2024年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试黑金试题(附答案)

全国中级经济师考试重点试题精编

!注意事项：

；11.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

5:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

〜i题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

14.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

窣

!1、假设一国货币供给量为18亿元，基础货币为6亿元，则该国的货币乘数为（）。

A.2

D.3

••jC.4

处瑕：：D.6

2、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542

1亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿

美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，

!其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元.

!我国国际收支的经常项目为（）亿美元。

A.顺差2625

B.顺差3054

jC.逆差221

D.逆差597

..[3、认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率的

一种回应，这种观点来自。。

gJA.公共利益论

f缱B.特殊利益论

C.社会选择论

D.经济监管论

4、G公司是天然气生产企业。新冠疫情开始以后，投费者小李认为北半球的暖冬，加上天

然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，

认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时

购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的•个看法期权和•个看跌期权来进行套利。

看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

如果到期时股票价格为120美元,小李的盈利为（）美元。

恬

A.-22

B.7

C.-7

D.22

5、我国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以（）为调控核心，由

市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。

A.银行借款利率

B.银行贷款利率

C.同业拆借利率

D.中央银行基准利率

6、材料题

根据下面材料，回答题。

2007年以来。中国经济出现较明显的通货膨胀现象，国内居民消费价格指数居高不下。为

此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施予以应对。

卜列人民银行采取的措施中属于运用直接信用控制的货币政策工具是（）。查看材料

A.流动性比率

B.道义劝告

C.窗口指导

D.不动产信用控制

7、在所有金融机构中，历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融

资源最多的金融机构是（）o

A.投资银行

B.储蓄银行

C.商业银行

D.开发银行

8、"绿鞋期权〃是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可

以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按

发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票（）。

A.市场价低于发行价

B.市场价高于发行价

C.收盘价低于开盘价

D.收盘价高于开盘价

9、材料题

根据下面材料，回答题。

在金本位制下，1美元含金量为21.22格令，1英镑含金量为111.0016格令（格令是重量单

位），当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用（运输、包装、保险）要花费3美分。

汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法，其中采用间接标价法的国家有（查

看材料

A.中国

B.德国

C.日本

D.美国

10、中国人民银行在某•时期采取以下货币政策措施：买入商、业银行持有的国债300亿元；

购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%,

超额准备金率为3%,现金漏损率为5%o

中国人民银行通过此次货币政策操作，使货币供应豉（）

A.增加3675亿元

B.减少3675亿元

C.增加3875亿元

D.减少3875亿元

11、在市场经济条件下，货币均衡的前提条件不包括（）。

A.稳定的物价水平

B.有效的中央银行调控机制

C.健全的利率机制

D.发达的金融市场

12、按照《巴塞尔协议》的规定，商业银行总资本与加权风险总资产的比率（）。

A.不得低于4%

B.不得高于4%

C.不得低于8%

D.不得高于8%

13、某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为5%,则该股票的每股市场

价格应为（）元。

A.20

B.30

C.40

D.50

14、某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，

则该公司属于（

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

15、2005年7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、

参考0。

A.美元和欧元进行调节、自由浮动的汇率制度

B.美元进行调节、可调整的盯住汇率制

C.欧元进行调节、可调整的盯住汇率制

D.一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度

16、货币发行是中央银行的（）业务。

A.负债

B.资产

C.中间

D.表外

17、商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主:体,

这种策略选择是指（）o

A.风险预防

B.风险分散

C.风险转移

D.风险抑制

18、2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业

倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激

