会计职称中级财务管理基础-第08章 成本管理

第八章成本管理

本章考情分析

本章属于重点章。

本章第二节量本利分析与第二章财务管理基础中第三节成本性态有着非常紧密的联系，本章其他内容相对

独立，与其他章节联系不大。

本章近3年的平均分值为12分。题型可以出客观题，也可以出计算分析题，甚至综合题。计算分析题和综

合题的出题点主要集中在各类成本差异的计算、量本利分析的相关计算以及利润中心和投资中心的评价指标的

计算及应用上。

2019年考试重点把握：

(1)成本管理的目标和内容；

(2)量本利分析的相关内容；

(3)标准成本的确定以及各类成本差异的计算；

(4)作业成本法的相关概念、计算和作业成本管理;

(5)责任中心及其考核和内部转移价格的制定。

【考点一】成本管理的目标（掌握）

☆考点精讲

从成本管理活动所涉及的层面来看，成本管理的目标可以区分为总体目标和具体目标两个方面。

（一）总体目标

成本管理的总体目标服从于企业的整体经营目标。在竞争性经济环境中，成本管理系统的总体目标主要依

据竞争战略而定；成本领先战略中，成本管理的总体目标是追求成本水平的绝对降低；差异化战略中，成本管

理的总体目标则是保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，对产品全生命周期成本进行管理，实现成本的

