基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案（真题汇编）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

L下列关于回购协议的说法，错误的是（）o

A.回购协议的抵押品以金融债券为主

B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方

D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】：A

2、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

I）.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】：A

3、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股

票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收

益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法

（）O

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

4、在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方向

（）o修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化

（）O

A.相同；越大

B.相反；越小

C.相反；越大

D.相同;越小

【答案】：C

5、关于贝塔（8）的含义，以下理解错误的是（）。

A.P是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.B可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的P值为1.5,表述市场下跌现时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

6、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格

的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发

行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D

7、关于QD口基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是

（）0

A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周

或每天进行计算和披露

B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到

反映

D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

并披露

【答案】：A

8、如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金

额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点（）

A.联动性

B.流动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：D

9、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基础上报告投资业绩数据

B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接

C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】：B

10、股票的价值不包括（）o

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

11、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

1）.投资者风险厌恶程度

【答案】：D

12、可转换债券的基本要素不包括（）。

A.标的债券

B.票面利率

C.转换期限

D.转换价格

【答案】：A

13、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

14、（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。

A.登记结算公司

B.基金托管公司

C.证券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D

15、（）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.波动率

B.主动比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B

16、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1

月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个

别投资组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

17、投资组合管理的反馈由（）和（）组成。

A.业绩度量；业绩评估

B.监控和再平衡；业绩归因

C.监控和再平衡；业绩度量

1）.监控和再平衡；业绩评估

【答案】：D

18、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（）。

A.利率互换采用净额支付的方式

B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金

C'.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方

式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息

D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】：C

19、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.结构化债券

D.浮动利率债券

【答案】：D

20、提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险

B.再投资风险

C.流动性风险

I）.通胀风险

【答案】：A

21、（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.基点价格值

B.久期

C.加权平均投资组合收益率

D.价格变动收益率值

【答案】：B

22、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如

果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价

格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得

收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这

也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额

外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D

23、市场组合的贝塔值是标准值（）。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

24、马可维茨于1952年开创了以（）为基帝的投资组合理论。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.资本资产定价模型

【答案】：C

25、投资者对于（）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己

未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。

A.风险

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：B

26、下列免征营业税的收入有（）

A.金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】：C

27、银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结

算效率较高，结算本金风险较小的是（）

A.实施净额结算

B.批量全额结算

C.批量净额结算

D.实时全额结算

【答案】：D

28、（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金

分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡

【答案】：D

29、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）o

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

30、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

31、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

32、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于

（）O

A.期权合约是标准化合约

B.期权合约不能够套期保值

C.期权合约损益的不对称性

D.期货合约可以套期保值

【答案】；C

33、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是

（）O

A.资产=负债+所有者权益

B.净现金流量二经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹

资活动产生的现金流量

C.流动资产=流动负债

D.净利润二息税前利润-利息费用-税费

【答案】：C

34、可转换债券的基本要素，包括（）

A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例

B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款

C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式

D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】：B

35、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接

投资于实物黄金。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海现货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A

36、大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在

通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的（）功能。

A.抗风险

B.投资

C.通货膨胀保护

D.高收益

【答案】：C

37、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）0

A.预期损失

B.下行标准差

C.风险价值

D.最大回撤

【答案】：A

38、（）是目前全球最大的UCITS基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国

【答案】：B

39、修正的MM定理认为（）。

A.企业价值会因为企业触资方式改变而改变

B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

【答案】：B

40.通过分析企业的资产负债表；能够揭示（）。

A.I.II.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：D

41、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法,

不正确的是（）O

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

42、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（）。

A.要求基金份额净值的计算必须准确

B.在估值过程中一般均采用资产最新价格

C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一

一对应

D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】：D

43、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入

或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在（）。

A.3%〜5%

B.3%〜8%

C.5%—10%

D.10%-15%

【答案】：C

44、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200段某股票。融资特摔为8.6机假设3个月后，

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

45、以下不属于基金业绩评价原则的是（）

A.长期性原则

B.客观性原则

C.保密性原则

D.可比性原则

【答案】：C

46、下列关于指数基金的说法，不正确的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金能达到分散风险的目的