方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场秤放大量流动性（2010年

M2余额比上年增长19.7%.Ml余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给

不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大

宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据

如下：1月增长1.5%,2月增长3.1%,3月增长3.3%,4月增长3%,5月增长3.4%,6月增

长3.5%,7月增长3.7%,8月增长3.7%,9月增长3.9%,10月增长4.4%,11月增长5.1%,

月增长人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《（）》.应对全国金

125.2%0

融危机给本国造成的经济停滞，除增加基础建设投资支出外，H国还可以采取的财政政策是

（）。

A.提高工资收入

B.改革币制

C.增加税收

D.收入指数化

19、商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和

满足正常业务开展的其他资金需求的风险是（）。

A.流动性风险

B.国家风险

C.操作风险

D.市场风险

20、我国的金融资产管理公司是（）。

A.银行类金融机构

B.金融管理机构

C.行政机构

D.非银行类金融机构

21、通常情况下，商业银行税后利润的分配顺序为（）。

A.提取公益金^弥补以前年度亏损3提取法定公积金^向投资者分配利润

B.提取法定公枳金^向投资者分配利润f提取公益金与弥补以前年度亏损

C.弥补以前年度亏损^提取法定公积金与提取公益金1向投资者分配利润

D.向投资者分配利润好提取公益金3提取法定公枳金3弥补以前年度亏损

22、如果从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险，则该交易主体属

「0。

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

23、投资者完全绕过证券商，其相互间更接进行证券交易而形成的市场，称为（）o

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

24、为支持“三农”发展，在其他商业银行法定存款准备金率保持不变的同时，中国人民银行

近年来分别下调县域农村商业银行和农村合作银行人民币法定存款准备金率2个和0.5个百

分点。从金融创新的角度看，中国人民银行的这一做法属于（）创新。

A.金融工具

B.金融制度

C.金融业务

D.金融交易

25、中国证监会规定，基金资产（）以上投资于其他基金份额的为基金中基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

26、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。

A.物价稳定与经济增长

B.经济增长与充分就业

C.充分就业与国际收支平衡

D.物价稳定与充分就业

27、交易双方同意在将来的某•特定日期，按事先规定好的价格买人或售出既定数量的某种

资产协议的金融工具，称为（），它是一种场外交易。

A.金融期货

B.金融期权

C.远期合约

D.互换

28、以下商业银行的市场营销策略中，以客户需求为导向的是（

A.“4P”营销组合策略

B."4C"营销组合策略

C.关系营销

D.“4R〃营销组合策略

29、如果某次IPO定价采取荷兰式拍卖方式，竞价中有效价位为a,最高价位为b,则该新

股发行价格是（）。

A.有效价位a和最高价位b的加权平均值

B.有效价位a

C.有效价位a和最高价位b的算数平均值

D.最高价位b

30、以（）调控为重点的货币政策调控是金融宏观调控的重要手段和内容。

A.汇率

B.利率

C.价格

D.通胀水平

31、2019年非洲某国家受灾严重，农业大面积减产，中国政府及时伸出援手为其提供优惠

贷款。在我国办理这项贷款的银行是（）

A.国家开发银行

B.中国农业银行

C.中国农业发展银行

D.W国进出口银行

32、中国香港特别行政区，中央银行的职能由香港金融管理局和若干商业银行共同执？

行，属于（）。

A.跨国的中央银行制度

B.准中央银行制度

C.一元式中央银行制度

D.二元式中央银行制度

33、下面关于金融工具和金融市场的叙述，错误的是（）。

A.贷款属于间接融资工具，其所在市场属于间接融资市场

B.股票属于直接融资工具，其发行、交易的市场属于直接融资市场

C.银行间同业拆借市场属于货币市场，同业拆借是其中的一种短期金融工具

D.银行间债券市场属于资本市场，债券回购是其中的•种长期金融工具

34、内部时滞的长短取决于（）。

A.央行对金融的调控能力强弱

B.政策操作力度

C.金融部门、企业部门对政策工具的弹性大小

D.我国金融形势特点

35、在货币供给机制中，〔）承担着信用扩张的职能，创造着派生存款。

A.中央银行

B.财政部

C.税务机关

D.商业银行

36、A股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的申请获中国证券监督管理委员会核

准许可。本次新股发行规模为16亿股，发行的保荐机构为甲子证券股份有限公司和乙11证

券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资

金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共70家，其中68家提

供了有效报价。最终股票发行价定为40元/股。

首次公开发行股票在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A.1

B.3

C.4

D.6

37、直接金融机构与间接金融机构最明显的区别是（）。

A.直接金融机构收佣金，间接金融机构得到存贷利差

B.直接金融机构仅提供中介服务，间接金融机构参与投资与融资双方债权债务关系

C.直接金融机构一不发行以自己为债务人的融资工具，而间接金融机构发行

D.典型的直接金融机构是投资银行。典型的间接金融机构是商业银行、

38、材料题

根据下面材料，回答题。

在金本位制下，1美元含金量为23.22格令，1英镑含金量为113.0016格令（格令是重量单

位），当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用（运输、包装、保险）要花费3美分。

金本位制时期，汇率变动的上下限是（）。查看材料

A.黄金价格

B.官定浮动范围

C+1%

D.黄金输送点

39、金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场经济体制下金融调控的主要

类型是（）。

A.计划调控与行政调控

B.计划调控与政策调控

C.行政调控与法律调控

D.政策调控与法律调控

40、关于债券违约风险的说法，正确的是（)