持续降低。

（二）具体目标

成本管理的具体目标是对总体目标的进一步细分，主要包括成本计算的目标和成本控制的目标。

成本计算的目标是为所有内、外部信息使用者提供成本信息。

成本控制的目标是降低成本水平。在竞争性经济环境中，成本目标因竞争战略的不同而有所差异。实施成

本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本,

表现为对生产成本和经营费用的控制。实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化

战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生

成本的控制，如对研发成本、供应商成本和消费成本的重视和控制。

【考点二】成本管理的主要内容（熟练掌握）

☆考点精讲

一般来说，成本管理具体包括成本规划、成本核算、成本分析、成本控制和成本考核等五项内容。

（一）成本规划

成本规划是进行成本管理的第一步，主要是指成本管理的战略制定。它从总体上规划成本管理工作，并为

具体的成本管理提供战略思路和总体要求。成本规划根据企业的竞争战略和所处的内外部环境制定。

（二）成本核算

成本核算分为财务成本的核算和管理成本的核算。财务成本核算采用历史成本计量，而管理成本核算既可

以用历史成本又可以是现在成本或未来成本。

（三）成本控制

成本控制的原则主要有以下三方面：

一是全面控制原则,即成本控制要全部、全员、全程控制。

二是经济效益原则。提高经济效益不单单是依靠降低成本的绝对数，更重要的是实现相对的节约，以较少

的消耗取得更多的成果,取得最佳的经济效益。

三是例外管理原则。即成本控制要将注意力集中在非正常的例外事项上。

（四）成本分析

通过成本分析，可以深入了解成本变动的规律，寻求成本降低的途径，为有关人员进行成本规划和经营决

策提供参考依据。

（五）成本考核

成本考核是定期对成本计划及有关指标实际完成情况进行总结和评价，对成本控制的效果进行评估。成本

考核指标可以是财务指标，也可以是非财务指标。

☆经典题解

【例题•单选题】在企业的日常经营管理工作中，成本管理工作的起点是（）。（2014年）

A.成本规划

B.成本核算

C.成本控制

D.成本分析

【答案】A

【解析】成本规划是进行成本管理的第一步，即成本管理工作的起点是成本规划。所以，选项A正确。

【考点三】量本利分析概述（掌握）

☆考点精讲

（-）量本利分析的含义

量本利分析，也叫本量利分析，简称CVP分析，它是在成本性态分析和变动成本计算模式的基础上，通过

研究企业在一定期间内的成本、业务量和利润三者之间的内在联系，揭示变量之间的内在规律，为企业预测、

决策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的一种定量分析方法。

【手写板】

EBIT=PXQ-VcXQ-F

（二）量本利分析的基本假设

一般来说，量本利分析主要基于以下四个假设前提：

L总成本由固定成本和变动成本两部分组成

该假设要求企业所发生的全部成本可以按其性态区分为变动成本和固定成本，并且变动成本总额与业务量

成正比例变动，固定成本总额保持不变。在相关范围内，固定成本总额和单位变动成本通常是与业务量大小无

关的。因此，按成本性态划分成本是量本利分析的基本前提条件。

2.销售收入与业务量呈完全线性关系

该假设要求销售收入必须随着业务量的变化而变化，两者之间应保持完全线性关系，因此，当销售量在相

关范围内变化时，产品的单价不会发生变化。

3.产销平衡

假设当期产品的生产量与业务量相一致，不考虑存货水平变动对利润的影响。即假定每期生产的产品总量

总是能在当期全部销售出去，产销平衡。假设产销平衡，主要是在保本分析时不考虑存货的影响。

4.产品产销结构稳定

假设同时生产销售多种产品的企业，其销售产品的品种结构不变。即在一个生产与销售多种产品的企业，

以价值形式表现的产品的产销总量发生变化时，原来各产品的产销额在全部产品的产销额中所占的比重不会发

生变化。这是因为在产销多种产品的情况下，保本点会受到多种产品贡献和产销结构的影响，只有在产销结构

不变的基础进行的保本分析才是有效的。

☆经典题解

【例题•单选题】下列关于量本利分析基本假设的表述中，不正确的是（）。（2015年）

A.产销平衡

B.产品产销结构稳定

C.销售收入与业务量呈完全线性关系

D.总成本由营业成本和期间费用两部分组成

【答案】D

【解析】量本利分析的主要假设前提有：（1）总成本由固定成本和变动成本两部分组成；（2）销售收入与

业务量呈完全线性关系；（3）产销平衡；（4）产品产销结构稳定。所以，选项D不正确。

（三）量本利分析的基本原理

1.量本利分析的基本关系式

息税前利润=单价X销售量-单位变动成本X销售量-固定成本

这个方程式是明确表达量本利之间数量关系的基本关系式。它含有五个相互联系的变量，给定其中四个变

量，便可求出另外一个变量的值。

2.边际贡献

边际贡献是指销售收入减去变动成本后的余额。表示边际贡献的方法有三种：

一是用总额来表示，即边际贡献；

二是用单位金额来表示，即单位边际贡献；

三是用相对数表示，即边际贡献率。

【手写板】

①M=PXQ-VcXQ=（P-Vc）XQ

②mXQ

@PXQ=M+VCXQ

MmXQm

边际贡献率cmR=PxQ=P'Q=P

（1）边际贡献=销售收入总额-变动成本总额

=（销售单价-单位变动成本）X销售量

=单位边际贡献X销售量

=固定成本总额+营业利润

（2）单位边际贡献=销售单价-单位变动成本

（3）边际贡献率=边际贡献总额+销售收入总额X100%=单位边际贡献・单价X100%

【提示】边际贡献率+变动成本率=1

从上述有关公式可以看出，企业的边际贡献与营业利润有着密切的关系；边际贡献首先用于补偿企业的固

定成本，只有当边际贡献大于固定成本才能为企业提供利润，否则企业将亏损。

☆经典题解

【例题•单选题】某企业生产某一产品，年销售收入为100万元，变动成本总额为60万元，固定成本总额

为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。（2017年第I套）

A.40%

B.76%

C.24%

D.60%

【答案】A

【解析】边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=（100-60）/100=40%,选项A正确。

