资管公司交易管理制度

资管公司交易管理制度一、总则（一）目的本制度旨在规范公司交易行为，加强交易管理，保障公司及客户资产安全，提高投资决策和交易执行效率，实现公司投资目标，促进公司稳健发展。（二）适用范围本制度适用于公司内部涉及资产管理业务的所有交易活动，包括但不限于证券交易、期货交易、衍生品交易等。公司全体员工及参与公司交易活动的外部合作机构和人员均应遵守本制度。（三）基本原则1.合规性原则交易活动必须严格遵守国家法律法规、监管部门的规定以及公司内部规章制度，确保交易行为合法合规。2.风险控制原则建立健全风险管理制度，对交易过程中的各类风险进行全面识别、评估和控制，将风险控制在可承受范围内。3.职责分离原则明确交易各环节的职责分工，实现投资决策、交易执行、风险监控等职能相互分离、相互制约，防止利益冲突和内部舞弊。4.效率原则在确保合规和风险可控的前提下，优化交易流程，提高交易执行效率，降低交易成本。二、交易组织架构与职责（一）投资决策委员会1.组成由公司高级管理人员、投资部门负责人及相关专业人员组成。2.职责制定公司投资战略、投资策略和投资组合方针。审议重大投资项目和交易决策，评估投资风险和收益。监督投资决策的执行情况，对投资绩效进行评估和考核。（二）投资部门1.组成设投资经理、分析师等岗位。2.职责负责市场研究、投资分析，提出投资建议和交易方案。根据投资决策委员会的决议，具体执行投资交易操作。跟踪投资组合表现，及时调整投资策略和交易计划。（三）交易部门1.组成设交易员等岗位。2.职责根据投资部门下达的交易指令，准确、及时地执行交易操作。负责交易系统的日常维护和管理，确保交易系统的稳定运行。记录和保存交易数据，及时反馈交易执行情况。（四）风险管理部门1.组成设风险经理等岗位。2.职责制定风险管理政策和制度，建立风险监测指标体系。对交易活动进行实时风险监控，及时预警和报告风险事件。评估交易风险状况，提出风险控制建议和措施。（五）合规部门1.组成设合规专员等岗位。2.职责审查交易活动的合规性，确保交易行为符合法律法规和监管要求。对发现的合规问题提出整改意见，并跟踪整改情况。开展合规培训和宣传，提高员工合规意识。三、交易流程（一）投资研究与决策1.投资部门分析师对宏观经济、行业动态、市场趋势等进行深入研究，收集、分析各类信息资料。2.根据研究结果，结合公司投资策略和风险偏好，提出具体的投资建议和交易方案，提交投资经理审核。3.投资经理对投资建议和交易方案进行进一步分析和评估，审核通过后提交投资决策委员会审议。4.投资决策委员会对投资项目和交易决策进行审议，做出最终决策。（二）交易指令下达1.投资决策委员会做出决策后，投资部门投资经理根据决策结果，向交易部门下达交易指令。2.交易指令应明确交易品种、交易方向、交易数量、交易价格等具体要素，确保指令清晰、准确。（三）交易执行1.交易部门交易员收到交易指令后，应立即对指令进行核对，确保指令的准确性和完整性。2.交易员按照交易指令要求，选择合适的交易时机和交易市场，通过交易系统进行交易操作。3.在交易执行过程中，如遇市场剧烈波动、交易系统故障等异常情况，交易员应及时向投资经理和风险管理部门报告，并采取相应的应急措施。（四）交易确认与结算1.交易完成后，交易部门应及时与交易对手进行交易确认，确保交易信息的一致性。2.财务部门根据交易确认结果，办理资金清算和证券结算等手续，确保资金和证券的及时、准确交收。（五）交易记录与档案管理1.交易部门应建立完善的交易记录制度，对每一笔交易的详细信息进行记录，包括交易时间、交易品种、交易数量、交易价格、交易对手等。2.交易记录应妥善保存，保存期限应符合法律法规和公司规定的要求。3.公司应建立交易档案管理制度，对交易过程中形成的各类文件、资料进行分类整理、归档保存，以便查阅和审计。四、交易风险控制（一）风险识别与评估1.风险管理部门定期对交易活动进行风险识别和评估，分析可能面临的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类风险。2.