C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度

D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

【答案】：D

47、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自

下而上策略，下列表述正确的是（）。

A.在实施中有固定模式

B.从行业配置入手

C.关注个股表现

D.从风格配置入手

【答案】：C

48、目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是（）。

A.日经225指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数

【答案】：D

49、公司债券的发行主体是（）。

A.国有企业

B.中央政府

C.股份公司

D.地方政府

【答案】：C

5（）、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所

有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以

前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日

该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后

一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

51、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

52、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年

收益率为10缸2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的

本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

53、假设某投资者持有5000份基金A,当前的基金份额净值为1.4元,

对该基金按1：1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】；C

54、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

55、下列不属于QDO基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

【答案】：A

56、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在M：59：30,成交

价格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之

间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。

则该只股票的收盘价为（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

57、下列不属于资产项目的是（）。

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

58、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

59、某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算

的风险价值为5%,则表明（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该基金在12个月中的最大损失为5%

D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

6（）、非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别

因素导致的，又常称为（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.III.IV

C.I.II.111

D.I.II.IV

【答案】：C

61、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

62、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本

结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债

率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700

万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权

益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称

为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债

券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付利息

【答案】：C

63、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返

售债券余额应小于该只债券流通量的（）％。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

64、以下关于股票的特征不正确的是（）o

A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收

益的特性。

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

65、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下符合境

外托管资格规定的是（）。

A.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

C.最近2年没有收到监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：B

66、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.债券持有人收益方式

D.计息与付息方式

【答案】：A

67、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定

不变的，通常与（）挂钩。

A.基准利率

B.浮动利率

C.利息额

D.同业拆借利率

【答案】：A

68、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理，

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略.

【答案】：A

69、在利润核算中，证券投资基金一般在（）结转当期损益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

70、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况

下正确的是（）。

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

C.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

D.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】：D

71、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是

（）O

A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币,

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币,

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【答案】：A

72、下列不属于QDII机制意义的是（）。

A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化

B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金

融风险

C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

D.有利于香港特区的经济发展

【答案】：A

73、对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是（）o

A.定量分析法

B.定性分析法

C.资本资产定价模型

1）.套利定价理

【答案】；A

74、（）,债券信用评级行业在我国首次出现。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

75、下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

76、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中

（）作为标准交割等级。

A.按期货合约规定的标准质量等级

B.不需要任何标准品

C.标准品较小的质量等级

D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】：D

77、关于基金利润分配，以下说法中正确的是（）。

A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响

B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降

C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降

D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响

【答案】：D

78、一般来说，定期存款的存期不包括（）o

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

79、以下投资策略中，不属于量化策略的是（）。

A.多因子策略

B.量化红利策略

C.固定比例投资组合保卷策略

D.量化阿尔法策略

【答案】：C

80、（）同时考虑“税盾效应"和“破产成本〃，认为最佳资本结

构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.有税MM理论

B.无税MM理论

C.代理理论

D.权衡理论

【答案】：D

81、关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

C.利润表被称为企业的“第一会计报表”

D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产

生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】：C

82、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通

股下调（）向（）收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

C.10%；买卖双方投资者

D.20%；买卖双方投资者

【答案】：D

83、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

84、（）既是基金当事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

【答案】：A

85、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的

（）

A.转换条款

B.回售条款

C'.通货膨胀联结条款

D.赎回条款

【答案】：D

86、根据基金的分类标准，正确的是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.11.111.IV

D.I.II.III.W

【答案】：B

87、甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2,总负债为

750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

88、（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

1）.购买力风险

【答案】：A

89、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

【答案】：D

90、以下不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治因素的干扰

【答案】：B

91、.某1（）年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6,应计

收益率4%,则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

92、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

93、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

94、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

95、对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdanentalanalysisB为杜邦分析法。C为企业价值倍数。

【答案】：A

96、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要

求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】；C

97、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

()O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

98、基金管理费通常与风险()。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

99、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

1).不利于市场参与者监控资金结算

【答案】：A

100、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？()

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】；B

101、开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。

A.每个交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A

102、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）

的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所

【答案】：A

103、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）

A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约

B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流

C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率

1）.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义

务

【答案】：A

104、发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（）。

A.浮动利率债券

B.附息债券

C.贴现债券

D.息票累积债券

【答案】：C

105、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金

B.交割

C.对冲平仓

D.盯市

【答案】：D

106、主动收益的计算公式为（）。

A.主动收益二证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益二证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益二证券组合的真实收益基准组合的收益