【手写板】

VM=100-60=40（万元）

.\CMR=40/100=40%

【考点四】单一产品量本利分析（熟练掌握）

☆考点精讲

（一）保本分析

保本分析，又称盈亏临界分析，是研究当企业恰好处于保本状态时量本利关系的一种定量分析方法，是量

本利分析的核心内容。

1.保本点

保本点是指企业处于不盈不亏、利润为零时的业务量或金额。表示保本点的方法有三种：

一是用实物数量来表示，即保本销售量；

二是用货币金额来表示，即保本销售额；

三是用相对数表示，即盈亏临界点作业率。

【手写板】

公式法：EBIT=PXQ-VcXQ-F

令EBIT=0

①保本销售量：Qo=F/P-Vc=F/m

影响因素：同向：F、Vc

反向：p

mpCn，R

②保本销售额：S0=PXQ0=PX==

QoSQ

③保本作业率：Q或s

（1）保本销售量=固定成本总额+（单价-单位变动成本）=固定成本总额+单位边际贡献

（2）保本销售额=保本销售量X单价=固定成本总额+（1-变动成本率）=固定成本总额+边际贡献率

（3）保本作业率=保本销售量+正常销售量=保本销售额+正常销售额X100%

保本作业率表明企业保本的销售量在正常经营销售量中所占的比重。该指标可以提供企业在保本状态下对

生产能力利用程度的要求。

企业经营管理者总是希望企业的保本点越低越好，保本点越低，企业的经营风险就越小。从保本点的计算

公式可以看出，降低保本点的途径主要有三个：

（1）降低固定成本总额。在其他因素不变时，保本点的降低幅度与固定成本的降低幅度相同。

（2）降低单位变动成本。在其他因素不变时，可以通过降低单位变动成本降低保本点，但两者降低的幅度

并不一致。

（3）提高销售单价。在其他因素不变时，可以通过提高单价来降低保本点，同降低单位变动成本一样，销

售单价与保本点的变动幅度也不一致。

（二）量本利分析图

根据数据信息的差异和分析目的不同，量本利分析图有多种表现形式。

1.基本的量本利分析图

基本的量本利分析图是根据量本利的基本关系绘制的，也称保本点图。在量本利分析图中，横坐标代表销

售量，纵坐标代表收入和成本，则销售收入线和总成本线的交叉点就是保本点。

基本的量本利分析图表达的意义有：

（1）固定成本与横轴之间的区域为固定成本值，它不因产量增减而变动，总成本线与固定成本线之间的区

域为变动成本，它随产量而呈正比例变化。

（2）总收入线与总成本线的交点是保本点，通过图示可以直观地看出保本销售量和保本销售额。

（3）在保本点以上的总收入线与总成本线相夹的区域为盈利区，保本点以下的总收入线与总成本线相夹的

区域为亏损区。因此，只要知道销售数量或销售金额信息，就可以在图上判明该销售状态下的结果是亏损还是

盈利，易于理解，直观方便。

2.边际贡献式量本利分析图

边际贡献式量本利分析图主要反映销售收入减去变动成本后形成的边际贡献，而边际贡献在弥补固定成本

后形成利润。此图的主要优点是可以表示边际贡献的数值。边际贡献随销量增加而扩大，当其达到固定成本值

时（即在保本点），企业处于保本状态；当边际贡献超过固定成本后企业进入盈利状态。

（三）安全边际分析

保本点是企业经营成果允许下降的下限，作为经营者，总是希望企业在保本的基础上获取更大的利润。在

企业经营活动开始前，根据企业的具体条件，通过分析制订出实现目标利润的销售数量（或销售金额），形成

安全边际。

【手写板】

安全边际是指企业实际（或预计）销售额超过保本销售额的差额，表示销售额下降多少企业仍不至于亏损。

表示安全边际的方法有三种：

一是用实物数量来表示，即安全边际量；

二是用货币金额来表示，即安全边际额；

三是用相对数来表示，即安全边际率。

（1）安全边际量=实际（或预计）销售量-保本销售量

（2）安全边际额=实际（或预计）销售收入-保本销售收入

（3）安全边际率=安全边际量?实际（或预计）销售量=安全边际额+实际（或预计）销售收入X100%

【提示1】

安全边际量+保本销售量=实际（或预计）销售量

安全边际额+保本销售额=实际（或预计）销售额

安全边际率+保本作业率=1

一般来讲，安全边际体现了企业在生产经营中的风险程度大小。由于保本点是下限，所以，目标销售量（或