A.债券期限越长，违约风险越低

B.违约风险不同是导致到期期限相同的债券利率不同的重要原因

C.地方政府债券的违约风险通常低于中央政府债券的违约风险

D.公司债券的违约风险通常低于政府债券的违约风险

41、假定某金融资产的名义收益为5%,通货膨胀率为2%,则该金融资产的实际收益率为（）。

A.2.0%

B.2.5%

C.3.0%

D.7.0%

42、下列租赁业务中，金融租赁公司不用承担风险的是（）

A.杠杆租赁

B.委托租赁

C.转租租赁

D.联合租赁

43、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分

布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。

我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：

单位：亿元

序号项目期末余额

1资产净额100

2资产总额1200

3信用资产总额1100

贷款总额1000

其中：正常贷款900

关注贷款55

次级贷款15

4

可疑贷款20

缺缔10

5最大一家集司客户授信总额15

6最大T客台贷款总额12

7辐关联凝总额48

该银行的不良资产率为（）。

A.1%

B.1.8%

C.4.1%

D.5%

44、"4R"营销组合策略最大的特点是（）o

A.以竞争为导向

B.以产品为导向

C.以价格为导向

D.以渠道为导向

45、下列不属于央行货币玫策的是（）。

A.公开市场业务

B.改变贴现率

C.改变银行准备金

D.改变税率

46、共用题干

DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券

监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发

行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发

行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为

60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按

发行后股本摊薄后市盈率为10倍。根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证

券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（）。

A.网下向网上回拨

B.网上向网卜.回拨

C.双向同时回拨

D.不可回拨

47、最有效反映基金经营业绩的指标是（）。

A.基金分红

B.已实现收益

C.净值增长率

D.留存收益

48、（）是指外国银行在关国发行的可转让定期存单。

A.可变利率定期存单

B.牛市定期存单

C.扬基定期存单

D.欧洲或亚洲美元存单

49、根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（）最大化。

A.受益人利益

B.受托人利益

C.委托人利益

D.受托人权利

50、我国债券市场中，以下不属于交易所市场的交易品种的是（）。

A.质押式回购

B.融资融券

C.远期交易

D.现券交易

二、多选题

51、张先生需要借款10000元，借款期限为2年，当前市场年利率为6%。他向银行进行咨

询，A银行给予张先生单利计算的借款条件-；B银行给予张先生按年复利利的借款条件：C

银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。

如果张先生从C银行借款，到期时本息和为()元。

A.11245

B.11246

C.11252

D.11255

52、共用题干

某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种

股票的B系数分别为1.5、L0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、

30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市

场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%,A股票的预期收益率是()。

A.6%

B.8%

C.1O%

D.12%

53、张先生需要借款10000元，借款期限为2年，当前市.场年利率为6%。他向银行进行咨

询，A银行给予张先生单利计算的借款条件；B银行给予张先生按年复利利的借款条件；C

银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。

如果张先生从A银行借款，到期应付利息为()元。

A.1000

B.1200

C.1400

D.1500

54、石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升，从而导致一般物价水平上升，这种

通货膨胀类型属于()。

A.需求拉上型

B.成本推进型

C.结构型

D.隐蔽型

55、在金融交易中，金融深化和发展表现为()。

A.借贷合同中的限制条款越来越明确

B.金融结构失衡日益严重

C.金融价格的扭曲日益严重

D.金融政策越来越灵活

56、证券回购实际上是一种()行为。

A.证券交易

B.短期质押融资

C.商业贷款

D.信用贷款

57、最典型的间接金融机佝是（）。