D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】：B

107、当PMI大于（）时，说明经济在发展，当PMI小于（）时，说明经

济在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

108、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（）。

A.乘积

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

109、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请

成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

110、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也

（）O

A.更强

B.更低

C.不能比较

D.不确定

【答案】：A

11k对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是

（）O

A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日

B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额

分配给投资者

C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式

分配收益

D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】：C

“2、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。

A.净额清算

B.全额结算

C.双边净额清算

D.单边净额清算

【答案】：A

113、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（）。

A.II.HI.IV

B.i.H.in.w

C.III.N

D.II.Ill

【答案】：C

114.关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（）。

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%

B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】：A

115、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

116、基金A在2014年12月31日净值为1亿元。2015年3月31日，

客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2015

年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值

为1.8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发

生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投

资业绩标准（GIPS）规定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

117、已知某公司的净资产收益率是15%,销售利润率为5%,总资产周

转率是2,那么该公司的负债权益比为0

A.0.33

B.1.5

C.0.5

D.0.16

【答案】：C

118、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】；A

119、杠杆收购的关键是（）。

A.发行股票

B.举债

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

120、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

12k现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）。

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户

【答案】：A

122、政策性金融债的发行人通常不包括（）

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口辍行

D.中国农业银行

【答案】：D

123、我国证券市场发展的先后顺序为（）。

A.柜台市场》交易所市场〉银行间市场

B.交易所市场〉银行间市场〉柜台市场

C.柜台市场》银行间市场）交易所市场

D.交易所市场〉柜台市场〉银行间市场

【答案】：A

124、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与（）进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值。

A.基金托管人

B.中国证券业协会

C.基金份额持有人

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：A

125、基金的主会计责任方是（）。

A.证券投资基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.证监会

【答案】：B

126、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

127、根据《关于步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，

（）应制订健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

I）.基金销售机构

【答案】：A

128、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期

货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（）

A.多头投机

B.空头套保

C.空头投机

D.多头套保

【答案】：A

129、房地产权益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契约型基金

D.无限责任公司

【答案】：D

130、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

131、以下关于做市商的说法中，错误的是（）

A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出

D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借

【答案】：A

132、保本基金的特点不包括（）o

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】：D

133、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目

如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万

元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算

款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

134、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（）

A.汇率变动

B.股票停牌

C.企业投资项目失败

1）.公司因违规经营被处罚

【答案】：A

135、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（）.

A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配

比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配

置

B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是

否发生变化

C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况

D.战术资产配置关注市场的短期波动

【答案】：B

136、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（）。

A.分析现金流量表，有助于投资评估今后企业的偿债能力，获取现金的

能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一

定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营

趋势。

C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准”风向标”，因此投资者

应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化

D.投资者要预测•企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利

润

【答案】：B

137、某附息国债面值为100元，票面利率为8乐市场利率为5%,期

限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

138、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

139、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，

（）增值税。

A.免征

B.不征收

C.征收

1）.减征

【答案】：A

140、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。

A.黄金

B.白银

C.粕金

D.铉

【答案】：A

14k以下关于货银对付原则说法错的是（）。

A.又称钱货两清原则

B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且

仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

C.可以理解为一手交钱，一手交货

D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】：D

142、根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要

求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

D.能量破坏性释放理论

【答案】：A

143、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】：B

144、下列关于开放式基金的收益分配说法错误的是（）。

A.开放式基金需要按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多

次数和最低比例

B.开放式基金分红的登记与过户由登记机构的TA系统进行处理

C.收益分配后的基金份额净值不得低于面值

D.开放式基金只能采取分红再投资转换为基金份额的分红方式

【答案】：D

145、下列财务比率的t-算公式中，不正确的是（）。

A.资产负债率二资产♦负债

B.流动比率=流动资产小流动负债

C.净资产收益率二净利润♦所有者权益

D.总资产周转率二年销售收入♦年均总资产

【答案】：A

146、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申

报价格变动单位为（）元，申报数量单位为1手（1手为1000

元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10队

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

147、以下关于主动比重的说法中错误的是（）。

A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度

B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度

C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准

D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

【答案】：D

148、大规模的组合调整被称为（）。

A.资产转持

B.资本转持

C.资金转持

D.资本转移

【答案】：A

149、下列（）情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

【答案】：D

150、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

151、（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C

152、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市

场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

153、下列选项中，不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补企业直接融资中等期限（1〜10年）产品的空缺

B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表

C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证

D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】：C

154、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDH基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】；A