销售金额）和实际销售量（或销售金额）二者与保本点销售量（或销售金额）差距越大，安全边际或安全边际

率越大，反映出该企业经营风险越小；反之则相反。

通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。下表为安全边际率与评价企业经营安全程度的一

般性标准，该标准可以作为企业评价经营安全与否的参考。

安全边际率40%以上30%-40%20%-30%10%-20%10%以下

经营安全程度很安全安全较安全值得注意危险

只有安全边际才能为企业提供利润，而保本销售额扣除变动成本后只为企业收回固定成本。安全边际销售

额减去其自身变动成本后成为企业利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。

（1）息税前利润=边际贡献-固定成本

=单位边际贡献X正常销售量-单位边际贡献X盈亏临界点销售量

=单位边际贡献X（正常销售量-盈亏临界点销售量）

=单位边际贡献X安全边际量

（2）息税前利润=边际贡献-固定成本

=边际贡献率X正常销售收入-边际贡献率X盈亏临界点销售收入

=边际贡献率X（正常销售收入-盈亏临界点销售收入）

=边际贡献率X安全边际额

（3）销售（息税前）利润率=息税前利润令正常销售收入

=边际贡献率义安全边际额+正常销售收入

=边际贡献率X安全边际率

从上述关系式可以看出，要提高企业的销售利润率水平主要有两种途径：

一是扩大现有销售水平，提高安全边际率；

二是降低变动成本水平，提高边际贡献率。

经典题解

【例题•判断题】根据量本利分析基本原理，保本点越高企业经营越安全。（）（2018年第I套）

【答案】X

【解析】通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。安全边际或安全边际率越大，经营风险越

小、经营越安全，所以该说法错误。

【例题•多选题】根据单一产品的量本利分析模式。下列关于利润的计算公式中，正确的有（）。

（2017年第I套）

A.利润=安全边际量X单位边际贡献

B.利润=保本销售量X单位安全边际

C.利润=实际销售额X安全边际率

D.利润=安全边际额X边际贡献率

【答案】AD

【解析】息税前利润=边际贡献总额-固定成本=单位边际贡献X实际销售量-单位边际贡献X保本销售量=（实

际销售量-保本销售量）X单位边际贡献=安全边际量义单位边际贡献，所以选项A正确；息税前利润=边际贡献

总额-固定成本=销售收入X边际贡献率-保本销售额义边际贡献率=（销售收入-保本销售额）义边际贡献率=安

全边际额义边际贡献率，所以选项D正确。

【例题•单选题】下列各项指标中，能直接体现企业经营风险程度的是（）。（2017年第II套）

A.安全边际率

B.边际贡献率

C.净资产收益率

D.变动成本率

【答案】A

【解析】通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。所以选项A正确。

【例题•单选题】根据量本利分析原理，下列计算利润的公式中，正确的是（）。（2016年）

A.利润=（销售收入-保本销售额）X边际贡献率

B.利润=保本销售量X边际贡献率

C.利润=销售收入X（1-边际贡献率）-固定成本

D.利润=销售收入又变动成本率-固定成本

【答案】A

【解析】利润=安全边际量X单位边际贡献=安全边际额X边际贡献率。所以选项A正确。

【例题•单选题】某产品实际销售量为8000件，单价为30元，单位变动成本为12元，固定成本总额为36000

元，则该产品的安全边际率为（）。（2016年）

A.25%

B.60%

C.40%

D.75%

【答案】D

【解析】保本销售量=36000/（30-12）=2000（件），安全边际量=8000-2000=6000（件），安全边际率

=6000/8000=75%。

【例题•多选题】下列各项指标中，与保本点呈同向变化关系的有（）。

A.单位售价

B.预计销量

C.固定成本总额

D.单位变动成本

【答案】CD

【解析】保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本），由此可以看出，固定成本总额和单位变动成本与