A.证券公司

B.商业银行

C.投资银行

D.保险公司

58、2003年，我国在经济快速发展的同时,也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产

投资过大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋

势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上

述材料，回答下列问题：一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（）。

A.充分就业

B.稳定物价

C.国际收支平衡

D.经济增长

59、某国未清偿外债余额为1200亿美元，国民生产总值为8000亿美元，货物服务出口总

额为1600亿美元，当年外债还本付息总额为400亿美元，则该国外债偿债率为（）。

A.15%

B.75%

C.25%

D.5%

bU、商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，在社会再生产翅程中发挥着特殊的作用，它

最基本的职能是（）。

A.信用创造

B.信用中介

C.化货币为资本

D.支付中介

61、一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货

币投资，货币供应量（）。

A.等额扩张

B.数倍扩张

C.等额收缩

D.数倍收缩

62、以下关于商业银行组织制度的说法错误的是（）。

A.单一银行制度可以防范银行的集中和垄断，但是限制了竞争

B.分支银行制度会加速银行的垄断与集中，而且管理难度大

C.持股公司制度是规避法律限制开设分支行的一种策略，但是易于形成垄断

D.连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制且在法律上失去其

独立性

63、共用题干

某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种

股票的B系数分别为1.5、L0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、

30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比童分别为50%、30%和20%。同期市

场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%,乙种投资组合的预期收益率是（）。

A.4.6%

B.8.0%

C.8.6%

D.12.0%

64、下列职责中，属于中国证监会职责的是（）.

A.制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度

B.对票据市场、黄金市场进行监督管理

C.审批资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格

D.协助境内企业直接或间接到境外发行股票

65、货币市场中的金融工具一具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有（）特

性。

A.货币

B.准货币

C.基础货币

D.有价证券

bb、下列各项中，不属于商业银行现金资产的是（）o

A.库存现金

B.存款准备金

C.存放同业款项

D.对外贷款

67、识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是（）。

A.资产风险基本权数

B.负债风险基本权数

C.信用等级风险权数

D.资产形态风险权数

68、在（）中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于

保密的内部信息。

A.半弱式有效市场

B.弱式有效市场

C.强式有效市场

D.半强式有效市场

69、根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向

询价对象询价的方式确定投票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是（）。

A.证券投资基金管理公亘和证券公司

B.金融租赁公司和商业银行

C.财务公司和保险机构投资者

D.信托投资公司和合格境外机构投资者

70.进行完全套期保值时必须要考虑到（）。

A.基差风险

B.流动性

C.交割数量

D.协议价格

71、总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为（）o

A.综合性通货膨胀

B.供求混合推进型通货膨胀

C.结构性通货膨胀

D.成本推进型通货膨胀

72、国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。

A.折价

B.平价

C.溢价

D.竞价

/3、根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（）最大化。

A.受益人利益

B.受托人利益

C.委托人利益

D.受托人权利

74、某公司拟发行票面金额为10000美元、年贴现率为6%,期限为60天的商业票据，该商

业票据的发行价格应是（）美元。

A.9900

B.10000

C.36000

D.6000

75、美式看跌期权价值的合理范围是（）。

A.?

B.?

C.?

D.?