155、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收

益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那

么这个投资组合就是有效的

B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收

益率更高且风险更低的投资组合

C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合

D.在一定的风险水平下，有效前沿一卜的投资组合期望收益率水平最高

【答案】：C

156、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场

风险等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其

他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，

定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用

外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求

等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B

157、某企业税后净利润为67万元，所得税率33乐利息费用为50万

元，则该企业利息倍数为（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

1）.3

【答案】：D

158、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.破产清算

【答案】：A

159、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为（）%3

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

160、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时

向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构

B.公司注册地中国证监会派出机构

C.香港证券及期货事务监察委员会

D.以上内容都要报告

【答案】：A

161、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能

为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一

个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一

个（）的功能性渠道。

A.相互协助机制

B.早期预警机制

C.临时性事务

D.风险预警机制

【答案】：B

162、下列对提前赎回风险的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎

回有提前赎回条款的债券所带来的风险

B.债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款

C.投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风

险

I）.可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到

期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险

【答案】：B

163、房地产投资信托基金的特点不包括（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

164、关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

B.利润表分析用于评价企业的经营绩效

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发

生变动的直接原因

【答案】：A

165、关于B系数，以下表述错误的是（）。

A.CAPM利用希腊字母贝塔（B）阶来描述资产或资产组合的系统风险大

小

B.P系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C.B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

I）.B系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】：D

166、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）。

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

167、投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素

造成的（）。

A.交易量大能波动

B.交易未实现

C.交易失误

D.交易价格大幅波动

【答案】：C

168、基金会计的会计核算主体是（）

A.基金管理公司

B.证券投资基金

C.基金管理公司的经营活动

D.基金托管人

【答案】：B

169、相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），偿还额

度风险（），因此财险公司运用保费投资（）风险的产品。

A.较短；较高；较低

B.较长；较高；较高

C.较长；较低；较高

D.较短；较低；较高

【答案】：A

170、（）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重

要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）

考核。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

171、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述错误的是（）。

A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性

B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定

C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】：C

172、下列关于我国短期融资券的说法中，正确的是（）。

A.发行者为具有法人资格的金融企业

B.仅在银行间债券市场上流通

C.短期融资券期限超过1年

D.其特征与商业票据完全不同

【答案】：B

173、价格免疫(PriceImmunity)的是由一些保证特定数量资产的市

场价值()特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作

为衡量标准

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B

174.()又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支

付利息或偿还本金的风卷，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：B

175、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优

于B证券组合，该基金经理主要依据的是()

A.全过程指标

B.事中指标

C.事前指标

D.事后指标

【答案】：D

176、()可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

177、关于凸性以下说法错误的是()。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之词的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】：C

178、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是()。

A.蒙特卡洛模拟法计算量较大

B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重

要

C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继

而重复模拟风险因子变动的过程

D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】：B

179、在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是

()

A.受质方

B.逆回购方

c.反售方

D.正回购方

【答案】：I）

180、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.另类投资

【答案】：D

181、中国人民银行于（）在银行间债券市场正式推出了债券远

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

182、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒

内成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

183、（）是指企业年金计划筹集的奏金及其投资运营收益形成的

企业补充养老保险基金，

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

I）.失业保险

【答案】：A

184、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

185、（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IP0数量及市

值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：C

186、以下属于非法人产品的有（）。

A.I、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、IILV

D.I、II、HI、MV

【答案】：B

187、合格境内机构投资(QDII)基金由于涉及外汇业务对汇率反应较

为()，因而受汇率影响()。

A.缓慢、较小

B.敏感、较大

C.迟缓、较大

D.迅速、较小

【答案】：B

188、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()

A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利

差共同决定

B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改

变

【答案】：D

189、近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组

合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利

率不包括()。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

190、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将

一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也

按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

【）.分红再投资

【答案】：C

191、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为

0.5o当前一年定期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为

（）O

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B

192、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率

为5%,按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行

账户上取出（）万元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D

193、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。

A.无法刻画基金收益率不达目标的风险

B.只能选用0作为目标收益率

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行

标准差

D.只能基于日交易数据计算

【答案】：C

194、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2

万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万

元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏

夫妇的流动资产与总资产的比率是（）。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C

195、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

196、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一

定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.期权交易

B.回购协议

C.互换交易

D.远期交易

【答案】：B

197、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）o

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低

C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货

膨胀补偿以后的利率

【答案】：B

198、货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

199、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

200、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法，错误的是（）。

A.QDII基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资

更为积极主动的特点

D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】：D

201、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

D.担保债券

【答案】：B

202、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

203、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.i.n.in.N

C.I.IILIV

D.I.II.Ill

【答案】：D

204、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（）。

A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。

B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高。

D.指数型基金则完全复制某一指数的组合，我国部分QDH基金就是以

纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】：D

205、关于股票的票面价值，下