保本点销售量同向变化，单价与保本点销售量同方向变化，预计销售量与保本点销售量无关。所以，选项C、D

正确。

【例题•判断题】根据基本的量本利分析图，在销售量不变的情况下，保本点越低，盈利区越小、亏损区越

大。（）

【答案】X

【解析】在基本的量本利分析图中，横坐标代表销售量，纵坐标代表收入和成本，则销售收入线和总成本线

的交点就是保本点，在保本点左边两条直线之间的区域的是亏损区，在保本点右边两条直线之间的区域表示盈

利区，因此保本点越低，亏损区会越小，盈利区会越大。

【例题•单选题】下列关于安全边际和边际贡献的表述中，错误的是（）。

A.边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关

B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力

C.提高安全边际或提高边际贡献率，可以提高利润

D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售利润率

【答案】D

【解析】边际贡献=销售收入-变动成本，即边际贡献的计算与固定成本无关，所以，选项A正确；边际贡献

或边际贡献率反映产品的创利能力，所以，选项B正确；息税前利润=安全边际额义边际贡献率，即安全边际额

和边际贡献率与息税前利润同方向变动，所以，选项C正确；销售（息税前）利润率=安全边际率X边际贡献率,

即安全边际率和边际贡献率与销售（息税前）利润率同方向变动，所以，选项D错误。

【例题•多选题】某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷

运转下的正常销售量为400件。以下说法中，正确的有（）。

A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式量本利图中，该企业的变动成本线斜率为12

B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%

C.安全边际中的边际贡献等于800元

D.安全边际中的边际贡献等于1000元

【答案】BC

【解析】在横坐标以“销售收入（销售量以金额表示）”表示和纵坐标以收入、成本表示的边际贡献式量本

利图中，变动成本=变动成本率X销售收入，所以该企业的变动成本线斜率为变动成本率，即124-20=60%»在

保本状态下，保本销售量=固定成本/单位边际贡献=2400/（20-12）=300（件），则保本作业率=300/400=75%,

即该企业生产经营能力的利用程度为75%。安全边际额=（预计销售量-保本销售量）X单价=（400-300）X20=2000

（元），则安全边际中的边际贡献=安全边际额X边际贡献率=2000义（1-60%）=800（元）。

【考点五】多种产品量本利分析（熟练掌握）

☆考点精讲

目前，进行多种产品保本分析的方法包括加权平均法、联合单位法、分算法、顺序法和主要产品法等。

（一）加权平均法

加权平均法是指在各种产品边际贡献的基础上，以各种产品的预计销售收入占总收入的比重为权数，确定

企业加权平均的综合边际贡献率，进而分析多品种条件下量本利关系的一种方法。

采用加权平均法计算多种产品保本点销售额的关键，是根据各种产品的销售单价、单位变动成本和销售数

量计算出一个加权平均的边际贡献率，然后根据固定成本总额和加权平均的边际贡献率计算出保本点销售额。

其计算公式如下：

加权平均边际贡献率（某种产品销售额-某种产品成本变动）/Z各种产品销售额X100%

综合保本销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率

某种产品保本销售额=综合保本销售额X（某种产品销售额/E各种产品销售额）

某种产品保本销售量=某种产品保本销售额/某种产品销售单价

（二）联合单位法

联合单位法是指在事先确定各种产品间产销实物量比例的基础上，将各种产品产销实物量的最小比例作为

一个联合单位，确定每一联合单位的单价、单位变动成本，进行量本利分析的一种分析方法。

该方法将多种产品保本点的计算问题转换为单一产品保本点问题的计算。根据存在稳定比例关系的产销量

比，可以计算出每一联合单位的联合单位边际贡献和联合单位变动成本，并以此计算整个企业的联合保本点销

售量以及各产品的保本点销售量。

（=）分算法

分算法是指在一定的条件下，将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行合理分配，确定每种产品应

补偿的固定成本数额，然后再对每一种产品按单一品种条件下的情况分别进行量本利分析的方法。

该方法的关键是要合理地进行固定成本的分配。在分配固定成本时，对于专属于某种产品的固定成本应直

接计入产品成本；对于应由多种产品共同负担的公共性固定成本，则应选择适当的分配标准在各产品之间进行

分配。鉴于固定成本需要由边际贡献来补偿，故按照各种产品的边际贡献比重分配固定成本的方法最为常见。

（四）顺序法

顺序法是指按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿整个企业的全部固定成本，直至全

部由产品的边际贡献补偿完为止，从而完成量本利分析的一种方法。

（五）主要产品法

在企业产品品种较多的情况下，如果存在一种产品是主要产品，它提供的边际贡献占企业边际贡献总额的

比重较大，代表了企业产品的主导方向，则可以按该主要品种的有关的资料进行量本利分析，视同于单一品种。

确定主要品种应以边际贡献为标志，并只能选择一种主要产品。

【例题】某公司生产销售A、B、C三种产品，销售单价分别为20元、30元、40元；预计销售量分别为30000