76、通常情况下，界定国际收支均衡与不均衡的标准是（）

A.金融性交易收支是否均衡

B.商品性交易收支是否均衡

C.自主性交易收支是否均衡

D.补偿性交易收支是否均衡

77、假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则

活期存款余额是（）万亿元。

A.25.6

B.67.0

C.72.5

D.98.1

78、2004年1月某企业发行一种票面利率为6%,每年付息一次，期限3年，面值100元

的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定永久延续该债

券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转

股后的股票市价足10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格

为基准，债转股后的股票当时市价（）。

A.低估

B.合理

C.高估

D.不能确定

79、某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是（）

A.信息与沟通

B.组织流程再造

C.技术手段创新

D.信贷资产管理

80、商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体,

这种策略选择是指（）。

A.风险预防

B.风险分散

C.风险转移

D.风险抑制

81、根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国商业银行的资产利润率是（）＜,

A.营业费用与营业收入之比

B.税后净利润与所有者权益平均余额之比

C.税后净利润与资产平均余额之比

D.流动性负债与流动性资产之比

82、1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，其核心内容是（）。

A.准许商业银行设立分支机构

B.准许金融持股公司跨国发展

C.准许金融持股公司跨界从事金融业务

D.准许保险公司从事非保险业务

83、通货紧缩是指（）。

A.价格总水平持续上涨

B.价格总水平持续下降

C.货币流通速度减慢

D.经济增长速度下降

84、2019年非洲某国家受灾严重，农业大面积减产，中国政府及时伸出援手为其提供优惠

贷款。在我国办理这项贷款的银行是（）

A.国家开发银行

B.中国农业银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

85、典型的间接融资的金融机构是（）。

A.保险公司

B.投资基金

C.投资银行

D.商业银行

86、改善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和（）。

A.提高金融监管能力

B.建立完善的金融市场法规

C.建立严格的内控机制

D.完善市场经济体制

87、目前。我国人民币汇率制度是（）。

A.货币局制度

B.传统的盯住安排

C.固定汇率制

D.有管理的浮动汇率制

88、当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以（）o

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买入看跌期权

89、某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为6%,则该股票的每股市场

价格应为（）元。

A.57

B.67

C.70

D.72

90、凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的

现象叫（）o

A.资产泡沫

B.货币紧缩

C.流动性陷阱

D.货币膨胀

91、2012年上半年我国货币政策操作如下：

⑴优化公开市场操作工具组合春节前，实施了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节

性因素引发的银行体系流动性波动：春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公

开市场短期正回购操作。

（2）2012年5月，下调存款类金融机构人民币存款佳备金率0.5个百分点，同期金融机构存

款余额为86万亿元人民币自2012年7月G日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。

2012年7月公布的统计数据显示，二季度经济增长7.6%,三年来首次跌破8%大关。

前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%.3%和2.2%。

拉动经济增长的"三驾马车"也略显乏力。

2012年下半年，我国货币政策的苜要目标应当是（）

A.抑制通货膨胀

B.增加就业

C.平衡国际收支

D.促进经济增长

92、（）是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。

A.风险性

B.期限性

（:・收益性

D.流动性

93、根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法（试行）》，该银行对高

管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮休，这种举措旨在控制（

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

94、王先生拟投资某个茶次项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为

50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行

进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%,且均为到期还本付息。利息计算方

式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。

王先生从C银行贷款，则到期时的本息和应为（）元。

A.64004.23

B.65017.23

C.6509023

D.6233523

95、材料题

根据下面材料，回答题。

假设某商业银行的业务如下：①各项存款2200万元；②各项贷款1400万元：③库存现

金100万元；④向央行办理票据再贴现100万元；⑤开办信托投资业务150万元；⑥发行

金融债券300万元；⑦在央行存款200万元；⑧承诺向水电厂贷款80万元。

按法定存款准备金率为8%计算，该商业银行可自由动用在中央银行的存款金额为（）

万元。查看材料

A.24

B.88

C.100

D.200

96、我国的金融资产管理公司是（）。

A.银行类金融机构

B.金融管理机构

C.行政机构

D.非银行类金融机构

97、关于预期理论对利率的期限结构解释的说法，正确的是（

A.随着时间的推移、不同到期期限的债券利率有反向运动的趋势

B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向下倾斜

C.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势

D.如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜

98、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上大

然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认

