181、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

【答案】：C

182、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）o

A.券商

B.基金托管人

C.沪深交易所

D.基金管理人

【答案】：D

183、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

184、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%

的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，

提高收益，该基金会可以采取的措施看（）O

A.i.n.ni.iv

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

185、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A.l%o

B.1.5%。

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

186、对于优先股而言，以下说法正确的是（）。

A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券

B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权

C.优先翻有股权和债权双重属性

D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以

决定调整

【答案】：C

187、关于资本资产定价模型的基本假定的说法（）是错误的。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个

投资者都不能对市场定价造成显著影响

D.所有的投资者都是风险偏好者

【答案】：D

188、私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧

急的资金需求。

A.首次公开发行

B.买壳或借壳上市

C.二次出售

I）.投资私募股权二级市场

【答案】：C

189、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资

基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是

（）O

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理

经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构

或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机

构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】：C

190、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

191、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每

股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票

收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C

192、（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因

素进行分析，以此来研究股票价值。

A.宏观经济分析

B.基本面分析

C.行业分析

D.技术分析

【答案】：B

193、（）是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D

194、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

195、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

196、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是

（）O

A.基金合同生效后的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金转换费

D.基金的证券交易费用

【答案】：C

197、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非

常关键的，这些指令可以分为市价指令和（）。

A.限价指令

B.止损指令

C.随价指令

D.以上选项都对

【答案】：C

198、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是

()O

A.政府债券、公司债券、金融债券

B.金融债券、公司债券、政府债券

C.政府债券、金融债券、公司债券

D.金融债券、政府债券、公司债券

【答案】：C

199、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股

票市场是()。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D

200、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将

一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也

按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

1).分红再投资

【答案】：C

201、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按

复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足

()

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV,10%,l)+M/(PV,10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,l)+Mx(PVJO%,2)=100000

【答案】：D

202、（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

203、下列不属于期货市场交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

【答案】：A

204、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

205、下列关于流动性风险的说法中，错误的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能

力

B.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

C.买卖价差较小的债券的流动性比较高

I）.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：D

206、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（）。

A.给投资者提供经纪业务的佣金

B.买卖证券的价差收益

C.办理投资业务收取的手续费

D.投资证券的投资所得

【答案】：A

207、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影

响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

【答案】：D

208、关于基金公司投赞管理部门设置，以下表述正确的是（）。

A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究

报告及投资计划建议

B.投资决策委员会向交易部下达交易指令

C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资

产配置建议

D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】：A

209、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

210、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

211、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（）。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】：A

212、对于零息债券，其久期等于（）。

A.到期期限

B.当期年数

C.持有期

D.使用期限

【答案】：A

213、债券的远期交易从成交日到结算日的期限由双方确定，但最长时

间不得超过（）

A.30A

B.180天

C.365天

D.90天

【答案】：C

214、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的

标准差。

A.部分收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益

【答案】：B

215、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

216、场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则

【答案】：A

217、下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股

【答案】：D

218、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的

预期

【答案】：B

219、下列不属于债券基金投资风险的是（）。

A.利率风险

B.提前赎回风险

C.信用风险

1）.汇率风险

【答案】：I）

220、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（）,该类债券

含有较高的（）

A.投机级，信用风险

B