件、20000件、10000件；预计各产品的单位变动成本分别为12元、24元、28元；预计固定成本总额为180000

元。要求按加权平均法、联合单位法、分算法、顺序法等分析方法进行多种产品的量本利分析。

数据资料表

单位变各产品的销边际贡献

销售量单价销售收入边际贡献

动成本售比重（元）

项目（件）（元）（元）率

（元）⑥二①义

©②④=①乂②⑤二④/X④©=@/@

③（②-③）

A产品30000201260000037.5%24000040%

B产品20000302460000037.5%12000020%

C产品10000402840000025%12000030%

合计1600000100%48000030%

1.加权平均法

从上表中第⑦栏可知，A、B、C三种产品边际贡献率分别为40乐20%,30%。

A产品的销售比重=600000/1600000*100%=37.5%

B产品的销售比重=600000/1600000*100%=37.5%

C产品的销售比重=400000/1600000X100%=25%

综合边际贡献率=40%X37.5%+20%X37.5%+30%X25%=30%

综合保本销售额=180000/30%=600000（元）

A产品保本销售额=600000X37.5%=225000（元）

B产品保本销售额=600000X37.5%=225000（元）

C产品保本销售额=600000义25%=150000（元）

用每种产品的保本销售额分别除以该产品的单价，就可以求出它们的保本销售量：

A产品的保本销售量=225000/20=11250（件）

B产品的保本销售量=225000/30=7500（件）

C产品的保本销售量=150000/40=3750（件）

2.联合单位法

产品销售比=A:B:C=3:2:1

联合单价=20X3+30><2+40X1=160（元）

联合单位变动成本=12X3+24X2+28X1=112（元）

联合保本量=180000/（160-112）=3750（件）

各种产品保本销售量计算：

A产品保本销售量=3750X3=11250（件）

B产品保本销售量=3750X2=7500（件）

C产品保本销售量=3750X1=3750（件）

3.分算法

假设固定成本按边际贡献的比重分配：

固定成本分配率=180000/480000=0.375

分配给A产品的固定成本=240000X0.375=90000（元）

分配给B产品的固定成本=120000X0.375=45000（元）

分配给C产品的固定成本=120000X0.375=45000（元）

A产品的保本量=90000/（20-12）=11250（件）

A产品的保本额=11250X20=225000（元）

同理，B产品和C产品的保本量分别为7500件、3750件，它们的保本额分别为225000元、150000元。

4.顺序法

（1）按边际贡献率由高到低的顺序计算。根据已知数据资料编制顺序分析表，如下表所示。

顺序分析表（降序）

金额单位：元

边际固定成累计固

顺品销售累计销边际累计边际

贝献本补偿定成本累计损益

序种收入售收入贡献贡献

率额补偿额

1A40%60000060000024000024000018000018000060000

2C30%40000010000001200003600000180000180000

3B20%60000016000001200004800000180000300000

由表可以看出，固定成本全部由A产品来补偿，那么企业要想达到保本状态，A产品的销售额（量）需达

到：

销售额=180000/40%=450000（元）

销售量=450000/20=22500（件）

当A产品销售额达到450000元，即销售22500件时，企业保本。企业的保本状态与B产品、C产品无关。

（2）按边际贡献率由低到高的顺序计算。根据已知数据资料编制顺序分析表，如下表所示。

由表可以看出，固定成本全部由B、C两种产品来补偿，那么企业要想达到保本状态，B产品的销售量需达

到20000件，此时销售额为600000元。C产品的销售额（量）需达到：

顺序分析表（升序）

金额单位：元

固定成累计固

顺品边际贡销售累计销边际累计边累计

本补偿定成本

序种献率收入售收入贡献际贡献损益

额补偿额

1B20%600000600000120000120000120000120000-60000

2C30%40000010000001200002400006000018000060000

3A40%60000016000002400004800000180000300000

由可以看出，固定成本全部由B、C两种产品来补偿，那么企业要想达到保本状态，B产品的销售量需达到

20000件，此时销售额为600000元。C产品的销售（量）需达到：

销售额=60000/30%=200000（元）

销售量=200000/40=5000（件）

当B产品销售额达到600000元，即销售20000件，同时，C产品销售额达到200000元，即销售5000件时，

企业保本。企业的保本状态与A产品无关。

☆经典题解

【例题•单选题】对于生产多种产品的企业而言，如果能够将固定成本在各种产品之间进行合理分配，则比

较适用的综合保本分析方法是（）。（2017年第I套）

A.联合单位法

B.顺序法

C.分算法

D.加权平均法

【答案】C

【解析】分算法是指在一定的条件下，将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行合理分配，确定每种