为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购

买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看法期权和一个看跌期权来进行套利。

看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

如果到期时股票价格为乃美元，则小李的盈利为（）美元。

A.2

B.3

C.-3

D.-2

99、基金的规模在发行前己确定，在发行完毕后的规定期限内，其份额固定不变。这种基金

是指（）。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.公司型基金

100、下列各项中，不属于信托文件必须载明的事项是（）。

A.信托目的

B.信托期限

C.信托财产的范围、种类及状况

D.受益人取得信托利益的方式及方法

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

货币乘数=货币供给量/基础货币。

2、答案：B

本题解析：

经常项目收支包括贸易收支、服务收支、收入收支和经常转移收支，我国国际收支的经常项

目=2542-221+304+429=3054（亿美元）。

3、答案：A

本题解析：

公共利益论理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公

平和无效率或低效率的一种回应。监管被看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。

4、答案：B

本题解析：

若股票价格为120美元，则看跌期权不行权，亏损10美元，看涨期权行权，盈利120-95-8=17

美元，所以总共盈利为17-10=7美元。

5、答案：D

本题解析：

党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，我国利率改革的长远目标是：建立以市场资

金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场

利率体系的市场利率管理体系。

6、答案：A

本题解析：

直接信用控制的货币政策工具包括贷款限额、利率限制、流动性比率、直接干预。

7、答案：C

本题解析：

在所有金融机构中，商业农行是历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、学

握金融资源最多的金融机构。

8、答案：B

本题解析：

在绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外

配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价,

则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。

9、答案：D

本题解析：

本题考查间接标价法的应用国家。

10＞答案：A

本题解析：

考核货币乘数。货币供应量=基础货币x货币乘数=700x5.25=3675（亿元）。

11、答案：A

本题解析：

本题考查货币均衡的实现机制。在市场经济条件下，货币均衡的实现有赖于三个条件，即健

全的利率机制（最主要的）、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

12、答案：C

本题解析：

按照《巴塞尔协议》的规定，商业银行行总资本（核心资本与附属资本之和）与加权风险总资

产的比率不得低于8%,附属资本最高不得超过核心资本的100%o

13、答案：C

本题解析：

股票的价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。该股票的每股市场价格，PO

=Y/r=2/5%=40（元）。式中，P为股票价格，Y为预期股息收入，r为市场利率。

14、答案：A

本题解析：

套期保值者，又称风险对冲者，他们从事衍生品交易的目的是为了减少未来的不确定性，降

低甚至消除风险。

15、答案：D

本题解析：

人民币汇率形成机制改革坚持主动性、可控性、渐进性的原则。2005年7月21日，人民币

汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的

浮动汇率制度。

16、答案：A

本题解析：

货币发行是中央银行的负债业务。

17、答案：C

本题解析：

本题考查风险技移的概念，风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的

经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。

18、答案：C

本题解析：

H国处于通货膨胀状态，应采取紧缩的财政政策，紧缩的财政政策主要有以下措施：①减

少政府支出；②增加税收；③减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人

收入增加的作用增加税收属于紧缩的财政政策。

19、答案：A

本题解析：

流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他

支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

20、答案：D

本题解析：

金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中

处置银行业不良资产的机构，是其他金融机构，属于非银行类金融机构。

21、答案：C

本题解析：

商业银行实现的利润总额按照国家规定进行调整后，首先依法缴纳所得税，税后利润再按以

卜.顺序进行分配：①抵补已缴纳的、在成本和营业外支出中无法列支的有关惩罚性或赞助

性支出；②弥补以前年度亏损；③按照税后净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余

公枳金已达注册资本的50%时可不再提取：④提取公益金；⑤向投资者分配利润。

22、答案：A

本题解析：

本题考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少

未来的不确定性，降低甚至消除风险。

23、答案：D

本题解析：

Do本题考查第四市场的概念。第四市场是指投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券

交易而形成的市场。

24、答案：B

本题解析：

本题属于金融制度创新。金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化，主要表现

为三个方面：（1）分业管理制度的改变；（2）对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度

的改变；（3）金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场的跨国银行业务获得极大

发展。

25、答案：C

本题解析：

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于其他基金份额的为基金

中基金。

26、答案：B

本题解析：

货币政策各项目标之间的关系中，充分就业与经济增长是正相关的：经济增长，就业增加；

经济下滑，则失业增加。除此之外，各个目标相互之问都有矛盾。

27、答案：C

本题解析：

期货是标准化合约，是在有组织的交易所内完成的。远期合约一不在规范的交易所内进行。

28、答案：B

本题解析：

“4C”营销组合策略是以客户需求为导向的市场营销模式，"4C"营销组合策略以金融产品为导