采用定性与定量相结合的方法，对风险发生的可能性和影响程度进行评估，确定风险等级。（二）风险控制措施1.市场风险控制设定投资组合的风险限额，包括仓位限制、止损限额、波动率限制等，确保投资组合风险在可控范围内。运用套期保值、对冲交易等工具，降低市场波动对投资组合的影响。加强市场监测和分析，及时调整投资策略，应对市场变化。2.信用风险控制对交易对手进行信用评估，选择信用状况良好的交易对手进行交易。签订完善的交易合同，明确双方的权利义务和违约责任，确保交易的顺利履行。建立交易对手信用监控机制，及时跟踪交易对手的信用状况变化，采取相应的风险控制措施。3.流动性风险控制合理安排投资组合的资金配置，确保资产具有足够的流动性。制定流动性应急预案，在市场流动性紧张时，能够及时调整投资组合，满足客户资金赎回等需求。加强与金融机构的合作，拓宽融资渠道，提高公司的流动性管理能力。4.操作风险控制建立健全交易操作流程和内部控制制度，规范交易行为，防止操作失误和违规操作。加强交易系统的安全管理，设置严格的用户权限，防止交易信息泄露和系统故障。定期对交易人员进行培训和考核，提高交易人员的业务水平和风险意识。（三）风险监控与报告1.风险管理部门通过风险监测系统，实时监控交易活动的风险状况，及时发现风险预警信号。2.定期编制风险报告，向公司管理层和投资决策委员会报告交易风险状况、风险控制措施执行情况等，为公司决策提供依据。3.对于重大风险事件，风险管理部门应及时向公司管理层报告，并会同相关部门进行应急处理，采取有效措施降低风险损失。五、交易合规管理（一）法律法规遵循1.合规部门定期收集、整理国家法律法规、监管部门的规定以及行业自律规则，确保公司交易活动符合最新的法律要求。2.对交易业务涉及的各类合同、协议等法律文件进行审查，确保其合法合规。（二）内部合规审查1.合规部门对交易决策、交易执行、交易结算等各个环节进行定期合规审查，检查是否存在违反法律法规和公司制度的行为。2.对发现的合规问题，及时提出整改意见，并跟踪整改情况，确保问题得到有效解决。（三）合规培训与教育1.定期组织员工参加合规培训，提高员工的合规意识和法律素养。2.在新员工入职培训、业务培训等过程中，融入合规教育内容，使员工了解交易活动中的合规要求和风险防范措施。（四）违规处理1.对于违反法律法规和公司制度的交易行为，公司将视情节轻重，给予相应的纪律处分，包括警告、罚款、降职、辞退等。2.对于涉嫌违法犯罪的行为，公司将依法移送司法机关处理。六、交易信息管理（一）信息分类与分级1.将交易信息分为市场信息、交易指令信息、交易执行信息、交易结算信息、风险监控信息等类别。2.根据信息的重要性和敏感性，对交易信息进行分级管理，如分为绝密级、机密级、秘密级等。（二）信息收集与整理1.各部门按照职责分工，负责收集、整理本部门相关的交易信息。2.交易信息应及时、准确、完整地记录和保存，确保信息的真实性和可靠性。（三）信息传递与共享1.建立交易信息传递机制，明确信息传递的流程和方式，确保信息在公司内部各部门之间及时、顺畅地传递。2.根据工作需要，在确保信息安全的前提下，实现交易信息在相关部门之间的共享，提高工作效率。（四）信息安全与保密1.加强交易信息系统的安全防护，采取防火墙、加密技术、访问控制等措施，防止信息泄露和被篡改。2.对涉及交易信息的人员进行保密教育，签订保密协议，明确保密责任和义务。3.严格限制交易信息的访问权限，只有经过授权的人员才能访问和使用相关信息。七、交易绩效评估（一）评估指标设定1.投资收益率：衡量投资组合的盈利水平。2.风险调整后收益：如夏普比率、特雷诺比率等，综合考虑风险因素，评估投资绩效。3.投资组合波动率：反映投资组合的风险程度。4.交易执行效率：如交易成本、交易滑点等指标，评估交易执行的质量。（二）评估周期定期对交易绩效进行评估，评估周期可以为月度、季度、半年度和年度。（三）评估方法1.采用定量分析与定性分析相结合的方法，对交易绩效进行全面评估。2.与同行业平均水平、业绩基准等进行比较，分析投资组合的表现优劣。（四）评估结果应用1.根据交易绩效评估结果，