产品应补偿的固定成本数额，然后再对每一种产品按单一品种条件下的情况分别进行量本利分析的方法。选项

C正确。

【例题•多选题】如果采用加权平均法计算综合保本点，下列各项中，将会影响综合保本点大小的有

（）o（2017年第II套）

A.固定成本总额

B.销售结构

C.单价

D.单位变动成本

【答案】ABCD

【解析】综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率。销售结构、单价、单位变动成本都会影响

加权平均边际贡献率，所以选项A、B、C、D均正确。

【例题•单选题】下列关于多种产品加权平均边际贡献率的计算公式中，错误的是（）。

A.加权平均边际贡献率=（X各产品边际贡献/2各产品销售收入）X100%

B.加权平均边际贡献率=2（各产品安全边际率X各产品销售息税前利润率）

C.加权平均边际贡献率=［（利润+固定成本）/2各产品销售收入］X100%

D.加权平均边际贡献率（各产品边际贡献率X各产品占总销售比重）

【答案】B

【解析】根据加权平均边际贡献率的含义可知，选项A和选项D的表达式正确；根据：边际贡献=息税前利

润+固定成本，所以，选项A正确，即可确定选项C也正确；根据：销售（息税前）利润率=安全边际率X边际

贡献率，因此，选项B的表达式错误。

【例题•计算题】丙公司生产并销售A、B、C三种产品，固定成本总额为270000元，其他有关信息如下表

所示。

产品销量信息表

项目销售量（件）单价（元）边际贡献率

A产品150003040%

B产品100004520%

C产品50006030%

要求：

（1）假设运用加权平均法进行量本利分析，计算：①加权平均边际贡献率；②综合保本点销售额。

（2）假设运用顺序法进行量本利分析，按照边际贡献率由高到低的顺序补偿固定成本，计算公司达到保本

状态时，由各产品补偿的固定成本分别是多少。（2018年第n套）

【答案】（1）①A产品销售收入占总收入的比重=15000X30/（15000X30+10000X45+5000X60）=37.5%

B产品销售收入占总收入的比重=10000X45/（15000X30+10000X45+5000X60）=37.5%

C产品销售收入占总收入的比重=5000X60/（15000X30+10000X45+5000X60）=25%

加权平均边际贡献率=40%X37.5%+20%X37.5%+30%X25%=30%

②综合保本点销售额=270000/30%=900000（元）

（2）

边际累计边固定成本累计固定成

销售收边际贡累计损

顺序品种贝献-fc-h际贡献补偿额本补偿额

入（元）献（元）益（元）

率（元）（元）（元）

1A产品40%450000180000180000180000180000-90000

2C产品30%30000090000270000900002700000

3B产品20%45000090000360000027000090000

公司达到保本状态时，由A产品补偿的固定成本为180000元，由C产品补偿的固定成本为90000元，由B

产品补偿的固定成本为0。

【考点六】目标利润分析（熟练掌握）

☆考点精讲

保本分析是假定企业在盈亏平衡、利润为零的状态下进行的量本利分析。企业不会满足利润为零的保本分

析，更加注重于盈利条件下的量本利分析。

（一）目标利润分析

目标利润分析将目标利润引进量本利分析的基本模型，在单价和成本水平既定、确保目标利润实现的前提

下，揭示成本、业务量和利润三者之间的关系。

目标利润分析是保本分析的延伸和拓展。如果企业在经营活动开始之前，根据有关收支状况确定了目标利

润，那么，就可以计算为实现目标利润而必须达到的销售数量和销售金额，计算公式如下：

目标利润=（单价-单位变动成本）X销售量-固定成本

目标利润销售量=（固定成本+目标利润）/单位边际贡献

目标利润销售额=（固定成本+目标利润）/边际贡献率

或目标利润销售额=目标利润销售量X单价

应该注意的是，目标利润销售量公式只能用于单种产品的目标利润控制；而目标销售额既可以用于单种产

品的目标利润控制，也可以用于多种产品的目标利润控制。

还应注意的是上述公式中的目标利润一般是指息税前利润。其实，从税后利润来进行目标利润的规划和分

析，更符合企业生产经营的需要。如果企业预测的目标利润是税后利润，则上述公式应作如下调整。

由于：税后利润=（息税前利润-利息）X（1-所得税税率）

因此：

实现目标利润的销售量=［固定成本+税后目标利润/（I-所得税税率）+利息］/单位边际贡献

实现目标利润的销售额=［固定成本+税后目标利润/（1-所得税税率）+利息］/边际贡献率

（二）实现目标利润的措施

通常情况下企业要实现目标利润，在其他因素不变时，销售数量或销售价格应当提高，而固定成本或单位

变动成本则应下降。

☆经典例题

【例题•计算题】A电子企业只生产销售甲产品。2018年甲产品的生产量与销售量均为10000件，单位售价

为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2019年产销量将会增加到12000件，

总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本性态不变。

要求：

（1）计算A企业2019年下列指标:

①目标利润；

②单位变动成本；

③变动成本率；

④固定成本。

（2）若目标利润为1750000元，计算A企业2019年实现目标利润的销售额。

【答案】（1）①目标利润=12000X300-2300000=1300000（元）

②单位变动成本=1500000・10000=150（元/件）

③变动成本率=150+300X100%=50%

④固定成本=500000（元）

（2）销售收入X（1-50%）-500000=1750000

则:销售收入=4500000（元）。

【考点七】利润敏感性分析（熟练掌握）

☆考点精讲

所谓利润敏感性分析就是研究量本利分析中影响利润的诸因素发生微小变化时，对利润的影响方向和影响

程度。

（-）各因素对利润的影响程度

各相关因素变化都会引起利润的变化，但其影响程度各不相同。反映各因素对利润敏感程度的指标为利润

的敏感系数，其计算公式为：敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比。

（二）目标利润要求变化时允许各因素的升降幅度

当目标利润有所变化时，只有通过调整各因素现有水平才能达到目标利润变动的要求。因此，对各因素允

许升降幅度的分析，实质上是各因素对利润影响程度分析的反向推算，在计算上表现为敏感系数的倒数。

【提示1】当企业的经营活动由盈利转为亏损或为了确保企业经营不亏损，即告诉利润的变动率为-100%。

：（0-EBIT）/EBIT],再告诉敏感系数，即可计算出因素的变动率，进而计算出有关因素变动的最大值或最小值。

【提示2】销售量的利润敏感系数即经营杠杆系数。

☆经典题解

【例题•判断题】在企业盈利状态下进行利润敏感性分析时，固定成本的敏感系数大于销售量的敏感系数。

（）（2018年第I套）

【手写板】DOL=Mo/EBITo

△EBIT/EBITo/AF/Fo=-AF/EBITo/AF/Fo=-Fo/EBITo

基期：EBITo=PXQ-VcXQ-Fo®

预测期：EBIT尸PXQ-VcXQ-Fi②

②-①：堤甘-Z\F

盈利：Mo-Fo=EBITo＞O

【答案】X

-EBIT/EBIT

【解析】销售量的敏感系数=AQ/Q=边际贡献/EBIT；

-EBIT/EBITKQP-QV-F、）-（QP-QV-F）]/EBIT（-F'+F）/EBIT-LF/EBIT

固定成本的敏感系数=AF/F=-"F=-F/F=AF”