向，“4R”营销组合策略以竞争为导向。

29、答案：B

本题解析：

竞价方式也称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数景，主承销商对所有有效申购按价格

从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。在统一价格拍卖（“荷

兰式〃拍卖）中，这一有效价位即新股的发行价格：而在差别价格拍卖（"美国式〃拍卖）中，

这一价位则是最低价格，各中标者的购买价格就是自己的出价。

30、答案：B

本题解析：

以利率调控为重点的货币攻策调控是金融宏观调控的重要手段和内容。

31、答案：D

本题解析：

中国进出口银行的业务范围主要是：办理出口信贷和进口信贷，办理对外承包工程和境外投

资贷款，提供对外担保，转贷外国政府和金融机构提供的贷款，办理中国政府对外优惠贷款

等。根据题干内容，为非洲某国家提供优惠贷款是由中国进出口银行办理的。

32.答案：B

本题解析：

准中央银行制度是指在一个国家或地区不设置真正专业化、具备完全职能的中央银行，而是

设立若干类似央行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部

分中央银行职能。实行准中央银行制度的国家和地区主要有新加坡、中国香港特别行政区以

及利比里亚、莱索托、斯或士兰等。

33、答案：D

本题解析：

债券回购是一种短期金融工具。

34、答案：A

本题解析：

内部时滞的长短取决于央行对金融的调控能力强弱。

35、答案：D

本题解析：

商业银行通过吸收原始存款，承担信用扩张创造派生存款的职能。

36、答案：C

本题解析：

本题考查首次公开发行股票定价。首次公开发行股票在4亿股以上的，可以向战略投资者配

售股票。

37、答案：C

本题解析：暂无解析

38、答案：D

本题解析：

本题考查金本位制的相关知识。在金本位制度下，外汇汇率的波动受到黄金输送点的限制。

39、答案：D

本题解析：

政策和法律调控是市场经济体制卜金融宏观调控的主要形式。

40、答案：B

本题解析：

债务人无法按约付息或归还本金的风险称为违约风险，它影响着债权工具债券的利率。各种

债权工具债券都存在着违约风险，公司债券的利率往往高于同等条件下政府债券的利率，普

通公司债券的违约风险比信用等级较高的公司债券的违约风险要大，地方政府债券的违约风

险通常高于中央政府债券的违约风险。一•般来说，债券期限越长，违约风险越。

41、答案：C

本题解析：

实际收益率=名义收益率-通货膨胀率致材p26

42、答案：B

本题解析：

金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租

赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的

身份，同作为委托人的这些法人机构，订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公

司。以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，

租赁公司则依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。

43、答案：C

本题解析：

不良资产率为不良信用资产与信用资产总额之比。不良信用资产为45,信用自查总额为1100,

则45/1100=4.1%,

44、答案：A

本题解析：

“4R〃营销组合策略最大的熔点是以竞争为导向。

45、答案：D

本题解析：

央行的基本货币政策一包括三个：公开市场业务、贴现率、存款准备金率。改变税率属于政

府行为。

46、答案：A

本题解析：

首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拔机

制，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拔，

回拔比例为本次公开发行股票数量的20%。本题中，有效申购倍数为60倍，主承销商应从

网下向网上回拔。

根据《证券发行与承销管理办法》第13条的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，

可以向战略投资者配售股票。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项A错

误。该法第7条的规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和

主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购

总量的10%,然后根据剩余报价及拟申购数最协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申

购。所以选项B正确。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不

少于10家；公开发行股票数策在4亿股以上的，有效报价投资者的数最不少于20家。剔除

最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。所以选项C正确。第14条的

规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人和主承销商可以在发行方案中采用超

额配售选择权。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项D错误。

木题中保荐机构SD证券有限责任公司承担.主承销商的角色。对于首次公开发行股票，可以

通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直

接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书和发行公

告中披露本次发行股票的定价方式。上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会关于上

市公司证券发行的有关规定。

根据公式“市盈率=股票市场价格/每股收益”可以推出"每股收益=股票市场价格/市盈率〃，代

入本题数据可得每股收益=5/10=0.50（元）。

47、答案：C

本题解析：

本题考查股票基金的分析°净值增长率对基金分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑,

因此是最能有效反映基金经营成果的指标。

48、答案：C

本题解析：

扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。

49、答案：A

本题解析：

该指引要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则。参见课本P129o

50、答案：C

本题解析：

交易所债券市场的交易品种主要有现券交易、质押式回购和砸资融券。远期交易属于银行间

市场的交易品种。

51、答案：D

本题解析：

考核复利的计算。一年复息多次（一年复利m次）其本息和是：

“=P（1+三严=10000x（1+”严=11255

52、答案：C

本题解析：

根据公式“预期收益率邛*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益

率=1.5*（8%-4%）+4%=10%o

甲种投资组合的P系数=15*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的B系数=15*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*