=-F/EBIT=-固定成本/EBIT。

敏感系数的正负号表示的是变动方向，进行排序的时候不考虑正负号。因为分母相同，所以比较分子即可,

而在不亏损的状态下，销售收入-变动成本-固定成本＞0,边际贡献-固定成本＞0,边际贡献〉固定成本，所以

销售量的敏感系数〉固定成本的敏感系数。

【例题•单选题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2014年销售量为40万件，利

润为50万元。假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数是（）。（2015年）

A.0.60

B.0.80

C.1.25

D.1.60

【答案】D

【解析】销售量的利润敏感系数即经营杠杆系数，经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润=（40X2）

/50=l.6o所以，选项D正确。

【手写板】DOL=Mo/EBITo=2X40/50=1.6

【例题•单选题】C公司的固定成本（包括利息费用）为600万元，资产总额为10000万元，资产负债率为

50%,负债平均利息率为8%,净利润为800万元，该公司适用的所得税税率为20%,则税前经营利润对销量的敏

感系数是（）。

A.1.43

B.1.2

C.1.14

D.1.08

【答案】C

【解析】税前经营利润（息税前利润）对销量的敏感系数即经营杠杆系数，因此计算税前经营利润对销量的

敏感系数即计算经营杠杆系数。

税前经营利润=净利润/（1-所得税税率）+利息=800/（1-20%）+10000X50%X8%=1400（万元）

边际贡献=税前经营利润+固定经营成本=税前经营利润+（固定成本-利息）=1400+（600-10000X50%X8%）

=1600（万元）

经营杠杆系数=边际贡献/税前经营利润=1600/1400=1.14。

【手写板】EBIT=800/（1-20%）+400=1400（万元）

利息费用=10000X50%X8%=400（万元）

F=600-400=200（万元）

DOL=M/EBIT=（EBIT+F）/EBIT

【例题•综合题】戊公司只生产销售甲产品，该产品全年产销量一致。2013年固定成本总额为4800万元，

该产品生产资料如表2所示：

表22013年甲产品生产和销售资料单位：万台

项目产销量（万台）单价（元）单位变动成本（元）

甲产品17500200

经过公司管理层讨论，公司2014年目标利润总额为600万元（不考虑所得税）。假设甲产品单价和成本性

态不变。为了实现利润目标，根据销售预测，对甲产品2014年四个季度的销售量做出如下预计，见表3。

表32014年度分季度销售量预测数单位：万台

季度一二三四全年

预计销售量345618

若每季度末预计的产成品存货占下个季度预计销售量的10%,2014年年末预计的产成品存货数为0.2万台。

各季预计的期初存货为上季末期末存货。根据以上资料，戊公司生产预算如表4所示：

季度一二三四全年

预计销售量*456*

力口：预计期末产成品存货(A)0.5*0.20.2

合计*4.5*6.2*

减：预计期初产成品存货0.3*(C)**

预计生产量*(B)***

表中**表示省略的数据。

要求：

（1）计算甲产品2013年的边际贡献总额和边际贡献率；

（2）计算甲产品2013年保本销售量和保本销售额；

（3）计算甲产品2013年的安全边际量和安全边际率，并根据投资企业经营安全程度的一般标准，判断公司

经营安全与否；

（4）计算2014年实现目标利润总额600万元的销售量。

（5）确定表4中英文字母代表的数值（不需要列示计算过程）。（2014年）

【答案】（1）甲产品2013年边际贡献总额=17X（500-200）=5100（万元），2013年边际贡献率=（500-200）

/500X100%=60%

（2）甲产品2013年保本销售量=4800/（500-200）=16（万台），2013年保本销售额=4800/60%=8000（万

元）

（3）甲产品2013年安全边际量=17-16=1（万台），2013年安全边际率=1/17义100%=5.88%,安全边际率小

于10%,经营安全程度为危险。

（4）实现目标利润总额600万元的销售量=（600+4800）/（500-200）=18（万台）

（5）A=4X10%=0.4（万台），B=4+0.5-0.4=4.1（万台）,C=0.5（万台）。

【考点八】量本利分析在经营决策中的应用（