（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变

动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

53、答案：B

本题解析：

考核单利的计算。单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不记入下期计算利息。

其利息额是：l=P?r?n=10000x6%x2=1200

54、答案：B

本题解析：

考核通货膨胀的成因。促使产品成本上升的原因：a.工资成本推进型通货膨胀：在现代经

济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。b.利润推进型通货膨胀：垄断性大公司也具

有对价格的操纵能力，是提高价格水平的重要力量。c.汇率变动引起进出口产品和原材料

成本上升，以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提

相。

55、答案：A

本题解析：

金融深化的重要表现为：（1）专业生产和销售信息的机构的建立；（2）政府出面进行管理；（3）

金融中介的出现；（4）限制条款的使用。金融深化和发展在交易上的表现，就是合同中越来

越明确的限制条款。

56、答案：B

本题解析：

本题考查证券回购的相关知识。证券回购是指按照证券买卖双方的协议，持有人在卖出一定

数量的证券的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，到期将证券如数赎回，买方也

承诺日后将买入的证券售回给卖方的活动，实际上它是一种短期质押融资行为。

57、答案：B

本题解析：

商业银行是最典型的间接金融机构。

58、答案：B

本题解析：

对■于材料中的情况，可以看出有通货膨胀的迹象，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通

货膨胀。紧缩性的货币政策包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业

务、直接提高利率。

中央银行发行央行票据是为了回笼基础货币。

材料中所述为金融市场中游资过多，因此，中央银行应通过公开市场业务卖出有价证券和现

券卖断的方法，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。

物价总水平能否保持基本稳定，直接关系到国内社会经济生活是否能保持安定这样一个宏观

经济问题。因此，物价稳定一般是中央银行货币政策的首要H标。

选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一

般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。这类工具主要有：（1）证券市场信用控制；（2）

消费者信用控制；（3）不动产信用控制；（4）优惠利率。

59、答案：C

本题解析：

外债偿债率=400/1600=25%o

60、答案：B

本题解析：

商业银行的主要职能是信用中介、支付中介和信用创造，其中最基本的职能是信用中介职能。

61、答案：B

本题解析：

一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投

放，货币供应量扩张。增加基础货币投放所引起的货币供应量扩张必然是数倍扩张

62、答案：D

本题解析：

本题考查商业银行组织制度。连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方

的控制，在法律上并不失去其独立性。

63、答案：C

本题解析：

根据公式“预期收益率呻*（平均收益率•无风险收益率）+无风险收益率〃，A股票的预期收益

率=1.5*（8%-4%）+4%=10%o

甲种投资组合的B系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的P系数=15*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*

（8%-4%）+4%=8.6%o

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变

动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

64＞答案：C

本题解析：

中国证券监督管理委员会的职责包括会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成

员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产

评估机构及其成员从事证券期货相关的业务活动等等。

65、答案：B

本题解析：

本题考查货币市场金融工具的特点。货币市场中的金融工具一具有期限短、流动性强、对利

率敏感等特点，具有准货币特性.

66、答案：D

本题解析：

我国商业银行的现金资产主要包括三项：（1）库存现金。（2）存放中央银行款项，即存款准

备金（包括法定存款准备金和超额存款准备金）。（3）存放问业及其他金融机构款项。

67、答案：A

本题解析：

识别和认定银行各类资产风险含后的基本标准是资产风险基本权数。

68、答案：C

本题解析：

在强式有效市场中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于

保密的内部信息。

69、答案：B

本题解析：

询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、

保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中

国证监会认可的其他投资者。

70、答案：A

本题解析：

由于套期保值的效果会受到很多因素影响，我们必须考虑基差风险、合约的选择和最优套期

保值比率等问题，选项A正确。

71、答案：B

本题解析：

总供给和总需求共同作用情况卜•的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨胀。参见教材P137

72.答案：A

本题解析：

A。债券的市场价格债券面值，即债券贴现或折价发行；债券的市场价格债券面值，即债

券溢价发行；债券的市场价格=债券面值，即债券等价发行。

73、答案